O Conselho de Administração Board of Directors 2

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3 O Conselho de Administração Board of Directors 2 Mensagem do Presidente do Conselho de Administração Message from the Chairman of the Board of Directors 3 Relatório do Conselho de Administração Report of the Board of Directors 6 Relatório dos Auditores Externos Report of the Auditors to the Board of Directors of TDM 25 Balanço em 31 de Dezembro de 2010 Balance Sheet as at 31 December Demonstração de Resultados em 31 de Dezembro de 2010 Income Statement for the Year ended 31 December Demonstração de Fluxos de Caixa Cashflow Statement for the Year ended 31 December Notas sobre as contas Notes to the Accounts 30 Parecer do Conselho Fiscal Report of the Audit Committee 80 Empresas Associadas Associated Companies 81 Situação Financeira e Patrimonial das Empresas do Grupo TDM Financial Perfomance of the TDM Group Companies 82 Grupo TDM TDM Group 83 Design: EloGráfico Fotos Photos: TDM e FDS TDM em Números TDM in Numbers 84

4 O Conselho de Administração Board of Directors Zainadin Dalsuco Administrador Delegado Chief Executive Officer Teodato Hunguana Presidente Chairman of the Board of Directors António Saize Administrador Director Cândido Augusto Gobo Administrador Director Bernardo Cossa Administrador Director Matias Mboa Administrador Director Aida Libombo Administrador Director Amílcar Paia Tivane Administrador Director Lourenço Albino Administrador Director

5 3 Mensagem do Presidente do Conselho de Administração Message from the Chairman À semelhança do que foi feito em relação aos anteriores Relatórios e Contas, a presente mensagem, que é endereçada aos accionistas e ao público em geral, tem como propósitos: Apresentar os aspectos mais relevantes do negócio com relação ao exercício económico de 2010; Apresentar os principais objectivos e desafios do negócio a curto prazo. No exercício económico de 2010, a empresa registou resultados operacionais negativos na ordem de 22 milhões de Meticais, comparativamente aos 164 milhões de Meticais positivos arrecadados em Esta é a primeira vez, desde 2006, que a empresa regista resultados operacionais negativos. Esta situação ficou a dever-se a factores de ordem interna e externa, sendo a primeira das quais a adopção do novo Plano de Contabilidade baseado nas Normas Internacionais de Relato Financeiro (PGC-NIRF), e a segunda a depreciação do Metical em relação às duas moedas usadas pela empresa nas suas operações, nomeadamente o Dólar Americano e o Euro. A adicionar a estes dois factores há ainda a considerar os custos extraordinários incorridos pela empresa devido aos três cortes registados na fibra óptica submarina. Como consequência da situação descrita, os resultados líquidos do exercício foram negativos na ordem de 96,1 milhões de Meticais, comparativamente ao resultado líquido negativo na ordem de 33,52 milhões de Meticais registados em Não obstante os resultados negativos, a empresa registou, na generalidade, um crescimento dos proveitos operacionais. Durante o ano de 2010, os proveitos operacionais da empresa cresceram em 6,5%, para mil Meticais, uma cifra superior aos mil obtidos em Em termos concretos, há que registar que dois dos serviços de natureza estratégica da empresa, nomeadamente a Internet e os Circuitos Alugados, registaram crescimentos apreciáveis. Nesse sentido, registe-se o crescimento na ordem de 9% dos Circuitos Alugados e 13% do serviço de Internet, comparativamente ao ano anterior. Este registo de crescimento é uma clara indicação de uma correcta orientação estratégica da empresa, plasmada no Plano Estratégico , rumo ao seu crescimento e sustentabilidade. De facto, uma orientação estratégica através da qual a empresa se encontra alinhada às suas vantagens competitivas de mercado no que se refere ao leque da sua oferta, poder competitivo e qualidade de serviço. As in previous years, this message, which is addressed to the company s shareholders and the general public, is attempting to present: The most significant aspects of the business in the fiscal year 2010; The main objectives and challenges of the business in the near future. In 2010 the operating results were negative to the amount of 22 million Meticais, compared to the 164 million Meticais achieved in This is the first time since 2006 that the company posted negative operating results. These results were influenced by both internal and external factors, the first of which was the new policies introduced by the adoption of a new General Accounting Plan based on International Financial Reporting Standards (IFRS), the second, the depreciation of the metical against the two main currencies used in the operations of the company, namely the U.S. dollar and the Euro, but then also the extraordinary costs that had to be borne by the company as a result of the three cuts that occurred in the submarine fibre optic cable. Consequently, the net profit for 2010 was negative to the amount of 96.1 million Meticais, compared to a recorded loss of million Meticais in These results came in spite of good overall growth in the operating revenues of the company. During 2010 the operating revenues of the company increased by 6,5% to thousand Meticais, which compares favourably with the thousand Meticais obtained in In fact, two of the strategically important services, Internet and Leased lines, continued to experience record growth. Leased Line services increased by 9% and Internet services increased by 13% compared to the previous year. This performance is an indication of the appropriateness of the company s business orientation towards growth as a strategic pillar in the new Strategic Plan for 2010 to An orientation wherein the company becomes more aligned with its competitive advantage in the market in terms of its service offerings, competitiveness and the quality of service provided.

