LIGHT Serviços de Eletricidade S.A.

Transcrição

1 LIGHT Serviços de Eletricidade S.A. ITR Demonstrações Financeiras Referentes ao 3º Trimestre de 2015 Parecer dos Auditores Independentes

2 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Em milhares de reais) ATIVO Notas Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes Tributos e contribuições Imposto de Renda e Contribuição Social Parcela A e outros itens financeiros Estoques Rendas a receber swap Serviços prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Outros créditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes Tributos e Contribuições Tributos diferidos Parcela A e outros itens financeiros Ativo financeiro de concessões Rendas a receber swap Depósitos vinculados a litígios Outros créditos Investimentos Imobilizado Intangível TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.

3 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Em milhares de reais) PASSIVO Notas Fornecedores Tributos e contribuições Imposto de Renda e Contribuição Social Empréstimos e financiamentos Debêntures Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigações estimadas Encargos regulatórios Outros débitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Empréstimos e financiamentos Debêntures Tributos e contribuições Provisões Benefícios pós-emprego Outros débitos TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucro Outros resultados abrangentes (93.538) (93.538) Prejuízo acumulado (35.414) - TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.

4 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS PARA OS PERÍODOS DE TRÊS E NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) Notas a a a Reapresentado a Reapresentado RECEITA LÍQUIDA CUSTO DA OPERAÇÃO 28 ( ) ( ) ( ) ( ) Energia comprada para revenda ( ) ( ) ( ) ( ) Pessoal (30.244) ( ) (37.833) ( ) Materiais (3.339) (9.680) (3.685) (12.700) Serviços de terceiros (74.376) ( ) (66.324) ( ) Depreciações e amortizações (89.430) ( ) (70.617) ( ) Custo de construção ( ) ( ) ( ) ( ) Outras (5.371) (17.452) (5.763) (17.892) LUCRO BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS 28 ( ) ( ) ( ) ( ) Despesas gerais e administrativas ( ) ( ) ( ) ( ) Outras receitas Outras despesas (23.171) (37.516) (3.419) (16.872) LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS RESULTADO FINANCEIRO 30 ( ) ( ) ( ) ( ) Receita Despesa ( ) ( ) ( ) ( ) PREJUÍZO ANTES DO IR E CSLL (60.824) (53.850) (89.654) (28.248) Imposto de renda e contribuição social corrente Imposto de renda e contribuição social diferido PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO (38.892) (35.414) (59.169) (17.925) PREJUÍZO BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO (R$ / Ação) 25 (0,00019) (0,00017) (0,00029) (0,00009) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.

5 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES PARA OS PERÍODOS DE TRÊS E NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) a a a a Prejuízo líquido do período (38.892) (35.414) (59.169) (17.925) Outros resultados abrangentes não reclassificados para o resultado em períodos subsequentes RESULTADO ABRANGENTE TOTAL (38.892) (35.414) (59.169) (17.925) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.

6 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS PERÍODOS DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) RESERVAS DE LUCROS CAPITAL SOCIAL RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL RETENÇÃO DE LUCROS DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES LUCROS ACUMULADOS TOTAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (93.538) Resultado abrangente total: Lucro líquido do período (35.414) (35.414) SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE (93.538) (35.414) RESERVAS DE LUCROS CAPITAL SOCIAL RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL RETENÇÃO DE LUCROS DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES LUCROS (PREJUÍZOS) ACUMULADOS TOTAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (73.504) Resultado abrangente total: Prejuízo líquido do período (17.925) (17.925) Outros resultados abrangentes não reclassificados para o resultado em períodos subsequentes Dividendos deliberados pela AGO (R$ 0,0099 / ação) ( ) - - ( ) SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE (73.504) (17.925) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.

7 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS PERÍODOS DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) a a Caixa Líquido gerado das (aplicado nas) Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações ( ) Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social (53.850) (28.248) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Depreciação e amortização Perda (ganho) na venda ou baixa de intangível / imobilizado Perdas (ganhos) cambiais e monetárias de atividades financeiras Provisão (reversão) de contingências, depósitos judiciais e atualizações Ajuste a valor presente e antecipações de recebíveis (3.069) Despesa de juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures Remuneração de Ativo Financeiro da Concessão ( ) (32.004) Variação swap ( ) Encargos e variação monetária de obrigações pós-emprego Constituição e atualização da Parcela A e outros itens financeiros ( ) - Variações nos Ativos e Passivos ( ) Tributos diferidos Títulos e valores mobiliários (13.987) Consumidores, concessionárias e permissionárias ( ) (74.785) Tributos, contribuições e impostos (25.631) Parcela A e outros itens financeiros Estoques (3.366) (8.519) Serviços prestados a receber (5.581) Despesas pagas antecipadamente Depósitos vinculados a litígios (22.682) Subvenção CDE e CCRBT (43.865) ( ) Outros ativos (7.685) Fornecedores ( ) Obrigações estimadas Tributos, contribuições e impostos (89.016) (17.847) Encargos regulatórios Provisões (62.467) (64.270) Benefícios pós-emprego - (3.199) Outros passivos (26.869) Juros pagos ( ) ( ) Imposto de renda e contribuição social pagos - (4.283) Caixa Líquido gerado das (aplicado nas) Atividades de Investimento ( ) (79.448) Aquisições de bens do ativo imobilizado (14.483) (16.294) Aquisições de bens do ativo intangível ( ) ( ) Resgate de aplicações financeiras Aplicações financeiras ( ) ( ) Caixa Líquido gerado pelas (aplicado nas) Atividades de Financiamento ( ) Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos - (15.000) Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures ( ) ( ) Amortização de dívida contratual com plano de pensão - ( ) Aumento (redução) de Caixa e Equivalentes de Caixa ( ) ( ) Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.

