Apresentação Institucional Presentation

Transcrição

1 March, 2010 Apresentação Institucional Presentation 4T09

2 Estrutura Acionária 31/12/2009 Controle Familiar + Administração Profissional Ordinárias Preferenciais Monteiro Aranha; 20% Klabin Irmãos; 59% Investidores Estrangeiros; 23% Ações em Tesouraria; 3% Investidores Nacionais; 43% Investidores Nacionais; 21% BNDESPAR; 31% ações ações Abertura de Capital em 1979 Valor de Mercado de R$ 4,8 Bi Volume Médio Diário Negociado R$ 10,4 milhões no 4T09 2

3 Perfil da Companhia Receita Líquida: R$ 3,0 bilhões em 2009 Florestal Papel Embalagens Sacos Toras Kraftliner Cartões Revestidos Papelão Ondulado Sacos Industriais 1º no Brasil 1º no Brasil 1º no Brasil 1º no Brasil 1º no Brasil 5% 14% 32% 31% 14% LPB FBB CB 1º no Brasil 2º no Brasil 1º no Brasil Notas: Nos últimos 12 meses, 2% da receita líquida era composto por outros produtos. LPB Liquid Packaging Board / FBB Folding Box Board / CB Carrier Board 3

4 100% integrada Terras mil ha Aparas 280 Kt Eucalipto 69 Kha + Pinus 147 Kha Celulose 1.7 milhões t NBSK BEKP and UEKP CTMP Papel Reciclado 250 Kt Madeira 2.5 mi t Cartões Revestidos 740 Kt Sacos Kraft 160 Kt Kraftliner 800 Kt Mercado Doméstico LPB CB FBB Industrial bags Exportação Mercado Doméstico Papelão Ondulado Notas: Todas as figuras se referem a capacidade instalada de produção NBSK Northern Bleached Softwood pulp / BEKP Bleached Eucalyptus Kraft Pulp / UEKP Unbleached eucalyptus Kraft Pulp CTMP Chemi-thermomechanical Pulp 4

5 Presença da Klabin Florestal Alto Paranapanema (SP) Planalto Catarinense (SC) Campos Gerais (PR) Portos Suape (RN) Santos(SP) Paranaguá (PR) Itajaí (SC) São Francisco do Sul (SC) Sacos Industriais Lages (SC) Pilar (Argentina) Goiana (PE) Papéis Reciclados Goiana (PE) Guapimirim (RJ) Piracicaba (SP) Papelão Ondulado Goiana (PE) Feira de Santana (BA) Betim (MG) Del Castilho (RJ) Jundiaí (SP) Piracicaba (SP) Itajaí (SC) São Leopoldo (RS) ARGENTINA URUGUAI Papéis Angatuba (SP) Correia Pinto (SC) Otacílio Costa (SC) Telêmaco Borba (PR) 5

6 Mercados e Negócios 6

7 Florestas Base Florestal Mil ha Florestas 20/11/2009 Paraná Santa Catarina São Paulo Total Florestas Plantadas Eucalipto Pinus Florestas Nativas Preservadas Total Terras Distâncias médias de transporte Paraná Km 42 Santa Catarina Correia Pinto Otacílio Costa São Paulo 95 7

8 Florestas Vantagem competitiva Produtividade média (m 3 /ha/ano) 30/11/2009 Paraná Santa Catarina São Paulo Pinus Eucalipto Fibra longa - Rotação (anos) Fibra curta - Rotação (anos) Klabin 20 Klabin 7 África do Sul 25 África do Sul 9 Chile 25 Chile 11 Austrália 35 Portugal 13 USA 45 Suécia 37 Suécia 100 Finlândia Fonte: Pöyry 8

9 Madeira Volume vendas, Receita Líquida e Housing starts Volume vendas (mil ton) -5% % M08 9M09 2,127 Housing starts Mil unidades 1,861 1,704 1,555 1,460 1,464 1,297 1,151 1,053 1, Jan/06 Jan/07 Jan/08 Jan/09 1Q10 1T10 2Q10 2T10 3Q10 3T10 4Q10 4T10 Fonte: US Census Bureau /RISI Média trimestral Housing starts RISI forecast 9

