Prova de Contabilidade Avançada Fiscal ICMS/SP-ago/2009

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1 Conteúdo 1 Questões propostas para resolução Gabarito Questões resolvidas e comentadas Questão 56 Participações Societárias controle direto Questão 57 Consolidação Questão 58 - Consolidação Questão 59 Equivalência Patrimonial Questão 60 Ativo Intangível Questão 61 Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Questão 62 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Questão 63 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Questão 64 Subvenções Questão 65 - Subvenções Questão 66 Ajuste a valor presente cabe recurso Questão 67 Operações com Partes Relacionadas Questão 68 Custos Custo de Produção Questão 69 Custos - Ponto de Equilíbrio Questão 70 Materiais Direitos - PEPS UEPS MÉDIA Questão 71 Custos Equivalente de Produção Questão 72 Custos equivalente de produção Questão 73 Custos custeio por absorção x variável Questão 74 Custos Sucatas e Perdas Questão 75 Custos relação material x produto Questão 76 Custos ponto de equilíbrio Questão 77 Custos custeio ABC Questão 78 Custos Custeio Padrão Questão 79 Custos Custeio Padrão Questão 80 Custos - terminologia Questões propostas para resolução 1.1 Questão 56 Participações Societárias controle direto 56. A Cia. Eclipse Supermercados, dando continuidade à sua estratégia de expansão, no início de 2008, participa da constituição da Cia. de Varejo Luna, cujo capital social totalmente subscrito e integralizado, na ocasião, será formado por um total de de ações, distribuídas de acordo com limites legais, em ações ordinárias e preferenciais, todas com valor nominal unitário de R$ 30,00. É política da empresa manter o controle direto de todas as suas investidas, desembolsando sempre o valor mínimo necessário. Neste caso, de acordo com a Luiz Eduardo Santos Página 1

2 legislação societária, para manter o controle da Cia. de Varejo Luna, no mínimo, a empresa deverá integralizar o capital social da investida no valor de R$ ,00 (B) R$ ,00 (C) R$ ,00 R$ ,00 (E) R$ , Questão 57 Consolidação Instruções: Para responder às questões de números 57 a 59, considere: A Cia. Solar detém 80% das ações da Cia. Crepúsculo. Em dezembro de 2007, foram levantadas as seguintes informações sobre a empresa investida: Cia. Crepúsculo Venda de Estoques para Controladora em 2007 R$ ,00 Custo de Mercadoria Vendida (CMV) reconhecido nesse tipo de operação R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2006 R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2007 R$ , Se ao final de 2007, o controle de estoque da Cia. Solar acusa a existência de um saldo de 10% nos estoques adquiridos da investida, no processo de consolidação de balanço deve ser registrado um débito de R$ ,00 em estoques. (B) reconhecido um lucro não realizado nos estoques de R$ ,00. (C) (E) lançado um crédito de R$ ,00 em estoques. contabilizado um débito de R$ ,00 em conta de PL. contabilizado um crédito de R$ ,00 em conta de PL. 1.3 Questão 58 - Consolidação Instruções: Para responder às questões de números 57 a 59, considere: A Cia. Solar detém 80% das ações da Cia. Crepúsculo. Em dezembro de 2007, foram levantadas as seguintes informações sobre a empresa investida: Luiz Eduardo Santos Página 2

3 Cia. Crepúsculo Venda de Estoques para Controladora em 2007 R$ ,00 Custo de Mercadoria Vendida (CMV) reconhecido nesse tipo de operação R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2006 R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2007 R$ , Se ao final de 2007 a investidora tivesse repassado a terceiros 90% dos estoques pelo valor de R$ ,00, na Demonstração de Resultado consolidada deve ser feito um lançamento de débito em Receita de Vendas de R$ ,00 e crédito em CMV de R$ ,00. (B) crédito em Receita de Vendas de R$ ,00 e débito em CMV de R$ ,00. (C) crédito em Receita de Vendas de R$ ,00 em contrapartida da conta de CMV. débito em Receita de Vendas de R$ ,00 em contrapartida da conta de CMV. (E) débito em Receita de Vendas de R$ ,00 e crédito em CMV de R$ , Questão 59 - Equivalência Patrimonial Instruções: Para responder às questões de números 57 a 59, considere: A Cia. Solar detém 80% das ações da Cia. Crepúsculo. Em dezembro de 2007, foram levantadas as seguintes informações sobre a empresa investida: Cia. Crepúsculo Venda de Estoques para Controladora em 2007 R$ ,00 Custo de Mercadoria Vendida (CMV) reconhecido nesse tipo de operação R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2006 R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2007 R$ , No balanço de 2007, o ativo da Cia. Solar evidencia um saldo de R$ ,00 na conta Participação Societária Cia. Crepúsculo. Com base nos dados informados, a investidora deve registrar (B) (C) R$ ,00 a débito da conta Participação Societária Cia. Crepúsculo. R$ ,00 a débito de conta de Resultado de Equivalência Patrimonial. R$ ,00 a débito de conta de Resultado Não-Operacional. R$ ,00 a crédito da conta Resultado de Equivalência Patrimonial. Luiz Eduardo Santos Página 3

4 (E) R$ ,00 a crédito da conta Participação Societária Cia. Crepúsculo 1.5 Questão 60 Ativo Intangível 60. São características necessárias para a identificação de um ativo Intangível apresentar a possibilidade concreta de reconhecimento futuro e ser indivisível. (B) permitir a utilização de base confiável de controle, mesmo que a mensuração de seu custo não possa ser feita em bases fidedignas, e ter indivisibilidade patrimonial. (C) (E) ser identificável, controlado e gerar benefícios econômicos futuros. ter indivisibilidade patrimonial e financeira e utilização econômica limitada. ter indivisibilidade patrimonial e não resultar de direitos contratuais. 1.6 Questão 61 Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Instruções: Para responder às questões de números 61 a 63, considere os dados a seguir. A Cia. Alvorecer, ao analisar um determinado ativo, identifica as seguintes características: Valor Líquido de Venda R$ ,00 Valor em Uso R$ ,00 Valor Contábil Bruto R$ ,00 Depreciações Acumuladas R$ ,00 Provisões para Perdas Registradas R$ , O valor recuperável desse ativo é, em R$, ,00 (B) ,00 (C) , ,00 (E) , Questão 62 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Instruções: Para responder às questões de números 61 a 63, considere os dados a seguir. A Cia. Alvorecer, ao analisar um determinado ativo, identifica as seguintes características: Luiz Eduardo Santos Página 4