6 4 TDM Relatório e Contas \\\ Annual Report 2010 Em termos de oferta de serviços, a empresa procedeu ao lançamento do serviço de voz sem fio, do serviço de Internet sem fio, da Internet BandaLarga e Fax2Mail em resposta às necessidades do mercado. Por forma a manter os seus níveis de competitividade, a empresa procedeu a reduções de preços nos serviço de Internet e de Circuitos Alugados, mantendo contudo os níveis tarifários do serviço de voz que vigoram desde Para a empresa, a qualidade de serviço é um factor inquestionável no negócio de telecomunicações, dado que, para os clientes, tanto individuais como empresariais e institucionais, a qualidade de serviço é exigência de base. Por isso, a qualidade de serviço é um dos pilares estratégicos no contexto do planeamento estratégico da empresa. Assim sendo, a empresa não apenas prosseguiu com as suas acções no sentido de activação de um sistema de facturação e gestão de clientes, mas também continuou com o processo de reestruturação da Direcção Comercial por forma a torná-la mais orientada para o mercado. Por forma a suportar a sua oferta em termos de serviços, a empresa completou igualmente o processo de expansão da rede de acesso ao longo da Rede Nacional de Transmissão (backbone) em 14 locais, através da conexão de sedes distritais e localidades através da tecnologia CDMA 800 Mhz EVDO, que permite a oferta de serviços de voz, dados e Internet. Completou também o processo de transição para a rede CDMA 800 Mhz nas regiões centro e norte do País, o que vai permitir o aumento da cobertura e a provisão de serviços de Internet de maior capacidade e elevada qualidade. A Rede Nacional de Transmissão (backbone) é o principal elemento de vantagem competitiva da empresa especialmente como o provedor dos provedores no contexto da região, tornando-se, por isso, um factor de relevo. Nesse sentido, a empresa prosseguiu, em 2010, com as suas acções no sentido do estabelecimento de uma Rede Nacional de Transmissão (backbone) mais moderna, robusta, fiável e de maior capacidade. Na senda dessas realizações, a empresa prosseguiu com a implementação do projecto de redundância da rede, iniciado em 2009, e cuja conclusão está aprazada para meados de A necessidade da referida redundância foi mais uma vez comprovada pelos três cortes registados no cabo submarino durante o ano de Por isso, a empresa espera completar este importante projecto em meados de 2011, por forma a robustecer os seus parâmetros de qualidade de serviço, bem como incrementar os níveis de receita neste importante segmento de mercado. Parte do projecto de redundância foi concluído em 2010, nomeadamente o troço Maputo Inchope Beira, e as capacidades totais no troço do cabo submarino entre Maputo e Beira foram incrementadas significativamente com a implantação da tecnologia DWDM. O papel chave desempenhado pelos recursos humanos em qualquer organização, bem como o seu contributo para o desenvolvimento da organização em si, foi identificado como o terceiro pilar no contexto do planeamento estratégico da TDM. A consubstanciar este aspecto, importa realçar que, em 2010, a empresa prosseguiu com o programa de reestruturação, ini- In terms of service offering, the company launched Fixed Wireless, Wireless Internet, Internet BandaLarga and Fax2mail in response to the need of the market. In order to stay competitive the company introduced price reductions in Internet and Leased Line services while maintaining the tariffs of Telephone Services on the level of The company realises that Quality of Service is absolutely essential in telecommunications, customers, whether they are business, state institutions or private citizens, want as a first condition in telecommunications service quality and has therefore been included as a strategic pillar in the future planning of the company. In this context the company not only continued with process of creating the necessary conditions for the installation of a new Billing and Customer Care system, but also continued with the restructuring of the Commercial Division to become more clientorientated. To support its service offering, the company also completed the expansion of the Access Network along the National Backbone Transmission Network (14 locations), that will provide some district centres and localities through 800MHz CDMA EV-DO solution with voice, data and internet services, as well as the transition to the 800MHz CDMA Network in the Central and Northern Regions to increase coverage and provide internet services with greater capacity and better quality. The National Backbone Transmission Network is a key competitive advantage of the company, especially as carrier business in a regional context is becoming more important and the company during 2010 continued with the focus to establish a modern, robust, reliable and high capacity National Transmission Network. To this extend, the company continued with the project to implement redundancy into the network, a project that was started in 2009 and is expected to be completed by mid The need for such redundancy was again proven by the three disruptive cuts that were experienced during The company is therefore looking forward to the completion of this important project in 2011 to strengthen the quality of service and the revenue generating capacity within this crucial segment in the market. Certain elements of this redundancy was completed during 2010 (Maputo Inchope Beira link) and the capacity of a major link in the network, namely the submarine cable between Maputo and Beira, was significantly increased with the introduction of DWDM technology. The key role that human resources play in any organization and the development of the organization itself have been identified as the third strategic pillar in the new strategic planning of the company. In

7 Mensagem do Presidente do Conselho de Administração \\\ Message from the Chairman 5 ciado em 2004, que consiste essencialmente na optimização dos processos de negócio, revisão da estrutura organizacional e, em consequência, a racionalização da força de trabalho. Em resultado destes esforços, o número total de trabalhadores da empresa no final de 2010 era de colaboradores. Alinhado ao objectivo indicado no parágrafo anterior, a empresa prosseguiu com o processo de refinamento do seu modelo de carreiras e remunerações, introduzido em 2009, e concluiu a concepção do modelo de avaliação de desempenho, a ser introduzido em Por forma a assegurar que os colaboradores tenham os conhecimentos requeridos para a execução das suas tarefas, a empresa prosseguiu com as suas acções de formação, no intuito de criar as aptidões e competências necessárias ao actual contexto de mudança contextual. Como foi anteriormente referido, o ano de 2010 foi o primeiro ano em que a empresa implementou o novo Plano de Contabilidade baseado nas Normas Internacionais de Relato Financeiro (PGC-NIRF). Esta acção implicou a necessária preparação e concertação de esforços, que incluiu um exercício de