10 Cartões Revestidos Volume vendas, receita líquida e exportação Volume vendas (mil toneladas) Receita Líquida (R$ milhões) 43% 506-2% 35% 935 4% % 43% % 40% % 57% 58% 60% M08 9M M08 9M09 Mercado Doméstico Mercado Externo Crescimento do volume de vendas com o Projeto MA 1100 Destinos da exportação 9M09 Asia; 17% América Latina; 12% Europa; 39% América Norte; 32% 10

11 Cartões Revestidos Consumo de leite longa vida Vendas de leite longa vida milhões de litros Market Share papelcartão* (%) 430 mil t 508 mil t mil t* Pais França Brasil Espanha Portugal Belgica Fonte: Bracelpa * Excluindo Liquid Packaging Board Vendas de leite longa vida Market Share 97% 97% 95% 94% 75% Pais Argentina Hong Kong Mexico Consumo leite total Consumo de leite longa vida versus consumo total de leite Market Share Italia 59% 62% 47% 36% Jan-Nov09* Suzano Papirus Ibema Outros Ripasa Itapagé Klabin

12 Cartões Revestidos Competitividade de custos FBB de fibra virgem Custo Caixa Médio (FOB) e Evolução do Preço Lista jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08 Apr/08 jul-08 Oct/08 jan-09 Apr/09 jul-09 Oct-09 Preço Lista (US$/t) 970 1,014 1,047 1,102 1,081 Custo Caixa (US$/t) Outros Mão-de-obra Energia Químicos Fibras Notas: Klabin MA Russia Brazil United States 8 milhões de toneladas Chile Poland Sweden Others United Canada Finland 16 milhões de toneladas Preço Lista Europa (US$/t). Fonte: RISI Index List Price - * 20Pt. Clay-Coated Unbleached Folding Cartonboard. Custo caixa médio FOB (US$/t). Fonte: RISI Analytical Cornerstone 3T09 12

13 Kraftliner Volume, receita e exportações Volume de vendas (mil tons) -1% Receita de vendas (R$ milhões) 3% % 80% % -16% % % % 20% 21% 14% M08 9M M08 9M09 Mercado Doméstico Exportações Destino das Exportações 9M09 Outros; 14% África ; 11% Europa; 44% Américas; 31% 13

14 Kraftliner - Exportações Custo caixa e preço lista Média do Custo Caixa (FOB) e Evolução do Preço de Lista jan-07 abr-07 jul-07 out-07 jan-08 abr-08 jul-08 out-08 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 Preço lista (US$/t) Custo caixa (US$/t) Others Labor Energy Chemicals 334 Fibers Capacidade Poland Russia Klabin MA United States 17 milhões toneladas Others Latam Brazil South Africa Spain Others Europe France Áustria Sweden Germany Canada Finland 34 milhões toneladas Notas: Preço Lista Europa (US$/t). Fonte: FOEX Kraftliner Brown 175 g/m². Custo caixa médio FOB (US$/t). Fonte: RISI Analytical Cornerstone 3T09 14

15 Papelão ondulado Volume, receita e expedição brasileira Volume de vendas (mil tons) Receita de vendas (R$ milhões) 5% -2% % % M08 9M M08 9M09 Expedição brasileira de papelão ondulado mil toneladas thousand tonnes jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 Fonte: ABPO Média trimestral Volume mensal 15

16 Papelão ondulado Market share e categorias de consumo Market Share 2008 (%) Principais categorias de consumo Agosto 2009 Frutas & Flores 7% Tabaco 2% Avicultura 5% Outros 3% Food 35% Outros Ibéria INPA Adami São Roberto Quimicis 7% 7 10 Penha Trombini Orsa Papelão Ondulado 16% 12 Rigesa Klabin 20 Fonte: ABPO 16