8 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A DEMONSTRAÇÕES DOS VALORES ADICIONADOS PARA OS PERÍODOS DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) a a Reapresentado Receitas Vendas mercadorias, produtos e serviços Receitas referente a construção de ativos próprios Provisão/reversão de créditos de liquidação duvidosa (99.950) (91.211) Insumos adquiridos de terceiros ( ) ( ) Custos produtos, mercadorias e serviços vendidos ( ) ( ) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros ( ) ( ) Valor adicionado bruto Retenções ( ) ( ) Depreciação e amortização ( ) ( ) Outras Tributos diferidos - Valor adicionado líquido produzido Valor adicionado recebido em transferência Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuição do valor adicionado Pessoal Remuneração direta Benefícios FGTS Outros Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de capitais de terceiros Juros Aluguéis Remuneração de capitais próprios (35.414) (17.925) Prejuízos retidos (35.414) (17.925) As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.

9 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS, PARA O TRIMESTRE FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE

10 INDÍCE 1. CONTEXTO OPERACIONAL APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NA PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS, PERMISSIONÁRIAS E CLIENTES TRIBUTOS A RECUPERAR TRIBUTOS DIFERIDOS PARCELA A E OUTROS ITENS FINANCEIROS ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSÕES OUTROS CRÉDITOS INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL FORNECEDORES TRIBUTOS A PAGAR EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS DEBÊNTURES ENCARGOS REGULATÓRIOS PROVISÕES CONTINGÊNCIAS BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO OUTROS DÉBITOS TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS PATRIMÔNIO LÍQUIDO RESULTADO POR AÇÃO RECEITA LÍQUIDA FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELÉTRICA CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS ENERGIA ELÉTRICA COMPRADA PARA REVENDA RESULTADO FINANCEIRO CONCILIAÇÃO DOS TRIBUTOS NO RESULTADO INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS SEGUROS TRANSAÇÕES QUE NÃO ENVOLVEM CAIXA

11 Em milhares de Reais R$ exceto quando indicado de outra forma 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Light Serviços de Eletricidade S.A. (Companhia ou Light SESA ) é uma sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ Brasil. A Companhia tem como objeto social a distribuição de energia elétrica, cuja concessão foi efetivada em julho de 1996 e o vencimento será em julho de Sua área de concessão abrange 31 municípios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital, atendendo a cerca de 4,3 milhões de unidades consumidoras faturadas, correspondentes a uma população de cerca de 10 milhões de pessoas (dados não revisados pelos auditores independentes). A energia elétrica requerida para atendimento a seu mercado é adquirida da Eletrobrás (Itaipu Binacional), em Leilões de Energia Existente, da UTE Norte Fluminense, da CCEE (Câmara de Comercialização de Energia Elétrica) e do PROINFA. Em 05 de setembro de 2005, em atendimento à Lei nº /04, foi aprovado pela Agência Nacional de Energia Elétrica - Aneel, através da Resolução Autorizativa nº 307/05, o projeto de reorganização societária em que a Light S.A. passou a ser a controladora da Companhia. Em 30 de setembro de 2015, a Companhia reclassificou todo o saldo de empréstimos, financiamentos e debêntures de longo prazo para o passivo circulante, assim como dos respectivos instrumentos financeiros de swap que acompanham as respectivas dívidas, conforme determinam as práticas contábeis adotadas no Brasil, uma vez que, somente em 11 de novembro de 2015, a Companhia concluiu as negociações com todos os credores e obteve os respectivos waivers. Maiores informações sobre os covenants financeiros estão divulgadas nas notas explicativas 17 e APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NA PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS A autorização para conclusão das informações financeiras intermediárias foi dada pela Administração da Companhia em 12 de novembro de As informações financeiras intermediárias da Companhia, foram preparadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária e de acordo com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board IASB, e estão sendo apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. 3

