APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Janeiro de O maior portfólio de serviços logísticos do Brasil

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Janeiro de 2012 O maior portfólio de serviços logísticos do Brasil

2 JSL: Histórico e Momento Atual Aquisição da Rodoviário Schio (2011) O Maior Portfólio de Serviços Logísticos do Brasil Abertura de Capital: Perpetuidade e Suporte ao Crescimento Aquisições: Lubiani (2007) Grande ABC (2008) Início da Distribuição Urbana 2009: Criação da CS Brasil AC AM RO RR MT AP PA TO DF MA PI R$ 3,0 bilhões de faturamento * nos últimos 4 trimestres e crescimento médio de 27,3% nos últimos 10 anos CE PE BA AL SE RN PB Maior comprador de veículos pesados do mercado brasileiro Concessões para Transporte de Passageiros Início dos Serviços Dedicados - Florestal e Automobilístico MS RS GO PR SC SP MG RJ ES Posição relevante na aquisição de pneus e combustíveis Mais de 29 mil itens operacionais próprios* Presença em todas as regiões do país*: Aluguel de Veículos e Fretamento» 139 filiais em 16 estados» 12 lojas de seminovos» Mais de colaboradores 1956: Fundação - Transporte de Cargas Gerais Data Base: 30/09/2011 *Considera a Rodoviário Schio adquirida em nov/2011 2

3 Maior Integração Logística Maior Valor Agregado JSL: Portfólio Completo de Serviços Empresa líder focada em negócios de alto valor agregado Participação na Receita Bruta de Serviços* 50% Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos 24% Gestão e Terceirização de Frotas e Equipamentos 13% Transporte de Passageiros 11% Transporte de Carga Geral *JSL - Base últimos 12 meses (2% restantes se refere a outras atividades) 3

4 *JSL - Últimos 12 meses 4 Serviços Dedicados e Gestão e Terceirização Serviços Dedicados Gestão e Terceirização 50% da Receita Bruta de Serviços* Soluções completas em logística: Maior integração à cadeia de suprimentos dos clientes Liderança absoluta de mercado Maior integração à cadeia de suprimentos e de distribuição dos clientes 24% da Receita Bruta de Serviços* Aluguel de caminhões, veículos, máquinas e equipamentos Serviços diferenciados e com maior valor agregado:mão de obra / Manutenção / Atendimento 24 horas / Gestão da informação Oportunidades de cross selling e entrada de novos clientes e setores / sólido histórico de renovação Garantia de disponibilização de veículos ao cliente Previsibilidade da receita: - Contratos de 3 a 8 anos com garantia de volume mínimo - Reajustes anuais e multas por cancelamento - Mais de 70 clientes Alta escala de aquisições Grande perspectiva de crescimento: - Baixa penetração no mercado brasileiro Receita Bruta de Serviços Dedicados Receita Bruta de Gestão e Terceirização (R$ milhões) (R$ milhões) m 9M10 9M11 RMC - Receita com os Mesmos Contratos m 9M10 9M11 RMC - Receita com os Mesmos Contratos

5 Serviços Dedicados: Cross-selling gerado a partir de Transporte de Passageiros Exemplo: Automobilístico 5

6 Serviços Dedicados: Desenvolvimento/implantação do projeto e execução das operações Exemplo: Papel e Celulose 1 Colheita e carregamento de madeira Aterro industrial 3 Entrega de matéria-prima Inbound 5 Expedição Outbound Transporte de resíduos 2 Transporte de madeira Locação de veículos Transporte de produtos acabados 4 Movimentação e gestão de estoques Logística Interna Dragagem 6 Movimentação de estoques e carregamento de navios e barcaças 6

7 Gestão e Terceirização de Frotas com Serviços Exemplo: Laboratorial 2. Transporte de materiais biológicos para hospitais, clínicas e laboratórios 3. Coleta domiciliar de exames com carro e motorista 4. Locação de veículos para força de vendas 1. Transporte de materiais do almoxarifado para laboratórios 5. Transporte de equipamentos operacionais do cliente Rastreamento da frota via satélite 7

