Demonstrações Contábeis Carve out Estrada de Ferro Carajás 31 de dezembro de 2014

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1 Demonstrações Contábeis Carve out Estrada de Ferro Carajás 31 de dezembro de

2 Estrada de Ferro Carajás Índice das Demonstrações Contábeis carve out Em 31 de dezembro de 2014 Página Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis carve out 3 Balanço Patrimonial 5 Demonstração do Resultado do exercício 6 Notas explicativas às Demonstrações Contábeis carve out 7 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Almirante Barroso, 52-4º Rio de Janeiro, RJ - Brasil Caixa Postal Rio de Janeiro, RJ - Brasil Central Tel 55 (21) Fax 55 (21) Internet Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Carve-out Aos administradores da Vale S.A. Rio de Janeiro - RJ 1. Examinamos as demonstrações contábeis carve-out da Estrada de Ferro Carajás ( Ferrovia ) da Vale S.A. ( Companhia ), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e a respectiva demonstração do resultado para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração pelas demonstrações contábeis carve-out 2. A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis carve-out de acordo com as bases de elaboração descritas na Nota Explicativa nº 2, assim como pelos controles internos que a Administração determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações contábeis carve-out livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes 3. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis carve-out com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento das exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis carve-out estão livres de distorção relevante. 4. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração das demonstrações contábeis carve-out da Ferrovia para planejar procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos da Ferrovia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis carve-out tomadas em conjunto. 5. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.

4 Opinião sobre as demonstrações contábeis carve-out 6. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis carve-out acima referidas apresentam, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Estrada de Ferro Carajás em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as bases de elaboração descritas na Nota Explicativa nº 2. Ênfase Base de elaboração e apresentação das demonstrações contábeis carve-out 7. Chamamos a atenção para a Nota Explicativa nº 2 às demonstrações contábeis carve-out que descreve os critérios utilizados para rateio e alocação das receitas, despesas, ativos e passivos. Esta também destaca que as demonstrações contábeis carve-out foram elaboradas para auxiliar a Companhia a cumprir com os requisitos descritos no parágrafo Restrição sobre uso e distribuição. Consequentemente, essas demonstrações contábeis carve-out podem não ser necessariamente um indicativo da performance financeira e dos resultados das operações que seriam obtidos caso fossem consideradas todas as operações da Ferrovia como uma entidade jurídica. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto. Outros assuntos Valores correspondentes não auditados 8. Chamamos a atenção para o fato que os valores correspondentes carve-out relativos ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, apresentados para fins de comparação nas demonstrações contábeis carve-out do exercício corrente, não foram examinados por nós ou outros auditores, portanto, não estamos expressando uma opinião sobre eles. Restrição sobre uso e distribuição 9. Estas demonstrações contábeis carve-out foram preparadas com o propósito de auxiliar a Companhia com o cumprimento dos requisitos do "Termo de Compromisso" e seu respectivo termo aditivo firmado entre a União, por intermédio da Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT e a Companhia. Consequentemente, elas podem não servir para outras finalidades. Nosso relatório destina-se exclusivamente para a utilização e informação dos administradores da Vale S.A. e da ANTT e não deve ser distribuído ou utilizado por outras partes que não a Vale S.A. e a ANTT. Rio de Janeiro, 15 de maio de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC SP /O-6 F-RJ Bernardo Moreira Peixoto Neto Contador CRC RJ /O-8 4

5 Estrada de Ferro Carajás Balanço Patrimonial Em milhares de reais 31 de dezembro de Notas Ativo Circulante Partes relacionadas Almoxarifado Outros Não circulante Depósitos judiciais Tributos diferidos sobre o lucro Intangível Imobilizado Total do ativo Passivo Circulante Fornecedores e empreiteiros 2(h) Obrigações sociais e tributárias Partes relacionadas Outros Não circulante Partes relacionadas Provisões para processos judiciais Outros Total do passivo Patrimônio líquido Contribuição de capital Prejuízos acumulados ( ) ( ) Total do patrimônio líquido Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis carve out. 5

