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1 Disciplina: Administração Financeira / 2012 Carga horária: 68h Curso/Semestre: 6 ( x ) ADM ( x ) ADM COMEX ( x ) ADM MKT Data de atualização: Janeiro/2012 Núcleo: Finanças Nucleador: Prof. Francisco Santana de Sousa chicosans@uninove.br / chicosans@uol.com.br Ementa: Objetivo da Administração Financeira; Ambiente financeiro das empresas; ambiente de tesouraria das empresas; Fontes de captação de recursos das empresas; fontes de aplicação de recursos das empresas. Objetivo: Compreender a função do administrador, cujo objetivo é criar valor para a corporação. As ferramentas usadas para cumprir esses objetivos são os instrumentos disponíveis no mercado financeiro e de capitais por meio da adequada seleção desses instrumentos para captar e aplicação recursos da empresa; sendo que a tesouraria da empresa é local onde todas as operações de atividades operacionais, de atividades de investimentos e de atividades de financiamentos são planejadas e executadas. Programático: (i) objetivo da administração financeira; (ii) função do administrador financeiro; (iii) O ambiente financeiro das empresas; (iv) Administração de Caixa; (v) Administração de Contas a Receber; (vi) Administração de Estoques; (vii) Administração de contas a pagar; (viii) Necessidade de Capital de Giro; (ix) Contas de Tesouraria; (x) Efeito Tesoura nas atividades das empresas; (xi) mercado primário de títulos; (xii) mercado secundário de títulos;(xiii) captação de recursos; (xiv) aplicação de recursos; (xv) securitização; (xvi) engenharia financeira; (xvii) Leasing; (xviii) operação de proteção de ativos e passivos das empresa. Metodologia: A metodologia de consiste em aulas expositivas, durante as quais são apresentados e discutidos os conceitos. Leituras de textos e realização de exercícios práticos, estudos de casos, seminários e palestras são essenciais para dinamizar as aulas teóricas e consolidar os conceitos, além de permitir avaliar o grau da aprendizagem do discente em relação ao conteúdo ministrado e sua contextualização dentro dos diversos processos da Administração. Sistema de Avaliação: A avaliação do aproveitamento do aluno realizar-se-á por meio de três instrumentos diversificados de avaliação, identificados como AV1, AV2, e AV3. As notas de cada instrumento de avaliação serão representadas numericamente em escala de 0 (zero) a 10 (dez). A média final será composta pela média aritmética das duas maiores notas. BIBLIOGRAFIAS Básica: (1) São Paulo: Editora Atlas, (2) GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração 7ª Ed. São Paulo: Editora Harbras, 1997 (3) conceitos, cálculo e análise de investimento. 3ª Ed. São Paulo: Editora Saint Paul, (4) SILVA, Edson Cordeiro da. Como Administrar o Fluxo de Caixa das 4ª edição. São Paulo: Editora Atlas, 2010.