8 Transporte de Passageiros e de Cargas Gerais Transporte de Passageiros Transporte de Cargas Gerais 13% Diversificação estratégica correlacionada 11% Atendimento a clientes com alta variação no volume da Receita Bruta de Serviços* Transporte Coletivo Urbano: Receita recorrente e contratos de longo da Receita Bruta de Serviços* Modelo asset light: cerca de 90% transportado por terceiros e agregados prazo - 5 contratos municipais - 1 intermunicipal Know how na contratação de terceiros e agregados Fretamento para Empresas: Porta de entrada para clientes Porta de entrada para muitos clientes Receita Bruta de Serviços Receita Bruta de Serviços (R$ milhões) (R$ milhões) m 9M10 9M11 * JSL - Últimos 12 meses RMC - Receita com os Mesmos Contratos m 9M10 9M11 RMC - Receita com os Mesmos Contratos 8

9 Maximização do valor de venda Entender para Atender Modelo de Negócios da JSL Formação do preço: - Preço de Aquisição do ativo - Depreciação - Remuneração de Capital - Valor Residual do ativo ao final do contrato - Custos Operacionais - Rateio Despesas - Impostos - Margem esperada Estrutura dos contratos: - Contratos de 2 a 10 anos - Reajustes anuais de preços 1 - Volume mínimo garantido - Multa por cancelamento - Ativos específicos: obrigatoriedade de compra em caso de rescisão antecipada Rede de Seminovos - 12 lojas em 7 estados Melhoria do processo de compra e venda 9 4 Precificação e fechamento contrato Revenda do ativo ao final do contrato Menor depreciação Retorno Esperado Capex atrelado a contrato Ganhos de escala na aquisição Financiamento e aquisição dos ativos Prestação de Serviços 2 3 Uso de linhas específicas: - BNDES FINAME - Leasing Financeiro - Caminhões - Ônibus - Máquinas e equipamentos - Veículos leves - Equipamentos importados - Banco paga direto ao fornecedor Diversificação de clientes e setores Serviços Dedicados Cargas Gerais Segurança na geração de caixa Oportunidades de Cross Selling Gestão e Terceirização Transporte de Passageiros Forte poder de negociação Maior Portfólio de Serviços 9

10 O Mercado Brasileiro Modal rodoviário predominante na matriz do transporte brasileiro Baixa penetração dos PSLs¹ nos gastos logísticos Minério 21,3% Carga Geral Matriz do Transporte de Cargas 4% 0,4% PIB do Brasil 100% = R$ 2,9 tri Gastos com Logística 100% = R$ 576 bi PSL 6% 78,7% 14% Outros 80% Logística 20% Outros 94% 21% 61% Fonte: Banco Mundial % Sem o Transporte de Minério 16% 5% 0,5% 73% Rodoviário Ferroviário Aquaviário Dutoviário Aéreo Características dos PSLs¹ - Total de 156 empresas em Faturamento total de R$ 38,6 bilhões em 2010: 40% concentrado nas 14 maiores empresas Receita média de R$ 297 milhões por empresa - Média de funcionários por empresa Fonte: CNT Julho 2011 Fonte: Revista Tecnologística/ILOS 10 ¹ Prestador de Serviços Logísticos

11 Perfil e Oportunidades de Mercado Mercado altamente pulverizado Principais motivos para a terceirização: Fonte: CNT Julho 2011 Número de empresas por modal Rodoviário Ferroviário 8 Aquaviário 244 Aeroviário 22 Reduzir custos Menor investimento em ativos Maior eficiência Focar no core business Melhor qualidade Maior flexibilidade nas operações 81% 72% 73% 73% 72% 66% Tamanho da frota de empresas Maior know-how para geração de novas soluções Melhor controle das atividades 46% 53% Mais de 16 veículos 5% 6 a 15 veículos 11% 2 a 5 veículos 36% 1 veículo 48% Idade Média da frota de caminhões no Brasil: 17,7 anos Fonte: Terceirização Logística no Brasil COPPEAD 2008 amostra: 118 empresas Crescente desejo das empresas de terceirizarem seus serviços logísticos 2 89% 66% Desejam terceirizar seus serviços logísticos Buscam parceiros com experiência no setor Fonte: FENABRAVE % Buscam parceiros de logística com expertise no modal rodoviário e de origem nacional Fonte: ANTT 2009 ² Pesquisa realizada em dezembro de 2009 pela ASLOG (Associação Brasileira de Logística) e enviada a aproximadamente 7 mil contatos individuais sendo que 66% dos respondentes são de empresas que registraram faturamento anual acima de R$ 100 milhões 11