12 Estas informações financeiras intermediárias não incluem todas as informações e divulgações requeridas nas demonstrações financeiras anuais, e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras elaboradas de acordo com o BR GAAP e IFRS, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, publicadas em 20 de março de As práticas contábeis adotadas para estas informações financeiras intermediárias são consistentes com aquelas apresentadas nas demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de Essas informações financeiras intermediárias são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para milhares, exceto quando indicado de outra forma. Com a entrada em vigor, a partir de 01 de janeiro de 2015, do novo Manual de Contabilidade do Setor Elétrico MCSE, emitido pela Aneel, a Administração optou por alinhar a apresentação da demonstração do resultado com esta orientação por entender que retrata mais adequadamente as operações da Companhia, embora não fosse requerido para fins societários. Seguem as reclassificações efetuadas com o intuito de alinhar o critério de apresentação com as melhores práticas das empresas do setor elétrico: (i) reclassificações entre custos operacionais e despesas gerais e administrativas, eliminando-se as despesas de vendas; (ii) a variação cambial, pelo seu faturamento, sobre energia comprada de Itaipu como despesa ou receita financeira, ao invés de apresentá-la como aumento ou redução do custo com energia comprada; (iii) a multa por violação de indicadores de continuidade (DIC/FIC) classificada como despesa operacional, anteriormente apresentada como despesa financeira; (iv) o encargo setorial CFURH - Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos como encargo do consumidor, apresentado na receita líquida, ao invés de apresentá-lo como custo operacional, apresentado como outros. Para fins de comparabilidade, foram realizadas reclassificações nas demonstrações do resultado consolidado dos períodos de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2014 e na demonstração do valor adicionado (DVA) no período de nove meses findos em setembro de 2014, não impactando o lucro líquido desses períodos. 4

13 i. Demonstração do resultado, períodos de três e seis meses findos em 30 de setembro de º Trimestre a Publicado Reclassificações a Reapresentado RECEITA LÍQUIDA CUSTO DA OPERAÇÃO ( ) (4.395) ( ) Energia comprada para revenda ( ) ( ) Pessoal (37.925) 92 (37.833) Materiais (3.166) (519) (3.685) Serviços de terceiros (43.676) (22.648) (66.324) Depreciações e amortizações (80.719) (70.617) Custo de construção ( ) - ( ) Outras (3.931) (1.832) (5.763) LUCRO BRUTO (4.395) DESPESAS OPERACIONAIS ( ) ( ) Despesas com vendas (56.935) Despesas gerais e administrativas ( ) (44.800) ( ) Outras despesas (3.419) - (3.419) LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS RESULTADO FINANCEIRO ( ) (7.740) ( ) Receita Despesa ( ) (7.740) ( ) PREJUÍZO ANTES DO IR E CSLL (89.654) - (89.654) Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO (59.169) - (59.169) 5

14 Acumulado 9 meses a Publicado Reclassificações a Reapresentado RECEITA LÍQUIDA CUSTO DA OPERAÇÃO ( ) (84.802) ( ) Energia comprada para revenda ( ) ( ) Pessoal ( ) (9.441) ( ) Materiais (10.708) (1.992) (12.700) Serviços de terceiros ( ) (77.751) ( ) Depreciações e amortizações ( ) ( ) Custo de construção ( ) - ( ) Outras (13.233) (4.659) (17.892) LUCRO BRUTO (84.802) DESPESAS OPERACIONAIS ( ) ( ) Despesas com vendas ( ) Despesas gerais e administrativas ( ) ( ) ( ) Outras despesas (16.696) - (16.696) LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS (24.336) RESULTADO FINANCEIRO ( ) ( ) Receita Despesa ( ) ( ) PREJUÍZO ANTES DO IR E CSLL (28.248) - (28.248) Imposto de renda e contribuição social correntes Imposto de renda e contribuição social diferidos PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO (17.925) - (17.925) 6

15 ii. Demonstração do valor adicionado consolidado, período de nove meses findo em 30 de setembro de a Publicado Reclassificações a Reapresentado Receitas Venda de mercadorias, produtos e serviços Receitas referentes à construção de ativos próprios Provisão/reversão créditos de liquidação duvidosa (91.211) - (91.211) Insumos adquiridos de terceiros ( ) (24.336) ( ) Custo dos produtos, mercadorias e serviços vendidos ( ) ( ) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros ( ) (28.920) ( ) Valor adicionado bruto (24.336) Retenções ( ) - ( ) Depreciação e amortização ( ) - ( ) Valor adicionado líquido produzido (24.336) Valor adicionado recebido em transferência Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir (24.336) Distribuição do valor adicionado (24.336) Pessoal Remuneração direta Benefícios FGTS Outros Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de capitais de terceiros (24.336) Juros (24.336) Aluguéis Remuneração de capitais próprios (17.925) - - (17.925) Prejuízos retidos (17.925) - (17.925) 7

