Pré-Mercado Investimento 6 de outubro de 2015

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1 Nataniel Cezimbra, CNPI Hamilton Moreira Alves Pré-Mercado Investimento 6 de outubro de 2015 Futuros em Wall Street recuam e bolsas na Europa em alta. Dia de agenda esvaziada nos EUA. No Brasil, votações na Câmara. O Ibovespa apresenta, neste momento, tendência indefinida para sua abertura. Os futuros dos índices em Wall Street estão em baixa, mas, não distantes da estabilidade, enquanto as principais bolsas europeias operam levemente positivas. Nos EUA, os agentes aguardam a ata do Fed, da reunião de 16 e 17 de setembro, na próxima quinta-feira (8). No Brasil, poderão ser votadas na Câmara dos Deputados questões envolvendo vetos presidenciais. No mais, ontem, o dólar comercial (interbancário) fechou cotado a R$3,9020 (-1,04%), acumulando -1,81% no mês, +46,97% no ano e +57,78% em 12 meses. Nos Juros futuros (DI), as taxas oscilaram entre leves altas e baixas até o DI jan/18. A partir daí, registraram pequenas elevações, levantando um pouco mais a ponta mais longa da curva da estrutura a termo da taxa de juros. Na segunda-feira (5), o índice doméstico fechou aos pts (+1,20%), acumulando +5,63% no mês, -4,82% no ano e - 12,73% em 12 meses. Preliminarmente, o giro da Bovespa foi de R$5,72 bilhões (R$5,47 bilhões no mercado à vista), com o Ibovespa em R$4,78 bilhões. O Ibovespa abriu ascendente e depois oscilou quase todo o restante do dia ao redor dos pts (+1,21%), com curtas variações, até seu fechamento, perfazendo o quinto pregão consecutivos de ganhos. O melhor humor externo sustentou o comportamento no dia, mas, o índice operou com menor volume. No último dado disponível, a Bovespa registrou retirada de R$39,099 milhões em capital externo no último dia 1º de outubro (-R$418,532 milhões em setembro e -R$3,314 bilhões em agosto), mas, acumulando R$17,2 bilhões em Agenda da semana (vide pg. 3): No Brasil, IGP-DI - inflação no atacado, IPCA - inflação ao consumidor e produção, vendas e exportações de veículos / Anfavea (7) e IGP-M - 1ª prévia (9); nos EUA, balança comercial (6), crédito ao consumidor (7), dados seguro-desemprego e Fed - Ata reunião FOMC 16 e 17 /set (8) e índice de preços de importação, estoques e vendas no atacado (9); na Alemanha, pedidos de fábrica e PMI Varejo (6), prod. industrial (7) e balança comercial (8); na França, PMI Varejo (6), balança comercial (7) e prod. industrial e prod. manufatureiro (9); no Reino Unido, prod. industrial e prod. manufatureira (7), BOE - taxa do Banco da Inglaterra (8) e balança comercial (9); e na China, reservas estrangeiras (7). Na China, a bolsa de Xangai ficou fechada (feriado National Day ). No Japão, o índice Nikkei variou +1,00%, para pts. Indicadores Indices Mundiais Último Preço % Commodities Último Preço % Dow Jones Futuro (mini) ,13 WTI NYMEX 46,36 +0,22 S&P 500 Futuro (mini) ,22 Ouro NYMEX 1.138,00-3,44 Nasdaq Futuro (mini) ,31 CRB 399,37-0,62 DAX ,40 Moedas Último Preço % CAC ,46 USD/BRL 3, ,24 FTSE ,22 EUR/BRL 