12 Contribuição adicional dos Novos Contratos à Receita já existente Perfil Novos Contratos Receita Bruta de Serviços Contribuição Adicional Anual dos Novos Contratos de 2010 e 5M11 (Base 2010R R$ milhões) Fechados nos 5M11 R$ 1,130 bilhão 88% Cross Selling 79% Serviços Dedicados 20% Gestão e Terceirização Não contempla reajustes anuais e nem crescimento das atividades existentes Adicional versus 2011 Perspectiva de alto índice de renovação Acumulado M11 78% Cross Selling 43% Serviços Dedicados 44% Gestão e Terceirização¹ R$ 3,644 bilhões ¹ Contemplam contratos de aluguel de equipamentos contabilizados a valor presente no 3T10, à luz da CPC06 Receita de Serviços 2010R Adicional versus 2010 Receita Bruta de Serviços em 2010 Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2010 Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2011 Estimativas acima não consideram reajustes anuais de preço e nem potencial crescimento dos contratos já existentes (RMC²) Expectativa de crescimento na ordem de 25% em sua receita no ano de 2011 versus 2010 ² Receita com os Mesmos Contratos. 12

13 Exemplo: Setor Mineração (Serviços Dedicados, Gestão e Terceirização e Transporte de Passageiros) Carregamento de minério Transporte de passageiros Locação e veículo com motorista a disposição do cliente Manutenção da estrada Transporte do minério Central de transportes Rastreamento via Satélite 24hs e Telemetria Gerenciamento de resíduos Descarga do minério Ativos Envolvidos: Leves 400 Ônibus 180 Máquinas 20 Caminhões 50 Funcionários:

14 Aquisição da Schio Empresa líder em logística de carga de temperatura controlada, e uma das 10 maiores do Brasil Receita Líquida e EBITDA (R$ milhões) 41 anos de atuação, com presença também na Argentina, Chile, Venezuela e Uruguai Cerca de colaboradores especializados no setor Mais de ativos operacionais próprios, com idade média de 3,8 anos e frota de terceiros e agregados com mais de veículos Prêmio ILOS de Logística 2011: eleita uma das melhores empresas no setor de alimentos e bebidas M Receita Líquida EBITDA EBITDA da Venda de Ativos 1 Energia Elétrica 2,2% JSL Petroquímico 2% Varejo 11% Fonte: Schio Nota: (1) Últimos 12 meses findos em 30/06/2011 (2) O EBITDA e a Receita reportada incluem o resultado da Venda do Ativo nos respectivos períodos Mix da Receita Bruta Por Setor da Economia Diversos 14% Consumo 28% Schio Alimentos e Bebidas 45% Petroquímico 6% Agricultura 6% Consumo 7% Alimentos e Bebidas 8% Siderurgia e Mineração 9% Bens de Energia Capital 3% Elétrica 2% Varejo 2% Transporte municipal e intermunicipal 10% Diversos 7% Papel e Celulose 15% Automotivo 11% JSL + Schio Público 14% Alta diversidade, presente em mais de 17 setores da economia, com contratos de longo prazo, garantindo a resiliência do negócio 14

15 Destaques da Schio: Localização das Operações América Latina (6 pontos de apoio) Brasil: 18 filiais (10 Centros de Distribuição) Ananindeua, PA Ipojuca, PE São Paulo, SP Araucária, PR Maceió, AL Campinas, SP Cabo S. Agostinho, PE Manaus, AM São José dos Campos, SP Camaçari, BA Porto Alegre, RS Simões Filho, BA Ipojuca - PE (In-house) Contagem, MG Pouso Alegre, MG Uruguaiana, RS Goiânia, GO Rio de Janeiro, RJ Vacaria, RS Cabo de Santo Agostinho - PE Simões Filho - BA Goiânia - GO (In-house) Buenos Aires, Argentina Mendonza, Argentina Rio Negro, Argentina Paso de Los Libres, Argentina Los Andes, Chile Contagem - MG 2 Rio de Janeiro - RJ Montevidéu, Uruguai Rio de Janeiro - RJ (In-house) Fonte: Schio Filiais Pontos de apoio internacionais 15