reavaliação dos activos fixos da empresa. O trabalho realizado neste âmbito foi tão amplo e profundo que o mesmo só foi concluído no decurso do terceiro trimestre de Em resultado disso, o processo de fecho de contas referente ao exercício de 2010 só ficou concluído em Novembro de Embora os resultados de 2010 sejam menos animadores comparativamente aos planeados, devido a eventos reportados no presente documento, é facto assente que as bases para o sucesso da empresa no futuro foram alicerçadas no decurso do ano em revista, não apenas em termos de planeamento estratégico, mas também em relação aos resultados reais obtidos em termos de crescimento dos proveitos nos principais segmentos de mercado. Esta realidade poderá ainda conhecer melhorias substanciais no futuro, principalmente quando todos os elementos que suportam a visão estratégica da empresa se consumarem, nomeadamente a Rede Nacional de Transmissão (backbone) com redundância total, a provisão de produtos serviços segundo as necessidades dos clientes, a preços competitivos, e uma força de trabalho de trabalho competente e motivada. support of this, the company in 2010 continued with the restructuring program that was already initiated in 2004, which consists of the optimization of the business processes, review of the organizational structure, and as a consequence, the rationalization of the workforce. Due to all these efforts the company managed to close the total number of the workforce at at the end of To further support this objective, the company also continued with the refining of the Career and Remuneration Model that was introduced in 2009 and finalized the concept for the new Performance Management Model to be implemented in To ensure that the workforce of the company is appropriately equipped, the company continued with training initiatives to ensure that the employees have the necessary skills and competencies required by the changing business environment. As mentioned above, 2010 was the first year for TDM to have adopted IFRS. This required considerable effort and preparation, which included an exercise for the revaluation of the assets of the company. The extent of this exercise was such that it was only concluded in the third quarter of 2011, resulting in that the financial accounts of the company were only closed in November Although the results of 2010 were not as planned, due to unforeseen events, what is reassuring is that the foundation for future success was laid during the year under review, not only in terms of the strategic planning, but in the real results that were obtained in terms of revenue growth in the key market segments, which can only improve in future as all the strategic planning elements of the company come into effect, such as a robust network with full redundancy, products and services tailored to market needs and at competitive prices and customer satisfaction with services provided by a motivated and skilled workforce. Teodato Hunguana Presidente do Conselho de Administração Chairman of the Board of Directors

8 6 TDM Relatório e Contas \\\ Annual Report 2010 Relatório do Conselho de Administração Report of the Board of Directors 1. Enquadramento Geral 1.1 Envolvente económica Durante o ano de 2010, o Produto Interno Bruto (PIB) registou um crescimento de cerca de 6,6%, (6,3% em 2009), quando as estimativas apontavam para um crescimento de 7,2%. No mesmo período, a inflação anual foi de 16,62%, contra 4,2% registados em 2009, como consequência de factores conjuntados que foram registados na economia ao longo do ano, com destaque para o défice de produção interna em bens alimentares; impacto da correcção do preço de bens administrados principalmente dos combustíveis líquidos (actualização dos preços em meticais); e apreciação das moedas mais utilizadas pela economia nacional, nomeadamente o rand sul-africano, euro e dólar americano. O metical registou uma depreciação de 24,5% face ao rand e 19,34% em relação ao dólar americano; a apreciação do Euro foi de 14,1%. No mercado monetário foi registado o ajustamento em alta da taxa do Fundo Permanente de Cedência para 12,5% em Abril, 14,5% em Agosto e 15,5% em Setembro. De acordo com o Banco de Moçambique, com referência a Dezembro de 2010, as taxas de juro médias praticadas pelos bancos comerciais registaram um agravamento de 1,42 pontos percentuais para 21,67%, enquanto a prime rate ascendeu em 3,78 pontos percentuais para19%. 1.2 Envolvente regulamentar No ano de 2010 foram aprovados regulamentos sobre o sector de telecomunicações pelo Instituto Nacional das Comunicações de Moçambique (INCM), nomeadamente (i) Qualidade de Serviços; (ii) partilha de infra-estruturas; (iii) registo de cartões SIM que, embora este último regulamento seja apenas aplicável aos operadores da rede de telefonia móvel celular, tem um impacto directo sobre o volume de tráfego da TDM. É de destacar, também, o facto de as taxas de interligação entre as redes móveis e fixa terem sido mantidas no mesmo nível que foi observado em relação às que foram introduzidas em O INCM manteve, também, inalteradas as restantes taxas que vêm sendo cobradas desde a abertura do mercado no sector de telecomunicações, referentes ao espectro radioe- 1. General 1.1 Economic environment During 2010 the Gross Domestic Product (GDP) increased by 6,6% (6,3% in 2009) compared to a projected increase of 7,2%. During the same period the annual inflation rate was 16,62% compared to 4,2% in This is as result of a number of factors within the economy during the year, notably the lack in the local production of food stuff, the impact in the price adjustment of basic goods, mainly petroleum fuels (prices based in meticais) and the appreciation of the currencies mostly used in the economy, namely South African Rand, Euro and American Dollar. The metical depreciated 24,5% against the Rand and 19,34% against the Dollar, while appreciating 14,1% against the Euro. In the money market adjustment substantial adjustments were recorded in the FPC rate, 12.5% in April, to 14.5% in August and 15.5% in September. According to the Bank of Mozambique, with reference to December 2010, the average interest rates charged by commercial banks recorded an increase of 1.42 percentage points to 21.67%, while the prime rate increased by 3.78 percentage points to 19%. 1.2 Regulatory environment In 2010 a number of regulations on the telecommunications sector were approved by the National Communications Institute of Mozambique (INCM), namely (i) Quality of Service, (ii) sharing of infrastructure, (iii) registration of SIM cards, although the latter regulation only applies to mobile network operators, it has a direct impact on the volume of traffic from TDM. It is worth noting that the interconnection charges between fixed and mobile networks have been kept at the same level as for The fees for the spectrum and the annual telecommunications fees, as well as the contributions to the Universal Access Service Fund, have remained unchanged.

