Encalso Construções Ltda Demonstrações contábeis referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013 e relatório dos auditores independentes

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1 Demonstrações contábeis referentes ao exercício findo em 31 de dezembro e relatório dos auditores independentes Approach Auditores Independentes

2 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos administradores e quotistas da Encalso Construções Ltda São Paulo - SP Examinamos as demonstrações contábeis da Encalso Construções Ltda ( Sociedade ), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos demonstrativos de valores agregados e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A administração da sociedade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude e erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. 2

3 20 de março de 2014 Encalso Construções Ltda Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Sociedade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar opinião sobre a eficácia desses controles internos da Sociedade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião sem ressalva Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Encalso Construções Ltda em 31 de dezembro, o desempenho de suas operações e os fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Presidente Prudente, 20 de março de

4 Balanços patrimoniais em 31 de dezembro e de 2012 Ativo Nota Explicativa Passivo e patrimônio líquido Nota Explicativa Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa Fornecedores Obras para Empreitadas a receber Empréstimos e Financiamentos Partes Relacionadas - Obras para Empreitadas Salários e encargos a Pagar Partes Relacionadas - Consórcio Partes relacionadas - Consórcios Partes Relacionadas - Interligadas Adiantamentos de clientes Impostos a recuperar Obrigações tributárias Estoques Outras contas a pagar 260 Adiantamentos Diversos Honorários advogados - processos e precatórios Processos judiciais e precatórios a receber Lucros a distribuir Despesas antecipadas Provisão para reestruturação Propriedade disponível para venda Títulos a pagar Total do ativo circulante Total do passivo circulante Não circulante Não circulante Partes relacionadas - Interligadas Emprestimos e Financiamentos Partes relacionadas - Consórcios Partes relacionadas - Interligadas Partes relacionadas - Acionistas/Outros Partes relacionadas - Consórcios Outros Ativos Realizáveis a Longo Prazo Empréstimos - Outros Processos Judiciais e precatórios a receber Honorários advogados - processos e precatórios Impostos diferidos Títulos a pagar 720 Títulos a Receber Impostos diferidos Provisão p/créditos de liquidação duvidosa Depósitos judiciais Total do passivo não circulante Participação Societária em Coligadas e Controladas Investimento em Imóveis Patrimônio líquido Imobilizado Capital social Intangível Reservas de Reavaliação Ajuste de Avaliação Patrimonial Total do ativo não circulante Ajuste de Avaliação Patrimonial em controladas Reserva de lucros a realizar Total do ativo Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 4

5 Demonstrações do resultado em 31 de dezembro e de 2012 Nota Explicativa Operações continuadas Receita líquida de obras Custo das obras executadas ( ) ( ) Resultado bruto Despesas administrativas e comerciais (99.863) (92.500) Receitas financeiras Despesas financeiras 25 (20.141) (13.471) Resultado da Equivalência Patrimonial Outras Despesas Operacionais - (impairment ativos e passivos) (3.301) (12.894) Outras Receitas Operacionais Despesas tributárias (4.176) (2.174) Juros sobre capital próprio Receita de vendas de Bens do Ativo Imobilizado Custo dos Bens do Ativo Imobilizado Vendido (5.066) Resultado Antes das Provisões de IR e CSLL Provisão para o Imposto de renda - corrente 27 Provisão para Contribuição Social - corrente 27 Provisão para o Imposto de Renda - diferido 27 (2.573) (9.528) Provisão para Contribuição Social - diferido 27 (961) (3.430) Lucro do exercício As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 5

6 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido em 31 de dezembro e de 2012 Capital Social Reserva de capital Ajuste Avaliação Patrimonial Reserva Lucros a Realizar Lucros acumulados Total Em 31 de dezembro de Resultado do Exercício Distribuição de lucros - Riper Construções (3.708) Ajuste de receita de obras Ajuste da provisão impostos diferidos (19.223) (19.223) Ajuste de avaliação patrimonial Transferência para Reservas de Lucros (60.798) Em 31 de dezembro de Resultado do Exercício Transferência para Reservas de Lucros (57.946) Em 31 de dezembro As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 6