6 Estrada de Ferro Carajás Demonstração do Resultado Em milhares de reais Exercício findo em 31 de dezembro de Notas Receita de serviços, líquida Custos dos serviços prestados 11 ( ) ( ) Lucro bruto Despesas operacionais Com vendas e administrativas 11 (36.396) (50.575) Outras despesas operacionais, líquidas 11 ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro (prejuízo) operacional ( ) Resultado financeiro 12 ( ) ( ) Prejuízo antes dos tributos sobre o lucro ( ) ( ) Tributos sobre o lucro 8 Imposto de renda Contribuição social Prejuízo do exercício ( ) ( ) As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis carve out. 6

7 Estrada de Ferro Carajás Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Carve out Em milhares de reais, exceto quando indicado 1. Contexto operacional A Estrada de Ferro Carajás (a "Ferrovia" ou "EFC") compreende uma ferrovia de 892 quilômetros, que interliga a Serra dos Carajás, no Estado do Pará, ao porto de Ponta Madeira em São Luís Maranhão, onde se localiza o seu controle operacional. A Ferrovia não é uma entidade jurídica independente e seus registros contábeis são oriundos dos sistemas integrados corporativos de contabilidade da Vale S.A. ("Vale" ou a "Companhia"), por meio de centros de lucros e de custos. A Ferrovia é substancialmente utilizada para o escoamento dos minérios extraídos e beneficiados pela Vale provenientes das suas próprias minas. A Ferrovia também efetua transportes de minério de ferro, pelotas e outras cargas para terceiros (tais como ferrogusa, grãos, veículos e combustíveis), além do transporte de passageiros. De janeiro a dezembro de 2014, a Ferrovia transportou mil TU toneladas de produtos ( mil TU em 2013) e 302 mil passageiros (308 mil em 2013). 2. Sumário das principais práticas contábeis a) Base de apresentação e preparação Estas demonstrações contábeis carve out representam as operações ferroviárias da Vale para a Ferrovia Carajás e foram preparadas com base nos registros contábeis da Ferrovia, os quais são controlados e operados por meio de centros de lucros e de custos pela controladoria da Vale. Esses registros contábeis foram preparados considerando o custo histórico como base de valor e conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ), e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade ( CFC ) e combinados com critérios estabelecidos no Termo de Compromisso celebrado em 13 de novembro de 2006 e respectivo termo aditivo datado de 10 de junho de 2008 com a União Federal, por intermédio da Agência Nacional de Transportes Terrestres ANTT e a Companhia; adequando se a Resolução n 1.771, publicada em 26 de dezembro de 2006, que instituiu o manual de contabilidade do serviço público de transporte ferroviário de cargas e passageiros e suas revisões conforme Resoluções n 2.507, publicada em 21 de dezembro de 2007 e nº3847, publicada em 26 de junho de Estas demonstrações contábeis carve out contemplam somente balanço patrimonial e demonstração do resultado conforme requerido pelo Termo de Compromisso mencionado acima. As principais práticas contábeis e critérios utilizados na preparação destas demonstrações contábeis carve out são como segue: b) Moeda funcional e moeda de apresentação As demonstrações contábeis carve out da Ferrovia são mensuradas e apresentadas em Real ( R$ ), que é a moeda do principal ambiente econômico no qual a Ferrovia atua. As operações em outras moedas são convertidas para a moeda funcional, utilizando a taxa de câmbio vigente na data das transações. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da conversão pela taxa de câmbio do fim do exercício são reconhecidos na demonstração do resultado do exercício, como despesa ou receita financeira. c) Ativos e passivos circulantes e não circulantes A Ferrovia classifica seus ativos e passivos como circulantes quando espera realizar os ativos e liquidar os passivos em até doze meses após a data do relatório. Outros ativos e passivos são classificados como não circulantes. d) Almoxarifado O almoxarifado é composto de materiais de consumo e são mensurados pelo menor valor entre o custo e o valor realizável líquido e, quando aplicável, uma estimativa de perdas com materiais obsoletos ou de baixa movimentação é reconhecida. Em 31 de Dezembro de 2014 e 2013 não há provisões para ajuste a valor de realização. 7