4, ,57 IBOVESPA ,20 EUR/USD 1, ,35 IBOVESPA Futuro ,65 USD/YEN 120,3900-0,07 Shanghai ,48 Treasuries USA Último Preço Yield % Nikkei ,00 T-BOND 30 Anos 99,64 2,8933 MSCI World ,89 T-BOND 10 Anos 99,58 2,0482 MSCI Mercados Emergentes ,13 T-NOTE 5 Anos 100,20 1,3351 CDS Brasil 5 anos CBIN (bps) T-NOTE 3 Anos 100,37 0,8745 VIX (aversão ao risco) (bps) 19,54-1,4 T-NOTE 2 Anos 100,05 0,5992 Horário: 9:30 AM Agenda Horário (prev.) País Indicador Referência Consenso Mercado Indicador anterior Realizado 11:20 BRA Produção de veículos Anfavea Set :20 BRA Vendas de veículos Anfavea Set :20 BRA Exportações de veículos Anfavea Set :30 EUA Balança comercial Ago -$48,00b -$41,81b -$48,33b 03:00 ALE Pedidos de fábrica M/M Ago 0,5% -2,2% -1,8% 03:00 ALE Pedidos de fábrica WDA A/A Ago 5,6% -1,3% 1,9% 04:30 ALE PMI Construção Alemanha Markit Set -- 50,3 52,4 05:10 ALE PMI Varejo Alemanha Markit Set -- 54,7 54,0 05:10 FRA PMI Varejo França Markit Set -- 49,5 49,6 05:10 EUR PMI Varejo zona do euro Markit Set -- 51,4 51,9 Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 1 / 6

2 Ibovespa 2/out/2015 Código Último Preço % Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. % 2014 Ibov. % % S % M % Ano % 12 M % PETROBRAS PN PETR4 7,77 10,68 7,02 7,83 6, ,494 13,93 7,32-22,5-55,1-37,6-9,0 2 KROTON ON NM KROT3 8,53 10,35 7,73 8,53 7, ,763 12,24 10,64-45,0-42,9 63,7 73,2 3 SMILES ON NM SMLE3 33,55 10,00 30,50 33,55 30, ,335 11,83 11,65-27,14-12,6 78,7-4 PETROBRAS ON PETR3 9,15 9,32 8,37 9,38 8, ,507 13,24 7,14-4,6-44,8-37,9-17,0 5 ECORODOVIAS ON NM ECOR3 6,65 9,20 6,09 6,65 5, ,166 14,07 9,02-37,6-42,5-19,2-10,1 6 ESTACIO PART ON NM ESTC3 15,67 8,37 14,46 15,90 14, ,451 24,37 11,13-34,2-37,6 17,7 47,6 7 ELETROBRAS ON N1 ELET3 5,60 7,69 5,20 5,60 5, ,180 8,32 6,67-3,4-9,8 4,4 0,5 8 GERDAU MET PN N1 GOAU4 3,01 7,12 2,81 3,05 2, ,124-9,34 3,08-73,4-79,2-50,8 3,7 9 BRASIL ON NM BBAS3 15,92 6,77 14,91 15,96 14, ,871 4,39 4,74-33,0-37,4 4,2 5,2 10 SABESP ON NM SBSP3 17,03 6,44 16,00 17,03 15, ,665 10,58 7,51 0,1-11,9-33,3-11 BBSEGURIDADE ON NM BBSE3 26,67 6,42 25,06 26,69 24, ,416 6,68 7,50-17,1-15,6 36,9-12 OI PN OIBR4 2,94 6,14 2,77 3,03 2, ,112-6,96 5,38-65,9-81,2-76,0-49,4 13 CCR SA ON NM CCRO3 12,30 6,03 11,60 12,34 11, ,583 7,05 1,07-20,2-26,2-9,3-4,8 14 MARFRIG ON NM MRFG3 6,83 5,89 6,45 6,83 6, ,311 2,25-4,74 12,0 7,9 52,5-52,8 15 CIA HERING ON NM HGTX3 14,89 5,60 14,10 14,89 14, ,231 2,62 5,98-26,5-36,9-29,7-26,3 16 CIELO ON NM CIEL3 38,75 5,59 36,70 38,97 36, ,742 7,82 5,70 11,6 21,6 31,5 44,1 17 LOJAS AMERIC PN INT LAME4 17,51 5,35 16,62 17,56 16, ,954 8,22 8,09 1,6 28,2 38,1-18 BR PROPERT ON NM BRPR3 11,37 5,18 10,81 11,37 10, ,401 6,66 6,26 10,9-7,6-19,8-25,3 19 GOL PN N2 GOLL4 3,66 5,17 3,48 3,71 3, ,062 0,27-0,27-75,9-68,3 44,8-18,8 20 HYPERMARCAS ON NM HYPE3 15,83 5,04 15,07 15,83 14, ,740 5,67 3,60-4,9-5,8-5,7 7,3 21 RUMO ON NM RUMO3 6,30 5,00 6,00 6,41 5, ,166 8,62 4,83-54,3-54, ENBR ON NM ENBR3 11,98 4,81 11,43 12,04 11, ,344 8,91 4,36 33,6 21,4-12,6-4,9 23 QUALICORP ON NM QUAL3 