16 Schio: Racional da Aquisição Introdução da JSL na logística de alimentos e produtos de temperatura controlada, em posição deliderança Consolidação ainda maior de uma plataforma única de serviços logísticos no Brasil e entrada no mercado internacional Ganhos de escala ainda maiores, principalmente na compra e revenda de ativos e principais insumos Fortalecimento do relacionamento com os atuais clientes da Schio, oferecendo serviços do portfolio da JSL: - Manutenção da cultura da Schio, com especialização em mão de obra e ativos operacionais - Oportunidades de cross-selling com a nova base de clientes da Schio, com menor dependência dos mesmos Pro Forma: JSL + Schio 12M (Últimos 12 meses) JSL Schio JSL + Schio Pró- Indicadores Financeiros 30/09/ /06/2011 Forma Receita Bruta 2.529,1 405, ,4 Receita Líquida 2.269,0 359, ,3 Receita Líquida de Serviços 1.917,2 333, ,8 Receita Líquida de Venda de Ativos 351,7 25,7 377,5 Lucro Líquido 67,5 17,2 84,8 Margem Líquida 3,0% 4,8% 3,2% EBITDA 392,9 74,5 467,5 Margem EBITDA 17,3% 20,7% 17,8% EBITDA de Serviços 395,6 53,6 449,2 Margem EBITDA de Serviços 20,6% 16,1% 20,0% EBITDA - A 669,8 79,3 749,1 Margem EBITDA-A 29,5% 22,1% 28,5% Dívida Bruta 1.955,1 150, ,5 Caixa 457,9 1,9 547,8 Caixa Líquido (Lojas) /Dívida Líquida 1.497,2 148, ,7 Dívida Líquida/EBITDA (x) 3,8 2,0 3,9 Dívida Líquida/EBITDA-A (x) 2,2 1,9 2,4 Captação de dívida de R$ 300 milhões, ao custo 114,2% do CDI : - Prazo total de 8 anos, com 5 anos de carência (Prazo médio de 6,5 anos) - Prazo médio JSL passará de 2,7 para 3,2 anos Nota: (1) Já incluindo captação de nova dívida no valor R$ 300 milhões, sendo R$ 162 milhões para a aquisição da Schio 16

17 SIMPAR Concessionárias Aprovado em Assembléia no dia 09/01/2012 Segmento de negócios criado em 1995 com objetivo de comercializar veículos novos e usados Maior concessionária Volkswagen leves do país, além de atuar também com concessionárias Ford e Fiat. Maior concessionária MAN de pesados do país Possui atualmente 30 lojas: Dados 2010: Visão geral Empresa Marca # de lojas Leves: Avante Ford 2 Ponto Fiat 3 Original Volkswagen (leves) 17 Pesados: Transrio MAN (pesados) 8 Total 30 Participação na frota JSL 4,8% 32,1% 44,5% 51,1% Portfólio atual das Concessionárias e da JSL Seminovos Legenda: Concessionárias: leves Concessionárias: pesados JSL Seminovos: leves JSL Seminovos: pesados Curitiba 1 loja JSL Caçador 1 loja Transrio Garibaldi 1 loja Transrio 1 loja JSL Rio dos Sinos 1 loja Transrio Ribeirão Preto 1 loja JSL Caxias do Sul 1 loja Transrio Sumaré 1 loja JSL Arujá 1 loja Original 3 Lojas em outros estados Goiânia (GO): 1 Loja JSL Recife (PE): 1 Loja JSL Betim (MG): 1 Loja JSL Rio de Janeiro 1 loja Original 2 lojas TransRio 1 loja JSL Taubaté 1 loja Original Caçapava 1 loja Original 1 loja JSL São José dos Campos Mogi 2 lojas Original 1 loja Original Jacareí 1 loja Original Dados operacionais Veículos vendidos, 000 % novos % crescimento Número de lojas - leves Número de lojas - pesados 2010 Dados financeiros ,4 Receita Líquida, R$ mm % % crescimento 17,3% 5,6% EBITDA ajustado¹, R$ mm 23,0 20 % margem EBITDA ajustado 1,9% 7 Lucro líquido ajustado¹, R$ mm 8,1 % margem líquida ajustada 0,7% Pelotas 1 loja Transrio Grande Porto Alegre 1 loja Transrio 17 Grande São Paulo 5 Zona Norte: 2 lojas Original 1 loja Ponto 1 loja Avante 1 loja JSL 10 Zona Leste: 5 lojas Original 2 lojas Ponto 1 loja Avante 2 lojas JSL 2 Grande ABC: 2 lojas Original Fonte: SIMPAR S.A. (1) Ajustado por despesas não recorrentes em 2010 EBITDA de R$ 15,8 mm e lucro líquido de R$ 5,9mm segundo o laudo do Credit Suisse. A diferença entres os números é, respectivamente, em função de ajuste na despesa financeira com Floor Plan e ajustes de despesas não recorrentes. 17