9 Relatório do Conselho de Administração \\\ Report of the Board of Directors 7 léctrico e à taxa anual de telecomunicações, assim como às contribuições para o Fundo do Serviço de Acesso Universal. Por último, é destacar a atribuição da licença à Movitel, na qualidade de terceiro operador da rede móvel no País, cujo início das operações comerciais está previsto para os princípios de Evolução dos principais negócios da empresa 2.1 Serviço telefónico fixo No decurso do exercício económico em análise, o serviço do telefone fixo registou um incremento do parque de assinantes, ao contrário do que havia acontecido no exercício anterior. O parque instalado registou um acréscimo de linhas de rede em 1.360, em resultado principalmente do aumento das linhas em regime pós-pago. Em contrapartida, a tendência decrescente do parque das linhas pré-pagas voltou a registar-se no presente exercício. Em resultado dos desenvolvimentos acima indicados, o parque total de linhas equivalentes registou um crescimento de 3%, fixando-se em linhas equivalentes em 2010 ( linhas equivalentes em 2009). Na generalidade, importa destacar os seguintes resultados nesta área de negócio: Aumento em 3% do parque de telefone pós-pago; Redução em 2% do parque de telefone fixo prépago; Aumento em 8% no total de linhas de RDIS básico; Aumento em 11% no total dos acessos de RDIS primário; Aumento de aproximadamente 30% do parque telefónico do serviço Fixo Sem Fio (que inclui os serviços de voz fixo e móvel (suportado pela tecnologia CDMA); Crescimento na ordem de 22% do parque de acessos ao serviço TDM BandaLarga (suportado pela tecnologia ADSL). Os resultados obtidos nesta área de negócio no decurso do exercício em análise evidenciam o contributo apreciável do serviço Fixo Sem Fio, suportado pela tecnologia CDMA, relevando, deste modo, e à semelhança do que se registou em 2009, a aposta da empresa em relação a esta tecnologia como forma de aumentar a cobertura de serviços e reforçar à infra-estrutura para uma prestação de serviços de Internet com melhor qualidade. Os investimentos feitos nesta área consistiram essencialmente no up grade da rede CDMA de 450 Mhz para EV-DO nas províncias de Gaza e Inhambane, bem como na migração para os 800 Mhz EV-DO, processo que foi concluído nas cidades da Beira, Chimoio, Tete, Quelimane e Nampula. Há ainda a Finally, a license was awarded to Movitel as the third mobile operator in the country and it is anticipated that they will start with commercial operations in Developments in the main business of the company 2.1 Fixed line telephone services During the financial year under review, the number of fixed line telephone subscribers increased, contrary to what had happened the previous year. The installed base grew by network lines, mainly as a result of an increase in postpaid lines. In contrast, a downward trend in the number of prepaid lines was registered. As a result of the developments indicated above, the total number of equivalent lines increased by 3% to in 2010 ( equivalent lines 2009). Overall, the following developments in this area of business can be highlighted: Increase of 3% in the number of post-paid telephones; Reduction of 2% in the number of fixed prepaid telephones; Increase of 8% in the total number of ISDN Basic lines; Increase of 11% in the total number of ISDN Primário accesses; Improvement of about 30% in the number of Fixed Wireless telephone services (which includes the services of mobile and fixed voice supported by CDMA); Growth of around 22% in TDM BandaLarga service connections (supported by ADSL technology). The results obtained in this area of the business during the year under review, is evidence of the substantial contribution of Fixed Wireless telephone services supported by CDMA technology, emphasizing thus, similarly to was recorded in 2009, the approach of the company in relation to this technology as a way to expand the coverage of services and strengthen the infrastructure for the provision of better quality Internet services. The investments made in this area consisted mainly of the upgrade of the 450 Mhz CDMA network to EV- DO in the provinces of Gaza and Inhambane, as well as the migration to 800 Mhz EV-DO, a process that was concluded in the cities of Beira, Chimoio, Tete, Quelimane and Nampula. There was also an expansion of access along the backbone network with the installation of 14 BTS in some localities and districts in the central and northern part of the country, namely, Mandimba,

10 8 TDM Relatório e Contas \\\ Annual Report 2010 registar a expansão da rede de acesso ao longo do Backbone, com a instalação de 14 BTS nalguns distritos e localidades da zona centro e norte do País, nomeadamente Mandimba, Nacala Alta, Naherengue, Marubelane, Metoro, Chiúre, Vanduzi, Catandica, Changara, Chitima, Songo, Mutarara e Nicoadala. Os investimentos efectuados na tecnologia em apreço têm contribuído em grande medida para o aumento da oferta, não apenas no que se refere ao serviço de voz como também no atinente ao serviço de Internet, com melhor qualidade e velocidade de navegação. Relativamente ao tráfego telefónico nacional manteve-se a tendência dos últimos anos, embora com relativa melhoria, ou seja, uma redução de cerca de 10% para minutos (18% em 2009). No atinente ao tráfego internacional, registou-se igualmente uma redução, na ordem de 3%, indiciando, contudo, uma melhoria comparativamente ao exercício de 2009 (-7%). Tanto num caso como noutro, o gráfico de evolução segue o padrão que se observa noutros mercados no que se refere ao serviço de voz, em que o nível de robustez competitivo e apetência do mercado pende mais para os serviços de telefonia móvel na satisfação deste tipo de necessidade de comunicação. Não obstante a relativa quebra de tráfego gerado, o serviço telefónico fixo continua a representar uma fatia significativa nos proveitos operacionais da empresa, com um peso de cerca de 49,3% (52,5% em 2009), em parte graças ao contributo dos serviços de Internet subjacentes, ao serviço RDIS e aos correspondentes de tráfego internacional. É de referir, nesse sentido, que a tendência dos últimos anos tem denotado um decréscimo na contribuição percentual do serviço de voz a favor dum aumento gradual do peso do serviço de dados, que em 2010 constituiu 38,2% dos proveitos operacionais. 