7 Demonstrações do fluxo de caixa em 31 de dezembro e de 2012 Fluxo de caixa das atividades operacionais Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social Ajuste para conciliar o lucro ao caixa gerado pelas atividades operacionais Depreciações e amortizações Resultado da equivalência patrimonial ( ) (91.035) Imposto de renda e contribuição social diferidos (3.534) (12.958) Ajuste de avaliação patrimonial (1.089) (45.021) (8.051) Redução (aumento) dos ativos operacionais Impostos a recuperar (11.651) Impostos diferidos Despesas pagas antecipadamente (126) Contas a receber de clientes (13.838) Processos judiciais e precatórios a receber (35.901) Adiantamentos diversos (4.349) 220 Títulos a receber Estoques (4.982) (2.363) Partes relacionadas interligadas e consórcios Outros ativos operacionais (73) (7.812) Aumento (redução) dos passivos operacionais Fornecedores (3.258) Outros passivos operacionais (5.847) Obrigações tributárias (717) Obrigações trabalhistas e previdenciárias (2.852) Honorários s/processos e sucumbência (3.244) (1.364) Títulos a pagar (540) (1.080) Adiantamento de clientes (6.363) (6.469) Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais (48.377) (1.211) Fluxo de caixa das atividades de investimento Investimento em imóveis (295) Recebimento de dividendos Adiantamento para futuro aumento de capital (10.220) Compra de ativo imobilizado (10.890) (9.293) Partes relacionadas - Empréstimos a interligadas (97.462) (86.338) Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento (41.309) (52.260) Fluxo de caixa das atividades de financiamento Baixa de Imobilizado e Intangível Líquido Empréstimos e Financiamentos Empréstimos recebidos de interligadas Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento Aumento/Diminuição líquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no ínicio do período Caixa e equivalentes de caixa no fim do período Variação das contas caixa/bancos e equivalentes de caixa As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 7

8 1 CONTEXTO OPERACIONAL A Encalso Construções Ltda. ( Sociedade ) foi constituída em 14 de Julho de 1964, tendo por objetivos principais a execução de obras públicas e particulares nos setores de Engenharia Civil, destacando-se as rodovias, ferrovias, metro vias, aeroportos, vias urbanas, pontes e viadutos, túneis, barragens, saneamento, sistemas de telecomunicações, montagem eletromecânica, redes de gás, limpeza pública, bem como a exploração de serviços públicos relacionados aqueles setores, mediante regimes de concessão, permissão e outros. É uma Sociedade constituída por capital 100% nacional. A Sociedade possui participações e consórcios de construção, representados substancialmente por: Consórcio Encalso Engevix Kallas, Consórcio Encalso Stemag Coneng, Consórcio Encalso S.A Paulista, Consórcio Encalso Convap Arvek Record, Consórcio Construtor Vacaria, Consórcio Damha Mario Franco, Consórcio, Consórcio Encalso Rodobens. 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis são de responsabilidade da Administração da Sociedade e foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Consideram ainda, os pronunciamentos, orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as Leis /2007 e /2009, que alteraram, revogaram e introduziram novos dispositivos a Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), com o objetivo de atualizar a legislação societária brasileira para possibilitar o processo de convergência às normas internacionais de contabilidade, provocando mudanças nas práticas contábeis adotadas no Brasil e na apresentação das demonstrações contábeis a partir de 1. de janeiro de Dessa forma, essas alterações foram analisadas e aplicadas no que foi pertinente e julgado relevante às demonstrações contábeis da Sociedade dos exercícios findos em 31 de dezembro e de Na elaboração das demonstrações contábeis é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As demonstrações contábeis da Sociedade incluem, portanto estimativas referentes à provisão para operações de crédito, provisões necessárias para passivos contingentes, entre outros. Os resultados reais podem apresentar variação às estimativas utilizadas, devido às imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração da Sociedade monitora e revisa as estimativas e suas premissas pelo menos anualmente. 8

9 3 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações contábeis estão definidas abaixo. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário. 3.1 Bases de elaboração As demonstrações contábeis foram elaboradas considerando o custo histórico como base de valor e ajustadas para refletir a reavaliação de ativos e passivos financeiros (quando aplicável) mensurados ao valor justo contra o resultado do exercício. As demonstrações contábeis da Sociedade foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC s). As demonstrações contábeis também foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB). As demonstrações contábeis são apresentadas em Real que é a moeda funcional da Sociedade. Todas as informações contábeis em Real foram arredondadas para o valor mais próximo em milhares, exceto quando indicado de outra forma. O resumo das principais políticas contábeis adotadas pela Sociedade é como segue: Uso de estimativas e julgamentos A preparação das demonstrações contábeis individuais de acordo com as normas do CPC exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. Estimativas e premissas são revistos de uma maneira contínua. Revisões com relação a estimativas contábeis são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados. 9

10 3.2 Ativos financeiros Na Sociedade, os ativos financeiros estão classificados nas seguintes categorias específicas: (i) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, (ii) investimentos mantidos até o vencimento, (iii) empréstimos e recebíveis, e (iv) ativos financeiros disponíveis para venda. A classificação depende da natureza e finalidade dos ativos financeiros e é determinada na data do reconhecimento inicial. (i) Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros são classificados ao valor justo por meio do resultado quando são mantidos para negociação. Um ativo financeiro é classificado como mantido para negociação se: For adquirido principalmente para ser vendido a curto prazo; ou No reconhecimento inicial é parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados que a Sociedade administra em conjunto e possui um padrão real recente de obtenção de lucros a curto prazo;ou For um derivativo que não tenha sido designado como um instrumento de hedge efetivo. Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são demonstrados ao valor justo, e quaisquer ganhos ou perdas resultantes são reconhecidos no resultado. (ii) Investimentos mantidos até o vencimento Os investimentos mantidos até o vencimento correspondem a ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e data de vencimento fixa que a Sociedade tem a intenção positiva e a capacidade de manter até o vencimento. Após o reconhecimento inicial, os investimentos mantidos até o vencimento são mensurados ao custo amortizado utilizando o método de juros efetivos, menos eventual perda por redução ao valor recuperável. (iii) Empréstimos recebíveis Contas a receber, empréstimos e outros recebíveis com pagamentos fixos ou determináveis e que não são cotados em um mercado ativo são classificados como Empréstimos e recebíveis. Os empréstimos e recebíveis são mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o método de 10