5 Valor Líquido de Venda R$ ,00 Valor em Uso R$ ,00 Valor Contábil Bruto R$ ,00 Depreciações Acumuladas R$ ,00 Provisões para Perdas Registradas R$ , O valor líquido contábil é, em R$, ,00 (B) ,00 (C) , ,00 (E) , Questão 63 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Instruções: Para responder às questões de números 61 a 63, considere os dados a seguir. A Cia. Alvorecer, ao analisar um determinado ativo, identifica as seguintes características: Valor Líquido de Venda R$ ,00 Valor em Uso R$ ,00 Valor Contábil Bruto R$ ,00 Depreciações Acumuladas R$ ,00 Provisões para Perdas Registradas R$ , A perda por redução ao valor recuperável é, em R$, ,00 (B) ,00 (C) , ,00 (E) , Questão 64 Subvenções Instruções: Considere o enunciado abaixo para responder às questões de números 64 e 65. Luiz Eduardo Santos Página 5

6 A Cia. Poente recebe da prefeitura do município X um terreno avaliado em R$ ,00, assumindo o compromisso de instalar nessa propriedade um parque fabril modular no valor de R$ ,00, com vida útil estimada em 10 anos. 64. O registro contábil da subvenção deve ser débito em conta de Imobilizado pelo registro do terreno e crédito em conta de Passivo pela obrigação assumida em razão da subvenção recebida. (B) do Ativo Intangível pelo registro do terreno e crédito em conta de Provisão Contingencial Passiva pelo valor do terreno recebido. (C) de Imobilizado pelo registro do terreno e crédito em conta de Patrimônio Líquido no valor do terreno recebido. de Provisão para Contingência Ativa e crédito em conta de Passivo de Longo Prazo pelo valor do terreno recebido. (E) de Diferido pelo registro do terreno e crédito em conta de Patrimônio Líquido no valor do terreno recebido Questão 65 - Subvenções Instruções: Considere o enunciado abaixo para responder às questões de números 64 e 65. A Cia. Poente recebe da prefeitura do município X um terreno avaliado em R$ ,00, assumindo o compromisso de instalar nessa propriedade um parque fabril modular no valor de R$ ,00, com vida útil estimada em 10 anos. 65. No resultado da empresa, esse evento acarretará apenas o registro da despesa depreciação relativa ao parque fabril. (B) acarretará a transferência da despesa de depreciação para conta do patrimônio líquido. (C) não acarretará impacto porque o registro da subvenção recebida não tramita no resultado. acarretará a reversão da depreciação acumulada para a conta de ajuste de resultado. (E) acarretará o reconhecimento de receita de subvenção no mesmo percentual utilizado para a despesa de depreciação anual Questão 66 Ajuste a valor presente Luiz Eduardo Santos Página 6

7 66. Uma empresa tem inscrito um saldo relevante em seus ativos, na conta valores a receber. Nesse caso, a empresa deverá ajustar os recebíveis a valor presente, lançando os ajustes a valor presente em conta de despesa financeira. (B) provisionar o ajuste a valor presente, criando uma retificadora da conta que originou a operação inicial. (C) ajustar os recebíveis pela taxa Selic, lançando o valor do ajuste em conta de Patrimônio Líquido. calcular proporcionalmente o valor do desconto a valor presente mediante aplicação de taxa média anual praticada pela empresa e creditar direto no saldo de recebíveis. (E) ajustar os recebíveis, calculando seu valor presente e registrando-o em conta de receita financeira Questão 67 Operações com Partes Relacionadas 67. São consideradas operações com partes relacionadas (B) (C) (E) as compras ou as vendas de bens realizadas com fornecedores diversos. o pagamento de dividendos a acionistas minoritários. o fornecimento de garantias, avais ou fianças a empresas coligadas. o adiantamento a empregados e a fornecedores. os contratos de seguros e benefícios a empregados Questão 68 Custos Custo de Produção 68. Custo de Produção do Período é a soma dos custos incorridos no período dentro da fábrica. Custo da Produção Acabada é a soma dos custos contidos na produção acabada no período. Custo dos Produtos Vendidos é a soma dos custos incorridos na produção dos bens e serviços que só agora estão sendo vendidos. Com relação à afirmação acima, e tomando-se como base para comparação o mesmo período, é correto afirmar que (B) o custo de Produção será obrigatoriamente maior que os demais. o custo da Produção Acabada será obrigatoriamente menor que os demais. (C) o custo dos Produtos Vendidos será obrigatoriamente maior do que os outros dois acima mencionados. Luiz Eduardo Santos Página 7

8 não existe correlação obrigatória de grandeza entre os três custos acima mencionados. (E) o custo de Produção Acabada será obrigatoriamente maior que os demais, por ser a soma dos custos contidos na produção Questão 69 Custos - Ponto de Equilíbrio 69. Para um ponto de equilíbrio financeiro de 100 unidades, os custos e despesas variáveis, os custos e despesas fixas, o preço líquido de venda unitário e a depreciação devem ser os expressos em: Custos e Despesas Variáveis Unitários (em R$) Custos e Despesas Fixas (em R$) Preço Líquido de Venda Unitário (em R$) Depreciação (em R$) 30, ,00 200,00 800,00 (B) 40, ,00 150,00 900,00 (C) 50, ,00 150,00 650,00 60, ,00 200,00 750,00 (E) 70, ,00 270,00 850, Questão 70 Materiais Direitos - PEPS UEPS MÉDIA 70. Considere as informações apresentadas, no quadro abaixo, referentes à movimentação de estoques de materiais na empresa Y. Entradas em unidades Saídas em unidades Valor das compras R$ /unitário Saldo Inicial - - Janeiro X ,00 Fevereiro X0 50 Março X ,00 Maio X0 100 Julho X ,00 Setembro X ,00 Dezembro X0 150 Considerando que a apuração do custo dos produtos vendidos é feita mensalmente, o critério de avaliação dos Materiais Diretos (Preço Médio, PEPS e UEPS) que leva a empresa Y a alcançar melhor resultado no período de X0 é (B) (C) PEPS. UEPS. Médio. Luiz Eduardo Santos Página 8

