Número de acessos à internet banda larga atinge 176 mil, um crescimento de 72,7% em relação ao 3T06.
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- Theodoro Lencastre Martins
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1 Resultados do 3T07 Uberlândia MG, novembro de 2007 A CTBC Companhia de Telecomunicações do Brasil Central S.A., empresa integrada de telecomunicações com um portfólio completo de serviços, divulga seus resultados do 3º. Trimestre de 2007 (3T07). As demonstrações financeiras consolidadas da Companhia são elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, na lei das Sociedades por Ações, cujos valores monetários, exceto quando indicado o contrário, estão expressos em milhões de Reais. Destaques Número de acessos à internet banda larga atinge 176 mil, um crescimento de 72,7% em relação ao 3T06. Penetração de banda larga alcança 26,7% e a Companhia se mantém na liderança dentre todas as concessionárias do país. Operação de telefonia celular é líder em percentual de clientes pós-pagos (36%). O negócio contact center alcança posições de atendimento ocupadas, 10% superior ao 3T06. Receita bruta consolidada totaliza R$ 383,8 milhões, 6,6% superior à do 3T06. EBITDA consolidado cresce 6,4% em relação ao 3T06 e atinge R$ 78,3 milhões. Relações com Investidores Diretor: Marcos José Botelho Bicalho - marcos.bicalho@ctbc.com.br Analista: Érika Marques Andrade - ri@ctbc.com.br - Tel: (34) Website de RI: Endereço: Rua José Alves Garcia, Uberlândia MG. 01
2 Desempenho Operacional Base total de clientes Base de clientes (mil) T T07 Banda larga Celular T07 Telefonia fixa Ao final do 3T07 a base total de clientes da CTBC alcançou mil, um aumento de 1,8% em relação ao 2T07 e de 2,7% em relação ao 3T06. Esse crescimento foi impulsionado pelo contínuo aumento do número de acessos à internet banda larga - ADSL, que mais do que compensou a redução da base de telefonia celular, causada pela decisão estratégica da Companhia em focar os clientes de maior margem. Vale mencionar, ainda, o sucesso da Companhia em, não apenas manter, mas aumentar sua base de telefonia fixa por meio da oferta de planos pré-pagos e convergentes, mais apropriados ao perfil atual dos consumidores. Base telefonia fixa (mil) T06 2T07 3T07 Pré-paga Pós-paga Telefonia Fixa Ao final do 3T07 a CTBC possuía uma planta instalada de 861 mil linhas, das quais 659 mil (76%) estavam em serviço, número 1,0% e 1,7% superior ao do 2T07 e 3T06 respectivamente. A estratégia bem sucedida da Companhia em manter sua base de telefonia fixa está ligada à constante adaptação de seu portfólio de serviços ao perfil de consumo dos clientes. Prova disso é o fato dos planos pré-pagos fixos representarem, atualmente, 30,8% da base de telefonia fixa. Acesso à internet banda larga - Netsuper (ADSL e ADSL II) Acessos ADSL (mil) 102 3T T T07 O número de acessos à internet banda larga - ADSL, atingiu 176 mil ao final do 3T07, um aumento de 9,2% em relação ao 2T07 e 72,7% em relação ao 3T06. O contínuo crescimento desse serviço se deve à realização de diversas campanhas comerciais e à oferta de pacotes convergentes, em linha com o objetivo da Companhia em transformar toda a sua rede atual em uma rede IP nos próximos anos. Com isso, a penetração de banda larga (acessos ADSL/número de linhas fixas em serviço) totalizou 26,7%, neste 3T07, fazendo com que a CTBC mantivesse sua liderança, neste quesito, dentre todas as concessionárias do país. 02