16 a) Novos pronunciamentos emitidos e alterações nas normas que entraram em vigor desde 1º de janeiro de 2015 Modificações à IAS 19/CPC 33 (R1) - Plano de Benefício Definido: Contribuição ao empregado - As alterações à IAS 19 /CPC 33 (R1) esclarecem como uma entidade deve contabilizar as contribuições feitas por empregados ou terceiros para planos de benefício definido, dependendo se essas contribuições dependem do número de anos de serviços prestados pelo empregado. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa alteração à norma existente. Melhorias anuais às IFRSs - Ciclo As alterações na IFRS 3/CPC 15: Esclarecem que o IFRS 3 não se aplica na contabilização da formação de todos os tipos de operações compartilhadas na demonstração financeira da empresa de controle compartilhado. As alterações na IFRS 13/CPC 46: Esclarecem que o escopo das alternativas de exceções para a mensuração do valor justo de um grupo de ativos financeiros e passivos financeiros em bases compensadas incluem todos os contratos que estão dentro do escopo ou registrados de acordo com a IAS 39/CPC 38 ou IFRS 9, mesmo se os contratos não se enquadrarem na definição de ativos financeiros ou passivos financeiros pela IAS 32/CPC 39. As alterações da IAS 40/CPC 28: Esclarece que a IAS 40/CPC 28 e a IFRS 3/CPC 15 não são mutualmente excludentes e a aplicação de ambas as normas pode ser requerida. A Administração não identificou impactos decorrentes dessas alterações às normas existentes. Melhorias anuais às IFRSs - Ciclo Alterações na IFRS 2/CPC 10: Alteram a definição de condição de aquisição (vesting condition) e condição de mercado (market condition), além de adicionar condição de performance (performance condition) e condição de serviço (service condition), que anteriormente estavam inclusas na definição de vesting condition. Alterações na IFRS 3/CPC 15: Esclarecem que as considerações de contingências que são classificadas como um ativo ou passivo devem ser mensuradas pelo valor justo a cada data de reporte. 8

17 Alterações na IFRS 8/CPC 22: Requer que uma entidade divulgue os julgamentos efetuados pela Administração ao aplicar o critério de agregação de segmentos operacionais, além de esclarecer que a reconciliação do total dos ativos dos segmentos reportados e o total dos ativos da companhia deve ser feita apenas se os ativos por segmento são regularmente utilizados pelo corpo executivo tomador de decisão. As alterações na base para as conclusões da IFRS 13/CPC 46: Esclarecem que a emissão desse IFRS não elimina a possibilidade de mensuração de recebíveis e obrigações a curto prazo sem incidência de juros pelo montante da nota fiscal, sem descontos, caso o efeito desse desconto seja imaterial. Alterações das IAS 16/CPC 27 e IAS 38/CPC 04: removem inconsistências observadas na contabilização de depreciação e amortização acumulada quando um item de ativo imobilizado ou ativo intangível é reavaliado. As alterações da norma esclarecem que o valor contábil bruto é ajustado de forma consistente com a reavaliação do valor do ativo e que a depreciação/amortização acumulada é a diferença entre o valor bruto do bem e o valor do bem após serem consideradas perdas de impairment acumuladas. A Administração não identificou impactos decorrentes dessas alterações às normas existentes. 3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Numerário disponível Aplicações Financeiras de liquidez imediata Certificado de Depósito Bancário (CDB) TOTAL As aplicações financeiras de liquidez imediata são pós-fixadas e correspondem a operações realizadas com instituições que atuam no mercado financeiro nacional, tendo como característica alta liquidez, garantia de recompra diária pela instituição financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remuneração, em sua maioria, pela variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), com perda insignificante de valor em caso de resgate antecipado. A remuneração média das aplicações é de 99,7% do CDI em 30 de Setembro de 2015 (101,5% do CDI em 31 de dezembro de 2014). A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros e uma análise de sensibilidade de ativos e passivos financeiros são divulgadas na nota explicativa 32. 9

18 4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Certificado de Depósito Bancário (CDB) Fundo de investimento - Fundo Pampulha Certificado de Depósito Bancário (CDB) Letra Financeira do Tesouro (LFT) Letra Financeira (LF) Debêntures Outros TOTAL São representados por: (i) garantias oferecidas para participação em leilões de energia, (ii) valores provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede elétrica, (iii) recursos destinados ao pré-pagamento de dívidas, (iv) fundos de investimentos e (v) aplicações que têm seus vencimentos superiores a três meses, com perda de valor em caso de resgate antecipado. A remuneração média dessas aplicações é de 102,7% do CDI em 30 de setembro de 2015 (100,4% do CDI em 31 de dezembro de 2014). 5. CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS, PERMISSIONÁRIAS E CLIENTES Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total Fornecimento faturado Fornecimento não faturado Parcelamento de débitos Comercialização no âmbito da CCEE Suprimento e encargos de uso da rede elétrica (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) - ( ) ( ) - ( ) TOTAL A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi constituída em bases consideradas suficientes pela Administração para fazer face a eventuais perdas na realização dos créditos. No período de nove meses de 2015, foram realizadas baixas de clientes incobráveis no montante de R$487 (R$ no período de nove meses de 2014). As baixas foram realizadas contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa já constituída, não gerando, assim, impacto no resultado do período. Os saldos de parcelamentos de débitos encontram-se ajustados a valor presente, quando aplicável. O cálculo do valor presente é efetuado para cada transação relevante de 10