18 Maximização do valor de venda Entender para Atender Modelo de negócios da JSL Sinergias esperadas com as Concessionárias C A Concessionárias B Resultados esperados: Concessionárias C Maior giro do ativo = maior escala na compra = maior competitividade na precificação Incremento de canais de revenda de ativos (+30 lojas em 4 estados), evitando gargalos e possibilitando aumento do giro Expectativa de melhor valor de venda, aliado à oferta de serviços especializados no padrão da marca Formação do preço Estrutura dos contratos -Longo prazo com garantia de volume mínimo Precificação e fechamento contrato Revenda do ativo ao final do contrato Rede de Seminovos - 12 lojas em 7 estados Melhoria do processo de compra e venda => Menor depreciação 4 1 Retorno Esperado Capex atrelado a contrato => Segurança na geração de caixa Ganhos de escala na aquisição Uso de linhas específicas:bndes/ FINAME e leasing financeiro Financiamento e aquisição dos ativos Prestação de Serviços Diversificação de clientes e setores Oportunidades de Cross Selling 2 3 Forte poder de negociação Maior Portfólio de Serviços A B Concessionárias Fortalecimento do relacionamento com as montadoras, diferenciando ainda mais a JSL dos concorrentes Economia na aquisição de ativos pela compra através de concessionárias próprias Concessionárias Desenvolvimento de canal potencial com o terceiro e agregado através da oferta de serviços, tirando proveito da cadeia de valor do negócio 18

19 JSL SIMPAR Concessionárias JSL e SIMPAR Concessionárias: Negócios independentes mas complementares Montadoras Concessionárias Consumidor Final Escala na Aquisição = Melhor Preço Mão de obra especializada Ampliar Canal de Vendas Evitar Gargalo Flexibilidade Operacional Revenda Serviços F&I Pós Venda Pessoas Físicas Caminhoneiros e pequenas transportadoras Fortalecimento do relacionamento com agregados e terceiros Compra Sinergia em relação a Comissão do concessionário Ativos Utilizados nas Operações Venda Seminovos Melhor preço Sinergias Operacionais Flexibilidade Maior Inteligência no Giro da Frota Melhora de Competividade Um dos maiores PSL s atuante na indústria automobilística podendo se utilizar de reciprocidade Prestação de Serviços 19

20 Operação 4PL Posicionamento único para estas oportunidades JSL será o gestor logístico (4PL*) da Marfrig para as operações no Brasil, que é uma das maiores empresas Globais de Alimentos com receita líquida global de R$ 21,4 bilhões nos últimos 12 meses, sendo R$ 13,1 bilhões no Brasil Contrato de 10 anos Operação inédita no Brasil Desenvolvimento de novo mercado com abertura para novas oportunidades * Fourth-party logistics provider 20

21 JSL: Resultados Financeiros 9M11 (R$ milhões) Receita Bruta Total EBITDA-Adicionado (EBITDA-A) (Serviços + Venda de Ativos) ,8% 17,3% 14,9% 15,8% 16,3% 16,4% m 9M10 9M m 9M10 9M11 Serviços Venda de Ativos EBITDA CUSTO CONTÁBIL ATIVO VENDIDO Margem EBITDA Receita Líquida Total Lucro Líquido m 9M10 9M m 9M10 9M11 21