9 (E) PEPS e UEPS o mesmo resultado. Médio e PEPS o mesmo resultado Questão 71 Custos Equivalente de Produção Instruções: Considere o enunciado abaixo para responder às questões de números 71 e 72. No segundo mês de produção de uma empresa foram iniciadas unidades de produção das quais foram terminadas, ficando unidades semiacabadas. Nesse mesmo mês, foram terminadas unidades que eram semiacabadas no final do mês anterior. Nas unidades semiacabadas do mês anterior, 2/3 de todos os custos já haviam sido aplicados. Nas unidades semiacabadas do mês, 50% de todos os custos já foram aplicados. O custo total de produção (Diretos e Indiretos) do período é R$ ,00. O custo total aplicado à produção semiacabada no mês anterior foi R$ ,00. A Empresa produz somente um produto. 71. Utilizando-se a técnica de equivalente de produção, o custo unitário médio do mês é, em R$, 50,00 (B) 45,00 (C) 30,00 25,00 (E) 15, Questão 72 Custos equivalente de produção Instruções: Considere o enunciado abaixo para responder às questões de números 71 e 72. No segundo mês de produção de uma empresa foram iniciadas unidades de produção das quais foram terminadas, ficando unidades semiacabadas. Nesse mesmo mês, foram terminadas unidades que eram semiacabadas no final do mês anterior. Nas unidades semiacabadas do mês anterior, 2/3 de todos os custos já haviam sido aplicados. Nas unidades semiacabadas do mês, 50% de todos os custos já foram aplicados. O custo total de produção (Diretos e Indiretos) do período é R$ ,00. O custo total aplicado à produção semiacabada no mês anterior foi R$ ,00. A Empresa produz somente um produto. 72. Utilizando-se a técnica de equivalente de produção, o custo total da produção acabada no mês é, em R$, Luiz Eduardo Santos Página 9

10 ,00 (B) ,00 (C) , ,00 (E) , Questão 73 Custos custeio por absorção x variável 73. Uma empresa apura os custos da produção vendida utilizando dois métodos: método do custeio por absorção e método do custeio variável. No início do período, não havia em estoque unidades acabadas ou semiacabadas. No mês, foram iniciadas e terminadas unidades, das quais unidades foram vendidas. No final do período, a empresa apurou resultado líquido de R$ ,00, pelo custeio variável, e R$ ,00, pelo custeio por absorção. Levando-se em consideração que os custos variáveis representam 50% do preço de venda, os valores do preço unitário de venda, custo unitário variável e custo fixo total do mês são, respectivamente: R$ 200,00, R$ 100,00 e R$ ,00 (B) R$ 180,00, R$ 90,00 e R$ ,00 (C) R$ 160,00, R$ 80,00 e R$ ,00 R$ 120,00, R$ 60,00 e R$ ,00 (E) R$ 100,00, R$ 50,00 e R$ , Questão 74 Custos Sucatas e Perdas 74. No processo produtivo, as perdas normais e as sucatas devem receber o tratamento contábil expresso em: (B) (C) (E) Perdas Normais Seu custo deve ser lançado como despesas do mês. Seu custo deve ser agregado ao produto de sua origem. Devem ser lançadas como outras despesas não-operacionais. Devem ser custeadas separadamente. Devem ser lançadas como despesas nãooperacionais. Sucatas Devem ser lançadas como redução dos custos do mês. Não recebem custos. Devem receber custos. Devem receber custos da mesma forma que um produto normal da empresa. Devem ser lançadas como redução de custos do mês. Luiz Eduardo Santos Página 10

11 1.20 Questão 75 Custos relação material x produto 75. A empresa Modelo possui os seguintes saldos no período 2: Itens Saldo inicial em unidades Saldo final em unidades Matéria-prima Produtos em processo Produtos acabados Para produzir uma unidade de produto acabado a empresa usa 3 unidades de matéria-prima. A empresa planeja produzir unidades no período 2. O número de unidades de matéria-prima que a empresa necessita adquirir é (B) (C) (E) Questão 76 Custos ponto de equilíbrio 76. Considere as seguintes informações sobre a estrutura de uma empresa: - Custos e despesas variáveis: R$ 100,00 por unidade. - Custos e despesas fixas: R$ ,00 por mês. - Preço de venda: R$ 150,00 por unidade. - Aumento da depreciação: 40% O ponto de equilíbrio contábil, em unidades, considerando-se que a depreciação representa 20% do total dos Custos de Despesas fixas, é (B) (C) (E) Luiz Eduardo Santos Página 11

12 1.22 Questão 77 Custos custeio ABC 77. A diferença fundamental do Custeio Baseado em Atividades Activity-Based Costing em relação aos sistemas tradicionais Variável e Absorção está no tratamento dado (B) (C) (E) aos custos diretos de fabricação. ao ponto de equilíbrio financeiro. aos custos indiretos de fabricação. às despesas variáveis. às despesas financeiras Questão 78 Custos Custeio Padrão 78. A grande finalidade do Custo Padrão é (B) (C) (E) o planejamento e controle de custos. a gestão de preços. o atendimento às Normas Contábeis Brasileiras. a rentabilidade de produtos. o retorno do investimento Questão 79 Custos Custeio Padrão 79. Uma empresa utiliza em sua contabilidade o sistema de Custo Padrão. Ao final do mês, apurou uma variação de ociosidade de mão de obra direta, conforme o quadro abaixo: Itens Custo padrão Custo real Capacidade instalada horas Consumo de horas p/unidade 3 horas 2,5 horas Taxa horária R$ 4,00 R$ 5,00 Produção planejada unidades Produção real unidades Total de gastos planejados R$ ,00 Total de gastos reais R$ ,00 Com base nas informações apresentadas, o valor da variação de ociosidade foi (B) R$ 5.000,00 positiva. R$ 5.000,00 negativa. Luiz Eduardo Santos Página 12

