Apresentação de Resultados - 2T de agosto de 2016

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1 Apresentação de Resultados - 2T16 09 de agosto de 2016

2 OBS: As referências estão no slide 8 2 Principais Destaques do 2T16 JSL Consolidada Receita Bruta Consolidada¹ de R$1,9 bilhão (+13,9% a/a) Receita Bruta de Serviços² recorde de R$1,3 bilhão (+11,8% a/a), com R$2,5 bilhões acumulados em 2016, em linha com o guidance Receita Total de Venda de Ativos² de R$354,2 milhões (+47,6% a/a), comprovando a capacidade de venda EBIT de R$160,1 milhões (+17,6% a/a) com margem de 11,9% EBITDA de R$295,5 milhões (+13,5% a/a) com margem de 21,9%, com R$587,4 milhões acumulados em 2016, em linha com o guidance Investimento líquido de R$210,9 milhões no 2T16, e de R$462,8 milhões no 1S16 Redução no principal indicador de alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA-A), de 2,4x no 2T15 para 2,1x no 2T16 Emissão de CRA de R$200 milhões para 3 anos a uma taxa de CDI+1% Movida foi reconhecida pela Rentalcars como sendo a favorita do Cliente e obteve o premio Customer Favourite Awards nos aeroportos de São Paulo, Rio de Janeiro, Recife, Navegantes, Foz do Iguaçu, Curitiba e Campinas. JSL recebeu Troféu Transparência 2016, da ANEFAC FIPECAFI Serasa Experian, e é a melhor empresa do setor de transporte no Especial Exame Melhores & Maiores 2016

3 OBS: As referências estão no slide 8 3 Receita Líquida Logística Movida* Aumento de 6,8% em receita líquida de serviços Aumento de 71,2%, em receita líquida de RAC Aumento de 93,1%, em venda de ativos Aumento de frota RAC, de (2T15) para (2T16) 3.644,0 Venda de veículos 480, , ,4 93,7 70,5 287,9 281, ,7 991,9 Concessionárias Redução de volume de veículos vendidos 2T15 2T Serviços Venda de Ativos ,7 91,9 51,5 48,5 Consolidado¹ 157,3 2T15 2T16 20 GTF RAC Venda de Ativos Aumento de 11,1% em receita líquida de serviços Aumento de 46,9% em receita líquida de venda de ativos 249,4 218, , ,9 6,5 218,5 249,4 351,7 239, , ,0 4 2T15 2T T15 2T16 Serviços² Venda de Ativos² Conc 1T15 1T LTM Serviços² Venda de Ativos² Concessionárias Leasing

4 OBS: As referências estão no slide 8 EBITDA e Lucro Líquido 4 Consolidado EBITDA 260,3 2 0,7% 2T15 10,5 0,7% +13,5% +1,2 p.p. ( 16,9) -1,0% 2T16 EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Margem Líquida 295,5 2 1,9% Movida Logística 890,3 1 7,5% EBITDA de R$227,6 milhões, (+8,7% a/a), com margem de 22,9% (+0,4 p.p.), devido ao aumento de novos contratos em diferentes setores que mais que compensaram a queda do volume dos contratos afetados pela retração da economia, além do esforço da Companhia na sua eficiência operacional EBITDA de R$61,4 milhões, (+20,6% a/a), com margem de 30,9%, (-4,9 p.p.). A redução na margem é reflexo da estratégia da Companhia em aumentar a sua capilaridade via abertura de 35 lojas de Seminovos no último ano, que possuem uma média de maturação de aproximadamente 1 ano, e 44 novas lojas de RAC, que impactam os resultados com despesas pré-operacionais e que ainda não estão na plena capacidade Lucro Líquido Redução em relação ao 2T15 devido à: Aumento da taxa básica de juros com impacto na despesa financeira Manutenção do crescimento Novos contratos da Logística Desenvolvimento da frota e capilaridade de RAC e Seminovos

5 Investimentos - JSL Consolidada Investimento Realizado 2T Perfil do investimento bruto: Logística R$ 156 milhões (58% em expansão) Movida R$ 415 milhões (41% em expansão) (48) Concessionárias R$ 3 milhões Investimento Bruto Receita com a Venda de Ativos Investimento Líquido Investimento Bruto Receita com a Venda de Ativos Investimento de Líquido Renovação Investimento de Expansão Investimento de Renovação Líquido Investimento Receita com Venda de Expansão de Ativos Investimento de Renovação Investimento de Renovação Líquido Receita com Venda de Ativos R$529 milhões investidos em veículos leves no 2T16 Flexibilidade na renovação dos ativos devido a baixa idade média (2,9 anos veículos pesados e 1,1 ano de veículos leves) OBS: As referências estão no slide 8 5