8 e) Intangível Os ativos intangíveis são avaliados ao custo de aquisição, deduzido da amortização acumulada e perdas por redução do valor recuperável, quando aplicável. A Companhia possui concessão para explorar bens de ferrovias por um período de tempo determinado. Estes bens são classificados como ativos intangíveis e amortizados pelo período menor entre a vida útil do bem e a data de encerramento do contrato e retorno dos bens ao poder concedente. f) Imobilizado Os ativos imobilizados são reconhecidos pelo custo de aquisição ou construção, deduzido da depreciação acumulada e perdas por redução do valor recuperável, quando aplicável. Os ativos imobilizados são depreciados pelo método linear, com base na vida útil estimada, a partir da data em que os ativos encontram se disponíveis para serem utilizados no uso pretendido. A exceção são os terrenos que não são depreciados. A depreciação dos ativos da Ferrovia estão representadas de acordo com as seguintes vidas úteis estimadas: Ativo Imobilizado Imóveis Instalações Equipamentos Equipamentos de informática Locomotivas Vagões Equipamentos ferroviários Outros Vida útil 15 anos a 50 anos 8 anos a 50 anos 3 anos a 33 anos 5 anos 12,5 anos a 25 anos 33 anos a 44 anos 5 anos a 50 anos 2 anos a 50 anos Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se necessário, a cada exercício social. Os gastos relevantes com manutenção de áreas industriais e de ativo relevantes, incluindo peças para reposição, serviços de montagens, entre outros, são registrados no ativo imobilizado e depreciados durante o período de benefícios desta manutenção até a próxima parada. g) Redução de valor recuperável de ativos ( Impairment ) A Ferrovia avalia, a cada divulgação, se existem evidências objetivas de que o valor contábil de ativos financeiros mensurados ao custo amortizado e os ativos não financeiros de longa duração, devem ser reduzidos ao valor recuperável. Para os ativos financeiros mensurados ao custo amortizado é efetuada uma análise comparativa entre o valor contábil e os fluxos de caixa esperados para o ativo, e quando há algum indicador de que o valor não seja recuperável, é efetuado o ajuste de impairment. Para os ativos não financeiros de longa duração (como, intangíveis ou imobilizados), quando há indicação de redução ao valor recuperável, diretamente atribuída a um ativo, é identificado o menor grupo de ativos para os quais existam fluxos de caixa separadamente identificável ( unidade geradora de caixa ou UGC ) e é realizado o teste de impairment para identificar o valor recuperável desses ativos agrupados. Se identificada à necessidade de ajuste, o mesmo é apropriado de forma sistemática a cada ativo da unidade geradora de caixa. O valor recuperável é maior entre o valor em uso e o valor justo menos custos para venda. A Ferrovia determina seus fluxos de caixas com base nos orçamentos aprovados considerando: custos e investimentos baseados na melhor estimativa e em desempenhos passados e preços de venda consistentes com as projeções utilizadas nos relatórios publicados pela indústria, considerando a cotação de mercado quando disponível e apropriado. Os fluxos de caixa utilizados são projetados com base na vida útil de cada unidade e considerando taxas de desconto que refletem riscos específicos relacionados aos ativos relevantes em cada unidade geradora de caixa, dependendo de sua composição e localização. Em 31 de dezembro de e 2013 não há registro de impairment de ativos nas demonstrações contábeis carve out da Ferrovia. 8