19 renegociação de dívida dos consumidores (parcelamento de débitos), com base na taxa de juros que reflete o prazo e o risco de cada transação, sendo em média 12% a.a. Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia elétrica e ao parcelamento de débitos estão distribuídos da seguinte forma: Saldos vencidos TOTAL PCLD FORNECIMENTO FATURADO E PARCELAMENTO Saldos a vencer Até 90 dias Entre 90 e 180 dias Entre 180 e 360 dias Mais de 360 dias Residencial ( ) ( ) Industrial (72.183) (71.594) Comercial ( ) ( ) Rural (2.881) (401) Poder Público (59.347) (66.227) Iluminação Pública (6.224) (6.204) Serviço Público (4.970) (4.912) TOTAL ( ) ( ) Seguem abaixo as movimentações da Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa - PCLD nos períodos de 2015 e 2014: SALDO EM ( ) (Adições) / Reversões (99.950) Baixas 487 SALDO EM ( ) SALDO EM ( ) (Adições) / Reversões (91.211) Baixas SALDO EM ( ) A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a consumidores, concessionárias, permissionárias e clientes é divulgada na nota explicativa TRIBUTOS A RECUPERAR Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES ICMS a compensar Outros IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Créditos fiscais TOTAL

20 7. TRIBUTOS DIFERIDOS Ativo Diferido Passivo Diferido Líquido Diferido Ativo Diferido Passivo Diferido Líquido Diferido IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS ( ) ( ) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para participação nos lucros e resultados Provisões para riscos trabalhistas Provisões para riscos fiscais Provisões para riscos cíveis Complemento plano de pensão - CVM 695/ Outros Prejuízos Fiscais Base Negativa Remuneração do Ativo Financeiro - ( ) ( ) - ( ) ( ) Instrumentos financeiros derivativos - ( ) ( ) - (57.591) (57.591) ATIVO/(PASSIVO) TRIBUTÁRIO DIFERIDO BRUTO ( ) ( ) Apresentação pelo líquido ( ) ( ) ATIVO/(PASSIVO) TRIBUTÁRIO DIFERIDO LÍQUIDO PARCELA A E OUTROS ITENS FINANCEIROS A rubrica representa os saldos a receber e/ou a pagar relativos à parcela A e outros itens financeiros incorridos e ainda não realizados pela tarifa da Companhia. Em 10 de dezembro de 2014, foi assinado o quarto termo aditivo ao contrato de concessão para distribuição pela Companhia, que assegurou o direito e o dever de que os saldos remanescentes de eventual insuficiência ou ressarcimento pela tarifa ao término deste contrato de concessão serão acrescentados ou abatidos do valor da indenização dos bens não depreciados ou amortizados, o que permitiu o reconhecimento dos saldos de tais ativos e passivos regulatórios. 12

21 Segue abaixo a composição do saldo de itens da Parcela A e outros itens financeiros: Circulante Não circulante Total ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO Itens da Parcela A ( ) (19.334) ( ) Conta de Desenvolvimento Energético - CDE Custo de aquisição de energia Encargo do Serviço do Sistema - ESS - ( ) - (18.743) - ( ) PROINFA 614 (6.499) - (591) 614 (7.090) Transporte de energia elétrica - Itaipu Transporte de energia pela rede básica Itens Financeiros ( ) (17.479) ( ) Outros itens financeiros (214) (214) Sobrecontratação de energia / exposição involuntária ( ) 306 (16.404) ( ) Neutralidade da Parcela A - (11.981) - (1.075) - (13.056) ATIVO / (PASSIVO) Parcela A e outros itens financeiros bruto ( ) (36.813) ( ) Apresentação pelo líquido ( ) (36.813) ( ) TOTAL LÍQUIDO (Sem majoração de PIS/COFINS) Majoração de Alíquotas de PIS/COFINS (Nota 15) ATIVO / (PASSIVO) Parcela A e outros itens financeiros líquido Circulante Não circulante Total ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO Itens da Parcela A ( ) ( ) ( ) Conta de Desenvolvimento Energético - CDE Custo de aquisição de energia Encargo do Serviço do Sistema - ESS - ( ) - ( ) - ( ) PROINFA Transporte de energia elétrica - Itaipu Transporte de energia pela rede básica Itens Financeiros (30.660) (30.660) Outros itens financeiros (16.140) (16.140) Sobrecontratação de energia / exposição involuntária Neutralidade da Parcela A - (14.520) (14.520) ATIVO / (PASSIVO) Parcela A e outros itens financeiros bruto ( ) ( ) ( ) Apresentação pelo líquido ( ) ( ) ( ) TOTAL LÍQUIDO (Sem majoração de PIS/COFINS) Majoração de Alíquotas de PIS/COFINS (Nota 15) ATIVO / (PASSIVO) Parcela A e outros itens financeiros líquido