13 (C) (E) R$ ,00 negativa. R$ ,00 negativa. R$ ,00 negativa Questão 80 Custos - terminologia 80. Na terminologia de custos, são custos de conversão ou transformação: (B) (C) (E) Mão de obra direta e Mão de obra indireta. Mão de obra direta e Materiais diretos. Custos primários e Custos de fabricação fixos. Matéria-prima, Mão de obra direta e Custos indiretos de fabricação. Mão de obra direta e Custos indiretos de fabricação. 2 Gabarito item descrição Gabarito 1 Questão 56 Aumento de capital E 2 Questão 57 Consolidação B 3 Questão 58 - Consolidação A 4 Questão 59 - Consolidação D 5 Questão 60 Ativo Intangível C 6 Questão 61 Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment B 7 Questão 62 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment C 8 Questão 63 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment E 9 Questão 64 Subvenções A 10 Questão 65 - Subvenções E 11 Questão 66 Ajuste a valor presente A 12 Questão 67 Operações com Partes Relacionadas C 13 Questão 68 Custos Custo de Produção D 14 Questão 69 Custos - Ponto de Equilíbrio B 15 Questão 70 Materiais Direitos - PEPS UEPS MÉDIA B 16 Questão 71 Custos Equivalente de Produção D 17 Questão 72 Custos equivalente de produção C 18 Questão 73 Custos custeio por absorção x variável A 19 Questão 74 Custos Sucatas e Perdas B 20 Questão 75 Custos relação material x produto D 21 Questão 76 Custos ponto de equilíbrio A 22 Questão 77 Custos custeio ABC C 23 Questão 78 Custos Custeio Padrão A 24 Questão 79 Custos Custeio Padrão E 25 Questão 80 Custos - terminologia E Luiz Eduardo Santos Página 13

14 3 Questões resolvidas e comentadas 3.1 Questão 56 Participações Societárias controle direto 56. A Cia. Eclipse Supermercados, dando continuidade à sua estratégia de expansão, no início de 2008, participa da constituição da Cia. de Varejo Luna, cujo capital social totalmente subscrito e integralizado, na ocasião, será formado por um total de de ações, distribuídas de acordo com limites legais, em ações ordinárias e preferenciais, todas com valor nominal unitário de R$ 30,00. É política da empresa manter o controle direto de todas as suas investidas, desembolsando sempre o valor mínimo necessário. Neste caso, de acordo com a legislação societária, para manter o controle da Cia. de Varejo Luna, no mínimo, a empresa deverá integralizar o capital social da investida no valor de R$ ,00 (B) R$ ,00 (C) R$ ,00 R$ ,00 (E) R$ ,00 COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO A palavra chave para o entendimento do conceito de controle é mandar. Assim, controlar é mandar, o que permite chegar às seguintes conclusões: - mandar não é o mesmo que possuir e, portanto, é possível que se controle algo que não se possua por completo (nem na maior porcentagem); - quem manda pode fazê-lo diretamente ou através de terceiros e, portanto, é possível haver controle direto ou indireto. Confirmando a idéia acima, de que controlar é mandar, o artigo 243 da Lei das S/A, em seu parágrafo 2 o estabelece o conceito de controle, conforme abaixo: 2º Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou através de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. No mesmo sentido, a IN CVM 247, em seu art. 3 o, define controle nos seguintes termos: Art. 3º - Considera-se controlada, para os fins desta Instrução: I - Sociedade na qual a investidora, diretamente ou indiretamente, seja titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente: a) - preponderância nas deliberações sociais; e Luiz Eduardo Santos Página 14

15 b) - o poder de eleger ou destituir a maioria dos administradores. II - Filial, agência, sucursal, dependência ou escritório de representação no exterior, sempre que os respectivos ativos e passivos não estejam incluídos na contabilidade da investidora, por força de normatização específica; e III - Sociedade na qual os direitos permanentes de sócio, previstos nas alíneas "a" e "b" do inciso I deste artigo estejam sob controle comum ou sejam exercidos mediante a existência de acordo de votos, independentemente do seu percentual de participação no capital votante. Parágrafo Único - Considera-se, ainda, controlada a subsidiária integral, tendo a investidora como única acionista. Repare que ambos os textos acima reproduzidos referem que a investidora deverá ser titular de direitos de sócio que lhes assegurem preponderância nas deliberações sociais e poder de eleger a maioria dos administradores. Ora, isso é mandar na empresa investida! A questão trata da tomada do controle DIRETO da Cia. de Varejo Luna, por parte da Cia. Eclipse Supermercados. Controle direto é aquele em que a empresa investidora manda na administração da empresa investida diretamente, através de seu próprio voto, na Assembléia Geral de Acionistas. Aqui faremos uma breve referência ao Direito Societário, que determina as condições para que alguém possa mandar na administração de uma companhia. Assim, veremos o conceito de Assembléia Geral de Acionistas e de ações com e sem direito a voto. Inicialmente, cabe colocar que o órgão máximo deliberativo de uma companhia é a Assembléia Geral de Acionistas e que ela funciona num misto de democracia e capitalismo, pois: (1) as decisões são tomadas pelo voto dos acionistas reunidos, mas (2) os votos dos acionistas não têm o mesmo valor, sendo esse valor proporcional à quantidade de ações com direito a voto da titularidade de cada acionista. Assim, resta saber o que é ação com direito a voto. Com relações às espécies de ações, temos que a Lei das S/A define basicamente duas espécies importantes, são elas: as ações ordinárias e as ações preferenciais 1. As ações ordinárias são as que têm direito a voto e as preferenciais não 2. No que se refere à controlada, vale a referência de que ela também pode ser uma Limitada e que, nesse caso, tudo o que foi dito com relação a ações com direito a voto pode ser aplicado a cotas de capital. A preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores de modo permanente ocorrem, normalmente e com segurança quando a empresa investidora 1 Há também uma terceira espécie, a ação de fruição, conceito já tratado na aula em que foi estudado o PL e que, por não ter relevância para a matéria aqui apresentada, não será mais referenciada. 2 Com relação aos conceitos de ação ordinária e de ação preferencial, recomendase a leitura da aula que trata do Patrimônio Líquido, já apresentado neste curso. Luiz Eduardo Santos Página 15