17 Sacos Industriais Volume, receita e consumo de cimento Volume de vendas (mil tons) -2% Receita de vendas (R$ milhões) 5% % 4% M08 9M M08 9M09 Consumo Brazilian cement Nacional consumption de Cimento milhões thousand de toneladas tonnes Fonte: SNIC Jan/06 Jan/07 Jan/08 Jan/09 Source: Nation Labor Union of Cement Industry Quarter average Média trimestralmonthly consumption Consumo mensal 17

18 Sacos Industriais Exportações e categorias de consumo Destino das exportações 9M09 Outros 2% Principais categorias de consumo Quimicos 4% Outros 13% Alimentos 3% Sementes 4% Minerais 5% 2008 América Latina 98% Construção Civil 71% Source: Klabin 18

19 Performance Financeira 19

20 Histórico de resultados Evolução dos principais indicadores financeiros R$ milhões 3T M08 9M09 9M09 / 9M08 Volume de Vendas (excluindo madeira) % Receita Líquida % Margem Bruta 28% 33% 26% 25% 27% 2 pp Despesas Operacionais (123) (452) (485) (371) (376) 1% Lucro Operacional (EBIT) % Margem EBIT 12% 17% 10% 8% 9% 1 pp Resultado Financeiro (905) (286) Lucro (Prejuízo) Líquido (349) (34) EBITDA % EBITDA margem 27% 26% 24% 21% 25% 4 pp Receita Líquida (US$ mi) % Dólar médio % Exportações (US$ mi) % Ativo % Patrimônio Líquido % Dív. Líquida / Capitalização 51% 40% 62% 49% 51% 2 pp Nota: Os exercícios 2007 e 2008 sofreram os efeitos da Lei /

21 EBITDA 26% 24% 25% 21% M08 9M09 EBITDA (R$ milhões) EBITDA margem 21

22 Composição Custo Caixa 9M09 Quimicos 15% Manutenção / Outros 17% R$ 1.7 bi Pessoal / Serv. Prest. 29% Madeira / Fibras 15% Energia / Óleo Comb. 11% Fretes 13% 22

23 Custos por Produto Vendido Unit COGS (R$/ton) -11% -9% T08 2T09 3T09 23

24 Investimentos A Companhia investiu R$ 155 milhões no 1S09 e o investimento previsto para 2009 é de R$ 300 milhões. 587 Em balage ns Sacos Outros 12% Florestal 39% M * Papéis 49% Os exercícios 2007 e 2008 sofreram os efeitos da Lei /07. 24

25 Cronograma de amortização da dívida 30/09/2009 A posição de caixa é suficiente para cobrir 29 meses de amortizações R$ Milhões Curto prazo = 17% = Moeda Estrang End. Bruto Caixa T09 1T10 2T10 3T10 4T em Moeda Nacional Moeda Estrangeira diante Moeda Nacionall Dívida Líquida R$ 2,8 billion Dívida Líquida / EBITDA = 3.6x Prazo Médio = 41 months Custo da dívida Moeda local: 8,3 % a.a. Moeda estrangeira: 3.9% a.a. + Δ FX 25

26 Dividendos e Ações em Tesouraria Dividendos Pagos (R$ milhões) Ações em Tesouraria A Companhia possui ações em tesouraria * * Considerando o pagamento de Novembro

27 Futuro 27

28 Estratégia Metas de gestão para 2010: Aumentar o volume de vendas; Desenvolver novos produtos para o mercado interno; Desenvolver novos grandes clientes no mercado de exportação; Aumentar fluxo de caixa operacional; Desalavancagem da Companhia; Melhorar a matriz de energia elétrica em Santa Catarina; Elevar a capacidade de produção de Caixas de Papelão Ondulado e Sacos Industriais; Expandir a área plantada em Monte Alegre, especialmente com eucalipto para o crescimento futuro; Melhorar a classificação em escala global. 28

29 Estratégia Médio e longo prazo meta: o crescimento da capacidade Estabelecimento de uma fábrica de celulose com uma capacidade anual de 1,5 milhões de toneladas. Capacidade de evolução toneladas por ano 2.0 milhões 3.6 milhões /

30 Relações com Investidores Telefone: (55 11) / 8415 / invest@klabin.com.br 30