3 Telefonia Celular Telefonia celular - perfil da base Durante o 3T07 a CTBC deu continuidade à sua estratégia de maximização de sua base pós-paga, com um rígido controle dos subsídios concedidos. Como resultado, a base de clientes pós-pagos cresceu 2,0% no trimestre e 14,1% em relação ao 3T06. Quanto à base pré-paga, esta apresentou uma ligeira queda no trimestre - 1,9% e uma redução de 24,1% em relação ao 3T06, o que se deu tanto em razão da diminuição de subsídios para este segmento quanto pela realização de uma qualificação da base, com a desconexão de clientes inativos. 3T06 Pré-paga 2T07 Pós-paga 3T07 Como resultado, a CTBC se manteve na liderança em percentual da base pós-paga em realção à base total (36%) dentre todas as operadoras de telefonia celular no país. Número de posições de atendimento ocupadas T06 2T07 3T07 Contact Center No final de setembro de 2007, a ACS, subsidiária integral da CTBC que operacionaliza o negócio de contact center, apresentava posições de atendimento ocupadas (78,3% de sua capacidade). Esse número é 8,2% e 10,0% superior ao do 2T07 e 3T06 respectivamente. Esse aumento se deve tanto ao aumento de posições destinadas a clientes já existentes quanto a novos contratos firmados, o que ocorreu, principalmente, nos meses de agosto e setembro de
4 Desempenho econômico-financeiro A tabela abaixo apresenta os resultados consolidados do 3T07 e sua comparação com o 2T07 e 3T06. R$ milhões 3T06 2T07 3T07 Receita de vendas de produtos e serviços...telefonia fixa...telefonia celular...contact center...demais negócios Menos: deduções da receita bruta Receita operacional líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 360,0 224,3 59,3 41,8 34,6 (91,1) 268,9 (168,3) (30,9) (28,3) (7,2) 370,1 230,5 62,1 33,8 43,7 (88,1) 282,0 (176,7) (36,9) (31,7) 0,5 383,8 233,9 67,9 35,0 47,0 (88,5) 295,3 (185,5) (36,5) (32,4) (3,3) Resultado operacional antes das despesas financeiras Depreciação e amortização Amortização de ágio Leasing 34,2 27,8 3,6 8,0 37,2 32,7 2,2 6,9 37,6 31,6 2,1 7,0 EBITDA* Despesas financeiras, líquidas Equivalência patrimonial Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais, líquidas Resultado antes da CS, IR e partipações Contribuição social Imposto de renda Lucro antes das participações dos minoritários Participação dos acionistas minoritários Lucro líquido (prejuízo) do período 73,6 (49,4) - (15,2) (0,1) (15,3) 2,9 5,8 (6,6) 0,9 (5,7) 79,0 (30,0) - 7,2 0,0 7,2 (0,6) (1,5) 5,1 0,0 5,1 78,3 (29,3) - 8,3 0,8 9.1 (0,6) (1,9) 6,6 0,2 6,8 * EBITDA: Resultado operacional antes das despesas financeiras, somado à depreciação e amortização, amortização de ágio, líquida de deságio e arrendamento mercantil (leasing). No 3T07 a receita bruta consolidada da CTBC totalizou R$ 383,8 milhões, um aumento de 3,7% em relação ao 2T07 e 6,6% em relação ao 3T06. Esse crescimento é resultado da conjunção de dois movimentos: (i) da expansão dos serviços da Companhia para fora de sua área de Concessão - o que pode ser visto no crescimento das receitas do segmento denominado demais negócios, com destaque aos serviços de comunicação multimídia; (ii) da capacidade da Companhia em substituir as tradicionais receitas de telecomunicações, em declíneo em todo o setor, por novas receitas, propiciando o aumento do faturamento tanto da telefonia fixa quanto da celular. 04