9 h) Fornecedores e empreiteiros As contas a pagar a fornecedores e empreiteiros são obrigações a pagar por bens que foram adquiridas no curso normal dos negócios. Estas são reconhecidas inicialmente pelo valor justo e subsequentemente mensurados pelo custo amortizado, utilizando o método de taxa efetiva de juros. Em 31 de dezembro de 2014 o saldo em aberto com fornecedores e empreiteiros era de R$ (R$ em 2013). i) Salários e encargos sociais Os pagamentos de benefícios tais como salário, férias vencidas ou proporcionais, bem como os respectivos encargos trabalhistas incidentes sobre estes benefícios, são reconhecidos mensalmente no resultado, respeitando o regime de competência. j) Provisão para processos judiciais A provisão refere se aos processos judiciais e autuações sofridas pela Ferrovia. A provisão é reconhecida no momento em que a obrigação for considerada provável e puder ser mensurada com razoável certeza. A contrapartida da obrigação é uma despesa do exercício. Essa obrigação é atualizada de acordo com a evolução do processo judicial ou encargos financeiros incorridos e pode ser revertida caso a estimativa de perda não seja mais provável, ou baixada quando a obrigação for liquidada. k) Classificação dos instrumentos financeiros A Ferrovia classifica os instrumentos financeiros de acordo com a finalidade para qual foram adquiridos, e determina a classificação no reconhecimento inicial conforme as seguintes categorias: Empréstimos e recebíveis são instrumentos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou definidos e que não são cotados em um mercado ativo, são mensurados inicialmente a valor justo, e subsequentemente pelo valor de custo amortizado utilizando o método de juros efetivos. Mensurados ao valor justo por meio do resultado são registrados nesta categoria os instrumentos financeiros adquiridos mantidos para negociação, com o propósito de venda no curto prazo. Estes instrumentos são mensurados ao valor justo. Mantido até o vencimento são ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos para os quais a Ferrovia tem a intenção e a capacidade de mantê los até o vencimento. São mensurados inicialmente a valor justo, e subsequentemente pelo valor de custo amortizado. Disponíveis para vendas são ativos não derivativos não classificados nas demais categorias. Os instrumentos financeiros classificados nesta categoria são mensurados ao valor justo, sendo as variações do valor justo até o momento da realização registrado contabilmente na Demonstração de Resultado Abrangente. Na realização dos ativos financeiros, o valor justo e reclassificado para a Demonstração do Resultado. Em 31 de dezembro de 2014 e 2013 não havia instrumentos financeiros classificados como Mensurados ao valor justo por meio do resultado, Mantido até o vencimento e Disponíveis para venda. l) Receita A receita de carga geral e de passageiros é reconhecida quando a Ferrovia transfere para seus clientes todos os riscos e benefícios significativos referentes aos serviços prestados. A receita está apresentada líquida de qualquer imposto sobre venda e é reconhecida pelo valor justo, na medida em que for provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a Ferrovia e as receitas e os custos puderem ser medidos de forma confiável. Para a receita de transporte próprio, a Vale apropriou à Ferrovia uma receita com base em preço de transferência para o minério próprio transportado, conforme critérios estabelecidos no "Termo de Compromisso" e no aditivo datado de 10 de junho de

10 m) Tributos corrente e diferido sobre o lucro Os tributos sobre o lucro são reconhecidos no resultado do exercício. A provisão para imposto de renda é calculada com base em alíquotas e regras fiscais em vigor na localidade da entidade. O reconhecimento do tributo diferido é baseado nas diferenças temporárias entre o valor contábil e o valor para base fiscal dos ativos e passivos nos prejuízos fiscais apurados. Os tributos diferidos sobre o lucro ativo e passivo são compensados quando existir um direito legalmente exequível de compensar os ativos fiscais contra os passivos fiscais e quando os impostos de renda diferidos ativos e passivos estiverem relacionados aos tributos sobre o lucro lançados pela mesma autoridade fiscal sobre a mesma entidade tributável. n) Impostos incidentes sobre receita de transporte próprio A partir de 1º de janeiro de 2008, PIS, COFINS e ICMS passaram a ser reconhecidos sobre a receita de transporte próprio, conforme cláusula terceira, letra "f", do primeiro termo aditivo ao "Termo de Compromisso" datado de 10 de junho de o) Despesas administrativas do centro corporativo Os lançamentos das despesas administrativas foram alocados com base na prestação de serviços compartilhados entre áreas e no consumo de materiais, calculados por transação e pelo regime de competência. A despesa administrativa remanescente e comum a Ferrovia e a Vale que não permite identificação do direcionador de custo na forma do parágrafo acima poderá a juízo da Companhia, ser lançada pelo regime de competência e por critério de rateio em contas correlatas de despesas administrativas da Ferrovia, tendo como base o número de empregados da Ferrovia em relação ao número total de empregados da Vale. Tais lançamentos são correspondentes ao percentual de 2,5% das despesas administrativas da Companhia. p) Outras despesas e receitas operacionais Conforme determinado no "Termo de Compromisso e respectivo termo aditivo", o saldo de outras despesas/receitas operacionais quando identificadas serão alocados diretamente à Ferrovia. 3. Pronunciamentos contábeis Não foram identificados impactos significativos, pela adoção de novos pronunciamentos contábeis emitidos no exercício. A Companhia está avaliando os possíveis efeitos que poderão surgir com a adoção dos pronunciamentos recentemente emitidos e que serão obrigatórios para exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de Intangível Em 31 de dezembro de Custo Amortização Líquido Custo Amortização Líquido Vida útil definida Concessões ( ) ( ) Total ( ) ( ) Abaixo, demonstramos as movimentações dos ativos intangíveis ocorridas no exercício: Concessões Saldos em 1º de janeiro de Adição Amortização ( ) Baixas (201) Saldos em 31 de dezembro de Adição Amortização ( ) Baixas (4.376) Saldos em 31 de dezembro de