11 juros efetivos, deduzidos de qualquer redução ao valor recuperável. (iv) Ativos financeiros disponíveis para venda Os ativos financeiros disponíveis para venda correspondem a ativos financeiros não derivativos como disponíveis para venda ou não são classificados como: (a) empréstimos e recebíveis, (b) investimentos mantidos até o vencimento, ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. 3.3 Obras por empreitada a receber Os valores decorrem da execução de obras públicas e privadas e tem vencimento em até 60 (sessenta) dias. Os valores a receber decorrentes de serviços de implantação de infra-estrutura em loteamentos fechados prestados à empresas interligadas tem vencimento médio de 180 (cento e oitenta) dias. 3.4 Estoque Os estoques estão avaliados pelo Custo Médio de aquisição, os quais não superam o valor do mercado. 3.5 Investimentos em coligadas Uma coligada é uma entidade sobre a qual a Sociedade possui influência significativa e que não configura como uma controlada nem uma participação em um empreendimento sob controle comum ( joint venture ). Influência significativa é o poder de participar nas decisões sobre as políticas financeiras e operacionais da investida, sem exercer controle individual ou conjunto sobre essas políticas. Os resultados, ativos e passivos das coligadas são incorporados às demonstrações financeiras com base no método de equivalência patrimonial, exceto quando o investimento é classificado como mantido para venda, caso em que é contabilizado de acordo com o CPC 31 Ativos Não Correntes Mantidos para Venda e Operações Descontinuadas. Conforme o método de equivalência patrimonial, os investimentos em coligadas são inicialmente registrados pelo valor de custo e em seguida ajustados para fins de reconhecimento da participação da Sociedade no lucro ou prejuízo e outros resultados abrangentes da coligada. Quando a parcela da Sociedade no prejuízo de uma controlada excede a sua participação naquela coligada (incluindo qualquer participação de longo 11

12 prazo que, na essência, esteja incluída no investimento líquido da Sociedade na coligada), a Sociedade reconhece a sua participação nestes prejuízos até o limite do valor investido. Os prejuízos adicionais são reconhecidos somente se a Sociedade possuir responsabilidades legais sobre as obrigações da coligada. 3.6 Imobilizado Imóveis e construções, móveis e utensílios, máquinas e tratores, máquinas de oficina, veículos, ferramentas diversas, equipamentos e acessórios, instalações, rádios e comunicações, benfeitorias, computadores, reflorestamento, terras, reformas em andamento estão demonstrados ao valor de custo, deduzidos de depreciação e exaustão e perda por redução aos valores recuperáveis acumulados (quando e se aplicável). São registrados como parte dos custos das imobilizações em andamento os honorários profissionais e, no caso de ativos qualificáveis, os custos de empréstimos capitalizados de acordo com a política contábil da Sociedade. Tais imobilizações são classificadas nas categorias adequadas do imobilizado quando concluídas e prontas para o uso pretendido. A depreciação desses ativos inicia-se quando eles estão prontos para o uso pretendido na mesma base dos outros ativos imobilizados. As terras não sofrem depreciação. A depreciação é reconhecida com base na vida útil estimada de cada ativo pelo método linear para os bens adquiridos até Julho de A Partir de Agosto de 2012 a depreciação passou a ser linear em 60% dos bens (veículos), mantendo um residual de 40% e 40% dos bens (máquinas e tratores), mantendo residual de 60%, de acordo com laudo técnico emitido por profissional capacitado (engenheiro) do setor de manutenção, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual após sua vida útil seja integralmente baixado (exceto para terras e construções em andamento). A vida útil estimada, os valores residuais e os métodos de depreciação são revisados no final da data do balanço patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente. A Sociedade optou pela adoção do custo atribuído (deemed cost) ajustando os bens avaliados (terras, máquinas e tratores, máquinas de oficina, veículos) pelos seus valores justos estimados por empresa avaliadora com experiência profissional, objetividade e conhecimento técnico dos bens avaliados. A avaliação foi realizada considerando a utilização dos bens, mudanças tecnológicas ocorridas e em curso, o ambiente econômico em que eles operam e o planejamento e outras peculiaridades dos negócios da Sociedade. 12