16 possui o controle acionário, representado por mais de 50% do capital votante da outra sociedade. Ocorre que a Lei das S/A determina a proporção mínima de ações ordinárias componentes do capital das companhias em relação ao total de ações. Após o advento da Lei n , de , do total de ações, no mínimo metade deve ser composta por ações ordinárias (com direito a voto), podendo o restante ser composto com ações preferenciais, conforme art o, da Lei das S/A: Art. 15. As ações, conforme a natureza dos direitos ou vantagens que confiram a seus titulares, são ordinárias, preferenciais. 2 o O número de ações preferenciais sem direito a voto, ou sujeitas a restrição no exercício desse direito, não pode ultrapassar 50% (cinqüenta por cento) do total das ações emitidas. (Redação dada pela Lei nº , de ) A tabela a seguir ilustra a situação acima descrita: Tipo de ação de até ordinária 50,00% 100% preferencial 50,00% 0% total 100,00% 100% Com a apresentação dos conceitos acima, a resolução da questão fica extremamente fácil: - capital social ações de ações ordinárias de ações preferenciais - metade das ações ordinária mais uma ações ordinárias - valor nominal das ações R$ 30,00 - montante a ser desembolsado para aquisição do controle (*) 30,00 (=) R$ ,00. Conforme alternativa E gabarito da questão. GABARITO 1 Questão 56 Aumento de capital E 3.2 Questão 57 Consolidação Instruções: Para responder às questões de números 57 a 59, considere: A Cia. Solar detém 80% das ações da Cia. Crepúsculo. Em dezembro de 2007, foram levantadas as seguintes informações sobre a empresa investida: 3 Ou seja, para companhias criadas a partir de Luiz Eduardo Santos Página 16

17 Cia. Crepúsculo Venda de Estoques para Controladora em 2007 R$ ,00 Custo de Mercadoria Vendida (CMV) reconhecido nesse tipo de operação R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2006 R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2007 R$ , Se ao final de 2007, o controle de estoque da Cia. Solar acusa a existência de um saldo de 10% nos estoques adquiridos da investida, no processo de consolidação de balanço deve ser registrado um débito de R$ ,00 em estoques. (B) reconhecido um lucro não realizado nos estoques de R$ ,00. (C) (E) lançado um crédito de R$ ,00 em estoques. contabilizado um débito de R$ ,00 em conta de PL. contabilizado um crédito de R$ ,00 em conta de PL. COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO Trata-se de uma questão de ajuste de lucros nos estoques para fins de consolidação de balanços. Sua resolução é extremamente rápida, conforme memória de cálculo a seguir: Lucro na venda da Cia Crepúsculo para a Cia solar o Venda ,00 o (-) custo ( ,00) o (=) lucro ,00 o (*) percentual 10% de lucro embutido no estoque remanescente o (=) lucro nos estoques ,00 não realizado Deve ser reconhecido um lucro não realizado em estoques no valor de R$ ,00 e retirado dos estoques da Cia Solar no patrimônio consolidado esse valor. Portanto, deve ser registrado um crédito na conta estoques, no valor de R$ ,00. A conclusão apresentada no parágrafo acima está de acordo somente com a alternativa B gabarito da questão. GABARITO 2 Questão 57 Consolidação B Luiz Eduardo Santos Página 17

18 3.3 Questão 58 - Consolidação Instruções: Para responder às questões de números 57 a 59, considere: A Cia. Solar detém 80% das ações da Cia. Crepúsculo. Em dezembro de 2007, foram levantadas as seguintes informações sobre a empresa investida: Venda de Estoques para Controladora em 2007 R$ ,00 Custo de Mercadoria Vendida (CMV) reconhecido nesse tipo de operação R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2006 R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2007 R$ ,00 Cia. Crepúsculo 58. Se ao final de 2007 a investidora tivesse repassado a terceiros 90% dos estoques pelo valor de R$ ,00, na Demonstração de Resultado consolidada deve ser feito um lançamento de débito em Receita de Vendas de R$ ,00 e crédito em CMV de R$ ,00. (B) crédito em Receita de Vendas de R$ ,00 e débito em CMV de R$ ,00. (C) crédito em Receita de Vendas de R$ ,00 em contrapartida da conta de CMV. débito em Receita de Vendas de R$ ,00 em contrapartida da conta de CMV. (E) débito em Receita de Vendas de R$ ,00 e crédito em CMV de R$ ,00. COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO A venda interna ao grupo (que deve ser eliminada) é a venda da controlada para a controladora. Os lançamento dessa venda (sem considerar a consolidação) são: D = clientes C = a RBV ,00 D = CMV C = estoques ,00 Os lançamentos de venda da controladora para terceiros (sem considerar a consolidação) são os seguintes: D = caixa C = a RBV ,00 Luiz Eduardo Santos Página 18

19 D = CMV C = a estoques ,00 Pelos lançamentos acima, temos totais de contas de resultado nos seguintes valores: RBV ,00 (+) ,00 (=) ,00 CMV ,00 (+) ,00 (=) ,00 Repare, entretanto, que a receita de venda do grupo para terceiros é de apenas: R$ ,00. Repare, ainda, que o custo dessa venda é de: R$ ,00 (*) 90% (=) ,00 Ora, dos valores somados para os valores esperados, temos as seguintes diferenças a serem expurgadas : RBV ,00 (-) ,00 (=) ,00 CMV ,00 (-) ,00 (=) ,00 Para expurgo de R$ ,00 da RBV e de R$ ,00 do CMV, é necessário o registro, na DRE, de débito em Receita de Vendas de R$ ,00 e crédito em CMV de R$ ,00 conforme alternativa A, gabarito da questão. GABARITO 3 Questão 58 - Consolidação A 3.4 Questão 59 Equivalência Patrimonial Instruções: Para responder às questões de números 57 a 59, considere: A Cia. Solar detém 80% das ações da Cia. Crepúsculo. Em dezembro de 2007, foram levantadas as seguintes informações sobre a empresa investida: Venda de Estoques para Controladora em 2007 R$ ,00 Custo de Mercadoria Vendida (CMV) reconhecido nesse tipo de operação R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2006 R$ ,00 Patrimônio Líquido final de 2007 R$ ,00 Cia. Crepúsculo 59. No balanço de 2007, o ativo da Cia. Solar evidencia um saldo de R$ ,00 na conta Participação Societária Cia. Crepúsculo. Com base nos dados informados, a investidora deve registrar Luiz Eduardo Santos Página 19