11 5. Imobilizado Custo Em 31 de dezembro de Depreciação Depreciação acumulada Líquido Custo acumulada Líquido Edificações (93.302) (79.468) Instalações ( ) ( ) Equipamento ( ) ( ) Outros ( ) (62.235) Imobilizado em curso ( ) ( ) Abaixo, demonstramos as movimentações dos ativos imobilizados ocorridas no exercício: Saldos em Edificações Instalações Equipamentos Outros Imobilizações em curso Total 1º de janeiro de Adição por aquisição Baixas por alienação (6.571) (6.571) Depreciação e amortização (10.747) (8.533) (12.999) ( ) ( ) Transferências ( ) 31 de dezembro de Adição por aquisição Baixas por alienação (34) (113) (30.347) (30.494) Depreciação e amortização (13.834) (15.404) (20.178) ( ) ( ) Transferências ( ) 31 de dezembro de Obrigações sociais e tributárias Abaixo, demonstramos a composição das obrigações sociais e tributárias: 31 de dezembro de Obrigações sociais ISS Outras Total

12 7. Provisões para processos judiciais A Ferrovia é parte envolvida em ações trabalhistas, cíveis, tributárias e outras em andamento, as quais estão sendo discutidas tanto na esfera administrativa quanto na judicial, sendo amparadas por depósitos judiciais. As provisões para as perdas decorrentes destes processos são estimadas e atualizadas pela Administração, amparadas pela opinião da diretoria jurídica da Companhia e de seus consultores legais externos. Saldos em Provisões tributárias Provisões cíveis Provisões trabalhistas Provisões ambientais Total de passivos provisionados 1º de janeiro de Adições Reversões (33.443) (24.787) (57.104) Atualizações monetárias 59 (11.511) (2.959) 31 de dezembro de Adições Reversões 99 (68.226) (1.711) (68.745) ( ) Atualizações monetárias (7.455) (16.248) (880) (15.920) 31 de dezembro de Correlacionados às provisões, existem depósitos judiciais. Os depósitos judiciais são garantias exigidas judicialmente, atualizados monetariamente e registrados no ativo não circulante da Ferrovia até que aconteça a decisão judicial de resgate destes depósitos pelo reclamante, a menos que ocorra desfecho favorável da questão para a entidade. Os depósitos judiciais estão assim representados: 31 de dezembro de Processos tributários Processos cíveis Processos trabalhistas Total A Companhia discute nas esferas administrativa e judicial ações para as quais existe expectativa de perdas possíveis, e entende que para estas não cabe provisão, visto que existe um forte embasamento jurídico para o posicionamento da Companhia. Estes passivos contingentes estão assim representados: 31 de dezembro de Processos tributários Processos cíveis Processos trabalhistas Processos ambientais Total

13 8. Tributos sobre o lucro Os saldos diferidos líquidos apresentam se como segue: 31 de dezembro de Tributos sobre o Lucro Prejuízo Fiscal Diferenças temporárias Total Ativo Passivo Total Os tributos sobre o lucro no Brasil compreende o imposto sobre a renda e contribuição social sobre o lucro. A alíquota estatutária e efetiva nos exercícios apresentados é de 34%. O total demonstrado como resultado de tributos sobre o lucro nas demonstrações contábeis carve out está reconciliado com as alíquotas estabelecidas pela legislação, como segue: 31 de dezembro de Prejuízo antes dos tributos sobre o lucro ( ) ( ) Tributos sobre o lucro às alíquotas da legislação 34% ( ) ( ) 9. Contribuição de capital A contribuição de capital é formada pelos valores utilizados pela Vale necessários para o início das operações da Ferrovia, entre eles recursos financeiros, imobilizados e intangíveis. 10. Receita de serviços, líquida 31 de dezembro de Transporte próprio da Vale Transporte de carga geral e de passageiros Receita Acessória de transporte Impostos sobre receitas ( ) ( ) Total