5 A seguir estão detalhadas as principais variações e análises por segmento de negócio. Ressalta-se que as receitas apresentam-se consolidadas e, portanto, já consideram as eliminações de receitas entre os segmentos. R$ milhões 3T06 2T07 3T07 trim. 12 mesas Receita Bruta Consolidada 360,0 370,1 383,8 3,7% 6,6% Telefonia fixa Telefonia celular Contact Center Demais negócios 224,3 59,3 41,8 34,6 230,5 62,1 33,8 43,7 233,9 67,9 35,0 47,0 1,5% 9,3% 3,6% 7,6% 4,3% 14,5% -16,3% 35,8% Telefonia Fixa No 3T07 a receita bruta do negócio de telefonia fixa totalizou R$ 233,9 milhões, um crescimento de 1,5% e 4,3% em relação ao 2T07 e 3T06 respectivamente. Esse crescimento foi impulsionado pela evolução de novas receitas, com destaque para a comunicação de dados, as quais vêm mais do que compensando a queda de receitas tradicionais de telefonia fixa, uma tendência mundial do setor. As principais causas das variações são analisadas a seguir: R$ milhões 3T06 2T07 3T07 trim. 12 mesas Telefonia fixa 224,3 230,5 233,9 1.5% 4.3% Serviços locais Assinatura Fixo-Móvel (VC1) Tráfego local A Cobrar Habilitação 104,7 49,2 32,1 21,4 1,6 97,8 49,5 27,6 18,7 1,7 0,3 94,8 49,2 26,4 17,3 1,6 0,3-3,1% -0,6% -4,3% -7,5% -5,9% 0,0% -9,5% 0,0% -17,8% -19,2% 0,0% -25,0% Longa Distância Fixo-Móvel (VC2 e VC3) Intra-Setorial Inter-Setorial Inter-Regional Internacional 40,1 16,0 7,0 9,7 7,0 37,3 17,6 5,6 7,7 6,0 37,5 18,5 5,0 7,3 6,3 0,5% 5,1% -10,7% -5,2% 5,0% 0,0% -6,5% 15,6% -28,6% -24,7% -10,0% 0,0% Cartões (públicos e pré-pagos) 25,7 28,3 27,4-3,2% 6,6% Serviços Adicionais 3,0 3,3 3,1-6,1% 3,3% Remuneração Pelo Uso da Rede 19,6 21,1 23,6 11,8% 2% Comunicação de Dados EILD Serviços de linhas Dedicadas (SLDD/SLDA) Banda larga Outros 29,7 3,0 0,8 25,9 1,5 40,6 5,5 0,7 34,4 2,1 45,1 6,5 0,6 38,0 2,4 11,1% 18,2% -14,3% 10,5% 14,3% 51,9% 116,7% -25,0% 46,7% 60,0% 05
6 Serviços locais No 3T07 as receitas provenientes de serviços locais foram de R$ 94,8 milhões, 3,1% inferiores às do 2T07 e 9,5% menores que as do 3T06. Assinatura No 3T07 as receitas com assinatura contabilizaram R$ 49,2 milhões, praticamente estáveis em relação ao 2T07 (0,6%) e ao 3T06-0%, o que evidencia a eficiência dos planos convergentes em atrair e fidelizar clientes. Ressalta-se que o reajuste tarifário - de 2,13%, concedido pela Anatel em julho 2007, será aplicado, nesta linha de assinaturas, a partir de 01 de outubro de Fixo-móvel local (VC1) No 3T07 as receitas de chamadas fixo-móvel local foram de R$ 26,4 milhões, uma queda de 4,3% em relação ao 2T07 e 17,8% se comparado ao 3T06. Essas reduções foram decorrentes de um tráfego inferior em 5,6% e 1% em relação ao 2T07 e 3T06 respectivamente, parcialmente compensado pelo reajuste positivo, de 3,34%, concedido pela Anatel em julho de As reduções no tráfego se devem ao crescimento da planta móvel, com a migração do tráfego fixo-móvel para móvel-móvel. Tráfego local No 3T07 as receitas provenientes do tráfego local contabilizaram R$ 17,3 milhões, uma redução de 7,5% em relação ao 2T07 e 19,2% em relação ao 3T06. Essas quedas se devem a uma redução do tráfego, fruto: (i) da migração de linhas fixas pós-pagas para pré-pagas, cuja utilização é contabilizada nas receitas de cartões, (ii) da migração da internet discada para internet banda larga e (iii) do crescimento da planta móvel, que acaba por gerar maior tráfego dentro das redes móveis. Essa queda do tráfego foi, parcialmente, compensada pelo reajuste (de 2,13%) concedido pela Anatel em julho de Vale mencionar que a mudança da tarifação - de pulsos para minutos, iniciada por completo no mês de julho, alterou o perfil de tráfego da Companhia. A comparação dos minutos excedentes por trimestre já poderá ser mostrada no 4T07. 06