22 Segue abaixo a movimentação do saldo de itens da Parcela A e outros itens financeiros no período de nove meses de 2015: SALDO EM (+) Constituição (a) (-) Amortização (a) ( ) (-) Recebimento de recursos de Conta ACR e CCRBT (a) ( ) (+) Atualização Selic (Nota 31) SALDO EM (1) Saldos reconhecidos no resultado em Receita Líquida, na rubrica Parcela A e outros itens financeiros - Receita não faturada (vide nota 26). Segue abaixo a movimentação do saldo de itens da Parcela A e outros itens financeiros líquido e sem o efeito da majoração de PIS/COFINS por ciclo tarifário: Homologado pela Aneel no reajuste de Próximos Reajustes Tarifários Total Saldo Homologado pela Aneel no reajuste de Parcela A e Outros Itens Financeiros (Amortização/Constituição) ( ) SALDO EM Parcela A e Outros Itens Financeiros (Amortização/Constituição) ( ) Aporte Conta ACR - ( ) ( ) Aporte CCRBT - ( ) ( ) SALDO EM

23 9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSÕES Representa os valores a serem recebidos ao final da concessão do poder concedente, ou para quem este delegar, a título de indenizações pelos investimentos efetuados e não recuperados por meio da prestação de serviços relacionados à concessão da Companhia. Movimentação dos saldos, líquidos de obrigações especiais, referentes ao ativo indenizável, ao final da concessão, nos períodos de 2015 e 2014: SALDO EM Adições (a) Transferência de Obrigações Especiais (b) ( ) Atualização a Valor Novo de Reposição (VNR) (c) Baixas (1.863) SALDO EM SALDO EM Adições (a) Atualização a Valor Novo de Reposição (VNR) (c) Baixas (1.104) SALDO EM (a) Transferência proveniente da bifurcação dos ativos quando da entrada em serviço, conforme IFRIC 12 / ICPC 01 (vide nota explicativa 13) (b) Obrigação especial referente ao valor recebido na tarifa para ser investido no programa de combate a perda (vide nota explicativa 13) (c) IGPM sobre o ativo financeiro indenizável homologado no último processo de revisão tarifária. 10. OUTROS CRÉDITOS Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total Adiantamento a fornecedores Assunção de dívida - Light Energia Contribuição iluminação pública Dispêndios a reembolsar Subvenção baixa renda Subvenção CDE (a) Aporte Bandeiras tarifárias (b) Bens e direitos destinados a alienação Outros (c) TOTAL (a) Inclui subvenção decorrente dos Decretos n o 7.945/13 e 8.221/14. (b) Resolução Normativa da Aneel 649/2015 (Conta Centralizadora dos Recursos de Bandeira Tarifária CCRBT). Vide nota explicativa 26. (c) Referente a outros créditos de naturezas diversas. 15

24 11. INVESTIMENTOS Avaliado por custo Bens de renda Outros TOTAL IMOBILIZADO Taxa Média Anual Custo Histórico Depreciação Acumulada Valor Líquido Valor Líquido Distribuição 10, (24.824) Administração 7, ( ) Comercialização 7, (7.991) EM SERVIÇO ( ) Administração EM CURSO TOTAL DO IMOBILIZADO ( ) Segue abaixo a mutação do imobilizado nos períodos de 2015 e 2014: Saldos em Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Terrenos Edificações, obras civis e benfeitorias Máquinas e equipamentos (209) Veículos Móveis e utensílios (6.384) TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - CUSTO (6.593) (-) Depreciação Edificações, obras civis e benfeitorias (26.153) (1.743) - - (27.896) Máquinas e equipamentos (82.345) (14.222) (96.360) Veículos (5.570) (268) - - (5.838) Móveis e utensílios ( ) (2.492) ( ) TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - DEPRECIAÇÃO ( ) (18.725) ( ) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO Edificações, obras civis e benfeitorias (2.589) (6.008) Máquinas e equipamentos (14.624) Móveis e utensílios (23) TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM CURSO (2.612) (20.632) TOTAL DO IMOBILIZADO (867) (2.614)

25 Saldos em Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Terrenos Edificações, obras civis e benfeitorias Máquinas e equipamentos (7) Veículos (837) Móveis e utensílios TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - CUSTO (844) (-) Depreciação Edificações, obras civis e benfeitorias (24.048) (1.549) - - (25.597) Máquinas e equipamentos (65.811) (13.043) 7 - (78.847) Veículos (6.009) (310) (5.907) Móveis e utensílios ( ) (3.894) - - ( ) TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM SERVIÇO - DEPRECIAÇÃO ( ) (18.796) ( ) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO Edificações, obras civis e benfeitorias (23.517) Máquinas e equipamentos (27.479) Veículos (210) - Móveis e utensílios (293) TOTAL DA IMOBILIZAÇÃO EM CURSO (51.499) TOTAL DO IMOBILIZADO (94) (425) No período de nove meses de 2015, foi incorporado ao ativo imobilizado, a título de capitalização de juros, o montante de R$3.375 (R$2.408 no período de nove meses de 2014), cuja taxa média de capitalização foi de 9,56% ao ano. 13. INTANGÍVEL Custo Histórico Amortização Acumulada Valor Líquido Valor Líquido Direito de uso da concessão ( ) Outros (a) ( ) EM SERVIÇO ( ) Direito de uso da concessão Outros (a) EM CURSO TOTAL DO INTANGÍVEL ( ) (a) Inclui basicamente softwares e servidão de passagem O intangível está líquido de obrigações especiais, que representam as contribuições da União, dos Estados, dos Municípios e dos Consumidores, bem como as doações não condicionadas a qualquer retorno em favor do doador e as subvenções destinadas a investimentos na concessão do serviço público de energia elétrica na atividade de 17