2.2 Serviço de internet a retalho TDM bandalarga (ADSL) Durante o exercício económico em análise, a empresa prosseguiu com a sua política comercial de penetração e consolidação do serviço de Internet TDM BandaLarga, apostando essencialmente no aumento das capacidades das centrais mais críticas, que revelavam níveis elevados de saturação, com especial realce para as centrais dos grandes centros urbanos. Como resultado da política agressiva nesta área de negócios, no final do ano o parque total do serviço TDM BandaLarga era de acessos, contra os acessos conectados em 2009, revelando, deste modo, um crescimento do parque na ordem de 22% face ao ano anterior (25% em 2009). A facturação sobre o consumo deste serviço registou uma variação acumulada na ordem de 13% comparativamente ao exercício de 2009, fixando-se em 243,975 milhões de meticais, contra os 215,5 milhões de meticais registados no exercício anterior. Nacala Alta, Naherengue, Marubelane, Metoro, Chiúre, Vanduzi, Catandica, Changara, Chitima, Songo, Mutarara and Nicoadala. These investments have largely contributed towards the increase in the service offering, not only with regard to the voice services but also with regard to Internet services, in terms of better quality and speed of navigation. Relating to national telephone traffic, the trend remained the same as in recent years, although with a relative improvement, i.e. a reduction of about 10% to 111,038,583 minutes (18% in 2009). With regard to international traffic, there was also a reduction in the order of 3%, which is however an improvement compared to 2009 (-7%). In both cases the trend is the same that is observed in most other markets with regards to voice service, wherein the level of competiveness and attractiveness in the market leans further towards the mobile services in satisfying this type of communication needs. Despite the slowdown in traffic generated, the fixed telephone service, continue to represent the largest in terms of the overall volume of the company s turnover, representing about 49,3% of operating income (52,5% in 2009), largely due to the contribution of Internet services, ISDN services and international traffic from other operators. In this sense it should also be noted that the trend of recent years has denoted a decrease in the percentage contribution of the voice services in favor of a gradual increase in the weight of the data services, which in 2010 constituted 38.2% of revenues. 2.2 Retail internet services TDM bandalarga (ADSL) During the financial year under review, the company continued with its commercial policy of penetration and consolidation of the Internet service TDM BandaLarga, focusing mainly on increasing the capacity of critical exchanges that revealed high levels of saturation, with special emphasis on the exchanges in major urban centres. As a result of the aggressive policy in this business area, the total number of TDM BandaLarga accesses at the end of the year were , compared to 12,741 in 2009, thus revealing a growth of in the order of 22% compared to the previous year (25% in 2009). The revenue generated by this service has a cumulative growth in the order of 13% compared to 2009, standing at mil Meticais, against mil Meticais recorded the previous year.

11 Relatório do Conselho de Administração \\\ Report of the Board of Directors 9 O crescimento do número de utilizadores de Internet, bem como a demanda por velocidades cada vez maiores fizeram com que a empresa aumentasse a banda de Internet contratada aos provedores internacionais, passando esta de 602 Mbps em finais de 2009, para aproximadamente Mbps tendo como principais fornecedores a Telkom South África, Seacom e EASSy. Destaque-se que este incremento na contratação de banda aos provedores internacionais deve-se não apenas ao incremento dos consumos dos clientes a retalho, mas sobretudo a crescente demanda de banda de Internet a grosso (Internet Dedicada) por parte dos clientes organizacionais (empresas, instituições, operadores, ISP s e PME s) e, em fase embrionária, operadores dos países vizinhos do Interland, nomeadamente do Malawi e Zimbabwe Internet sem fio (CDMA) Os esforços encetados pela empresa a partir de 2008, no sentido da melhoria, modernização e expansão da rede CDMA permitiram que, em 2010, os resultados respeitantes ao serviço de Internet Sem Fio atingissem níveis apreciáveis, tanto no que se refere ao incremento do parque como no atinente à facturação do mesmo. Como foi referido nas páginas anteriores, os níveis de eficiência e eficácia técnica e comercial foram conseguidos graças a avultados investimentos feitos no upgrade para o sistema EV-DO na banda dos 450 Mhz na zona sul do País (com excepção da cidade de Maputo, que opera a banda de 800 Mhz a partir de 2009), bem como na implantação da banda dos 800 Mhz EV-DO nas principais capitais das regiões centro e norte do País. Nesse sentido, a apetência do mercado por este serviço é demonstrada pelos ganhos registados durante o exercício económico em análise, onde se registou um incremento do parque na ordem de 115% (2.118 acessos contra os 987 acessos registados em 2009), e um aumento da facturação na ordem de 36,1% ( mil meticais em 2010 contra os mil meticais conseguidos em 2009). No exercício económico em análise, a facturação deste serviço já representava 2% da facturação global, com tendência para crescimentos sustentados no futuro, tendo em conta a enorme apetência demonstrada pelo mercado relativamente ao serviço, que se tem revelado estável em termos de disponibilidade e qualidade. A empresa continuará a realizar investimentos neste domínio, uma vez que os resultados que vêm sendo conseguidos são manifestamente positivos Circuitos alugados Por imperativos resultantes do apreciável desenvolvimento sócio-económico do País, os operadores de telefonia móvel, de televisão, instituições do Estado e empresas que operam à escala nacional demandam cada vez mais serviços de trans- The growing number of Internet users and the demand for ever-increasing speeds have compelled the company to increase the contracted bandwidth from international providers from 602 Mbps in 2009 to approximately Mbps, with the main suppliers Telkom South Africa Seacom and EASSy. It should be highlighted that this increase in the bandwidth contracted from international providers, not only serve the increase in retail clients, but also the increase in wholesale Internet bandwidth (Dedicated Internet), from organisational clients (companies, institutions, operators, ISPs and SMEs),and still in an early stage, operators in adjacent hinterland, namely Malawi and Zimbabwe Wireless internet (CDMA) The efforts made by the company since 2008, towards the improvement, modernization and expansion of the CDMA network enabled the