20 (B) (C) (E) R$ ,00 a débito da conta Participação Societária Cia. Crepúsculo. R$ ,00 a débito de conta de Resultado de Equivalência Patrimonial. R$ ,00 a débito de conta de Resultado Não-Operacional. R$ ,00 a crédito da conta Resultado de Equivalência Patrimonial. R$ ,00 a crédito da conta Participação Societária Cia. Crepúsculo COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO A resolução da presente questão demanda a superação de duas dificuldades. A primeira dificuldade é o entendimento do enunciado, a segunda é saber que há duas regras para equivalência patrimonial no que pertine a resultados não realizados (as regras da Lei das S/A e da CVM). Para entender o enunciado, vamos a ele, em partes: - No balanço de 2007, o ativo da Cia. Solar evidencia um saldo de R$ ,00 na conta Participação Societária Cia. Crepúsculo - isso quer dizer que ANTES DO AJUSTE DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL, o saldo é ,00. - essa conclusão pode ser comprovada a partir do saldo do início do ano de 2007, que é de ,00, conforme será demonstrado a seguir. - Com base nos dados informados, a investidora deve registrar - o registro que é pedido é o registro de equivalência patrimonial e não de consolidação. - essa conclusão é comprovada pelas cinco alternativas da questão, acima apresentadas, conforme será verificado ao final desta resolução. Feita a análise do enunciado, lembramos que há duas regras para o ajuste de resultados não realizados: (a) Lei das S/A dedução dos resultados não realizados do PL da investida e (b) CVM dedução dos resultados não realizados do valor do investimento esperado (após multiplicação do percentual de participação pelo PL da investida). Agora sim, a resolução é possível. A participação societária na Cia Sol é apurada da seguinte forma: 2006 o PL da Cia Crepúsculo ,00 o (*) percentual de part. 80% Luiz Eduardo Santos Página 20

21 2007 o (=) investimento ,00 saldo final de 2006, a ser mantido em 2007 até o momento do registro do ajuste por equivalência patrimonial. o De acordo com a regra da Lei das S/A No vo PL ,00 (-) lucro não realizado ( ,00) (=) Novo PL - para fins de aplicação do método da equivalência patrimonial ,00 (*) % de participação 80,00% (=) valor atualizado do investimento ,00 (- ) valor inicial do investimento ( ,00) (=) resultado em participações societárias - método da equivalência patrimonial ,00 Pela Lei das S/A, o resultado de equivalência patrimonial calculado seria crédito de ,00 mas não há essa opção entre as cinco alternativas da questão. Portanto, descartaremos essa possibilidade de interpretação do enunciado. o De acordo com a regra da CVM No vo PL ,00 (*) % de participação 80,00% (=) valor proporcional do investimento ,00 (-) lucro não realizado ( ,00) (=) valor atualizado do investimento ,00 (-) valor inicial do investimento ( ,00) (=) resultado em participações societárias - método da equivalência patrimonial ,00 Pela regra da CVM, o resultado de equivalência patrimonial calculado seria crédito de ,00 essa opção existe entre as cinco alternativas da questão. Portanto, devemos considerar essa possibilidade de interpretação do enunciado, que nos leva à alternativa D gabarito da questão. GABARITO 4 Questão 59 Consolidação D 3.5 Questão 60 Ativo Intangível 60. São características necessárias para a identificação de um ativo Intangível apresentar a possibilidade concreta de reconhecimento futuro e ser indivisível. (B) permitir a utilização de base confiável de controle, mesmo que a mensuração de seu custo não possa ser feita em bases fidedignas, e ter indivisibilidade patrimonial. (C) ser identificável, controlado e gerar benefícios econômicos futuros. Luiz Eduardo Santos Página 21

22 (E) ter indivisibilidade patrimonial e financeira e utilização econômica limitada. ter indivisibilidade patrimonial e não resultar de direitos contratuais. COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO Para resolução da presente questão teórica iremos analisar em separado cada uma das assertivas, à luz dos conceitos de identificação de intangíveis, constantes do Pronunciamento Técnico CPC 04. apresentar a possibilidade concreta de reconhecimento futuro e ser indivisível. Errado. A possibilidade de reconhecimento deve ser atual e o ativo deve ser divisível (ou seja, passível de uso ou alienação em separado do resto do patrimônio). (B) permitir a utilização de base confiável de controle, mesmo que a mensuração de seu custo não possa ser feita em bases fidedignas, e ter indivisibilidade patrimonial. Errado. A mensuração deve ser possível e a divisibilidade é condição de seu reconhecimento. (C) ser identificável, controlado e gerar benefícios econômicos futuros. Correto. Essa é a própria condição de reconhecimento de ativo. ter indivisibilidade patrimonial e financeira e utilização econômica limitada. Errado. A divisibilidade é condição de reconhecimento e a vida do intangível pode ser definida ou indefinida. (E) ter indivisibilidade patrimonial e não resultar de direitos contratuais. Errado. A divisibilidade é condição de reconhecimento e ele pode resultar de direitos adquiridos contratualmente de terceiros. GABARITO 5 Questão 60 Ativo Intangível C 3.6 Questão 61 Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Instruções: Para responder às questões de números 61 a 63, considere os dados a seguir. A Cia. Alvorecer, ao analisar um determinado ativo, identifica as seguintes características: Valor Líquido de Venda R$ ,00 Valor em Uso R$ ,00 Valor Contábil Bruto R$ ,00 Depreciações Acumuladas R$ ,00 Provisões para Perdas Registradas R$ ,00 Luiz Eduardo Santos Página 22

