i. Tabela de Juros e Amortização do Financiamento de R$ ,00 TJAF de R$ ,00;

Transcrição

1 Trabalho Em Equipe Wi. Cálculos. i. Tabela de Juros e Amortização do Financiamento de R$ ,00 TJAF de R$ ,00; Tabela de Juros do Banco Central Tipo: Capital de Giro Pré Fixado. Classificadas por ordem crescente de taxa Pessoa jurídica - Capital de Tipo: Período: de 06/09/2011 a Modalidade: giro prefixado Prefixado 13/09/2011 Taxas efetivas ao mês (%) Publicado em: 24/09/2011 Posição Instituição Taxa de juros 1 BCO BVA S A 0,88 2 DEUTSCHE BANK S A BCO ALEMAO 1,07 3 BCO ALFA DE INVESTIMENTO S A 1,20 4 BCO VOLKSWAGEN S A 1,21 5 BCO CITIBANK S A 1,24 6 BCO ITAU BBA S A 1,30 7 BCO PINE S.A. 1,36 8 BCO MERCEDES-BENZ S.A. 1,49 9 BANCO FIDIS 1,50 10 BCO ABC BRASIL S A 1,63 11 BCO SAFRA S A 1,63 12 BCO FIBRA S A 1,64 13 BCO VOTORANTIM S A 1,65 14 NBC BANK BRASIL S. A. 1,66 15 BCO DO NORDESTE DO BRASIL S A 1,69 16 BCO GUANABARA S A 1,75 17 BCO INDUSTRIAL DO BRASIL S A 1,82 18 TODESCREDI S/A - CFI 1,83 19 HSBC BANK BRASIL SA BCO MULTIP 1,84

2 20 BANCO BTG PACTUAL S.A. 1,92 21 BANCO RODOBENS 1,94 22 BANCO SOFISA 1,94 23 BANCO COOPERATIVO SICREDI S A 1,95 24 BCO DO BRASIL S A 1,95 25 BCO RURAL S A 1,98 26 BANCO RANDON S.A. 2,01 27 BANCO VIPAL 2,05 28 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,06 29 BCO BANESTES S A 2,08 30 ITAÚ UNIBANCO 2,14 31 BCO TOKYO MITSUBISHI UFJ BRASI 2,17 32 BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 2,22 33 BCO A J RENNER S A 2,32 34 BCO CRUZEIRO DO SUL S A 2,35 35 SANTINVEST S A CFI 2,37 36 BCO FICSA S A 2,39 37 BCO BMG S A 2,39 38 BCO INDUSTRIAL E COMERCIAL S A 2,45 39 PARANA BCO S A 2,46 40 BCO PROSPER S A 2,49 41 BCO MERCANTIL DO BRASIL S A 2,51 42 BANCO CR2 2,55 43 CREDIFIBRA S.A. - CFI 2,56 44 BCO BRADESCO S A 2,57 45 BCO TRIANGULO S A 2,59 46 BANCO TOPÁZIO S.A. 2,59 47 QUERO QUERO S A CFI 2,65 48 BCO DO EST DE SE S A 2,69 49 BCO DO EST DO RS S A 2,69 50 CARUANA SCFI 2,71 51 BCO RIBEIRAO PRETO S A 2,73

3 52 ATRIA 2,74 53 BRB BCO DE BRASILIA S A 2,76 54 BANIF BRASIL 2,84 55 ROTULA S/A SCFI 2,90 56 BCO TRICURY S A 2,90 57 MÚLTIPLA CFI S/A 3,01 58 BCO CAPITAL S A 3,05 59 BCO GERADOR S.A. 3,26 60 CREDITÁ S/A CFI 3,28 61 BCO BRJ S A 3,48 62 BANCO INTERMEDIUM S/A 3,64 63 BCO DA AMAZONIA S A 3,88 64 BIORC CFI 3,88 65 DIRECAO S A CFI 3,93 66 BANCO JBS 4,04 67 FINANSINOS S A CFI 4,23 68 PORTOSEG S A CFI 5,42 69 UNILETRA S A CFI 6,98 Através da tabela fornecida pelo banco central percebemos que a taxa de juros mais atrativa é a do banco BVA S/A. Com a taxa de juros em mãos vamos calcular a PMT de postecipada de um empréstimo de R$ a ser quitado em 10 parcelas.. G END <PV> 0.88<i> 10 <n> <PMT> ,07 TOTAL: R$ ,70 PRINCIPAL: R$ JUROS: R$ 980,70 PMT: JUROS + AMORTIZAÇÃO

4 TABELA SISTEMA PRICE: taxa de juros 0,88% periodo n PMT juros amortização saldo devedor , ,07 R$ 176, , , ,07 R$ 159, , , ,07 R$ 142, , , ,07 R$ 124, , , ,07 R$ 107, , , ,07 R$ 89, , , ,07 R$ 72, , , ,07 R$ 54, , , ,07 R$ 36, , , ,07 R$ 18, ,77 0,02 JUROS TOTAL: R$ 980,72 TABELA PELO SISTEMA SAC taxa de juros 0,88% Colunas1 Colunas2 Colunas3 periodo n amortização juros pmt saldo devedor ,00 1 R$ 2.000,00 R$ 176,00 R$ 2.176, ,00 2 R$ 2.000,00 R$ 158,40 R$ 2.158, ,00 3 R$ 2.000,00 R$ 140,80 R$ 2.140, ,00 4 R$ 2.000,00 R$ 123,20 R$ 2.123, ,00 5 R$ 2.000,00 R$ 105,60 R$ 2.105, ,00 6 R$ 2.000,00 R$ 88,00 R$ 2.088, ,00 7 R$ 2.000,00 R$ 70,40 R$ 2.070, ,00 8 R$ 2.000,00 R$ 52,80 R$ 2.052, ,00 9 R$ 2.000,00 R$ 35,20 R$ 2.035, ,00 10 R$ 2.000,00 R$ 17,60 R$ 2.017,60 0,00 JUROS TOTAL R$ 968,00 Portanto concluímos que se a empresa for pagar o empréstimo no período de 10 meses, o sistema mais vantajoso é o sistema SAC já que os juros a ser pago no final é menor do que o sistema PRICE

5 Porém a decisão por um sistema ou outro, vai depender do fluxo de caixa da empresa. Se a empresa puder pagar prestações maiores é melhor trabalhar com o sistema SAC pois a empresa pagará menos juros. Caso não haja fluxo de caixa só resta o sistema PRICE. i. Demonstrativo do cálculo do Valor que seria Pago pelo Financiamento DVPF de R$ ,00, caso o pagamento dos juros e a amortização do principal ocorresse uma única vez e fosse realizado dez meses após a liberação do empréstimo DVPF de R$ ,00; Cálculo da Amortização para pagamento em uma única vez Sistema de Pagamento Único O devedor paga o Montante=Capital + Juros compostos da dívida em um único pagamento ao final de n=10 períodos. O montante pode ser calculado pela fórmula: M = C (1+i)^n M = ( 1 + 0,0088)^10 M = ( 1,0088)^10 M= ,35 Sistema de Amortização Americano O Sistema de Amortização Americano é uma forma de pagamento de empréstimo que se caracteriza pelo pagamento apenas dos juros da dívida, deixando o valor da dívida sempre constante, que pode ser paga em apenas um único pagamento. Esse sistema de amortização vantagem em relação ao sistema de pagamento único,pois nele não há incidência de juros sobre juros.os juros sempre incidem sobre o valor original da dívida.com isso o devedor pode quitar sua dívida quando quiser periodo n Amortização Juros (0,88% de ) Colunas1 0 0,00 0, ,00 1 0,00 176, ,00 2 0,00 176, ,00 3 0,00 176, ,00 4 0,00 176, ,00 5 0,00 176, ,00 6 0,00 176, ,00 7 0,00 176, ,00 8 0,00 176, ,00 9 0,00 176, , ,00 176,00 0,00 O total pago em juros foi de R$ 1.760,00 a divida só foi quitada quando se pagou os ,00 dando um total de R$ ,00. Esse sistema também permite o pagamento parcial da dívida, o que reduziria proporcionalmente o valor dos juros.

6 i. Tabela de Juros e Amortização do Financiamento de R$ ,00 TJAF de R$ ,00; Demonstrativo dos Cálculos Sistema Price G END <PV> 0.88<i> 10 <n> <PMT> ,10 TOTAL: R$ ,00 PRINCIPAL: R$ JUROS: R$ 1.471,00 PMT: JUROS + AMORTIZAÇÃO 0.88 <i> <PV> 3.147,10 <CHS> <PMT> <G> <END> 10 <f> <AMORT> 1.471,00 x><y ,92 (Para exibir a parte dos pagamentos usada para pagar o principal) Cálculo dos juros de cada parcela J 1 = SD 0 x i SD 0 = ,00 i = 0,88% = 0,0088 J 1 = x 0,0088 = 264,00 Cálculo da Amortização A 1 = PMT - J 1 A 1 = 3.147,10 264,00 = 2.883,10 Cálculo Saldo Devedor

7 SD 1 = SD 0 - A 1 SD 1 = ,10 = ,90 E assim sucessivamente conforme tabela a seguir Sistema Price do Financiamento de R$ ,00 taxa de juros 0,88% periodo n PMT juros amortização saldo devedor 0 R$ ,00 1 R$ 3.147,10 R$ 264,00 R$ 2.883,10 R$ ,90 2 R$ 3.147,10 R$ 238,63 R$ 2.908,47 R$ ,43 3 R$ 3.147,10 R$ 213,03 R$ 2.934,07 R$ ,36 4 R$ 3.147,10 R$ 187,21 R$ 2.959,89 R$ ,48 5 R$ 3.147,10 R$ 161,17 R$ 2.985,93 R$ ,54 6 R$ 3.147,10 R$ 134,89 R$ 3.012,21 R$ ,34 7 R$ 3.147,10 R$ 108,38 R$ 3.038,72 R$ 9.277,62 8 R$ 3.147,10 R$ 81,64 R$ 3.065,46 R$ 6.212,16 9 R$ 3.147,10 R$ 54,67 R$ 3.092,43 R$ 3.119,73 10 R$ 3.147,10 R$ 27,45 R$ 3.119,65 R$ 0, ,00 R$ 1.471, ,92 Sistema SAC do Financiamento de R$ ,00 Demonstrativo dos cálculos Sistema SAC: Ak = SD/n Ak= Amortização SD = Saldo devedor N = total de períodos /10 = Este é o valor da amortização que será constante. Cálculo do Saldo Devedor: É o cálculo do valor principal menos a amortização. Para o período 1: E assim sucessivamente conforme tabela

8 taxa de juros 0,88% Colunas1 Colunas2 Colunas3 periodo n amortização juros pmt saldo devedor ,00 1 R$ 3.000,00 R$ 264,00 R$ 3.264, ,00 2 R$ 3.000,00 R$ 237,60 R$ 3.237, ,00 3 R$ 3.000,00 R$ 211,20 R$ 3.211, ,00 4 R$ 3.000,00 R$ 184,80 R$ 3.184, ,00 5 R$ 3.000,00 R$ 158,40 R$ 3.158, ,00 6 R$ 3.000,00 R$ 132,00 R$ 3.132, ,00 7 R$ 3.000,00 R$ 105,60 R$ 3.105, ,00 8 R$ 3.000,00 R$ 79,20 R$ 3.079, ,00 9 R$ 3.000,00 R$ 52,80 R$ 3.052, ,00 10 R$ 3.000,00 R$ 26,40 R$ 3.026,40 0,00 Totais R$ ,00 R$ 1.452,00 R$ ,00 Percebemos que ainda é mais vantajoso o sistema SAC de amortização, pois os juros são menores.

9