results whereby in 2010 the Wireless Internet service reached appreciable levels, both with regards to the increase in the number of subscribers, as well as with regard to the revenue generated. As mentioned in the previous pages, the levels of technical and commercial efficiency and effectiveness have been achieved through the substantial investments in upgrading to EV-DO system in the 450 Mhz band in the south of the country (with the exception of Maputo City, which operates at 800 Mhz band from 2009) as well as the deployment of the 800 Mhz band EV-DO in major capitals of the central and northern regions of the country. In this sense, the attraction of the market for this service is demonstrated by the growth recorded during the financial year under review, which reported an increase in the number of accesses in the order of 115% (2.118 accesses compared to 987 in 2009), and a 36,1% increase in turnover ( mil Meticais in 2010 compared to mil Meticais in 2009). For the financial year under review, turnover from this service already accounted for 2% of total turnover, with a tendency for sustained growth in the future, taking into account the enormous appetite demonstrated by the market for the service, which has now proved to be stable in terms of availability and quality. The company will continue to invest in this area, as the results that have been achieved to date, are clearly positive Leased lines With the economic growth of the country, transmission services in telecommunications are increasingly becoming a necessity for mobile operators, television,

12 10 TDM Relatório e Contas \\\ Annual Report 2010 missão dados, mormente com recurso ao aluguer de circuitos de transmissão. Esta tendência tem denotado um comportamento sempre em crescendo. Na generalidade, os clientes organizacionais que utilizam o serviço de circuitos alugados têm em vista desenvolver os seus sistemas de informação e implantar as respectivas redes internas de comunicação. Deste modo, de ano para ano este serviço vem registando um crescimento acentuado, tanto do ponto de vista de facturação, como no que se refere ao número de acessos conectados. Com efeito, de 2009 para 2010 o parque total de circuitos alugados passou de para acessos, representando um crescimento efectivo de 24%. No mesmo período, a facturação deste serviço registou um crescimento na ordem de 8,9%, passando a ser o serviço com maior peso na estrutura de receitas operacionais (38,2%). 2.4 Tarifário Tarifário do serviço de voz Como vem acontecendo desde há quatro anos, durante o exercício económico em análise a empresa não procedeu a nenhum ajustamento do tarifário relativo às conversações telefónicas nacionais e internacionais, mantendo, portanto, em vigor o tarifário instituído em 01 de Março de O tarifário em referência, no que se refere às conversações nacionais em particular, é único e independente das distâncias, dentro da rede fixa, quer se trate de chamadas locais como chamadas interurbanas Tarifário do serviço de internet Com o objectivo de tornar o serviço de Internet mais competitivo, a empresa operou ajustamentos nas características dos pacotes tanto no caso do serviço TDM BandaLarga (ADSL) como no do serviço de Internet Sem Fio (CDMA). No tocante ao serviço TDM BandaLarga (ADSL) a empresa operou os seguintes ajustamentos, com efeitos a partir de 01 de Setembro de 2010: Fusão dos anteriores pacotes de 128 Kbps 5GB e 6 GB. No lugar destes 2 pacotes fundidos, a criação de um único pacote de 128 Kbps 9 GB, mantendo o preço de 1, MT, que era o preço praticado aos clientes de 128 5GB. A manutenção deste preço teve em vista não penalizar os clientes abrangidos, bem como proteger de alguma forma os níveis de receita do serviço; Aumento das capacidades de download/upload em todos os pacotes, nas proporções abaixo indicadas. Esta medida teve em vista aumentar o nível de satisfação dos clientes, reduzir o nível de reclamações por excessos de consumo e proteger os níveis de receita actual:!! Aumento em 3 GB nos anteriores pacotes de 128 Kbps 3GB e 128 Kbps 6GB state institutions and companies that operate nationwide. This trend has become even more prevalent. Customers use leased lines services to develop their own information systems and for the construction of their internal communication networks. Thus, from year to year, this service has been experiencing strong growth, both in terms of turnover as well as in the number of connections. Indeed, from 2009 to 2010, the total number of leased connections increased from to 4.550, representing an effective growth of 24%. In 2010, the revenue from this service has grown at approximately 8,9%, becoming the largest contributor in the operating revenues structure (38,2%). 2.4 Tariffs Voice services tariffs As has been happening for the past four years, no adjustments were made to the international and national tariffs, so in effect the tariffs are the same as was instituted on 1 March Regarding tariffs, in particular the national tariff, it is to be noted that this tariff is based on a single national rate within the fixed network, measured in seconds, regardless of distances or whether calls are local or long distance Internet services tariffs In order to make Internet services more competitive, the company introduced adjustments in the particulars of both the TDM BandaLarga service (ADSL) as well as the Wireless Internet service (CDMA) packages Regarding the TDM BandaLarga service (ADSL), the company has introduced the following adjustments on 1 September 2010: Combining of the previous 128 Kbps 5GB and 6 GB packages into a single package of 128 Kbps 9 GB, keeping the price at 1, MT, which was the price charged for the old 128 Kbps 5GB package. By maintaining the price, customers already connected will not be penalised and revenue levels will be protected; Improve the download/upload capacities in all of the packages in proportion as indicated below. This measure was aimed to increase the level of customer satisfaction, reduce the level of complaints for excess consumption and protect the current revenue levels:!! Increase in the previous 3 GB packages of 128 Kbps 3GB and 128 Kbps 6GB