26 distribuição. O saldo das obrigações especiais em 30 de Setembro de 2015 totalizava R$ (R$ em 31 de dezembro de 2014). Os investimentos na rede de distribuição são inicialmente registrados no intangível em curso, durante o período de construção. Quando finalizados os investimentos são bifurcados e parte do valor é registrado no intangível em serviço, referente ao valor que será amortizado durante o prazo de concessão, e a outra parte é transferida para o ativo financeiro da concessão e será recebido como indenização ao final da concessão. O intangível em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de setembro de 2015 totalizava R$ (R$ em 31 de dezembro de 2014) e provisão para desvalorização de estoque de R$5.131 (R$5.131 em 31 de dezembro de 2014). A Companhia não identificou indícios de perda do valor recuperável de seus demais ativos intangíveis. No período de nove meses de 2015, foi incorporado ao ativo intangível, a título de capitalização de juros, o montante de R$ (R$ no período de nove meses de 2014), cuja taxa média de capitalização foi de 9,56% ao ano. A infraestrutura, utilizada pela Companhia, é vinculada ao serviço de distribuição, não podendo ser retirada, alienada, cedida ou dada em garantia hipotecária sem a prévia e expressa autorização do órgão regulador, sendo que, se ocorrer, deve atender à Resolução Aneel nº 20/99. Segue abaixo a mutação do intangível nos períodos de 2015 e 2014: Saldos em Adições Baixas Transferências entre contas (a) Saldos em EM SERVIÇO Direito de uso da concessão (7.712) Outros TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO - CUSTO (7.712) Direito de uso da concessão ( ) ( ) ( ) Outros ( ) (37.998) - - ( ) TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO - AMORTIZAÇÃO ( ) ( ) ( ) EM CURSO Direito de uso da concessão ( ) Outros (17.628) (24.863) TOTAL DO INTANGÍVEL EM CURSO (17.628) ( ) TOTAL (21.394) (87.007) (a) Transferência para o Ativo Financeiro da Concessão proveniente da bifurcação dos ativos quando da entrada em serviço, conforme IFRIC 12 / ICPC 01 e transferência do Ativo Financeiro da Concessão referente as Obrigações Especiais, vide nota explicativa 9. 18

27 Saldos em Adições Baixas Transferências entre contas (a) Saldos em EM SERVIÇO Direito de uso da concessão (34.555) Outros (403) TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO - CUSTO (34.958) Direito de uso da concessão ( ) ( ) ( ) Outros ( ) (27.770) ( ) TOTAL DO INTANGÍVEL EM SERVIÇO - AMORTIZAÇÃO ( ) ( ) ( ) EM CURSO Direito de uso da concessão ( ) Outros (20.360) TOTAL DO INTANGÍVEL EM CURSO ( ) TOTAL (2.619) ( ) (a) Transferência para o Ativo Financeiro da Concessão proveniente da bifurcação dos ativos quando da entrada em serviço, conforme IFRIC 12 / ICPC 01, vide nota explicativa 9. A Aneel é responsável por estabelecer a vida útil-econômica estimada de cada bem integrante da infraestrutura de distribuição, para efeitos de determinação da tarifa, bem como para apuração do valor da indenização no vencimento da concessão. Essa estimativa é revisada periodicamente, sendo utilizada para efeitos contábeis e regulatórios, e que representa a melhor estimativa de vida útil dos bens. A Administração entende que a amortização do direito de uso da concessão deve respeitar o retorno esperado de cada bem da infraestrutura, via tarifa. Assim sendo, o intangível é amortizado pelo prazo esperado desse retorno, limitado ao prazo de vencimento da concessão. 19

28 14. FORNECEDORES CIRCULANTE Comercialização no mercado de curto prazo Encargos de uso da rede elétrica Encargos do serviço do sistema Energia livre ressarcimento a geradoras Leilões de energia Itaipu binacional UTE Norte Fluminense Materiais e serviços TOTAL A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a fornecedores é divulgada na nota explicativa TRIBUTOS A PAGAR Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES ICMS Parcelamento - Lei / PIS e COFINS PIS e COFINS Diferido (1) INSS Outros IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL IR retido na fonte TOTAL (1) Refere-se a PIS e COFINS oriundos da receita não faturada da Parcela A e outros itens financeiros, vide nota explicativa 8. 20