7 Longa Distância No 3T07, as receitas de chamadas de longa distância totalizaram R$ 37,5 milhões, levemente superiores às do 2T07-0,5% - devido ao fato do reajuste positivo, de 2,19%, concedido pela Anatel em julho de 2007, ter compensado a queda de 4,7% no tráfego do período. Se comparadas ao 3T06, estas receitas foram inferiores em 6,5% em razão de um tráfego inferior em 5,6%. Esta redução do tráfego é decorrente tanto da migração de linhas fixas pós-pagas para pré-pagas, fazendo com que as ligações realizadas sejam contabilizadas nas receitas de cartões, quanto do crescimento de novas tecnologias e formas de comunicação, tais como o VoIP, MSN Messenger, internet e telefones celulares. Cartões (públicos e pré-pagos) As receitas oriundas de cartões públicos e pré-pagos totalizaram R$27,4 milhões no 3T07, uma redução de 3,2% no trimestre em função de uma menor venda de cartões indutivos. Já em relação ao 3T06 estas receitas foram superiores em 6,6% devido a um aumento de linhas pré-pagas fixas em serviço. Remuneração pelo uso de rede - interconexão No 3T07 as receitas de interconexão totalizaram R$ 23,6 milhões, um aumento de 11,8% e 2% em relação ao 2T07 e 3T06 respectivamente. Esses aumentos são decorrentes do crescimento no volume de tráfego terminado nos acessos fixos na CTBC, adicionados aos minutos saintes de sua rede com utilização de outros CSPs, e ao reajuste médio de 2,2% concedido pela Anatel em julho de
8 Receita de comunicação de dados No 3T07, as receitas de comunicação de dados totalizaram R$ 45,1 milhões, 11,1% e 51,9% superiores às do 2T07 e 3T06 respectivamente. Em ambos os períodos o grande destaque é o serviço de acesso à internet banda larga - Netsuper (ADSL e ADSL II), cuja receita apresentou um crescimento de 10,5% e 46,7% em relação ao 2T07 e 3T06 respectivamente. O aumento desta receita se deve ao crescimento da base de acessos banda larga, que passou de 102 mil clientes, em setembro de 2006, para 176 mil em setembro de Esses resultados estão em linha com a estratégia da Companhia em alavancar novas receitas e transformar toda a sua rede atual em uma rede IP nos próximos anos. TELEFONIA CELULAR No 3T07 a receita bruta do negócio telefonia celular totalizou R$ 67,9 milhões, um crescimento de 9,3% no trimestre e de 14,5% em relação ao 3T06. As principais razões dessas variações são analisadas a seguir: R$ milhões 3T06 2T07 3T07 trim. 12 mesas Telefonia celular Assinatura Chamadas originadas Remuniração pelo uso de Rede móvel Serviços Adicionais Material de Revenda (aparelhos) 59,3 6,9 28,3 14,1 2,2 7,7 62,1 14,7 27,0 14,9 2,0 3,6 67,9 14,1 28,6 18,8 2,9 3,5 9,3% -4,1% 5,9% 27,0% 45,0% -2,8% 14,5% 104,3% 1,1% 32,4% 31,8% -54,5% Assinatura No 3T07 as receitas com assinatura somaram R$ 14,1 milhões, contra R$ 14,7 milhões do 2T07. Já em relação ao 3T06 as receitas apresentaram um aumento de 104,3%. Esse aumento se deve: (i) ao crescimento da base pós-paga, que passou de 108 mil, em setembro de 2006, para 123 mil, em setembro de 2007; e, principalmente, (ii) à contabilização das receitas do plano Clipe CTBC - plano convergente que combina a oferta de diversos serviços de telecomunicações. 08
9 Chamadas originadas (utilização) As receitas de utilização do serviço celular contabilizaram R$ 28,6 milhões no 3T07, um aumento de 5,9% em relação ao 2T07 devido a um tráfego superior em 5,5%. Se comparadas ao 3T06 estas receitas foram maiores em 1,1%, apesar de uma base de clientes 13,7% inferior. Isto é resultado da substituição da geração de tráfego via cartões pré-pagos por planos pós-pagos - acompanhando o movimento da base. Remuneração pelo uso de rede móvel No 3T07 as receitas de remuneração pelo uso de rede totalizaram R$ 18,8 milhões, um aumento de 27,0% em relação ao 2T07 em razão dos seguintes fatores: (i) aumento de 12% no tráfego entrante do período e (i) reajuste positivo, de 2,2%, autorizado pela Anatel e aplicado nas tarifas de VUM a partir de julho de Se comparadas ao 3T06 estas receitas apresentaram um crescimento de 32,4% o que se deu, tanto em razão dos fatores citados anteriormente, quanto ao fato da alteração na forma de tarifação - do bill and keep para o full bill, não ter impactado o 3T06 em sua totalidade (visto que entrou em vigor em 13 de julho de 2006). Aparelhos A receita com a venda de aparelhos totalizou R$ 3,5 milhões no 3T07, 2,8% inferior à do 2T07 e 54,5% inferior à do 3T06. Essa queda é explicada pela intensificação, no ano de 2007, da política da Companhia em controlar rigidamente seus subsídios, direcionando-os a clientes pós-pagos e de maior margem. CONTACT CENTER A receita bruta do negócio Contact Center, no 3T07, foi de R$ 35,0 milhões, 3,6% superior à do 2T07 e 16,3% inferior à do 3T06. Essa queda se deve ao vencimento, no final de 2006, do contrato de um dos clientes, cujo atendimento era feito na unidade operacional de Campinas. As posições de atendimento que foram desativadas já vêm sendo preenchidas com novas vendas, o que pode ser visto no crescimento da receita em relação ao trimestre anterior. 09
10 DEMAIS NEGÓCIOS R$ milhões 3T06 2T07 3T07 trim. 12 mesas Demais negócios Comunicação Multimídia Gráfica e Editoração de Listas e Guias Telefônicos Internet TV por assinatura Construção e Manutenção de Redes de Telecom Data Center 34,6 13,9 6,0 4,6 4,7 3,2 2,2 43,7 19,0 6,3 5,9 5,0 4,3 3,1 47,0 22,2 6,5 5,8 5,0 4,2 3,3 7,6% 16,2% 3,2% -1,7% 0,0% -2,3% 6,5% 35,8% 59,7% 8,3% 26,1% 6,4% 31,3% 50,0% No 3T07, a receita bruta advinda dos demais segmentos de negócios da Companhia totalizou R$ 47 milhões, um aumento de 7,6% em relação ao 2T07 e de 35,8% em relação ao 3T06. Esse aumento se deve, em sua maior parte, a maiores receitas de comunicação multimídia, de provedor internet e de data center - fruto do aumento da venda desses serviços fora da área de Concessão da Companhia. Esses resultados mostram o sucesso da estratégia da CTBC tanto na conquista de novas áreas geográficas quanto na substituição das receitas tradicionais de telecom por novas receitas. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS Custo dos serviços prestados e dos produtos vendidos R$ milhões 3T06 2T07 3T07 trim. 12 mesas Custos dos serviços e mercadorias Serviços Pessoal Materiais Serviços de terceiros Interconexão Outros Venda de mercadorias (aparelhos e acessórios) Depreciação/amortização Leasing 168,3 127,8 38,7 5,0 23,9 50,8 9,4 5,7 28,9 5,9 176,6 139,4 39,1 6,3 27,1 58,4 8,5 2,5 29,0 5,8 185,5 148,5 41,2 6,0 26,5 64,9 9,9 2,9 28,2 5,9 5,0% 6,5% 5,3% -5,0% -2,2% 11,1% 15,9% 15,2% -2,9% 2,6% 10,2% 16,2% 6,3% 20,0% 10,8% 27,7% 5,3% -49,2% -2,6% -0,5% 10
11 No 3T07, os custos dos serviços prestados e mercadorias vendidas somaram R$ 185,5 milhões, 5,0% maiores que os do 2T07 em razão, principalmente, de um aumento de 11,1%, ou R$ 6,5 milhões, nos custos de interconexão e de 5,3%, ou R$ 2,1 milhões, nos custos com pessoal. O incremento nos custos de interconexão se devem a um aumento de 0,7% no tráfego de VUM no período e, sobretudo, ao reajuste de tarifas - de 2,2%, em julho deste ano, o que afetou os custos tanto do negócio telefonia fixa quanto celular. Já o aumento dos custos com pessoal (de 5,3% no trimestre) se deve à contratação de pessoas para dar suporte ao crescimento da receita de novos serviços, sobretuto a comunicação multimídia, na área de expansão da Companhia. Em relação ao 3T06, os custos foram maiores em 10,2%, ou R$ 17,2 milhões. Os incrementos se deram nas mesmas linhas citadas acima e as razões foram: (i) interconexão - um aumento de 27,7%, ou R$ 14,1 milhões, devido a um crescimento de 32% do tráfego de VUM no período e, ao reajuste, de 2,2%, concedido pela Anatel em julho de Além disso, o aumento de custos, relacionado ao fim do bill and keep e início do full bill, se mostrou mais acentuado à partir do 4T06, dado que o mês de julho de 2006 foi apenas parcialmente afetado pela mudança. O crescimento das despesas com pessoal se deu devido às mesmas razões citadas anteriormente. Despesas comerciais R$ milhões 3T06 2T07 3T07 trim. 12 mesas Despesas Comerciais Pessoal Materiais Serviços de terceiros Propaganda e Marketing Outros Outros Depreciação/amortização Leasing 30,9 10,3 0,3 11,1 5,1 6,0 8,0 0,6 0,6 36,9 14,0 12,3 6,1 6,2 9,4 36,5 13,4 12,6 6,2 6,4 9,3-1,1% -4,8% 14,3% 2,8% 0,8% 3,9% -0,6% 4,8% 2,7% 18,3% 29,9% 33,3% 13,5% 21,3% 6,8% 16,2% -21,4% -35,6% 11
12 As despesas comerciais totalizaram R$ 36,5 milhões no 3T07, praticamente estáveis em relação ao 2T07. Em relação ao 3T06, estas despesas foram superiores em 18,3%. Este crescimento é resultado: (i) de um aumento de 13,5%, ou R$ 1,5 milhão, nos custos de serviços de terceiros, o que se deu em razão, principalmente, de um incremento de R$ 1,1 milhão nos gastos com propaganda e marketing - resultado da intensificação de ações mercadológicas nas novas áreas geográficas de atuação da Companhia; (i) de um aumento pontual nos custos com pessoal - decorrente da ampliação da força de venda necessária à expansão dos serviços nas novas áreas geográficas de atuação da Companhia. Despesas gerais e administrativas R$ milhões 3T06 2T07 3T07 trim. 12 mesas Despesas gerais e administrativas Pessoal Materiais Serviços de terceiros Outros Depreciação/amortização Leasing 28,3 8,4 0,1 13,9 0,9 3,5 1,5 31,7 10,1 0,2 15,4 1,7 3,6 0,7 32,4 10,3 0,1 16,4 1,3 3,6 0,7 2,1% 1,8% -33,3% 6,4% -22,9% -1,1% 1,4% 14,7% 21,8% 33,3% 17,6% 54,1% 2,9% -50,0% No 3T07 as despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 32,4 milhões, um aumento de 2,1% em relação ao 2T07 em função, principalmente, de maiores custos de serviços de terceiros, custos estes decorrentes da estruturação da 1ª emissão de debêntures simples da Companhia. Se comparado ao 3T06, as despesas gerais e administrativas foram maiores em 14,7%, ou R$ 4,2 milhões, em decorrência principalmente de: (i) custos com pessoal superiores em R$ 1,8 milhão - resultado da consolidação dos escritórios das diretorias regionais da Companhia nas suas novas áreas de atuação; (ii) custos com serviços de terceiros superiores em R$ 2,5 milhões, cujo principal componente foi a estruturação da 1ª emissão de debêntures da CTBC - R$ 1,5 milhão em
13 Outras receitas (despesas) operacionais líquidas No 3T07 as outras receitas (despesas) operacionais líquidas totalizaram R$ (3,3) milhões, contra R$ 0,5 milhão do 2T07. Essa diferença foi decorrente, principalmente, de despesas com provisão de contingências maiores em R$ 1,5 milhão e da inocorrência de outras receitas, ao contrário do 2T07 quando esta conta contabilizou R$ 2,0 milhões. Se comparado ao 3T06, as despesas operacionais líquidas foram menores em R$ 3,8 milhões, devido, principalmente, a: (i) despesas de provisão de contingências maiores em R$ 3,8 milhões e (ii) receitas com reversão de contingências menores em R$ 3,8 milhões. Esses efeitos negativos foram, parcialmente, compensados por outras receitas líquidas no valor de R$ 0,7 milhão, contra outras despesas líquidas de R$ 4,2 milhões. EBITDA O EBITDA consolidado da CTBC alcançou R$ 78,3 milhões no 3T07, levemente inferior ao trimestre anterior (0,8%) e 6,4% superior ao 3T06. A margem EBITDA foi de 27% no 3T07, contra 28% no 2T07 e 27% no 3T06. DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS As despesas financeiras líquidas totalizaram R$ (29,3) milhões, praticamente estáveis em relação ao 2T07, quando somaram R$ (30,0) milhões. Em relação ao 3T06, essas despesas foram menores em R$ 20,1 milhões, o que se deu devido, principalmente, a: (i) juros sobre empréstimos menores em R$ 6,3 milhões - fruto da renegociação de diversos contratos bancários com a intenção de alongar prazos e reduzir juros, da redução da taxa básica de juros e conseqüente reflexo no CDI e da 1ª emissão de debêntures da Companhia, cujos recursos substituíram alguns contratos bancários; (ii) descontos e subsídios menores em R$ 2,5 milhões - resultado da estratégia, intensificada pela Companhia em 2007, de controlar rigidamente seus subsídios de aparelhos celulares, direcionando-os a clientes de maior valor; (iii) da ocorrência de reversão de encargos sobre contingências, impostos e taxas, no valor de R$ 1,5 milhão, contra uma despesa de R$ 17,9 milhões no 3T06. Essas diminuições nas despesas financeiras só não foram maiores devido a despesas de R$ 1,1 milhão de taxas e comissões sobre operações de debêntures. 13
14 RESULTADO DO PERÍODO A conjugação dos fatores mencionados acima resultou em um lucro líquido, antes da participação de minoritários, de R$ 6,6 milhões no 3T07, contra R$ 5,1 milhões no 2T07 e R$ (6,6) milhões no 3T06. ENDIVIDAMENTO Em 30/09/2007, a CTBC apresentava um endividamento bruto de R$ 549, 9 milhões, contra R$ 558,2 milhões em junho de 2007 e 548,3 milhões em setembro de Dos R$ 549, 9 milhões, R$ 285,0 milhões se referem a dívida bancária, R$ 7,5 milhões a dívida com fornecedores e R$ 257,4 milhões a debêntures emitidas em julho de Total Aging da dívida bancária R$ milhões % 31,2 76,7 76,8 59,6 33,3 7,4 285,0 10,9% 26,9% 27,0% 20,9% 11,7% 2,6% 100,0% A dívida da CTBC encontra-se adequadamente distribuída ao longo do tempo, compatível à geração de caixa da Companhia. A tabela a seguir evidencia o cronograma de amortização da dívida bancária. Quanto à emissão de debêntures, esta ocorreu com a abertura de capital da Companhia, cujo registro foi concedido pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários em 27/07/2007. Com isso, a CTBC obteve seu registro para negociação simultânea de debêntures simples de sua emissão nos mercados de bolsa e de balcão organizado, admitidos na Bovespa e na Câmara de Custódia e Liquidação - Cetip. Em 02 de agosto de 2007 houve a subscrição e integralização de debêntures, emitidas em série única, com valor de face unitário de R$ 100 mil, perfazendo o montante de R$ 250 milhões. Nessa mesma data, os recursos foram destinados para o pagamento antecipado de empréstimos e financiamentos. As debêntures, emitidas integralmente em moeda nacional, terão um prazo de vigência de sete anos, contados da data de emissão, com vencimento em 2 de julho de 2014 e serão remuneradas a uma taxa de CDI + 0,85% ao ano. 14
15 Em 30/09/2007 o saldo das debêntures era o que segue: R$ milhões Debêntures* ª emissão: (série única) Principal Juros TOTAL * Quirografárias 250,0 7,4 257,4 Assim, a cesta de indexadores da dívida bruta total da CTBC, em 30/09/2007 era a seguinte: TJLP 14% Dolar s/ proteção 4% Dolar com proteção 4% CDI 78% INVESTIMENTOS A Companhia investiu R$ 27,6 milhões no 3T07, contra R$ 39,3 milhões no 2T07. Do total de investimentos realizados neste trimestre, R$ 6,0 milhões (ou 22,0%) foram destinados às metas da área de expansão, R$ 5,3 milhões (ou 19%) à telefonia celular, R$ 5,1 milhões (ou 18,5%) foram investidos na infra-estrutura para as vendas de acessos banda larga, R$ 4,4 milhões (ou 16%) em contact center e R$ 1,9 milhões (ou 7%) à manutenção da operação (up grade de servidores e gerência). O restante dos investimentos está pulverizado entre as demais linhas de negócios. 15