2 Complementar: (1) CEPEFIN FEA/USP Ribeirão Preto. Finanças Corporativas de Curto Prazo: A gestão do Valor do Capital de Giro. Vol.1 São Paulo: Editora Atlas, (2). Finanças Corporativas de Longo Prazo: Criação de Valor com Sustentabilidade Vol. 2. São Paulo: Editora Atlas, (3) FIPECAFI FEA/USP. Curso de Mercado Financeiro. São Paulo: Editora Atlas, (5) FORTUNA, Eduardo. Mercado Financeiro: produtos e serviços. 18ª Ed. Rio de Janeiro: Editora Qualitymark,2010. (4) GROPPELLI, A.A.; NIKBAKHT, Ehsan. Administração 3ª Ed. São Paulo: Editora Saraiva, (5) HOJI, Masakazu. Administração Financeira e Orçamentária. 8ª Ed. São Paulo: Editora Atlas, (6). Práticas de Tesouraria: Cálculo Financeiro de Tesouraria. São Paulo: Editora Atlas, (7) SECURATO, José Roberto. Cálculo Financeiro das Tesourarias. 4ª Ed. São Paulo: Editora Saint Paul, (8) ROSS, Stephen A.; WESTERFIEL, Randoph; JAFFE, Jeffrey F.,Jaffe. Administração Financeira: Corporate Finance. São Paulo: Editora Atlas, (9) SANTI FILHO, Armando de; OLINQUEVITCH, José Leônidas. Análise de Balanços para Controle Gerencial. 2ª Edição. São Paulo: Editora Atlas, (10) ZDANOWICZ. José Eduardo. Fluxo de Caixa. 8 edição. Porto Alegre: Editora Sagra Luzzatto, Suplementar: (1) Banco Central do Brasil. (2) Bolsa de Valores de São Paulo. (3) Comissão de Valores Mobiliários. (4) MÁLAGA, Flávio K. Análise de Demonstrativos Financeiros e da Performance Empresarial. São Paulo: Editora Saint Paul, (5) MARQUES, José Augusto Veiga da Costa et all. Análise Financeira das Rio de Janeiro: Editora Freitas Bastos, (6) PADOVEZE, Clóvis; BENEDICTO, Gideon Carvalho de. Análise Das Demonstrações Financeiras. 3ª Edição. São Paulo, PLANOGRAMA DE AULAS Semana Item Descrição Introdução à administração financeira nas empresas. (I) Conceito;(II) Objetivo da administração financeira; (III) Objetivo econômico da empresa; (IV) Dinâmica Empresarial; Responsabilidades da administração financeira; (V) Função da administração financeira; (VI) Funções e atividades da tesouraria. 1 Aula expositiva; atividades realizadas em sala de aula por meio de estudos de caso. GITMAN, Lawrence. Princípios de Administração HOJI, Masakazu. Administração Financeira e Orçamentária. SILVA, Edson Cordeiro da. Como Administrar o Fluxo de Caixa das Ambiente financeiro nas empresas (1). (I) Mercado de crédito para pessoas jurídicas e físicas [Bancos Comerciais e de Investimentos]; (II) Mercado de capitais para pessoas físicas e pessoas jurídicas [ações,debêntures e commercial paper] ; (III) Mercado de Câmbio para 2 pessoas físicas e pessoas jurídicas [Regimes cambiais, taxa de câmbio]; (IV) Mercado monetário [títulos públicos]. Aula expositiva; atividades em sala de aula; atividades de pesquisas.

3 ASSAF NETO, Alexandre. Curso de Administração FIPECAFI FEA/USP. Curso de Mercado Financeiro. Conceitos, cálculos e análise de investimentos. Fundamentos de Tesouraria(1). (I) Conceito de Capital de Giro; (II) Ciclo Econômico; (III) Ciclo Operacional; (IV) Ciclo Financeiro; (V) Regime de Competência; (VI) Regime de Caixa; (VII) Fluxo de Caixa direto [atividades operacionais, atividades de investimentos e atividades de financiamentos]. Aula expositiva; atividades de sala de aula. Fundamentos de Tesouraria (2). Administração de Caixa. (I) Visão macro do fluxo de Caixa; (II) Ciclo operacional [prazo médio de estoque, prazo médio de contas a receber]; (III) Ciclo Financeiro [ciclo operacional e prazo médio de contas a pagar]; (IV) Manutenção do saldo mínimo de caixa. estudados. Fundamentos de Tesouraria (3). Administração de Contas a Receber. (I) Objetivos do crédito; (II) Fundamentos do Crédito; (III) Avaliação do risco de crédito; (IV) Políticas de créditos; (III) Análise e concessão de crédito;(iv) Gestão de carteira de recebíveis; (V) Orçamento de Contas a receber. CEPEFIN FEA/USP Ribeirão Preto. Finanças Corporativas de Curto Prazo: A gestão do Valor do Capital de Giro Fundamentos de Tesouraria (4). Administração de Estoque. (I) Principais tipos de estoques; (II) Fatores que influenciam investimentos em estoques [mínimo, segurança, especulativo]; (III); (IV) Custos associados ao estoque; (V) Gestão de estoques [lote econômico, curva ABC]] CEPEFIN FEA/USP Ribeirão Preto. Finanças Corporativas de Curto Prazo: A gestão do Valor do Capital de Giro