13 A vida útil dos itens utilizada no cálculo da depreciação é como segue: Grupo Anos Imóveis e construções 25 Móveis e utensílios 10 Máquinas e tratores 4 Máquinas de oficina 10 Veículos 5 Ferramentas diversas 5 Equipamentos e acessórios 10 Instalações 10 Rádios e comunicações 5 Benfeitorias 10 Computadores 5 Um item do imobilizado é baixado após alienação ou quando não há benefícios econômicos futuros resultantes do uso contínuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas na venda ou baixa de um item do imobilizado são determinados pela diferença entre os valores recebidos na venda e o valor contábil do ativo e são reconhecidos no resultado. A Sociedade decidiu adotar o valor justo de seu ativo imobilizado relacionado ao custo atribuído conforme prevê a interpretação técnica ICPC 10 (interpretação sobre a aplicação inicial ao ativo imobilizado e à propriedade para investimentos dos pronunciamentos técnicos CPC s 27, 28, 37 e 43 - IAS 16 e 40 e IFRS 1). 3.7 Reduções ao valor recuperável de ativos tangíveis No fim de cada exercício, a Sociedade revisa o valor contábil de seus ativos tangíveis para determinar se há alguma indicação de que tais ativos sofreram alguma perda por redução ao valor recuperável. Se houver tal indicação, o montante recuperável do ativo é estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa perda, se houver. O montante recuperável é o maior valor entre o valor justo menos os custos na venda ou o valor em uso. Na avaliação do valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao valor presente pela taxa de desconto, antes dos impostos, que reflita uma avaliação atual de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos específicos do ativo para o qual a estimativa de fluxos de caixa futuros não foi ajustada. 13

14 Se o montante recuperável de um ativo calculado for menor que seu valor contábil, o valor contábil do ativo é reduzido ao seu valor recuperável. A perda por redução ao valor recuperável é reconhecida imediatamente no resultado. Quando a perda por redução ao valor recuperável é revertida subsequentemente, ocorre o aumento do valor contábil do ativo para a estimativa revisada de seu valor recuperável, desde que não exceda o valor contábil que teria sido determinado, caso nenhuma perda por redução ao valor recuperável tivesse sido reconhecida para o ativo em exercícios anteriores. A reversão da perda por redução ao valor recuperável é reconhecida imediatamente no resultado. 3.8 Intangível Demonstrado ao custo de aquisição ou construção deduzido das amortizações acumuladas, representado basicamente por Direito de uso de softwares, godowil (know how) pagamento projeto licitação ganha de usina eólica-ce. 3.9 Arrendamentos Mercantil Os arrendamentos mercantis que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da Sociedade, inclusive os que decorrem de operações e aqueles que os termos do contrato transferem à Sociedade substancialmente todos os riscos, benefícios e o controle dos bens, são classificados como arrendamento mercantil financeiro. Os arrendamentos financeiros são registrados como compra financiada, reconhecendo, no momento da aquisição, um ativo imobilizado e um passivo de financiamento (arrendamento) Instrumentos Financeiros Os ativos e passivos financeiros são reconhecidos quando uma entidade for parte das disposições contratuais do instrumento. Os ativos e passivos são inicialmente mensurados pelo valor justo. O valor justo é a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em transação sem favorecimento. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão de ativos e passivos financeiros são acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicável, após o reconhecimento inicial, exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado. 14

15 3.11 Fornecedores São obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante. Elas são inicialmente reconhecidas pelo valor justo e subsequentemente mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa de juros efetiva. Na prática são normalmente reconhecidas ao valor da fatura correspondente Passivos financeiros Os passivos financeiros (empréstimos) são mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o método de juros efetivos. O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custo amortizado de um passivo financeiro e alocar sua despesa de juros pelo respectivo período. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os fluxos de caixa futuros estimados (inclusive honorários e pontos pagos ou recebidos que constituem parte integrante da taxa de juros efetiva, custos da transação e outros prêmios ou descontos, quando aplicável) ao longo da vida estimada do passivo financeiro ou, quando apropriado, por um período menor, para o reconhecimento inicial do valor contábil líquido. Os empréstimos da Sociedade possuem apenas juros efetivamente incorridos. A Sociedade baixa passivos financeiros somente quando as obrigações da Sociedade são extintas e canceladas ou quando vencem. A diferença entre o valor contábil do passivo financeiro baixado e a contrapartida paga e a pagar é reconhecida no resultado Provisões As provisões são reconhecidas para obrigações presentes (legal ou presumida) (constructive obligation) como resultado de eventos passados, em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cuja liquidação seja provável. O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas para liquidar a obrigação no final de cada período de relatório, considerando-se os riscos e as incertezas relativos à obrigação. Quando a provisão é mensurada com base nos fluxos de caixa estimados para liquidar a obrigação, seu valor contábil corresponde ao valor presente desses fluxos de caixa (em 15