6 Endividamento JSL Consolidada Ativos Dívida Líquida + Fornecedores Risco Sacado X Valor dos Ativos Relação Ativo/Dívida 1,1 x Caixa mais Linhas Fornecedores Risco Sacado Leves¹ Dívida Líquida Pesados² Base:30/06/2016 Dívida Líquida + Fornecedores Risco Sacado Ativos A liquidez da JSL é de R$1,5 bilhão, que representa 1,2x da dívida bruta de curto prazo + Fornecedores risco sacado Parâmetros de Alavancagem 2T15 2T16 Dívida Líquida³ / EBITDA-A 4 2,4x 2,1x covenants n.a. R$1,4bilhão em FINAME, sendo 75,7% pré-fixado Dívida Líquida + risco sacado a pagar (Montadoras) 3 / EBITDA-A 4 2,6x 2,2x Máx 3,5 x 66,6% estava atrelada ao CDI OBS: As referências estão no slide 8 EBITDA-A 4 / Juros Líquidos 4 3,9x 3,9x Mín 2,0 x 6

7 Resultados Consolidados JSL Consolidada 7 2T16 - Resultados reportados JSL Consolidada Logística Movida Concessionárias Leasing Eliminações Consolidada Receita Bruta 1.202,0 489,2 235,4 6,3 (58,9) 1.874,1 Receita Líquida 1.062,4 480,2 218,5 6,5 (58,9) 1.708,8 Receita líquida de serviços 991,9 198, ,2 EBIT 117,8 42,2 1,0 (0,9) - 160,1 Margem EBIT * 11,9% 21,2% 0,5% -13,8% 11,9% EBITDA 227,6 61,4 4,2 2,3-295,5 Margem EBITDA * 22,9% 30,9% 1,9% 35,2% 21,9% EBITDA-A 297,7 325,4 10,4 2,3-635,8 Margem EBITDA-A 28,0% 67,8% 4,8% 35,2% - 37,2% Lucro Líquido (16,9) Margem Líquida ,0% Últimos 12 meses - Resultados reportados JSL Consolidada Logística Movida Concessionárias Leasing Eliminações Consolidada Receita Bruta 4.539, ,0 963,3 14,6 (215,8) 6.949,6 Receita Líquida 4.044, ,6 897,7 14,6 (215,8) 6.356,3 Receita líquida de serviços 3.766,8 763, ,8 EBIT 464,6 179,6 (1,8) (4,6) - 637,7 Margem EBIT * 12,3% 23,5% -0,2% -31,6% 12,2% EBITDA 889,0 267,2 10,6 3, ,5 Margem EBITDA * 23,6% 35,0% 1,2% 25,4% 22,4% EBITDA-A 1.163, ,9 26,7 3,7 (17,2) 2.253,4 Margem EBITDA-A 28,8% 66,7% 3,0% 25,4% - 35,5% Lucro Líquido ,5 Margem Líquida ,1% * Calculada sobre a receita líquida de serviços

8 Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Referências nos slides: Slide 2: ¹ Considera eliminações entre a JSL Logística, Movida, Concessionárias e Leasing; ² Considera eliminações entre a JSL Logística e Movida Slide 3: ¹ Considera as eliminações entre as empresas do grupo; ² Considera as eliminações entre Logística e Movida; * Total da receita da Movida contempla a eliminação entre RAC e GTF Slide 5: * Exclui vendas entre as empresas do grupo Slide 6: ¹Imobilizado líquido de leves, bens disponíveis leves para venda, estoque pago das Concessionárias de leves e contas a receber, estoques e fornecedores de operações de venda de ativos com gestão; ²Imobilizado líquido de pesados, construções em andamento, benfeitorias em propriedades de terceiros, computadores, móveis e utensílios, embarcações, bens pesados disponíveis para venda e estoque pago das Concessionarias de pesados; ³ Final do Período; 4 Últimos 12 meses recorrente JSL S.A. Relações com Investidores Fone: (11) / Fax: (11) ri@jsl.com.br