23 61. O valor recuperável desse ativo é, em R$, ,00 (B) ,00 (C) , ,00 (E) ,00 COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO Valor recuperável é o MAIOR entre: (a) o valor de venda e (b) o valor de uso. Considerando que o valor de venda é de ,00 e o valor de uso é de ,00, o maior deles (que corresponde ao valor recuperável) é R$ ,00 conforme alternativa B, gabarito da questão. GABARITO 6 Questão 61 Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment B 3.7 Questão 62 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Instruções: Para responder às questões de números 61 a 63, considere os dados a seguir. A Cia. Alvorecer, ao analisar um determinado ativo, identifica as seguintes características: Valor Líquido de Venda R$ ,00 Valor em Uso R$ ,00 Valor Contábil Bruto R$ ,00 Depreciações Acumuladas R$ ,00 Provisões para Perdas Registradas R$ , O valor líquido contábil é, em R$, ,00 (B) ,00 (C) , ,00 (E) ,00 COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO Luiz Eduardo Santos Página 23

24 O valor contábil líquido é o valor de aquisição, descontados os encargos (de depreciação) e as perdas por ajuste ao valor recuperável (impairment). O valor de aquisição está apresentado no enunciado como valor contábil bruto ,00. Os encargos são: - depreciação ,00 - impairment ,00 Assim, o valor contábil líquido é calculado conforme memória de cálculo abaixo: ( ) Valor contábil bruto ,00 (-) Encargos de depreciação acumulada ( ,00) (-) Impairment ( ,00) (=) valor contábil líquido ,00 Pelo que foi acima exposto, o valor contábil líquido é de ,00 conforme alternativa C, gabarito da questão. GABARITO 7 Questão 62 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment C 3.8 Questão 63 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment Instruções: Para responder às questões de números 61 a 63, considere os dados a seguir. A Cia. Alvorecer, ao analisar um determinado ativo, identifica as seguintes características: Valor Líquido de Venda R$ ,00 Valor em Uso R$ ,00 Valor Contábil Bruto R$ ,00 Depreciações Acumuladas R$ ,00 Provisões para Perdas Registradas R$ , A perda por redução ao valor recuperável é, em R$, ,00 (B) ,00 (C) , ,00 Luiz Eduardo Santos Página 24

25 (E) ,00 COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO A perda por redução ao valor recuperável ocorre quando o valor contábil líquido é superior ao valor recuperável. No caso isso ocorre, nos termos abaixo apresentados. ( ) Valor Contábil líquido ,00 (-) Valor recuperável ( ,00) (=) Perda por ajuste ao valor recuperável ,00 Pelo que foi exposto acima, a perda por redução ao valor recuperável deve ser registrada no montante de R$ ,00 conforme alternativa E, gabarito da questão. GABARITO 8 Questão 63 - Depreciação, Amortização, Exaustão e Impairment E 3.9 Questão 64 Subvenções Instruções: Considere o enunciado abaixo para responder às questões de números 64 e 65. A Cia. Poente recebe da prefeitura do município X um terreno avaliado em R$ ,00, assumindo o compromisso de instalar nessa propriedade um parque fabril modular no valor de R$ ,00, com vida útil estimada em 10 anos. 64. O registro contábil da subvenção deve ser débito em conta de Imobilizado pelo registro do terreno e crédito em conta de Passivo pela obrigação assumida em razão da subvenção recebida. (B) do Ativo Intangível pelo registro do terreno e crédito em conta de Provisão Contingencial Passiva pelo valor do terreno recebido. (C) de Imobilizado pelo registro do terreno e crédito em conta de Patrimônio Líquido no valor do terreno recebido. de Provisão para Contingência Ativa e crédito em conta de Passivo de Longo Prazo pelo valor do terreno recebido. (E) de Diferido pelo registro do terreno e crédito em conta de Patrimônio Líquido no valor do terreno recebido. Luiz Eduardo Santos Página 25

26 COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO Trata-se de ativo recebido em função de subvenção, com vida útil em 10 anos. O reconhecimento do ativo é imediato, pelo seu valor justo. Portanto, o débito deve ser registrado no ativo imobilizado. A dificuldade da questão está em definir a conta a ser creditada: - a regra anterior à alteração da Lei das S/A era a de registro em reserva de capital; - a redação atual da Lei das S/A extinguiu essa reserva e a subvenção passou a ser reconhecida no resultado de acordo com o regime de competência. Assim, apressadamente, poderíamos pensar que o crédito deveria ser registrado em conta de receita. Mas isso não ocorre imediatamente. Com efeito, o crédito é registrado em conta de passivo não circulante, para ser apropriado ao resultado à medida da utilização do ativo recebido. Nesse sentido, cabe referência ao Pronunciamento Técnico CPC 07, que trata do tema em seus itens 24 e seguintes: Apresentação da subvenção no balanço 24. O reconhecimento da subvenção de que trata o item 23 não pode ser efetuado diretamente em conta de resultado, ficando então temporariamente em conta de passivo, uma vez que os benefícios econômicos pela utilização daqueles ativos somente são obtidos por seu uso ou sua alienação, a não ser no caso de ativo não depreciável, amortizável ou exaurível, e desde que completamente desvinculado de qualquer obrigação e sem possibilidade objetiva de vinculação com os benefícios econômicos derivados de sua utilização. 25. São considerados aceitáveis dois métodos de apresentação nas demonstrações contábeis de subvenção (ou parte apropriada de subvenção) não vinculada a obrigações futuras, relacionada com ativos. 26. Um dos métodos considera a subvenção como receita diferida no passivo, sendo reconhecida como receita em base sistemática e racional durante a vida útil do ativo. 27. O outro método deduz a contrapartida do próprio ativo recebido como subvenção para se chegar ao valor escriturado líquido do ativo, que pode ser nulo. A subvenção é reconhecida como receita durante a vida do ativo depreciável por meio de crédito à depreciação registrada no resultado. 28. A compra de ativo e o recebimento da subvenção a ele relacionada pode causar movimentos importantes nos fluxos de caixa de uma entidade. Por essa razão, e a fim de mostrar o investimento bruto em ativos, tais movimentos são Luiz Eduardo Santos Página 26

