PALESTRA O DESENVOLVIMENTO DO ECOSSISTEMA DE FINANÇAS SOCIAIS NO MUNDO: DA CONCEITUAÇÃO À EXPERIÊNCIA PRÁTICA

Transcrição

1 Social Entrepreneurship Initiative Fórum Brasileiro de Finanças Sociais e Negócios de Impacto PALESTRA O DESENVOLVIMENTO DO ECOSSISTEMA DE FINANÇAS SOCIAIS NO MUNDO: DA CONCEITUAÇÃO À EXPERIÊNCIA PRÁTICA Filipe Santos - INSEAD 1

2 CONTEXTO A ECONOMIA CONVERGENTE De um mundo organizado em sectores isolados, com a sua linguagem e ecosistema próprios... Para uma economia convergente onde o empreendedorismo e inovação social funcionam como motor de inovação e sinergias entre os setores tradicionais para a resolução de problemas complexos e transversais da sociedade O financiamento, capacitação e aceleração de empreendedores sociais e das suas soluções inovadoras é o foco principal da área de finanças sociais 2

3 FINANÇAS SOCIAIS DEFINIÇÃO Finanças Sociais : compreendem instrumentos financeiros, novos e existentes, que mobilizam capital para investimento em atividades com a intenção de produzir impacto social com sustentabilidade financeira, podendo ou não gerar retorno financeiro sobre o capital investido. O impacto social deve ser passível de mensuração e analisado periodicamente. Entre os investidores sociais existem diferentes perfis e crenças: Aqueles que dão prioridade ao lucro mediante um nível esperado de impacto (return first investors) Aqueles que dão prioridade ao impacto, mediante um nível esperado de retorno - que em limite pode ser zero ou a fundo perdido. (impact first investors) Aqueles que não acreditam na escolha entre maximizar o lucro ou maximizar o impacto e procuram atuar em áreas onde lucro e impacto estão fortemente alinhados, criando negócios de impacto sustentáveis (ex: fornecimento de serviços essenciais para segmentos da população de baixa renda saúde, educação, habitação, energia, empregabilidade, financiamento) Investidores de Impacto 3

4 PORQUE O INVESTIMENTO SOCIAL É DIFERENTE FILANTROPIA TRADICIONAL FINANÇAS SOCIAIS INVESTIMENTO TRADICIONAL Donativos para apoiar projectos ou entidades que apoiam os segmentos mais desfavorecidos / excluidos da população Utilização do impacto como critério de investimento Expectativa de sustentabilidade financeira e eventual reembolso do investimento com ou sem retorno Financiamento à inovação social e capacitação de organizações que as promovem Foco no máximo retorno financeiro dado o perfil de risco do investidor As Finanças Sociais são complementares à Filantropia e ao Investimento Tradicional. Mas também são sinergisticas e catalistas de uma nova lógica de investimento

5 DESAFIOS PARA O CRESCIMENTO DAS FINANÇAS SOCIAIS 1. Foco nas Soluções Inovadoras e com Impacto (não nos individuos nem nas organizações) CICLO DE DESENVOLVIMENTO DE INICIATIVAS DE INOVAÇÃO SOCIAL As diferentes fases refletem desafios particulares e necessidades de financiamento diferentes. Importante encontrar instrumentos financeiros eficazes para cada fase (filantropia estratégica, crédito, garantias, social impact bond, investimento de 5

6 DESAFIOS PARA O CRESCIMENTO DAS FINANÇAS SOCIAIS 2. Desenvolver sistema de contabilidade de Impacto Valor Capturado = Lucro da organização Valor Criado = Impacto na Sociedade - Oportunidade é alinhar lucro com impacto para viabilizar modelos de negócio de impacto - Desafio é encontrar o mecanismo mais adequado para escalar a solução inovadora (mercado, governo, ONGs, comunidade, rede) 6

7 DESAFIOS PARA O CRESCIMENTO DAS FINANÇAS SOCIAIS 3. Desenvolver Ecosistema Criar Novo setor - Capacitar organizações intermediárias que façam o encontro entre investidores e iniciativas de impacto - Desenvolver novos modelos juridicos e fiscais - Criar e validar novos instrumentos financeiros que alinhem retorno ao impacto (ex. Microcrédito, Titulos de Impacto Social - SIBs) - Desenvolver modelos organizacionais para investidores sociais (grossistas, gestora de fundos, bancos sociais, redes de investidores) Experiência do Reino Unido (Michele Giddens Bridges Ventures) 7