16 que o efeito do valor temporal do dinheiro é relevante). Quando alguns ou todos os benefícios econômicos requeridos para a liquidação de uma provisão são esperados que sejam recuperados de um terceiro, um ativo é reconhecido se, e somente se, o reembolso for virtualmente certo e o valor puder ser mensurado de forma confiável Contratos de prestação de serviço de construção A receita de prestação de serviço é apurada e reconhecida em virtude da evolução de cada obra. A receita compreende o valor inicial acordado no contrato acrescido de variações decorrentes de solicitações adicionais, as reclamações e os pagamentos de incentivo contratuais, na condição em que seja praticamente certo que resultem em receita e possam ser mensuradas de forma confiável. Tão logo o resultado de um contrato de prestação de serviços de construção possa ser estimado de maneira confiável a receita do contrato é reconhecida no resultado na medida do estágio de conclusão do contrato de acordo com o percentual de conclusão de cada um dos projetos. Os custos de cada contrato são reconhecidos como resultado no período em que são incorridos, a menos que criem um ativo relacionado à atividade de contrato futuro. Quando o resultado de um contrato de prestação de serviço de construção não pode ser estimado com confiabilidade, sua receita é reconhecida até o montante dos custos incorridos desde que sua recuperação seja provável. Se for provável que os custos totais excederão a receita total de um contrato, a perda referente ao excedente entre a receita contratada e o custo total estimado é reconhecida imediatamente no resultado do exercício custo dos serviços prestados e um passivo registrado na rubrica de fornecedores. Os valores recebidos antes da realização do correspondente trabalho são registrados no balanço patrimonial como um passivo na rubrica de adiantamentos recebidos. Os montantes faturados ou a faturar registrados com base no trabalho executado por obra, mas ainda não pagos pelo cliente, são registrados no balanço patrimonial como um ativo, na rubrica Contas a receber de clientes. 16

17 3.15 Consórcios As participações em consórcios são reconhecidas em linhas específicas nas contas do balanço e da demonstração do resultado na proporção do percentual de participação em cada consórcio Tributação A despesa com imposto de renda e contribuição social representa a soma dos impostos correntes e diferidos. Os impostos sobre a renda são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto na proporção em que estiverem relacionados com itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido. Nesse caso o imposto também é reconhecido no patrimônio líquido Impostos correntes O encargo de imposto de renda corrente é calculado com base nas leis tributárias promulgadas, ou substancialmente promulgadas na data do balanço. A provisão para imposto de renda e contribuição social está baseada no lucro tributável do exercício. O lucro tributável difere do lucro apresentado na demonstração do resultado, porque exclui receitas ou despesas tributáveis ou dedutíveis em outros exercícios, além de excluir itens não tributáveis ou não dedutíveis de forma permanente. O imposto de renda foi constituído a alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240. A contribuição social foi calculada à alíquota de 9% sobre o lucro contábil ajustado Impostos diferidos O imposto de renda e contribuição social diferido ( imposto diferido ) é reconhecido sobre as diferenças temporárias no final de cada período de relatório entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas demonstrações contábeis e as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável, incluindo saldo de prejuízos fiscais, quando aplicável. Os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a Sociedade apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas. Impostos diferidos ativos e passivos são mensurados pelas alíquotas aplicáveis no período no qual se espera que o ativo seja realizado, com base nas alíquotas previstas na legislação tributária vigente no final de cada período de relatório, ou quando uma nova legislação tiver sido substancialmente 17

18 aprovada. A mensuração dos impostos diferidos ativos reflete as consequências fiscais que resultariam da forma na qual a Sociedade espera, no final de cada período de relatório, recuperar ou liquidar o valor contábil desses ativos. Os impostos correntes e diferidos são reconhecidos como despesa ou receita no resultado do período. Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 a Sociedade possui diferenças temporárias para constituição de imposto de renda e contribuição social ativo. O saldo passivo foi constituído para mais valia decorrente de reavaliação de ativo imobilizado registrada no patrimônio líquido Benefícios a empregados Plano de benefícios A Sociedade não mantém planos de previdência privada ou qualquer plano de aposentadoria para seus funcionários e dirigentes, assim como quaisquer benefícios pós-emprego da Sociedade. A Sociedade não possui plano de benefícios a dirigentes e funcionários. A Sociedade possui programa de participação nos lucros e resultados 3.18 Reconhecimentos de receita A receita é mensurada pelo valor justo da comercialização dos serviços no curso normal das atividades da Sociedade. A receita é apresentada líquida dos impostos das devoluções, abatimentos, descontos comerciais e/ou bonificações concedidos ao cliente e outras deduções similares, sendo reconhecida mensalmente de acordo com o período de competência. A Sociedade reconhece a receita quando: (a) o valor da receita pode ser mensurado com segurança; (b) é provável que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade e (c) quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades da Sociedade. O valor da receita não é considerado como mensurável com segurança até que todas as contingências relacionadas com a venda tenham sido resolvidas. A Sociedade baseia suas estimativas em resultados históricos, levando em consideração o tipo de cliente, o tipo de transação e as especificações de cada venda Outras exigibilidades Demonstradas por seus valores conhecidos ou calculáveis, incluindo a provisão de férias vencidas e 18

19 proporcionais com os respectivos encargos sociais. Uma provisão é reconhecida em decorrência de um evento passado que originou um passivo, sendo provável que um recurso econômico possa ser requerido para saldar o mesmo no futuro Ajustem a valor presente de ativos e passivos Quando aplicável, os ativos e passivos circulantes e não circulantes são ajustados pelo valor presente, levando-se em consideração os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explícita e, em certos casos, implícita dos respectivos ativos e passivos, e se relevantes, esses juros são realocados nas linhas de despesas e receitas financeiras no resultado Ativos e passivos contingentes O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e obrigações legais são os seguintes: os ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração da Sociedade possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos. Os ativos contingentes com êxitos prováveis são apenas divulgados em nota explicativa quando aplicável. Já os passivos contingentes são reconhecidos contabilmente e divulgados levando em conta à opinião dos assessores jurídicos da Sociedade, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade no posicionamento de tribunais, entre outras análises da Administração, sempre que as perdas forem avaliadas como prováveis, o que ocasionaria uma saída de recursos para a liquidação das obrigações, e quando os montantes envolvidos possam ser mensurados com suficiente segurança. Os passivos contingentes avaliados como perdas possíveis são divulgados em notas explicativas às demonstrações contábeis. Os passivos contingentes avaliados como perdas remotas não requerem provisão e nem divulgação em nota explicativa. As obrigações legais são sempre consideradas como exigíveis, independentemente de questionamentos. 4 EFEITOS DOS NOVOS PRONUNCIAMENTOS EMITIDOS PELO CPC Custo atribuído (Deemed Cost) A Sociedade optou pela adoção do custo atribuído (Deemed Cost) ajustando os bens avaliados pelos seus valores justos estimados por especialista com experiência profissional, objetividade e conhecimento técnico dos bens avaliados. A avaliação foi realizada considerando a utilização dos bens, mudanças tecnológicas ocorridas e em curso, o ambiente econômico em que eles operam e o 19

20 planejamento outras peculiaridades dos negócios da Sociedade. Fazenda Santa Mônica Fazenda do Urso Fazenda Menina Imóveis Terrenos Veículos Total Saldo em 31 de dezembro de 2010 (Antes da adoção) Ajustes pela adoção do custo atribuído Saldo em 31 de dezembro de 2010 (Após a adoção) a) O patrimônio líquido foi aumentado em R$ em decorrência da adoção do custo atribuído. A administração estimou que os efeitos decorrentes da adoção do custo atribuído na despesa de depreciação nos exercícios futuros serão conforme abaixo: Aumento da despesa por depreciação CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e equivalentes de caixa Aplicações financeiras As aplicações têm possibilidade de resgate imediato compromissado pela entidade financeira pelo valor intrínseco dos respectivos títulos recebíveis e estão contabilizados pelo método de custo amortizado, ou seja, os juros são reconhecidos pela taxa efetiva de cada instrumento. 20

21 6 OBRAS PARA EMPREITADAS A RECEBER Clientes - faturas a receber Agetop - Agência de Transportes Barbosa Mello 20 Concessionária Rodovia Presidente Dutra S/A Construtora Queiroz Galvão S/A Dersa - Desenvolvimento Rodoviário S/A Galvão Engenharia Leão & Leão Consórcio Encalso S.A. Paulista Ministério da Integração Nacional 15 Petrobras Distribuidora S.A Prefeitura Municipal de Vargem Grande do Sul Prefeitura Municipal de São José do Rio Pardo 218 Prefeitura Municipal de Campinas Prefeitura Municipal de São Bernardo do Campo Companhia de Água e Esgoto da Paraíba - PB Companhia Estadual de Água e Esgoto - RJ Comovel Comercial Montealtense Veic. Ltda Comtral - Comércio Transporte e Locação 333 Rodobens Desenvolvimento Imobiliário S/A Diversos clientes

22 Clientes - faturas a emitir Prefeitura Municipal de Campinas Prefeitura Municipal de Presidente Prudente Concessionária Rodovia Presidente Dutra S/A 909 Dersa - Desenvolvimento Rodoviário S/A Ministério da Integração Nacional Prefeitura Municipal de São José do Rio Pardo Petrobras - Petróleo Brasileira S/A Prefeitura Municipal de São Bernardo do Campo CAGEPA/PB Agência Estadual de Gestão de Empreendimentos - Agesul 639 Obras encerradas Partes relacionadas - faturas a receber Damha Urbanizadora e Construtora Ltda Residencial Damha Empreendimentos Imobiliários Ltda. Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara I SPE Ltda. Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto II SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto I SPE Ltda. Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPE Ltda. 32 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos II SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos III SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Presidente Prudente II SPE Ltd Empreendimentos imobiliários Damha Campo Grande I SPE Ltda Consórcio Damha - Mario Franco Uberaba Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara II SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Mirassol I SPE Ltda Prudenshopping S.A Damha Agronegócios Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo I SPE Ltda Consórcio Engevix Kallas 195 Diversos clientes