13 Relatório do Conselho de Administração \\\ Report of the Board of Directors 11!! Aumento em 4GB nos anteriores pacotes de 256 Kbps e 512 Kbps!! Aumento em 5 GB nos pacotes igual e superior a 1 Mbps Introdução do pacote de 4096 Kbps, com uma capacidade de 31 GB, cujo preço é de 4.300,00 MT; Manutenção dos preços praticados anteriormente em todos os pacotes, com introdução óbvia dum preço específico para o novo pacote de 4096 Kbps referido no ponto anterior; No atinente ao serviço de Internet Sem Fio (CDMA), e com efeitos a partir de 01 de Agosto de 2010, a empresa procedeu aos seguintes reajustamentos: Incremento das capacidades de download/upload nos pacotes Básico e Executivo, de 5 GB e 9 GB anteriores para 9 GB e 12 GB, respectivamente. Esta medida teve em vista aumentar o nível de satisfação dos clientes, bem como diminuir os níveis de reclamações por excesso de consumos; Manutenção dos preços dos pacotes indicados, não obstante o aumento das capacidades de cada pacote; Introdução do pacote Executivo Plus, destinado ao segmento médio-alto. Neste pacote o cliente beneficia de instalação e grátis e oferta de equipamento USB grátis, mediante a assinatura de um contrato vinculativo válido por um ano. O preço deste pacote é de 3.300,00 MT Tarifário do serviço de dados Quanto ao serviço de dados, há a registar os seguintes desenvolvimentos ao nível do tarifário: Com efeitos a partir de 01 de Agosto de 2010, a empresa procedeu a alterações no tarifário dos circuitos via VSAT na ordem de 25%, como resultado directo do agravamento dos preços do provedor de banda, a Intelsat. No que se refere ao serviço FAX2MAIL, introduzido pela empresa em Novembro de 2010, em resultado duma parceria entre a TDM e a NGN Moçambique, sucursal da NGN South Africa, e baseado no modelo de Revenue Sharing entre as partes, a empresa homologou em Ordem de Serviço o tarifário deste novo serviço, que é de 4,35 MT/minuto de transmissão de dados. Ao nível do serviço de dados, para além dos desenvolvimentos tarifários atrás indicados, há ainda a referir que a empresa introduziu através duma Circular Interna, com efeitos a partir de 17 de Fevereiro de 2010, a tabela do tarifário dos circuitos alugados internacionais para as capacidades acima de STM1, antes inexistente. A tabela do tarifário em apreço serve de guião para as negociações comerciais mormente com os operadores da região que usam a infra-estrutura da TDM para trânsito do seu tráfego. O aludido preçário contempla igual-!! Increase in the previous 4 GB packages of 256 Kbps and 512 Kbps!! Increase in the 5 GB of packages equal to and more than 1 Mbps Introduce a package of 4096 Kbps, with a capacity of 31 GB, at a price of 4.300,00 MT; Maintaining prices in all other packages with the exception of the introduction of the new 4096 Kbps, which required a specific price as mentioned in the previous paragraph; With regard to Wireless Internet service (CDMA), the company made the following adjustments with effect from 1 August 2010: Increasing the download/upload capacities in both the Basic and Executive packages from 5 GB and 9 GB previously to 9 GB and 12 GB, respectively. This measure was also aimed to increase the level of customer satisfaction, as well as to reduce the level of complaints for excess consumption; Maintaining the pricing of the packages indicated above, in spite of increasing the capacities of each package; Introduce a package Executivo Plus, earmarked for the medium to high market segment. In this package the customer receives a free installation and equipment supply and USB for free, by signing a binding contract valid for one year. The price of this package is 3.300,00 MT Tariffs for data service As for the data service, there have been the following developments regarding tariffs: With effect from 1 August 2010, the company made changes in the tariff for VSAT circuits in the order of 25% as a direct result of the increase in the price of the bandwidth provider, Intelsat. Regarding the service Fax2Mail, which was introduced by the company in November 2010 as a result of a partnership between TDM and NGN Mozambique, a branch of the NGN South Africa, and modeled on Revenue Sharing between the parties, the company approved a tariff for this service, which is 4,35 MT/minute of data transmission. At the level of data services, in addition to the tariff developments as indicated above, it should be noted that the company with effect from February 17, 2010 introduced a table of tariffs for international leased lines for capacities above STM1, which previously did not exist. The table of the tariff in question serves as a guide for trade negotiations especially with the operators within the region that use TDM infrastructure for their transit

14 12 TDM Relatório e Contas \\\ Annual Report 2010 mente, como medida estratégica, uma tabela de descontos pelo tempo de contrato. 2.5 Processo de lançamento do novos serviços Tendo em vista estimular o tráfego de telefonia fixa, a empresa introduziu, em Novembro de 2010, um novo serviço designado por FAX2MAIL, em parceria com a empresa sul-africana NGN. Este serviço está tecnicamente concebido para que o subscritor possa receber faxes sem necessitar de uma linha de telefone dedicada ou uma máquina de fax. Uma vez a mensagem na caixa de correio electrónico do subscritor este pode então decidir por imprimir, apagar ou enviar para outros destinatários por via de correio electrónico. O ficheiro recebido pelo subscritor do serviço é uma imagem fiel do documento original. Este serviço tem como segmentos alvo instituições e empresas, para a circulação de comunicação interna, bem como pessoas singulares que pretendam receber comunicações em forma de texto original sem usar uma máquina de fax, bastando que tenha um endereço de correio electrónico. A experiência mundial relativamente à expansão e adopção deste serviço permite aferir um conjunto de benefícios para o subscritor, a saber: Uso de qualquer endereço electrónico existente; O número de FAX2MAIL do subscritor é um número para a vida, nunca mudará mesmo nos casos em que o subscritor mude de uma cidade para outra; Há uma clara poupança: o subscritor não necessita de máquina de fax, não necessita de papel e toner, só imprime o desejado, não precisa de linha telefónica excepto um acesso de Internet; Há a possibilidade de recepção de faxes simultâneos, nunca ocorrem congestionamentos; Mobilidade do número de FAX2MAIL pode ser acedido a partir de qualquer computador ligado a Internet; Agregação de valor ao serviço de voz. 2.6 Campanhas promocionais e informativas Como forma de estimular e complementar o esforço de vendas, e no âmbito das acções de marketing previamente programadas para o exercício em análise, a empresa realizou um conjunto de campanhas informativas e promocionais, sendo de destacar: Campanha promocional do cartão virtual Blá Blá, nos meses de Janeiro e Junho, esta última alusiva ao Campeonato Mundial de Futebol realizado na África do Sul; traffic. The aforementioned price list also includes, as a strategic measure, a discount table to be applied at the time of contract. 