16 ATENDIMENTO À INSTRUÇÃO CVM 381 A Companhia declara que não mantém nenhuma outra relação com a Ernst & Young Auditores Independentes S.S. a não ser a de prestação de serviços de auditoria externa. 16
17 GLOSSÁRIO ADSL - Assymmetric Digital Subscriber Line ou "Linha Digital Assimétrica para Assinante". Possibilita o transporte de dados sobre a rede metálica de acesso. É assimétrico, permitindo taxas de downstream de até 8 Mbps e upstream até 768 kbps. ADSL II - Evolução da tecnologia ADSL que possibilita maiores taxas de transmissão. Downstream de até 24 Mbps e 1 Mbps de upstream. ÁREA DE CONCESSÃO - Área geográfica delimitada pela ANATEL, na qual uma concessionária deve explorar os serviços de telecomunicações a ela outorgados, nos termos de seu respectivo Contrato de Concessão. ARPU - Average Revenue per User, que é a receita líquida média por usuário por mês. O ARPU é calculado dividindo-se a receita líquida pelo número médio de assinantes. (Na telefonia celular a receita com venda de aparelhos é excluída). ÁREA DE EXPANSÃO - Abrange áreas selecionadas do país, principalmente as regiões de Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Goiânia, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro e São Paulo. Essas áreas foram escolhidas de acordo com o interesse comercial da Companhia desde que esta recebeu, em 2003, a autorização da ANATEL para prestar seus serviços em todo o território nacional. BANDA LARGA - Conexão para transmissão de dados, voz e imagens com alta velocidade (normalmente acima de 128 Kbps). BILL AND KEEP - É a modalidade que obriga pagamentos de interconexão quando a diferença de tráfegos sainte e entrante entre as operadoras é superior a 55%. FULL BILL- É a modalidade que obriga pagamentos de interconexão entre operadoras sobre cada chamada, independente do tráfego sainte e entrante. CDI - Certificado de Depósito Interbancário. 17
18 CONTACT CENTER - Evolução do Call Center tradicional (facilidade dedicada com meios de comunicação especializados capazes de lidar com grandes volumes de ligações telefônicas). Atualmente, o Call Center evoluiu para aquilo que é chamado Contact Center, com uma mudança de foco, passando de lidar com ligações de usuários para maximizar o valor do negócio do cliente com integração significativa. CTBC - Companhia de Telecomunicações do Brasil Central. EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes plus Depreciation and Amortization and Rental, ou seja, o resultado operacional antes das despesas financeiras, somado à depreciação e amortização, amortização de ágio, líquida de deságio e arrendamento mercantil (leasing). LDN - Longa Distância Nacional. MARKET-SHARE - Parcipação no mercado. TAXA DE PENETRAÇÃO - Número de acessos banda larga - ADSL/número de linhas fixas em serviço. As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da CTBC são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Companhia sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Os resultados futuros das operações da Companhia podem divergir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas posições aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a CTBC não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. 18
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