27 freqüentemente divulgados como itens separados na demonstração dos fluxos de caixa independentemente de a subvenção ser, ou não, deduzida do respectivo ativo na apresentação do balanço patrimonial. Em vista do que foi acima exposto, o registro será: (1) débito em conta de Imobilizado pelo registro do terreno e (b) crédito em conta de Passivo pela obrigação assumida em razão da subvenção recebida conforme alternativa A, gabarito da questão. GABARITO 9 Questão 64 Subvenções A 3.10 Questão 65 - Subvenções Instruções: Considere o enunciado abaixo para responder às questões de números 64 e 65. A Cia. Poente recebe da prefeitura do município X um terreno avaliado em R$ ,00, assumindo o compromisso de instalar nessa propriedade um parque fabril modular no valor de R$ ,00, com vida útil estimada em 10 anos. 65. No resultado da empresa, esse evento acarretará apenas o registro da despesa depreciação relativa ao parque fabril. (B) acarretará a transferência da despesa de depreciação para conta do patrimônio líquido. (C) não acarretará impacto porque o registro da subvenção recebida não tramita no resultado. acarretará a reversão da depreciação acumulada para a conta de ajuste de resultado. (E) acarretará o reconhecimento de receita de subvenção no mesmo percentual utilizado para a despesa de depreciação anual. COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO Partindo-se do pressuposto de que a receita de subvenção deve ser apropriada na medida em que os benefícios da utilização do ativo recebido forem reconhecidos. Temos que o reconhecimento da receita de subvenção deve ser realizado no mesmo percentual utilizado para reconhecimento da despesa de depreciação do ativo recebido. Nesse sentido, cabe referência ao Pronunciamento Técnico CPC 07, que trata do tema em seus itens 29 e seguintes: Apresentação na demonstração do resultado Luiz Eduardo Santos Página 27

28 29. A subvenção é algumas vezes apresentada como crédito na demonstração do resultado, quer separadamente sob um título geral tal como Outras Receitas, quer, alternativamente, como dedução da despesa, relacionada. A subvenção, seja por acréscimo de rendimento proporcionado ao empreendimento ou por meio de redução de tributos ou outras despesas, deve ser registrada na demonstração do resultado no grupo de contas de acordo com a sua natureza. 30. Como justificativa da primeira opção, há o argumento de que não é apropriado compensar os elementos de receita e de despesa e que a separação da subvenção das despesas relacionadas facilita a comparação com outras despesas não afetadas pelo benefício de uma subvenção. Pelo segundo método, é argumentado que as despesas poderiam não ter sido incorridas pela entidade caso não houvesse a subvenção, sendo por isso enganosa a apresentação da despesa sem compensação com a subvenção. Ambos os métodos são aceitos para apresentação das subvenções relacionadas às receitas. Mas é necessária a divulgação da subvenção para a devida compreensão das demonstrações contábeis. Por isso é necessária a divulgação do efeito da subvenção em qualquer item de receita ou despesa quando essa receita ou despesa é divulgada separadamente. Pelo que foi exposto acima, conclui-se que o reconhecimento de receita de subvenção deverá se dar no mesmo percentual utilizado para a despesa de depreciação anual, de acordo com o disposto na alternativa de letra E gabarito da questão. GABARITO 10 Questão 65 Subvenções E 3.11 Questão 66 Ajuste a valor presente cabe recurso 66. Uma empresa tem inscrito um saldo relevante em seus ativos, na conta valores a receber. Nesse caso, a empresa deverá ajustar os recebíveis a valor presente, lançando os ajustes a valor presente em conta de despesa financeira. (B) provisionar o ajuste a valor presente, criando uma retificadora da conta que originou a operação inicial. (C) ajustar os recebíveis pela taxa Selic, lançando o valor do ajuste em conta de Patrimônio Líquido. calcular proporcionalmente o valor do desconto a valor presente mediante aplicação de taxa média anual praticada pela empresa e creditar direto no saldo de recebíveis. Luiz Eduardo Santos Página 28

29 (E) ajustar os recebíveis, calculando seu valor presente e registrando-o em conta de receita financeira. COMENTÁRIOS E RESOLUÇÃO Discordamos veementemente da resposta apresentada como gabarito para essa questão. Com efeito, a técnica de ajuste a valor presente de recebíveis é: - no momento em que o ativo é reconhecido, ele deve ser reconhecido pelo seu valor presente, que corresponde a: ( ) valor total a receber em data futura (-) juros embutidos na operação (ajuste a valor presente) (=) valor presente do ativo - à medida que o prazo de pagamento transcorre, os juros embutidos na operação (ajuste a valor presente) devem ser apropriados ao resultado pro rata tempore. Nesse sentido, cabe referência ao item 12 do anexo ao pronunciamento técnico CPC 12, que trata de ajuste a valor presente: 12. Como se contabilizam a compra e venda de bens a prazo cuja contrapartida requeira o ajuste a valor presente? No caso de venda, por exemplo, de imóvel a prazo, por valor nominal, sem especificação de juros, após os procedimentos de determinação do ajuste a valor presente dever esse ajuste retificar o ativo realizável e a receita de venda, podendo o ajuste ao ativo realizável ser feito em conta retificadora. Conta essa que deverá ser apropriada como receita financeira até o vencimento. Nem no caso de ajuste inicial de contas (que originalmente não haviam sido avaliadas pelo valor presente) cabe registro direto em despesa. Com efeito, cabe ajuste em LPA, conforme pronunciamento técnico CPC nº 13, que trata da adoção inicial dos padrões internacionais de contabilidade, em seus itens 27 a 29: Ajustes a valor presente 27. De acordo com as novas práticas contábeis trazidas pela Lei nº /07 e Medida Provisória nº 449/08, os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operações de longo prazo, ou de curto prazo, quando houver efeitos relevantes, devem ser ajustados a valor presente, tomando-se por base a data de origem da transação. 28. Por se tratar de mudança em prática contábil, a entidade deve ajustar o balanço de abertura, na data de transição, mediante o registro do valor contra lucros ou prejuízos acumulados, líquido dos efeitos fiscais nos termos do item Luiz Eduardo Santos Página 29