2.5 Process for the launching of new services In order to stimulate traffic from fixed telephony, the company in November 2010 introduced a new service called Fax2Mail in partnership with a South African company, NGN. This service is technically designed so that the subscriber can receive faxes without the need for a dedicated phone line or a fax machine. Once the message is in the inbox this subscriber can then decide to print, delete or send to other recipients via . The file received by the subscriber of the service is a true image of original document. This service is targeting the market segments of institutions and companies for the circulation of internal communication as well as individuals who wish to receive communications in the form of the original text without using a fax machine, simply by having an address. The worldwide experience on the use and expansion of this service has identified the following benefits to the subscriber: The use of any existing electronic address (or address); The FAX2MAIL number of a subscriber is a number for life, even if the subscriber move from one city to another; There is a clear saving: the subscriber does not need a fax machine, paper and toner, you only print what you want, and there is no need for a phone line, only Internet access; There is the possibility to receive faxes simultaneously, therefore no congestion could occur; Mobility of the FAX2MAIL number can be accessed from any computer connected to Internet; Adding value to the voice service. 2.6 Information and marketing campaigns In order to stimulate and complement the sales effort, the company during the year carried out the following promotional and marketing campaigns worth noting: A promotional campaign of the prepaid card Bla-Bla during the months of January and June to coincide with the World Football Cup in South Africa;

15 Relatório do Conselho de Administração \\\ Report of the Board of Directors 13 Campanha promocional do serviço TDM BandaLarga (ADSL), nos meses de Março, Maio, Agosto, Outubro e Dezembro; Campanha promocional do serviço Telefónico Pós- Pago no mês de Dezembro; Campanha promocional do serviço de Internet Sem Fio (CDMA), tendo como enfoque o lançamento da tecnologia CDMA 800 Mhz, em Agosto; Campanha informativa do lançamento do serviço FA- X2MAIL em Novembro. No âmbito da exposição dos produtos e serviços ao mercado, é de realçar a participação da TDM na tradicional FACIM, evento através do qual a empresa consolida a sua presença no mercado e capitaliza a oportunidade no intuito de exibir os seus produtos e serviços. Na FACIM 2010, a TDM promoveu a campanha do serviço telefónico pós-pago, Serviço de Internet TDM BandaLarga e Serviço de Internet Sem Fio (CDMA). 2.7 Outras acções comerciais Paralelamente às iniciativas indicadas, e para melhor responder às necessidades de mercado, a empresa prosseguiu, no exercício económico em análise, com o processo de criação das condições necessárias para a instalação do novo sistema de facturação e gestão de clientes (Billing and Customer Care), já referido no último relatório. Destaque-se, igualmente, que durante o exercício em análise a empresa desencadeou o processo de criação de um Call Center (Centro de Atendimento ao cliente), um importante instrumento que permitirá flexibilizar e optimizar a interacção entre os clientes e a empresa, principalmente no atinente à busca e fornecimento de informações pelos clientes e sociedade em geral. Este projecto surge como resultado duma parceria com a Moçambique Celular (Mcel) que é a entidade proprietária da plataforma tecnológica deste serviço. Durante o exercício em análise a empresa prosseguiu igualmente com o processo de reestruturação da Direcção Comercial, tendo sido divulgadas as novas funções, e realizado o assessment dos colaboradores para o preenchimento das vagas prescritas na nova estrutura. Este processo de reestruturação será consolidado e concluído no decurso do ano de Desenvolvimento da infraestrutura da rede 3. 1 Projectos concluidos No que respeita aos investimentos, as acções estão centradas na estratégia já definida no Plano Estratégico para o triénio e referentes ao desenvolvimento da infra-estrutura, nomeadamente: Promotional campaigns of TDM BandaLarga (ADSL) service, during the months of March, May, August, October and December; A promotional campaign of the Fixed Postpaid service during December; A promotional campaign of Wireless Internet (CDMA), to prepare for the launch of CDMA 800 Mhz, in August; Information campaign to launch the FAX2MAIL service in November. With regard to the exposure of products and services to the market, the traditional participation of TDM at FACIM is to be highlighted. This is an event where the company consolidates its presence in the market and uses the opportunity to display its products and services. At FACIM 2010, TDM conducted a campaign on the post-paid telephone service, TDM BandaLarga Internet services and Wireless Internet services (CDMA). 2.7 Other commercial actions In parallel to the initiatives already indicated and in order to better respond to the needs of the market, the company during the year continued with process of creating the necessary conditions for the installation of a new Billing and Customer Care system, as was reported in the previous report. It should also be noted that during the year under review the company initiated the process of creating a Call Center (Customer Service), an important tool that will allow greater flexibility and optimize the interaction between customers and company, especially with regard search for and provision of information by customers and society in general. This project arises as a result of a partnership with Mozambique Cellular (Mcel) as this entity already owns the technology platform for this service. During the year under review, the company also continued with the restructuring of the Commercial Division. The new functions have been determined and the assessment of employees to fill the positions prescribed in the new structure has been performed. This restructuring process will be consolidated and finalized during the year Development of the network infrastructure 3. 1 Projects concluded With regard to investments, all the actions were focused on the strategy as defined in the Three-year Strategic Plan for the development of the infrastructure, namely: