Relatório Trimestral da Carteira de Ativos

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1 Relatório Trimestral da Carteira de Ativos 2º Trimestre de 215 Relatório trimestral da carteira de ativos contemplando as rentabilidades auferidas pelo PREVIBEL, mediante aplicações nos bancos e instituições financeiras autorizadas na legislação vigente e na política de investimentos do RPPS. Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 1 de 9

2 Com PIB negativo, País entra em recessão técnica O Produto Interno Bruto (PIB) recuou 1,9% no segundo trimestre de 215, em relação aos três meses anteriores, e o país entrou na chamada "recessão técnica", que ocorre quando a economia registra dois trimestres seguidos de queda. De janeiro a março deste ano, o PIB teve baixa de,7% (dado revisado). Neste trimestre, contribuíram para o desempenho negativo da economia a queda dos investimentos (-8,1%) e do consumo das familias (-2,1%). Em contrapartida, o consumo do governo registrou alta de,7%. O resultado do PIB foi pior que o esperado pelo mercado, indicando que a retração da economia em 215 poderá ser maior do que a queda de 2,6% projetada pelos economistas e analistas, segundo a última pesquisa do Banco Central. Recessão técnica O Brasil voltou a ter dois trimestres seguidos de queda no PIB e, por isso, entrou em recessão técnica. O Brasil também havia registrado uma recessão técnica no último trimestre de 28 e primeiro de 29, durante a crise econômica mundial. Desemprego A taxa de desemprego subiu no segundo trimestre deste ano e chegou a 8,3%, segundo dados divulgados pelo IBGE. É maior taxa da série histórica, que teve inicio em 212. No primeiro trimestre deste ano, o índice foi de 7,9%. Já no segundo trimestre de 214, a taxa foi de 6,8%. A renda média real do trabalhador foi de R$ 1.882, no segundo trimestre de 215. O valor é,5% menor do que no primeiro trimestre deste ano. O resultado ainda representa alta de 1,4% em relação ao período de abril a junho de 214. Segundo o IBGE, a pesquisa mostrou aumento da procura por trabalho, 421 mil pessoas no trimestre, em comparação com o trimestre anterior, e 1,6 milhão em relação ao segundo trimestre de 214. Inflação caindo em conjunto com o PIB Os economistas do mercado financeiro baixaram, na semana passada, sua estimativa de inflação para este ano, mas também previram uma contração maior do Produto Interno Bruto (PIB) tanto em 215 quanto em 216. Expectativa de inflação de 215 do mercado passou de 9,29% para 9,28%. Para PIB, analistas veem queda de 2,26% neste ano e de,4% em 216 Mesmo com a queda na previsão de inflação para este ano, se confirmado o resultado, será o maior índice em 12 anos, ou seja, desde 23 quando somou 9,3%. Para 216, porém, os economistas elevaram sua expectativa de inflação de 5,5% para 5,51% na quarta alta Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 2 de 9

3 seguida. Segundo economistas, a alta do dólar e, principalmente, dos preços administrados (como telefonia, água, energia, combustíveis e tarifas de ônibus, entre outros) pressiona os preços em 215. Além disso, a inflação de serviços, impulsionada pelos ganhos reais de salários, segue elevada. Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 3 de 9

4 Evolução financeira do PREVIBEL No grafico abaixo demonstramos a evolução financeiro do PREVIBEL no período apresentado. 12,5 Evolução da Carteira 31/3/215 a 3/6/215 1, em Milhões 7,5 5, 2,5 13/4/215 27/4/215 11/5/215 25/5/215 8/6/215 22/6/215 Abaixo temos a evolução da rentabilidade recebida pelos investimentos do PREVIBEL comparada a necessidade mensal apontada pelo benchmark definido na Política Anual de Investimentos. 5, Carteira x Indicador 2,5, 2,44 -,43 1,6,65,87,78,9 1,1,73,95,91,18,6-2,5 Jun/214 Jul/214 Ago/214 Set/214 Out/214 Nov/214 Dez/214 Jan/215 Fev/215 Mar/215 Abr/215 Mai/215 Jun/215 K = Mil M = Milhão Carteira TMA-IPCA+6 Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 4 de 9

5 Aplicações e resgates e composição da carteira 1.., Aplicações x Resgates 9,23M 9,15M 5..,, 42,K 2,K Jul/214 1,45M 1,35M 15,K 15,K Ago/214 Set/214 Out/214 12,K, Nov/214 2,9M 1,98M 1,74M 1,63M 5,K 85,K Dez/214 Jan/215 35,K 21,K Fev/215 Mar/215 33,K 215,K Abr/215 32,K 17,K Mai/215 Jun/215 35,K 22,5K K = Mil M = Milhão Aplicações Resgates Valores mensais acumulados das aplicações e resgates efetuados nos diversos fundos que compõem a carteira de investimentos do PREVIBEL Composição da Carteira em 3/6/215 8%2% 17% 1% 1% 1% 13% 13% 16% BB PREVIDENCIARIO RENDA FIXA IMA FI CAIXA BRASIL IMA B 5+ TP RF L BB PREVIDENCIÁRIO RF IDKA 2 TP ITAÚ SOBERANO REF DI LP FI FIC NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA BRADESCO INST FIC FI RF IMA B 5 BB AÇÕES CIELO FI BRADESCO INST FIC FI RF IMA B 5+ BB PREVID RF PERFIL FI EM COTAS Acima a distribuição do patrimônio líquido do PREVIBEL Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 5 de 9

6 Comparativo das rentabilidades do PREVIBEL Abaixo podemos avaliar quais os fundos mais rentáveis no fechamento deste trimestre. # Fundo de Investimento Rentabilidade Ativos em enquadramento 1º - BB CP ADMINISTRATIVO DIFERENCIADO FICFI 2,89% 2º - SANTANDER FIC FI EMPRESAS CURTO PRAZO 1,78% 3º - ITAÚ PP CURTO PRAZO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE 1,78% Descontinuado Multi-Mercado 1º - INFINITY EAGLE FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO 4,33% 2º - CAIXA FI BRASIL IPCA VI MULTI CRED PRIV 4,22% 3º - CAIXA FI BRASIL IPCA V MULT CRED PRIV 4,22% 4º - ECO HEDGE FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO LO 4,14% 5º - CAIXA FI BRASIL IPCA VIII MULT CRED PRIV 4,9% 6º - INFINITY INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO 3,99% 7º - CAIXA FI BRASIL IPCA VII MULTI CRED PRIV 3,81% 8º - HUMAITÁ EQUITY HEDGE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE 3,65% 9º - VOTORANTIM ATUARIAL MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVEST 3,5% 1º - BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO I FIQ DE FI MULTIMERCADO CRÉDITO 3,24% Renda Fixa 1º - SANTOS CREDIT MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PR 18,87% 2º - DAYCOVAL RENDA FIXA IDKA2 FUNDO DE INVESTIMENTOS 8,51% 3º - BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FUNDO DE I 8,% 4º - BANESTES PREVIDENCIARIO - RENDA FIXA 6,82% 5º - BRADESCO INSTITUCIONAL FIC DE FI RF IMA B 5+ 6,12% 6º - CAIXA BRASIL FI IMA B 5+ TITULOS PÚBLICOS RF LP 6,1% 7º - FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL 23 III TÍTULOS PÚBLICOS REN 6,5% 8º - BANESTES INSTITUCIONAL - RENDA FIXA 5,66% 9º - BANRISUL PREV MUNICIPAL III FI RF LP 5,16% 1º - LEME IMA-B FUNDO DE INVESTIMENTO EM RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 5,11% Renda Fixa Referenciado 1º - BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI 6,26% 2º - BRADESCO FI RF IMA B 4,94% 3º - SANTANDER FIC DE FI IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA 4,75% 4º - BNP PARIBAS INFLAÇÃO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE 4,57% 5º - FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL IPCA XIII RENDA FIXA CRÉDITO 3,94% 6º - BRADESCO FI RENDA FIXA IMA GERAL 3,93% 7º - FI CAIXA BRASIL IPCA X RF CRED PRIV 3,83% 8º - FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL IPCA XII RENDA FIXA CRÉDITO P 3,65% 9º - FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL IPCA XI RENDA FIXA CRÉDITO PR 3,62% 1º - SAFRA CAPITAL MARKET PREMIUM DI CREDITO PRIVADO FIC FI REFERENCI 3,13% Renda Variável 1º - INCENTIVO MULTISETORIAL I - FIDC 141,87% 2º - SANTANDER PETROBRÁS PLUS FIC AÇÕES 45,59% 3º - GWI CLASSIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÔES 35,82% 4º - BB AÇÕES CIELO FUNDO DE INVESTIMENTO 14,61% Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 6 de 9

7 # Fundo de Investimento Rentabilidade 5º - BNP PARIBAS SMALL CAPS FUNDO DE INVESTIMENTO AÇÕES 9,82% 6º - KINEA II REAL ESTATE EQUITY FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO 9,21% 7º - BB AÇÕES BB FUNDO DE INVESTIMENTO 8,85% 8º - BB PREVIDENCIARIO ACOES ALOCACAO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS 7,3% 9º - BTG ABSOLUTO INSTITUCIONAL FIQ FIA 6,28% 1º - BB TOP AÇÕES EXPORTAÇÃO FUNDO DE INVESTIMENTO 6,22% Título Público Federal 1º - NTN-B (vcto 245) 4,59% 2º - NTN-B (vcto 224) 4,19% 3º - NTN-F (vcto 217) 2,42% Também abaixo, observamos a composição da carteira de ativos do PREVIBEL, e o saldo final do trimestre. Fundo de Investimento Cotas Valor BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B5+ TÍTULOS PÚBLICOS FI ,67188 R$ ,48 CAIXA BRASIL FI IMA B 5+ TITULOS PÚBLICOS RF LP ,82878 R$ ,93 BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IDKA 2 TÍTULOS PÚBLICOS FUNDO DE I ITAÚ SOBERANO REFERENCIADO DI LONGO PRAZO - FUNDO DE INVESTIMENT , R$ , , R$ ,8 CAIXA FIC NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP , R$ ,23 BRADESCO INSTITUCIONAL FIC DE FI RENDA FIXA IMA-B ,22418 R$ ,68 BB AÇÕES CIELO FUNDO DE INVESTIMENTO , R$1.6.83,93 BRADESCO INSTITUCIONAL FIC DE FI RF IMA B , R$89.478,29 BB PREVIDENCIARIO RENDA FIXA PERFIL FUNDO DE INVESTIMENTO EM COT 13131, R$195.74,1 BB PREVIDENCIARIO RENDA FIXA IRF-M 1 TITULOS PUBLICOS FIC, R$, BRADESCO FI RF IRF M 1 TITULOS PUBLICOS, R$, CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TP RF, R$, R$ ,64 Enquadramento das aplicações do PREVIBEL, de acordo com a resolução CMN 3.922/21. Artigo/Fundo Percent. Autorizado Percent. Alocado Total Art. 7º - Inciso I, alínea b - até 1% em Títulos Publ - Ref 1,% 46,39% R$ ,61 - BB PREVIDENCIARIO RENDA FIXA IMA 1,% 16,82% R$ ,48 - FI CAIXA BRASIL IMA B 5+ TP RF L 1,% 16,25% R$ ,93 - BB PREVIDENCIÁRIO RF IDKA 2 TP 1,% 13,32% R$ ,2 Art. 7º - Inciso III - até 8% em Ind. IMA ou IDKA 8,% 28,79% R$ ,19 - FIC NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA 2,% 1,49% R$ ,23 - BRADESCO INST FIC FI RF IMA B 5+ 2,% 8,18% R$89.478,29 - BRADESCO INST FIC FI RF IMA B 5 2,% 1,13% R$ ,68 Art. 7º - Inciso IV - até 3% em Renda Fixa 3,% 15,9% R$ ,91 - BB PREVID RF PERFIL FI EM COTAS 2,% 1,8% R$195.74,1 - ITAÚ SOBERANO REF DI LP FI 2,% 13,29% R$ ,8 Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 7 de 9

8 Artigo/Fundo Percent. Autorizado Percent. Alocado Total Art. 8º - Inciso III - até 15% em cotas FI em Ações 15,% 9,73% R$1.6.83,93 - BB AÇÕES CIELO FI 15,% 9,73% R$1.6.83,93 Art. 7 5º A totalidade das aplicações previstas nos incisos VI e VII não deverá exceder o limite de 15% 15,%,% R$ ,64 Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 8 de 9

9 Powered by TCPDF ( Resumo do relatório trimestral O País continua se arrastando, trimestre em trimestre, com baixos indicadores de desempenho, demonstrando que o atual governo não acha condições imediatas para se refazer de uma crise que é basicamente interna. É visível ao mercado financeiro que a gestão econômica não sabe realmente o melhor caminho a se traçar. Enquanto isso, pega-se qualquer um disponível. A piora deverá ser maior, antes de algum esboço de melhora. O cálculo da TMA (representada pelo TMA-IPCA+6 a.a.) foi de 3,76%, porém o PREVIBEL obteve uma rentabilidade agregada de sua carteira de 1,71%, não atingindo a Taxa de Meta Atuarial. Rentabilidade dos indicadores e da Carteira TMA-IPCA+6 (acumulado) 9,31 Carteira (acumulado) 4,45 TMA-IPCA+6 1,28 Carteira,6 CDI 1,7 IBOVESPA,61 IDKA 2A -2,36 IDKA IPCA 2A,84 IMA GERAL,27 IMA-B -,27 IMA-B 5,85 IMA-B 5+ -,73 IMA-S 1,6 INPC,77 IPCA,79 IRF-M,32 IRF-M 1,93 IRF-M 1+ -,4 POUPANÇA,62 SELIC 1,6-5, -2,5, 2,5 5, 7,5 1, Resumo dos principais indicadores Na situação financeira, o PREVIBEL obteve rendimento de R$ ,4 neste trimestre, e teve ainda uma sobra de capital previdenciário no valor de R$ ,45, sobra esta já investida no mercado financeiro. Em um ano marcado pela instabilidade econômica, o que já se sabia devido às concessões políticas feitas no passado, administrar qualquer recursos passa a ter uma prioridade. Manutenção do capital investido. Qualquer outra meta, de tão distante o atingimento, passa a ter prioridade secundária em um cenário volátil como o percebido até agora. Achilles de Santana Junior Consultor de Valores Mobiliários - Credenciado pela CVM RPPS Brasil Consultoria Ltda Gerado pelo OnFinance em 14/6/218 Página 9 de 9