14 11. Custos dos produtos vendidos e serviços prestados, despesas com vendas e administrativas e outras despesas (receitas) operacionais, líquidas por natureza a) Custos de produtos vendidos e serviços prestados Exercício findo em 31 de dezembro de Pessoal Material e serviço Óleo combustível e gases Depreciação e exaustão Outros Total b) Despesas com vendas e administrativas Exercício findo em 31 de dezembro de Pessoal Serviços (consultoria, infraestrutura e outros) Propaganda e publicidade Depreciação e amortização Despesas de viagem Aluguéis e impostos Outras Total c) Outras despesas (receitas) operacionas, líquidas Exercício findo em 31 de dezembro de Provisão para processos judiciais Pesquisa e desenvolvimento Outras Total Resultado financeiro Os resultados financeiros ocorridos nos períodos, registrados por natureza e competência, são: Exercício findo em 31 de dezembro de Despesas financeiras Juros ( ) ( ) Atualização monetária de contingências (15.920) (2.959) Variações monetárias e cambiais (5.894) (6.417) Outras (35.391) (20.193) ( ) ( ) Receitas financeiras Variações monetárias e cambiais Outras Resultado financeiro líquido ( ) ( ) 14

15 13. Compromissos A Companhia celebrou com o governo brasileiro por intermédio do ministério dos transportes, contratos de concessão não onerosa para exploração e desenvolvimento do serviço público de transporte ferroviário de carga e arrendamento dos bens destinados à prestação desses serviços. Os registros contábeis das concessões estão classificados como ativo intangível, conforme nota 4. O prazo de concessão da ferrovia termina em Junho de 2017 ou em caso de término do prazo contratual, encampação, caducidade, rescisão, anulação, falência ou extinção da concessionária. 14. Partes Relacionadas No curso normal das operações, a Ferrovia contrai direito e obrigações com partes relacionadas, decorrentes de operações de compra e venda de serviços de transporte ferroviário. Os saldos das operações com partes relacionadas e seus efeitos nas demonstrações contábeis carve out podem ser identificados como segue: Ativo Passivo Receita de serviços, líquida Vale (i) VLI Ferrovia Norte Sul Outros Total (i) Referem se aos recursos financeiros utilizados pela Ferrovia para financiar suas operações e investimentos. Os montantes representam empréstimos obtidos e saldo credor de caixa e equivalente de caixa, remunerados ao final de cada mês com base na taxa média dos empréstimos obtidos pela Vale. 15. Outras informações O sistema de apuração de custos e gastos da Ferrovia bem como a determinação de seus registros contábeis apresentados neste relatório seguem os parâmetros divulgados na Nota Explicativa de Práticas Contábeis nº 2.a. Neste sentido os gastos mensais incorridos não são contabilizados diretamente como custos de transporte de minério próprio e terceiros, os quais necessitam ser segregados e compilados para fins destas demonstrações contábeis. Para fins de segregação dos custos efetua se determinados rateios seguindo os seguintes critérios: Centros de custos que representam os processos de apoio, serviços auxiliares e compartilhados são rateados para os tipos de transportes (minério próprio, terceiros e passageiros) utilizando Tonelada Quilômetro Bruto TKB s totais; Centros de custos de frotas de locomotivas são rateados conforme consumo de diesel de cada frota para os tipos de transporte (minério próprio, terceiros e passageiros); Centros de custos de operações de Pátios são distribuídos conforme TKB s, para tipos de carga que transitam nestes pátios; e Centros de custos de trechos da via permanente também utilizam TKB S totais para direcionar custos para os tipos de transportes (minério próprio, terceiros e passageiros). Apresentamos abaixo a apuração dos custos de transporte de minério próprio, terceiros e passageiros com base nos critérios acima: Conta Contábil Descrição Total Próprio Terceiros 4.1 Custos Serviços de Transportes de Cargas Custos Oper Serv Transportes de Cargas Custos com Pessoal Remunerações Salários Gratificações Horas Extras Férias º Salário Remuneração Variável

16 Conta Contábil Descrição Total Próprio Terceiros Rescisões Trabalhistas Outros Custos com Pessoal Encars Sociais INSS FGTS Demais Custos com Pessoal Operacional Treinamento Gastos com Viagens Vale Refeição Cesta Básica Vale Transporte Diárias Maquinistas Serviço Médico Periódico Plano de Saúde Previdência Privada Seguro de Vida em Grupo Assistência Materno Infantil Equipamentos de Proteção Individual Estagiários Peças, Partes e Componentes Peças, Partes e Componentes Via Permanente Máquinas e Equipamentos de Operações Telecomunicação / Sinalizações Eletroeletrônico Outros Materiais Serviços de Terceiros Serviços de Terceiros Operação Máquinas e Equipamentos de Operações Telecomunicação / Sinalizações Outros Serviços de Terceiros Serviços de Segurança e Vigilância Serviços de Fretes Estudos e Pesquisas Serviços de Manutenção Serviço de Tratamento de Resíduos Outros Serviços de Terceiros Custos Acessórios de Transporte Custos Acessórios de Transporte Operações de Terminais Outros Custos Acessórios de Transporte Custo de Aluguel e Arrendamentos Custo de Aluguel e Arrendamentos Aluguel de Equipamentos Operacionais Outros Custos de Aluguel e Arrendamentos Depreciação e Amortização Depreciação e Amortização Depreciação de Infraestrutura Depreciação de Máquinas e Equipamentos Depreciação de Inst, Edifícios e Dep Depreciação de Veículos Depreciação de Equip Eletrônicos de Dados Amortização de Outros ativos Intangíveis Amortização de Locomotivas Combustíveis e Lubrificantes Combustíveis e Lubrificantes Óleo Diesel Combustíveis

17 Conta Contábil Descrição Total Próprio Terceiros Aditivos e Lubrificantes Custos Gerais Outros Custos Operacionais Serv Prestados Custo dos Serviços Prestados a Terceiros Outros Custos Gerais Custos de Organização e Sistemas Impostos e Taxas Custos com Energia Elétrica Custos Judiciais Custos com Seguro Custos com Água Custos com Telefone Custos com Correios Outros Custos Gerais Custos Serviços de Transportes Passageiros Custos Oper Serv Transportes Passageiros Custos com Pessoal Remunerações Salários Gratificações Horas Extras Férias º Salário Remuneração Variável Rescisões Trabalhistas Outros Custos com Pessoal Encars Sociais INSS FGTS Demais Custos com Pessoal Operacional Treinamento Gastos com Viagens Vale Refeição Cesta Básica Vale Transporte Diárias Maquinistas Serviço Médico Periódico Previdência Privada Seguro de Vida em Grupo Assistência Materno Infantil Equipamentos de Proteção Individual Estagiários Peças, Partes e Componentes Peças, Partes e Componentes Via Permanente Máquinas e Equip Operações Telecomunicação / Sinalizações Eletroeletrônico Outros Materiais Serviços de Terceiros Serviços de Terceiros Operação Máquinas e Equipamentos de Operações Outros Serviços de Terceiros Serviços de Segurança e Vigilância Serviços de Terceiros Diversos Custos Acessórios de Transporte Custos Acessórios de Transporte Outros Custos Acessórios de Transporte 3 17

18 Conta Contábil Descrição Total Próprio Terceiros Custo de Aluguel e Arrendamentos Custo de Aluguel e Arrendamentos Aluguel de Equipamentos Operacionais Outros Custos de Aluguel e Arrendamentos Depreciação e Amortização Depreciação e Amortização Depreciação de Infraestrutura Depreciação de Material Rodante Depreciação de Máquinas e Equipamentos Depreciação de Equipamentos Eletrônicos de Dados Amortização de Outros ativos Intangíveis Amortização de Locomotivas Combustíveis e Lubrificantes Combustíveis e Lubrificantes Óleo Diesel Aditivos e Lubrificantes Custos Gerais Outros Custos Gerais Custos de Organização e Sistemas Custos Administrativos Impostos e Taxas Custos com Energia Elétrica Custos com Seguro Custo com Água Custo com Telefone Outros Custos Gerais 998 * * * Dioni Barboza Brasil Gerente de Demonstrações Contábeis TC CRC RJ /O 8 18