15,48 4,59 14,80 15,66 14, ,483 1,44 4,31-44,3-36,0 23,6 6,1 24 LOJAS RENNER ON NM LREN3 19,39 4,53 18,55 19,55 18, ,540 3,30 5,38 26,8 40,3 28,1-21,3 25 BRADESPAR PN N1 BRAP4 8,80 4,39 8,43 8,80 8, ,279 1,73 7,32-38,5-51,5-37,4-19,5 26 CESP PNB N1 CESP6 15,26 4,38 14,62 15,34 14, ,362-0,20 0,33-43,1-41,0 33,9 23,6 27 COSAN ON NM CSAN3 21,33 4,30 20,45 21,40 20, ,385 11,62 5,96-26,1-35,7-16,9-3,5 28 BRADESCO ON N1 BBDC3 25,01 4,24 24,01 25,25 23, ,515 4,43 5,88-12,6-13,0 11,3 6,2 29 SANTANDER BR UNT N2 SANB11 13,45 4,18 12,91 13,56 12, ,756 2,91 6,66-0,1-14,3 12,1-4,1 30 ITAUUNIBANCO PN N1 ITUB4 27,97 4,06 26,88 27,97 26, ,097 7,37 5,51-11,1-9,7 25,3 6,7 31 EQUATORIAL ON NM EQTL3 2,09 3,98 2,01 2,09 1, ,846 3,98 3,47-5,0-26,4 21,5 25,2 32 VALE PNA N1 VALE5 14,46 3,88 13,92 14,46 13, ,749 1,54 8,56-24,8-40,4-36,8-15,2 33 GERDAU PN N1 GGBR4 5,66 3,85 5,45 5,71 5, ,680-7,36 3,47-40,9-52,7-46,7 3,7 34 BRADESCO PN N1 BBDC4 22,51 3,78 21,71 22,51 21, ,111 3,83 5,09-23,0-22,0 25,5-6,3 35 CPFL ENERGIA ON NM CPFE3 15,04 3,65 14,51 15,04 14, ,610 4,30 1,14-16,1-16,3 1,9-7,0 36 LOCALIZA ON NM RENT3 24,55 3,59 23,70 24,55 23, ,420-0,20 0,45-31,3-29,8 8,8-2,7 37 BMFBOVESPA ON NM BVMF3 11,78 3,51 11,38 11,82 11, ,372 7,19 6,32 19,6 6,7-7,7-17,3 38 VALE ON N1 VALE3 17,82 3,48 17,22 17,93 16, ,505-0,61 7,48-18,7-35,5-34,6-10,9 39 MRV ON NM MRVE3 6,60 3,13 6,40 6,62 6, ,223 6,11 8,37-12,0-16,0-7,1-26,9 40 MULTIPLAN ON N2 MULT3 6,60 3,13 6,40 6,62 6, ,411 6,11 8,37-12,0-16,0-3,3-15,5 41 BRASKEM PNA N1 BRKM5 17,99 3,09 17,45 18,16 17, ,537 7,08 7,92 2,8 7,9-13,5 64,1 42 BR MALLS PAR ON NM BRML3 10,53 3,03 10,22 10,69 10, ,678-3,75 0,67-35,9-44,0-1,1-35,6 43 TIM PART S/A ON NM TIMP3 7,77 2,91 7,55 7,80 7, ,882-2,51 3,46-34,0-37,7-1,7 56,1 44 ITAUSA PN N1 ITSA4 7,42 2,77 7,22 7,48 7, ,301 6,00 3,92-12,1-10,4 21,2 5,6 45 ULTRAPAR ON NM UGPA3 69,23 2,64 67,45 69,23 66, ,730 8,00 3,64 34,6 39,0-5,6 23,9 46 TELEFONICA BRASIL PN VIVT4 38,30 2,63 37,32 38,30 36, ,495 4,76 4,45-18,2-20,1 12,1-0,1 47 SID NACIONAL ON CSNA3 3,78 2,44 3,69 3,86 3, ,317-5,74-3,57-32,3-56,7-60,1 33,9 48 CETIP ON NM CTIP3 34,11 2,43 33,30 34,38 33, ,044 6,59 3,68 5,9 13,5 41,1-2,4 49 RAIADROGASIL ON NM RADL3 40,63 2,42 39,67 40,78 39, ,992 4,18 3,91 60,3 97,2 73,4-35,5 50 NATURA ON NM NATU3 20,00 2,30 19,55 20,19 19, ,484 5,15 2,56-37,2-44,2-19,1-26,6 51 COPEL PNB N1 CPLE6 32,42 2,05 31,77 32,50 31, ,393 2,76-0,67-9,7-4,2 26,4 3,2 52 BRF FOODS ON NM BRFS3 71,45 2,03 70,03 71,45 69, ,433 2,72 1,22 12,6 20,6 30,9 18,4 53 JBS ON NM JBSS3 16,82 2,00 16,49 16,89 16, ,444-0,06 0,12 50,2 77,1 29,0 47,6 54 CYRELA REALT ON NM CYRE3 8,33 1,83 8,18 8,43 8, ,252 0,36 0,73-24,7-31,2-20,7-17,2 55 AMBEV ON ABEV3 20,06 1,83 19,70 20,12 19, ,513 3,94 3,30 22,7 25,6-1,1 2,8 56 CEMIG PN N1 CMIG4 7,03 1,74 6,91 7,07 6, ,737 3,38 0,57-46,5-48,6 15,8-0,3 57 KLABIN UNIT KLBN11 22,78 1,38 22,47 22,80 22, ,427 6,35 4,11 56,1 86,7 28,8-58 TRACTEBEL ON NM TBLE3 33,45 1,36 33,00 33,62 32, ,853 2,39-0,92-1,1-0,7-1,3-59 USIMINAS PNA N1 USIM5 3,16 1,28 3,12 3,19 3, ,218-7,33-5,67-37,4-50,9-64,5 11,0 60 SOUZA CRUZ ON CRUZ3 26,78 0,45 26,66 26,78 26, ,097 0,87-0,07 38,6 39,6-15,6-18,7 61 P.ACUCAR-CBD PN N1 PCAR4 50,76 0,18 50,67 51,29 50, ,267 2,36 0,89-48,5-52,4-5,1 17,1 62 EMBRAER ON NM EMBR3 25,30-0,20 25,35 25,66 24, ,147 0,20-0,78 3,5 6,3 31,5 32,5 63 FIBRIA ON NM FIBR3 54,23-2,64 55,70 56,31 53, ,627-1,85 0,80 66,8 102,9 17,6 22,5 64 SUZANO ON N1 SUZB5 18,92-3,27 19,56 19,75 18, ,170-0,53-1,92 68,2 92,9 23,7 33,4 Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 2 / 6

3 AGENDA DE EVENTOS (5 de outubro de 2015 a 9 e outubro) Data Horário Consenso Indicador País Indicador Referência (prev.) Mercado anterior Realizado 5-out 2ª feira 10:00 BRA Markit Brasil PMI Composto Set -- 44,8 42,7 10:00 BRA Markit Brasil PMI Serviços Set -- 44,8 41,7 10:45 EUA PMI Composto EUA Markit Set F -- 55,3 55,0 10:45 EUA PMI Serviços EUA Markit Set F 55,7 55,6 55,1 11:00 EUA ISM Composto exceto manufatura Set 58,0 59,0 56,9 04:55 ALE PMI Serviços Alemanha Markit Set F 54,3 54,3 54,1 04:55 ALE PMI Composto Alemanha Markit/BME Set F 54,3 54,3 54,1 04:50 FRA PMI Serviços França Markit Set F 51,2 51,2 51,9 04:50 FRA PMI Composto França Markit Set F 51,4 51,4 51,9 05:30 GBR PMI Serviços RU Markit/CIPS Set 56,0 55,6 53,3 05:30 GBR PMI Composto RU Markit/CIPS Set 55,0 55,2 53,3 05:00 EUR PMI Serviços zona do euro Markit Set F 54,0 54,0 53,7 05:00 EUR PMI Composto zona do euro Markit Set F 53,9 53,9 53,6 06:00 EUR Vendas a varejo M/M Ago -0,1% 0,6% 0,0% 06:00 EUR Vendas no varejo A/A Ago 1,7% 3,0% 2,3% 6-out 3ª feira 11:20 BRA Produção de veículos Anfavea Set :20 BRA Vendas de veículos Anfavea Set :20 BRA Exportações de veículos Anfavea Set :30 EUA Balança comercial Ago -$48,00b -$41,81b -$48,33b 03:00 ALE Pedidos de fábrica M/M Ago 0,5% -2,2% -1,8% 03:00 ALE Pedidos de fábrica WDA A/A Ago 5,6% -1,3% 1,9% 04:30 ALE PMI Construção Alemanha Markit Set -- 50,3 52,4 05:10 ALE PMI Varejo Alemanha Markit Set -- 54,7 54,0 05:10 FRA PMI Varejo França Markit Set -- 49,5 49,6 05:10 EUR PMI Varejo zona do euro Markit Set -- 51,4 51,9 7-out 4ª feira 08:00 BRA IGP-DI Inflação FGV M/M Set 1,21% 0,40% 08:00 BRA Inflação FGV IGP-DI A/A Set 9,10% 7,80% 09:00 BRA IPCA inflação IBGE M/M Set 0,52% 0,22% 09:00 BRA IPCA Inflação IBGE A/A Set 9,47% 9,53% 08:00 EUA MBA-Solicitações empréstimos hipotecários 02/out -- -6,7% 16:00 EUA Crédito ao consumidor Ago $18,500b $19,097b 03:00 ALE Produção industrial SAZ M/M Ago 0,2% 0,7% 03:00 ALE Produção industrial WDA A/A Ago 3,3% 0,5% 03:45 FRA Balança comercial Ago -3300m -3299m 05:30 GBR Produção industrial M/M Ago 0,3% -0,4% 05:30 GBR Produção industrial A/A Ago 1,2% 0,8% 05:30 GBR Produção do setor de fabricação M/M Ago 0,3% -0,8% 05:30 GBR Produção do setor de fabricação A/A Ago -0,2% -0,5% 11:00 GBR Estimativa PIB NIESR Set -- 0,5% 02:00 JAP Índice antecedente CI Ago P 103,4 105,0 CHI Reservas estrangeiras Set $3480,0b $3557,4b 8-out 5ª feira 08:00 BRA IPC-S IPC FGV 07/out -- 0,42% 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 03/out 274k 277k 09:30 EUA Seguro-desemprego 26/set 2195k 2191k 15:00 EUA Fed - Ata reunião FOMC 16 e 17 /set NA NA NA 03:00 ALE Balança comercial Ago 18,7b 25,0b 03:00 ALE Exportações SAZ M/M Ago -0,9% 2,4% 03:00 ALE Importações SAZ M/M Ago -0,6% 2,2% 03:30 FRA Banco da França-Sentimento coml. Set :00 GBR BOE Alvo de compra do ativo Oct 375b 375b 08:00 GBR Taxa do Banco da Inglaterra 08/out 0,50% 0,50% 9-out 6ª feira 05:00 BRA IPC FIPE- Semanal 07/out 0,70% 0,57% 08:00 BRA IGP-M Inflação 1ª prévia Oct 0,99% 0,56% 09:30 EUA Índice de preços de importação M/M Set -0,5% -1,8% 09:30 EUA Índice de preços de importação A/A Set -11,2% -11,4% 11:00 EUA Estoques no atacado M/M Ago 0,0% -0,1% 11:00 EUA Vendas de negócio no atacado M/M Ago -0,4% -0,3% 03:45 FRA Produção industrial M/M Ago 0,6% -0,8% 03:45 FRA Produção industrial A/A Ago 0,2% -0,8% 03:45 FRA Produção do setor de fabricação M/M Ago 0,8% -1,0% 03:45 FRA Produção do setor de fabricação A/A Ago 0,5% -1,3% 05:30 GBR Balança comercial visível GBP/Mn Ago Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 3 / 6

4 Carteira Teórica do Ibovespa do quadrimestre de setembro a dezembro de 2015 (oficial BM&F Bovespa) Código Ação Qtde. Teórica Part. (%) Part. Acumulada 1 ITUB4 ITAUUNIBANCO PN N ,097 10,1 3 ABEV3 AMBEV S/A ON ,513 17,6 2 BBDC4 BRADESCO PN N ,111 24,7 4 PETR4 PETROBRAS PN ,494 29,2 5 BRFS3 BRF SA ON NM ,433 33,6 6 VALE5 VALE PNA N ,749 37,4 7 CIEL3 CIELO ON NM ,742 41,1 8 PETR3 PETROBRAS ON ,507 44,6 9 VALE3 VALE ON N ,505 48,2 10 JBSS3 JBS ON NM ,444 51,6 11 ITSA4 ITAUSA PN N ,301 54,9 12 UGPA3 ULTRAPAR ON NM ,730 57,6 13 VIVT4 TELEF BRASIL PN ,495 60,1 14 BBSE3 BBSEGURIDADE ON NM ,416 62,5 15 BVMF3 BMFBOVESPA ON NM ,372 64,9 16 EMBR3 EMBRAER ON NM ,147 67,1 17 BBAS3 BRASIL ON EDJ NM ,871 68,9 18 KROT3 KROTON ON NM ,763 70,7 19 FIBR3 FIBRIA ON NM ,627 72,3 20 CCRO3 CCR SA ON NM ,583 73,9 21 LREN3 LOJAS RENNER ON NM ,540 75,4 22 BBDC3 BRADESCO ON N ,515 77,0 23 KLBN11 KLABIN S/A UNT N ,427 78,4 24 PCAR4 P.ACUCAR-CBD PN N ,267 79,6 25 SUZB5 SUZANO PAPEL PNA N ,170 80,8 26 CRUZ3 SOUZA CRUZ ON ,097 81,9 27 CTIP3 CETIP ON NM ,044 83,0 28 RADL3 RAIADROGASIL ON NM ,992 84,0 29 LAME4 LOJAS AMERIC PN ,954 84,9 30 TIMP3 TIM PART S/A ON NM ,882 85,8 31 TBLE3 TRACTEBEL ON NM ,853 86,6 32 EQTL3 EQUATORIAL ON NM ,846 87,5 33 SANB11 SANTANDER BR UNT ,756 88,2 34 HYPE3 HYPERMARCAS ON NM ,740 89,0 35 CMIG4 CEMIG PN N ,737 89,7 36 GGBR4 GERDAU PN N ,680 90,4 37 BRML3 BR MALLS PAR ON NM ,678 91,1 38 SBSP3 SABESP ON NM ,665 91,7 39 CPFE3 CPFL ENERGIA ON NM ,610 92,4 40 BRKM5 BRASKEM PNA N ,537 92,9 41 NATU3 NATURA ON NM ,484 93,4 42 QUAL3 QUALICORP ON NM ,483 93,9 43 ESTC3 ESTACIO PART ON NM ,451 94,3 44 RENT3 LOCALIZA ON NM ,420 94,7 45 MULT3 MULTIPLAN ON N ,411 95,1 46 BRPR3 BR PROPERT ON NM ,401 95,5 47 CPLE6 COPEL PNB N ,393 95,9 48 CSAN3 COSAN ON NM ,385 96,3 49 CESP6 CESP PNB N ,362 96,7 50 ENBR3 ENERGIAS BR ON NM ,344 97,0 51 SMLE3 SMILES ON NM ,335 97,4 52 CSNA3 SID NACIONAL ON ,317 97,7 53 MRFG3 MARFRIG ON NM ,311 98,0 54 BRAP4 BRADESPAR PN N ,279 98,3 55 CYRE3 CYRELA REALT ON NM ,252 98,5 56 HGTX3 CIA HERING ON NM ,231 98,7 57 MRVE3 MRV ON NM ,223 99,0 58 USIM5 USIMINAS PNA N ,218 99,2 59 ELET3 ELETROBRAS ON N ,180 99,4 60 ECOR3 ECORODOVIAS ON NM ,166 99,5 61 RUMO3 RUMO LOG ON NM ,166 99,7 62 GOAU4 GERDAU MET PN N ,124 99,8 63 OIBR4 OI PN N ,112 99,9 64 GOLL4 GOL PN N , ,0 Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 4 / 6

5 Índices Mundiais (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses IBOVESPA ,20% 8,28% 2,4% -8,7% -11,4% -4,8% -16,7% -2,9% -15,5% DOW JONES ,85% 4,84% 4,2% -5,1% -6,2% -5,9% -1,3% 7,5% 26,5% S&P ,83% 5,59% 3,4% -3,9% -4,5% -3,5% 1,1% 11,4% 29,6% NASDAQ ,56% 5,22% 2,1% -4,2% -2,8% 1,0% 7,3% 13,4% 38,3% CAC ,46% 6,78% 2,5% -1,6% -8,6% 8,5% 8,2% -0,5% 18,0% DAX ,40% 4,28% -1,8% -9,5% -17,7% 0,5% 7,0% 2,7% 25,5% FTSE ,22% 6,83% 4,5% -3,4% -7,6% -3,9% -3,8% -2,7% 14,4% NIKKEI ,00% 7,41% 2,2% -9,6% -6,2% 4,2% 14,4% 7,1% 56,7% SHANGHAI ,48% -2,03% -3,6% -24,7% -19,9% -5,6% 29,1% 52,9% -6,7% HANG SENG ,10% 3,05% 4,8% -13,5% -13,6% -7,5% -6,4% 1,3% 2,9% MSCI WORLD ,89% 5,62% 2,6% -5,3% -7,2% -4,2% -2,5% 2,9% 24,1% MSCI EM 821 2,13% 5,78% 4,1% -13,0% -18,4% -14,1% -18,7% -4,6% -5,0% Títulos (var. pontos-base) Yield % 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses Brasil 10 anos 5, ,60-117,30-20,2 +81,6 +107,5 +124, ,4-69,6 +235,3 EUA 2 anos 0,5972-0,79-5,98-11,8 +0,1 +9,5-7,58 +5,9 +28,5 +13,3 EUA 5 anos 1,3343-0,79-4,97-14,0-23,1 +2,3-32,77-36,8-8,8 +101,8 EUA 10 anos 2,0474-0,83-1,16-8,6-24,7 +14,4-13,26-38,2-85,7 +127,1 EUA 30 anos 2,8937-0,27 +3,87 +0,9-19,1 +33,9 +14,07-23,5-121,6 +101,8 Alemanha 10 anos 0, ,90 +4,20-3,9-13,0 +41,1 +8,20-26,5-138,8 +61,3 China 10 anos 3,2700-1,00-9,00-21,0-36,1-34,1-39,10-81,2-97,0 +103,0 Espanha 10 anos 1, ,90 +3,10-14,9-43,5 +67,9 +30,10-21,6-254,0-111,4 França 10 anos 0, ,10 +1,90-0,3-22,6 +50,9 +17,90-23,7-173,2 +56,1 Grécia 10 anos 7, ,55-60,40-146, ,3-443,6-207, ,8 +132,6-348,1 Inglaterra 10 anos 1, ,25 +9,30 +2,5-15,1 +25,4 +9,30-49,5-126,6 +119,4 Irlanda 9 anos 1, ,40 +1,20 +9,5-36,1 +45,9 +9,90-48,7-220,1-124,5 Itália 10 anos 1, ,55 +3,40-12,6-62,1 +43,6-13,70-56,7-223,5-37,2 Japão 10 anos 0, ,65 +1,50-1,2-12,1 +0,7 +1,70-16,6-41,2-5,0 Portugal 10 anos 2, ,85 +0,50-7,9-73,6 +70,3-25,10-58,6-344,3-88,1 Commodities (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses BCOM (future) 88,93 0,14% 1,56% 0,5% -10,3% -11,9% -14,8% -25,6% -17,0% -9,6% S&P GSCI (future) 363,65 1,51% 2,23% -0,3% -16,2% -9,3% -13,0% -35,7% -33,9% -2,2% CRB Index (future) 196,56 0,09% 1,54% -0,1% -9,8% -10,7% -14,5% -29,9% -17,9% -5,0% Açúcar (1st future) 13,59-0,37% 16,65% 21,1% 9,0% 8,1% -6,8% -19,7% -11,5% -15,8% Café (1st future) 127,25-0,24% 5,43% 6,5% 1,3% -12,8% -24,4% -42,4% 52,2% -23,2% Cobre (1st future) 235,40-0,06% 4,32% 1,8% -7,1% -13,3% -16,7% -22,5% -16,9% -6,9% Milho (1st future) 393,00-0,13% 0,90% 8,41% -7,96% 2,08% -1,2% 18,4% -5,5% -39,7% Ouro (1st future) 1.138,77 0,27% 1,00% 1,4% -2,7% -6,3% -3,9% -5,7% -1,8% -28,1% Prata (1st future) 15,71 0,32% 7,25% 7,7% -0,3% -7,6% 0,0% -9,4% -17,7% -37,7% Soja (1st future) 882,50-0,20% -0,20% 1,88% -13,63% -9,76% -13,4% -6,1% -22,4% -7,5% Trigo (1st future) 515,75 0,05% 2,38% 10,20% -13,39% -2,41% -12,5% 4,9% -2,2% -22,7% Petróleo WTI (1st future) 46,38 0,22% 3,32% 1,3% -12,0% -10,8% -13,6% -48,7% -45,6% 7,5% Petróleo Brent (1st future) 49,75 1,02% 3,78% 0,9% -12,2% -14,2% -13,6% -46,4% -48,1% -0,3% Gasolina (1st future) 139,35 0,59% 2,88% -1,2% -28,0% -24,2% -4,4% -42,3% -47,9% -0,7% Gás Natural (1st future) 2,46 0,57% -4,75% -7,1% -10,7% -7,3% -15,4% -36,8% -31,2% 26,0% Moedas (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses BRL / USD 3,9214 0,24% -3,50% 2,0% 25,0% 25,4% 48,2% 61,6% 12,1% 15,1% USD / EUR 1,1226 0,34% -0,20% 0,5% 1,5% 2,8% -7,2% -11,3% -12,0% 4,2% USD / GPB 1,5168 0,15% 0,11% -0,7% -2,8% 1,9% -2,6% -5,7% -5,9% 1,9% CAD / USD 1,3119 0,25% -2,26% -1,4% 3,7% 5,1% 12,9% 17,8% 9,4% 7,1% CHF / USD 0,9728-0,29% 0,10% -0,2% 3,2% 1,5% -2,2% 1,5% 11,4% -2,5% CNY / USD 6,3561-0,02% -0,20% -0,2% 2,4% 2,6% 2,4% 3,5% 2,5% -2,8% HKD / USD 7,7502 0,00% -0,00% 0,0% -0,0% -0,0% -0,1% -0,1% 0,0% 0,0% JPY / USD 120,3900-0,06% 0,54% 0,9% -1,8% 0,7% 0,5% 10,7% 13,7% 21,4% GBP / EUR 1,3511-0,19% 0,32% -1,2% -4,3% -0,8% 4,9% 6,3% 6,9% -2,2% GBP / JPY 182,6070 0,09% 0,66% 0,2% -4,5% 2,7% -2,1% 4,4% 7,0% 23,7% EUR / JPY 135,1500 0,28% 0,33% 1,4% -0,3% 3,5% -6,7% -1,8% 0,1% 26,4% AUD / EUR 0,6335 0,06% 2,03% 2,2% -6,6% -8,8% -6,2% -8,5% 4,1% -17,7% AUD / USD 0,7112 0,41% 1,82% 2,7% -5,2% -6,3% -13,0% -18,8% -8,3% -14,2% Dollar Index 95,8190-0,31% -0,09% -0,4% -0,4% -1,3% 6,1% 11,7% 0,6% -0,5% CDS 5Y e VIX (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses Brasil 410,82-0,31% -22,19% 7,6% 59,9% 58,2% 105,0% 150,8% 3,6% 78,7% EUA 15,85 0,31% 0,82% -0,9% -2,0% -4,6% -7,7% -9,2% -42,8% -24,4% Mexico 155,63 0,15% -14,99% 1,8% 19,3% 31,8% 50,7% 80,6% 13,1% -6,4% Alemanha 14,14-1,98% 1,91% 2,8% -4,5% -11,7% 4,9% -22,9% -46,1% -36,7% Espanha 102,65 0,31% -7,76% 2,1% -15,3% 21,1% 5,9% 38,7% -37,1% -47,8% França 31,45-0,13% -0,99% -1,5% -16,2% -22,6% -34,0% -28,0% -11,4% -41,0% Inglaterra 15,20-1,55% -1,46% -13,2% -21,4% -25,3% -25,8% -19,3% -16,5% -33,2% Itália 118,36-0,36% -3,72% 2,6% -18,4% 9,1% -13,6% 9,1% -18,7% -39,5% Irlanda 49,80-0,21% -0,31% -0,4% -13,3% 2,0% -0,7% -6,9% -58,0% -45,7% Portugal 169,23-0,04% -3,13% -0,9% -20,6% 25,5% -16,2% 4,3% -42,4% -21,6% Japão 44,00-0,56% -3,64% 13,8% 1,9% 25,7% -34,8% 3,5% 67,5% -47,6% China 115,70 0,23% -15,75% -4,8% 23,7% 24,9% 33,0% 42,5% 7,1% 20,4% VIX 19,54-6,69% -29,3% -29,7% 14,9% 32,6% 1,8% 26,4% -23,9% -23,0% Horário: 9:30 AM Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 5 / 6

6 Administração Diretor Sandro Kohler Marcondes Gerente-Executivo Carlos Eduardo Omine Equipe de Pesquisa BB Securities Head of Research - Nataniel Cezimbra nataniel.cezimbra@bb.com.br 4th Floor, Pinners Hall Old Broad St. London EC2N 1ER - UK Renda Variável (facsimile) Demanda Oferta Managing Director Analista-Chefe: Mário Bernardes Junior Analista-Chefe: Victor Penna Vinicius Balbino Bouhid +44 (207) Bancos e Serviços Financeiros Agribusiness Deputy Managing Director Mário Bernardes Junior Márcio de Carvalho Montes Selma da Silva +44 (207) mariobj@bb.com.br mcmontes@bb.com.br Director of Sales Trading Carlos Daltozo Boris Skulczuk +44 (207) daltozo@bb.com.br Alimentos & Bebidas Head of Sales Rafael Reis Luciana de Carvalho Nick Demopoulos +44 (207) rafael.reis@bb.com.br luciana_cvl@bb.com.br Institutional Sales Annabela Garcia +44 (207) Consumo Infraestrutura e Concessões Melton Plumber +44 (207) Maria Paula Cantusio Renato Hallgren Renata Kreuzig +44 (207) paulacantusio@bb.com.br renatoh@bb.com.br Trading Bruno Fantasia +44 (207) Imobiliário Materiais Básicos Gianpaolo Rivas +44 (207) Daniel Cobucci Victor Penna Head of M&A cobucci@bb.com.br victor.penna@bb.com.br Paul Hollingworth +44 (207) Gabriela Cortez Indústrias e Transportes gabrielaecortez@bb.com.br Mário Bernardes Junior mariobj@bb.com.br Petróleo e Gás Kamila dos Santos Oliveira Wesley Bernabé Banco do Brasil Securities LLC kamila@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br 535 Madison Avenue 34th Floor New York City, NY USA Saúde e Educação Utilities (Member: FINRA/SIPC/NFA) Mário Bernardes Junior Wesley Bernabé Managing Director mariobj@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br Daniel Alves Maria +1 (646) Mariana Ruza Paulon Viviane da Cruz Silva Managing Director mariana.rp@bb.com.br viviane.silva@bb.com.br Carla Sarkis Teixeira +1 (646) Institutional Sales - Equity Charles Langalis +1 (646) Renda Fixa e Estratégia de Mercado Institutional Sales - Fixed Income Analista-Chefe: Wesley Bernabé Cassandra Voss +1 (646) Renda Fixa, Moedas e Commodities Estratégia de Mercado DCM Renato Odo Hamilton Moreira Alves Richard Dubbs +1 (646) renato.odo@bb.com.br hmoreira@bb.com.br Syndicate José Roberto dos Anjos Fabio Cardoso Kristen Tredwell +1 (646) robertodosanjos@bb.com.br fcardoso@bb.com.br Sales Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir com instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade. Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. 3 - As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. Michelle Malvezzi +1 (646) Myung Jin Baldini +1 (646) BB Securities Asia Pte Ltd Managing Director 6 Battery Road #11-02 Singapore, Marcelo Sobreira Director, Head of Sales José Carlos Reis Institutional Sales Equipe de Vendas Paco Zayco Atacado: bb.distribuicao@bb.com.br Varejo: acoes@bb.com.br Amelia Khoo Gerente Antonio Emilio Ruiz Gerente - Márcio Carvalho José Bianca Onuki Nakazato Mário D'Amico BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI Bruno Finotello Rodrigo Ataíde Roxo Rua Senador Dantas, º andar Denise Rédua de Oliveira Rio de Janeiro RJ - Brasil Edger Euber Rodrigues Tel. (21) Fax (21) Elisangela Pires Chaves Henrique Reis Marcela Andressa Pereira Viviane Ferro Candelária Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 6 / 6