29 16. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Circulante Total Principal Encargos Total TN - Par Bond TN - Caução - Par Bond ( ) - ( ) ( ) (82.815) TN - Discount Bond TN - Caução - Discount Bond (86.573) - (86.573) (86.573) (57.881) 4131 Merril Lynch BNP Citibank Citibank Bank Tokyo Bank Tokyo Itaú Santander MOEDA ESTRANGEIRA - TOTAL ELETROBRAS - LUZ PARA TODOS ELETROBRAS - PRONI ELETROBRAS - RELUZ CCB Bradesco CCB Banco do Brasil BNDES - CAPEX 2009/10 SUB A BNDES - CAPEX 2009/10 SUB B BNDES - CAPEX 2009/10 SUB C BNDES - CAPEX 2009/10 SUB D BNDES - CAPEX 2009/10 SUB E BNDES - CAPEX 2009/10 SUB N BNDES - CAPEX 2009/10 SUB O BNDES - CAPEX 2009/10 SUB P BNDES - CAPEX 2009/10 SUB Q BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2011/12 SUB BNDES - CAPEX 2013/14 SUB A BNDES - CAPEX 2013/14 SUB B BNDES - CAPEX 2013/14 SUB C BNDES - CAPEX 2013/14 SUB D BNDES - CAPEX 2013/14 SUB E BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB A BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB B BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB C BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB D BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB E BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB F BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB G FINEP - Inovação e Pesquisa MÚTUO PASSIVO NOTA PROMISSÓRIA - 3ª EM RGR Fianças bancárias diversas MOEDA NACIONAL - TOTAL TOTAL

30 Segue quadro abaixo com condições contratuais dos empréstimos e financiamentos em 30 de setembro de 2015: Amortização do Principal Financiador Data de Assinatura Moeda Taxa de Juros a.a (1) Taxa Efetiva Início Forma de pagamento Término TN - Par Bond US$ 83,29% CDI 10,38% 2024 Única 2024 TN - Caução - Par Bond US$ U$ Treasury Única 2024 TN - Discount Bond US$ 82,65% CDI 10,30% 2024 Única 2024 TN - Caução - Discount Bond US$ U$ Treasury Única Bank Merril Lynch US$ CDI + 0,65% 13,32% 2014 Semestral Bank BNP US$ CDI + 1,90% 13,89% 2017 Única Citibank US$ CDI +1,0% 13,72% 2017 Semestral Citibank US$ CDI + 1,15% 13,88% 2018 Única Bank Tokyo US$ CDI + 0,9% 13,60% 2016 Única Bank Tokyo US$ CDI + 0,88% 13,58% 2017 Única Bank Itaú US$ CDI + 1,5% 14,28% 2015 Única Santander R$ CDI + 2,0% 14,84% 2016 Única 2016 ELETROBRAS - LUZ PARA TODOS R$ 5,0% 5,00% 2008 Mensal 2017 ELETROBRAS - PRONI R$ 8,0% 8,00% 2008 Trimestral 2015 ELETROBRAS - RELUZ R$ 5,0% 5,00% 2014 Mensal 2019 CCB Bradesco R$ CDI + 0,85% 13,55% 2012 Anual 2017 CCB Banco do Brasil R$ 109,3% do CDI 9,08% 2017 Única 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB A URTJLP TJLP + 2,58% 10,08% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB B URTJLP TJLP + 3,58% 4,50% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB C R$ 4,5% 9,08% 2011 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB D URTJLP TJLP + 2,58% 10,08% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB E URTJLP TJLP + 3,58% 9,08% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB N URTJLP TJLP + 2,58% 10,08% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB O URTJLP TJLP + 3,58% 9,08% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB P URTJLP TJLP + 2,58% 10,08% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB Q URTJLP TJLP + 3,58% 6,50% 2011 Mensal 2017 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP 8,31% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP + 1,81% 8,71% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP + 2,21% 9,71% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP + 3,21% 8,71% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP + 2,21% 9,71% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP + 3,21% 8,71% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP + 2,21% 9,71% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB URTJLP TJLP + 3,21% 9,71% 2013 Mensal 2019 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB A URTJLP TJLP + 2,78% 9,28% 2015 Mensal 2021 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB B R$ 2,78% 15,76% 2015 Mensal 2021 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB C R$ 6% 6,00% 2015 Mensal 2021 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB D URTJLP TJLP + 2,78% 9,28% 2015 Mensal 2021 BNDES - CAPEX 2013/14 SUB E R$ 2,78% 15,76% 2015 Mensal 2021 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB A URTJLP TJLP + 2,58% 8,58% 2015 Mensal 2020 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB B URTJLP TJLP + 3,58% 9,58% 2015 Mensal 2020 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB C R$ SELIC + 2,58% 14,72% 2015 Mensal 2020 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB D URTJLP TJLP + 2,58% 8,58% 2015 Mensal 2020 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB E URTJLP TJLP + 3,58% 9,58% 2015 Mensal 2020 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB F R$ SELIC + 2,58% 14,72% 2015 Mensal 2020 BNDES - OLIMPÍADAS 2013/16 SUB G R$ 3,5% 3,50% 2016 Mensal 2023 FINEP - Inovação e Pesquisa R$ 4,0% 4,00% 2016 Mensal 2022 MÚTUO PASSIVO R$ CDI + 1,9% 13,67% 2015 Única 2016 NOTA PROMISSÓRIA - 3ª NP R$ CDI + 1,63% 13,40% 2015 Única 2016 (1) As taxas de juros divulgadas representam o custo efetivo da divida, uma vez que a Companhia contratou instrumentos financeiros derivativos. 22