23 Partes relacionadas - faturas a emitir Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto II SPE Ltda. 112 Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba II SPE Ltda. 3 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Presidente Prudente II SPE Ltd Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPE Ltda. 3 Empreendimentos imobiliários Damha Campo Grande I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Limeira I SPE Ltda. 6 3 Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara II SPE Ltda Consórcio Damha - Mario Franco Uberaba 28 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos III SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos II SPE Ltda Residencia Damha Uberaba I SPE S.A. 6 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto VII SPE Ltda. 8 Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos IV SPE Ltda Circulante Não Circulante 6.1 Contas a Receber de Obras para empreitadas Os valores decorrem da execução de obras públicas e privadas e tem vencimento em até 60 dias. Os valores a receber decorrentes de serviços de implantação de infraestrutura em loteamentos fechados prestados às empresas interligadas tem vencimento médio de 180 dias. Se o prazo de recebimento é equivalente há um ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, são apresentadas no ativo não circulante. 23

24 7 PARTES RELACIONADAS CONSÓRCIOS Ativo Ativo Circulante/Ativo Circulante/Ativo Não Circulante Não Circulante Consórcio Encalso Senpar Jaguariúna 8 8 Consórcio Encalso Senpar Rio Claro Consórcio Encalso Stemag Coneng Consórcio Encalso Convap Arvek Record Consórcio Encalso Rodobens Consórcio Construtor Vacaria Consórcio Encalso Cowan Consórcio Damha Mario Franco 801 Consórcio Encalso S.A.Paulista Consórcio Encalso Engevik Kallas Consórcio Sarapuí 329 Consórcio Pavuna 39 Consórcio Eit Circulante Não Circulante Refere-se a valores transitórios mantidos em conta corrente com as obras realizadas através de consórcios com outras empresas. 8 OUTROS ATIVOS AFAC - Investimentos SPE Aplicações compulsórias combustíveis / Eletrobrás Garantias diversas - cauções

25 9 IMPOSTOS A RECUPERAR IRRF retido na fonte sobre aplicações financeiras ISS a recuperar IRPJ a compensar CSLL a compensar PIS a compensar COFINS a compensar INSS a compensar Impostos pagos indevidamente a maior IRPJ Exercícios anteriores CSLL Exercícios anteriores

26 10 PARTES RELACIONADAS INTERLIGADAS Ativo Circulante/Ativo Não Circulante Ativo Circulante/Ativo Não Circulante Damha Administração e Participações S/A AD Administração e Participações S/A MM Administração e Participações S/A Damha Filhos Administração e Participações Riper Construções e Comércio Ltda Damha Agronegócios Ltda Damha Produtos Agropecuários Ltda São Carlos Lazer Esportivo SS Agropecuária Santo Antonio de Mirandópolis Ltda Damha Açúcar e Álcool Comércio e Indústria Ltda Proshop Dahma Golfe Comércio de Artigos Esportivos Ltda. - ME Dahma Agronegócios Administração e Participações Ltda Concessionária do Rodoanel Oeste S/A Holding Damh Agro 21 Dahma Urbanizadora e Construtora Ltda Damha Santa Mônica Ltda. 4 1 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto III SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto IV SPE Ltda. 4 1 Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPE Ltda. 2 Empreendimentos imobiliários Damha Feira de Santana SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Uberaba I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Florianópolis Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Florianópolis II Ltda. 14 Empreendimentos imobiliários Damha Piracicaba I SPE Ltda. 20 Fazenda Santa Fé Incorporação Imobiliário S.A. 6 6 Empreendimentos imobiliários Damha Cidade Ocidental I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Uberaba II SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Dahma São Carlos V SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Dahma São Carlos III SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Dahma São Carlos IV SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Dahma São Paulo III SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Dahma São Paulo VII SPE Ltda. 9 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo X SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XVIII SPE Ltda. 7 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XXIII SPE Ltda. 264 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XXXV SPE Ltda. 21 Empreendimentos imobiliários Damha Ipigua I SPE Ltda. 4 Empreendimentos imobiliários Damha Camaçari I SPE Ltda. 285 Empreendimentos imobiliários Damha SP 38 SPE Ltda. 39 M Mucio e Damha 242 Mario Eugênio da Paz Circulante Não Circulante

27 Refere-se a empréstimos de mútuos que serão liquidados nos próximos exercícios, sem incidência de encargos financeiros. 11 ESTOQUES Almoxarifado Os estoques estão reconhecidos pelo custo médio de aquisição, sendo que no almoxarifado as perdas são reconhecidas por ocasião de inventários físicos. 12 PROCESSOS JUDICIAIS E PRECATÓRIOS A RECEBER Ativo circulante e não circulante Processo a. VFP (D.E.R.) Diversos processos precatórios (D.E.R.) parcela 10 de Processo ª. Vara - Dersa Processo ª. VFP - D.E.R Circulante Não Circulante

28 13 INVESTIMENTOS Imóvel Rural - Fazenda do Urso - São Carlos - SP Imóvel Rural - Fazenda Menina - Itapura - SP Imóvel Rural - Fazenda São Miguel - São Carlos - SP Imóvel Rural - Fazenda Santa Mônica Terrenos Imóveis Circulante Não Circulante Os investimentos referem-se a propriedades (fazendas, terrenos e imóveis), tratados como propriedades para investimentos onde os imóveis se destinam a obtenção de rendas e para valorização do capital conforme pronunciamento técnico CPC-28. A Sociedade aplica o método de custo para manutenção e divulgação das suas demonstrações. Os lucros de rendas das propriedades para investimentos, os gastos operacionais, quando ocorrem, estão reconhecidos no resultado. 28

29 14 PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIA EM COLIGADAS E CONTROLADAS Damha Urbanizadora e Construtora Ltda Prudenshopping S/A Renovias S/A Concessionária de Rodovias Rodosul S/A Sistema Fácil (empresas resultantes do Consórcio Encalso-Rodobens) Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Uberaba I SPE Ltda Concessionária do Rodoanel Oeste S.A. 660 Água Limpa Paulista Ltda Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto III SPR Ltda Empreendimentos imobiliários Damha S J Rio Preto V SPR Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos I SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos II SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos III SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos V SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Carlos IV SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo II SPE Ltda 231 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo X SPE Ltda 4 Empreendimentos imobiliários Damha São Paulo XXXV SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara II SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara III SPE Ltda Empreendimentos imobiliários Damha Araraquara IV SPE Ltda D Energy Comércio de Energia Os investimentos em empresas coligadas e ou controladas, estão avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. No exercício a empresa reconheceu um montante de R$ ( R$ ) de equivalência patrimonial das empresas ligadas. 29

30 15 IMOBILIZADO % Taxas Custo anuais de original e Depreciação depreciação e reavaliado acumulada Líquido Líquido exaustão Imóveis e construções Móveis e utensílios Máquinas e tratores Máquinas de oficina Veículos Ferramentas diversas 20 Equipamentos e acessórios Instalações Rádios e Comunicações 20 Benfeitorias Computadores Reflorestamento Terras Reformas em andamentos Imóveis e construções Móveis e utensílios Máquinas e tratores Máquinas de oficina Ferramentas diversas Veículos Custo Saldo em 31 de dezembro de Adições Baixas (355) (37.218) (523) (14.169) (343) Transferência Saldo em 31 de dezembro Equipamento s e acessórios Rádios e comunicaçõe Computadore s Reflorestament o Instalações Benfeitorias Custo Saldo em 31 de dezembro de Adições Baixas (740) (14) (259) (228) Transferência Saldo em 31 de dezembro Terras Reformas em andamento Total Custo Saldo em 31 de dezembro de Adições Baixas (689) (54.538) Transferência Saldo em 31 de dezembro

31 Imóveis e construções Móveis e utensílios Máquinas e tratores Máquinas de oficina Ferramentas diversas Veículos Depreciação acumulada Saldo em 31 de dezembro de Depreciação Baixas (219) (34.644) (134) (3.168) (343) Transferência Saldo em 31 de dezembro Equipamento s e acessórios Rádios e comunicaçõe Computadore s Reflorestament o Instalações Benfeitorias Depreciação acumulada Saldo em 31 de dezembro de Depreciação Baixas (493) (7) (259) (160) Transferência Saldo em 31 de dezembro Terras Reformas em andamento Total Depreciação acumulada Saldo em 31 de dezembro de Depreciação Baixas (39.427) Transferência Saldo em 31 de dezembro de Imóveis e construções Móveis e utensílios Máquinas e tratores Máquinas de oficina Veículos Imobilizado líquido Saldo em 31 de dezembro de Saldo em 31 de dezembro de Ferramentas diversas Equipamento s e acessórios Rádios e comunicaçõe Computadore s Reflorestament o Instalações Benfeitorias Imobilizado líquido Saldo em 31 de dezembro de Saldo em 31 de dezembro de Terras Reformas em andamento Total Imobilizado líquido Saldo em 31 de dezembro de Saldo em 31 de dezembro de Perdas por redução ao valor recuperável reconhecidas no exercício Os ativos que estão sujeitos à depreciação são revisados para a verificação de impairment sempre 31