22 Parâmetros de Alavancagem Composição Dívida Líquida JSL: Endividamento (R$ milhões) Custo Médio 11,9% a.a ,1 457,9 Custo Médio 11,8% a.a. Curto prazo Cronograma de Endividamento Longo Prazo 605,8 Dívida Corporativa 1.497,2 457,9 377,1 9,3 380,4 40,4 406,8 350, ,2 Financiamentos Operacionais (Aquisição de Ativos) 90% 1.102,4 TJLP/PRÉ 394,8 Exposição CDI 74% 26% 367,9 99,4 7,2 92,1 340,0 200,5 206,3 190,9 159,7 225,1 129,4 95,7 115,7 28,2 87,5 Base:30/09/2011 Total da dívida bruta Caixa e aplicações Dívida Líquida Caixa Curto Prazo (Out - Dez) em diante Dívida Líquida¹/ EBITDA-A² 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 1,9x 1,9x 2,0x 2,0x 2,2x Financiamentos Operacionais Dívida Corporativa Evolução da Proporção da Dívida Bruta de Curto Prazo x Longo Prazo Dívida Líquida¹/EBITDA² 3,3x 3,2x 3,5x 3,4x 3,8x EBITDA-A²/ Juros Líquidos² 5,7x 5,8x 6,3x 6,3x 5,0x 30,0% 24,0% 19,9% 18,4% 19,3% EBITDA²/ Juros Líquidos² 3,4x 3,4x 3,7x 3,6x 2,9x Imobilizado³/ Dív. Líquida¹ 1,7x 1,7x 1,6x 1,5x 1,5x 70,0% 76,0% 80,1% 81,6% 80,7% Caixa e aplicações¹/ Dívida Bruta CP¹ ¹Final do período ²Últimos 12 meses 0,9x 1,3x 1,2x 1,3x ³Imobilizado + Recebível e Estoques venda a prazo (Venda de Ativos com Gestão/CPC 06) + Seminovos 1,2x 31/12/10 30/09/10 31/03/11 30/06/11 30/09/11 Longo Prazo Curto Prazo EBITDA-A ou EBITDA Adicionado - corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos imobilizados, o qual não representa desembolso operacional de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil da baixa dos ativos no momento de sua alienação. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é a medida prática mais adequada do que o EBITDA tradicional como aproximação da geração de caixa, de modo a aferir a capacidade da companhia de cumprir com suas obrigações financeiras 22

23 Por Categoria Por Negócio Por Natureza JSL: Investimentos (R$ milhões) Evolução do Capex Composição do Capex Estimativa % Renovação % Expansão 3T11R 9M11R 2010R 2011E Expansão Renovação Estimado Investimentos atrelados diretamente a projetos já contratados Segurança na futura geração de caixa Receita Bruta da Revenda de Ativos 1% 3% 19% 22% 55% 2% 4% 16% 47% 31% Serviços Dedicados Gestão e Terceirização Transporte de Passageiros Cargas Gerais Outros % 5% 21% 14% 6% 34% Caminhões Máquinas e Equipamentos % 10% 32% 14% Veículos Leves Ônibus Outros 3T10R 3T11R 9M10R 9M11R 2011E 2011E Anterior 2011E 2011E Atual Anterior Atual 3T11 12 Meses 23

24 Excelente Reputação e Reconhecimento de Mercado Sólido relacionamento com clientes e diversificação da receita Relacionamentos com clientes no mercado brasileiro há mais de 50 anos Atualmente mais de 300 clientes 50 maiores clientes representam cerca de 65% da receita bruta total nos últimos 12 meses Não considera clientes da Schio Papel e Celulose 55 anos 9 serviços 1º 1º 1º Automobilístico 16 anos 5 serviços Mineração e Siderurgia Composição da Receita Bruta de Serviços por Setor ¹ ¹ Últimos 12 meses. Inclui a consolidação com a Schio 27 anos 1 serviço Alimentos e bebidas 38 anos 7 serviços 2º Petroquímico 6% Agricultura 6% Consumo 7% Alimentos e Bebidas 8% Bens de Energia Capital 3% Elétrica 2% Varejo 2% Siderurgia e Mineração 9% Transporte municipal e intermunicipal 10% Elétrico e Bioenergia 2 anos 2 serviços Diversos 7% Papel e Celulose 15% Automotivo 11% Público 14% Outros 9 anos 1 serviço 2º 33 anos 12 serviços 16 anos 2 serviços 27 anos 3 serviços 19 anos 4 serviços 2 anos 1 serviço 17 anos 1 serviço 21 anos 1 serviço 15 anos 2 serviços 9 anos 7 serviços 14 anos 5 serviços 2 anos 3 serviços 1 ano 2 serviços 8 anos 7 serviços 15 anos 1 serviço 5 anos 2 serviços 12 anos 7 serviços 1 ano 1 serviço 4 anos 1 serviço 4 anos 7 serviços 15 anos 6 serviços 2 anos 1 serviço 8 anos 4 serviços 1 ano 1 serviço 1 ano 3 serviços Rankings correspondem à classificação da JSL, nos respectivos segmentos, no Prêmio ILOS de Logística 2011, tradicional premiação que reconhece as melhores empresas do setor 24

25 Disclaimer Muito Obrigado! Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). JSL S.A. Relações com Investidores Fone: (11) ri@jsl.com.br