4 Fundamentos de Tesouraria (5). Gestão Financeira de Estoque e Logística. (I) MRP/MRP II [Material Requirements Planing]; (II) OPT [Optinized Production Technology]; (III) Just in Time; Compras; (IV) Logística e estocagem. CEPEFIN FEA/USP Ribeirão Preto. Finanças Corporativas de Curto Prazo: A gestão do Valor do Capital de Giro Fundamentos de Tesouraria (6). Administração de Contas a pagar. (I) Fontes de financiamentos de curto prazo; (II) Análise avançada de capital de giro; (III) Necessidade de capital de Giro; (IV) Tesouraria; (V) Efeito tesoura. Eduardo.Mercado Financeiro:Produtos e Serviços. Cálculos e práticas de tesouraria (1). (a) Mercado de renda fixa de títulos privados. (I) Certificado de Depósito Bancário (CDB); (II) Recibo de Depósito Bancário (RDB); (III) Certificado de Depósito Interbancário (CDI); (IV) Commercial Paper; (b) Mercado de renda fixa de títulos públicos federais. (I) Letras do Tesouro Nacional (LTN); (II) Letras Financeiras do Tesouro Nacional (LFT); (III) Notas do Tesouro Nacional (NTN); (IV) Cálculo da taxa SELIC. Eduardo.Mercado Financeiro:Produtos e Serviços. Cálculos e práticas de tesouraria (2). Títulos de renda fixa de longo prazo. (I) Debêntures emitidas pelas sociedades anônimas; (II) Letras Financeiras emitidas por bancos. Eduardo.Mercado Financeiro:Produtos e Serviços. Cálculos e práticas de tesouraria (3). Securitização. (I) Definição e objetivos; (II) Modelos de securitização; (III) Formas de securitização. Cálculos e práticas de tesouraria (4).Captação de recursos no exterior.(i) Eurobonds; (II) Euronotes.

5 Cálculos e práticas de tesouraria (5). Leasing. (I) Leasing operacional; (II) Leasing financeiro; (III) Características e diferenças; (III0 Razões econômicas e financeiras das operações de leasing. Cálculos e práticas de tesouraria (6). Engenharia financeira. (I) Fundamentos; (II) Operações estruturas; (III) Operações off balance. HOJI, Masakazu. Administração Financeira e Orçamentária. Cálculos e práticas de tesouraria (7). Produtos de captação de recursos pelas empresas (1): (I) Duplicatas descontadas; (II) Contas garantidas/cheque especial. Cálculos e práticas de tesouraria (8). Produtos de captação de recursos pelas empresas (2). (I) Hot Money; (II) Empréstimos para capital de giro; (III) Microcrédito. Cálculos e práticas de tesouraria (9). Produtos de captação de recursos das empresas (3). (I) Vendor finance; (II) Compror; (III) Factoring. Cálculos e práticas de tesouraria (10). Produtos de aplicação de recursos das empresas (1). (I) Certificado de Depósito Bancário (CDB) pré e pós -fixados.; (II) Recibo de Depósito bancário (RDB) pré e pós fixados;(iii) Letras Financeiras.

6 19 20 Cálculos e práticas de tesouraria (12). Produtos de aplicação de recursos das empresas (2). Letras de Câmbio; (II) Letras Imobiliárias. Cálculos e práticas de tesouraria (13). Operações de proteção das operações ativas e passivas das empresas. (I) SWAP.