Resultados do 2º Trimestre/2002

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1 Resultados do 2º Trimestre/2002 1

2 Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) jserafim@timsul.com.br Rafael J. Caron Bósio Relações com Investidores (41) rbosio@timsul.com.br Website TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2002 Curitiba, 5 de agosto de 2002 A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; NYSE: TSU), Empresa que controla a Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço móvel celular no Sul do Brasil, anuncia os resultados referentes ao 2 trimestre de Destaques do Trimestre Contínuo investimento no relacionamento com o cliente, resultando na alavancagem dos indicadores de satisfação. Redução do custo de aquisição e das despesas operacionais. Manutenção de market share e crescimento do market share marginal. Crescimento do segmento corporativo TIM Business. Ampliação da cobertura de rodovias nos Estados do Paraná e Santa Catarina. Reposicionamento do mercado: novo portfólio de planos pós-pagos e planos corporativos. Incremento dos serviços de valor adicionado. 2

3 A Administração A Tele Celular Sul encerra o 2º trimestre/2002 com rentabilidade de 48%, medida pela margem EBITDA sobre a receita líquida de serviços, e market share de 64%, o qual se manteve estável ao longo do 1º semestre do ano. Alvaro P. de Moraes Filho Presidente Em R$ mil 2º Trim./02 2º Trim/01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01 Receita Bruta de Venda de Celulares Receita Bruta de Serviços Receita Operacional Bruta Receita Líquida Total EBITDA Margem EBITDA 41% 45% 45% 43% 43% Margem EBITDA (sem vendas de celulares) 48% 48% 49% 49% 45% Lucro Líquido Lucro Líquido por ações R$ 0,04 0,05 0,05 0,09 0,10 Lucro por ADR ( ações) R$ 0,40 0,50 0,50 0,90 1,00 Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) Receita Operacional Efeito sazonal no 1º trimestre Incremento das vendas de celulares devido ao dia das mães e dos namorados A Receita Bruta de Serviços no 2º trimestre/2002 foi de R$ 227,8 milhões, sendo 2% superior à verificada no 2º trimestre/2001, no entanto 9% inferior a do trimestre anterior. Tal redução ocorreu em função da sazonalidade existente no primeiro trimestre do ano, quando se registra maior volume de tráfego de visitantes na região, dado o potencial turístico, principalmente no verão. No trimestre, a Receita Bruta de Venda de Celulares foi de R$ 37,7 milhões. O incremento verificado em relação ao demais períodos em análise está relacionado ao fato de que, a partir de agosto de 2001 a Companhia passou a comercializar aparelhos celulares diretamente às suas revendas credenciadas, atividade esta anteriormente terceirizada. 3

4 Composição da Receita Bruta Receita Bruta Operacional Total Receita Bruta Operacional Total 2º Trim/02 - R$ 265,6 milhões 2ºTrim/01 - R$ 238,6 milhões Tráfego 224,4 ffic Tráfego 219,5 ffic Venda 37,7 de aparelhos 0,7 Outros 2,8 VAS Venda 15,1 de aparelhos 2,9 Outros 1,1 VAS O ARPU (Receita Líquida Média por Cliente) foi de R$ 36 comparado com o ARPU de R$ 38 e R$ 39 registrados no 2º trimestre/2001 e 1º trimestre/2002, respectivamente. A redução do ARPU tem sido impactada principalmente pelo forte incremento da participação de clientes dos planos pré-pagos na base total. Custos Em R$ mil 2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem/02 1º Sem/01 Custos dos Serviços Custos das Mercadorias Total dos Custo de Serviços e Mercadorias No trimestre, os custos dos serviços representaram R$ 79,5 milhões, sendo 1% e 20% superior aos custos verificados no 1º trimestre/2002 e 2º trimestre/2001, respectivamente. Os principais items de custos que levaram a tais incrementos foram os gastos com depreciação, dado os investimentos em períodos recentes, e os custos de interconexão, impactados pela expansão de chamadas saintes, principalmente direcionadas à outras operadoras de telefonia móvel, e pelo aumento de tarifas de interconexão. R$ milhões T01 1T02 2T02 Depreciação & Amortização Interconexão 4

5 Incremento das vendas de aparelhos celulares Os custos de mercadorias do período foram R$ 31,7 milhões. O aumento em relação aos valores registrados nos trimestres anteriores está relacionado à expansão das vendas de aparelhos celulares. Cabe ressaltar que a partir de agosto de 2001, a Companhia passou a vender celulares diretamente às revendas, atividade está anteriormente terceirizada. Despesas Operacionais Líquidas 2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem/02 1º Sem/01 Despesas Comerciais Despesas Gerais e Administrativas Outras Despesas Operacionais Líquidas Sub- Total Despesas Financeiras Líquidas Despesas Operacionais Líquidas Nota: (1) Incluem as despesas com inadimplência. Redução nas despesas operacionais No período, as despesas operacionais reduziram 12% em relação ao trimestre anterior, mantendo-se estável aos níveis registrados no 2º trimestre de Redução do SAC O Custo de Aquisição por Assinante (SAC) no 2º trimestre/2002 foi de R$ 81, declinando em 19% e 53% em relação ao 1º trimestre/2002 e 2º trimestre/2001, respectivamente. R$ T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 5

6 No 2º trimestre/2002, as despesas com inadimplência foram de R$ 8,4 milhões, comparadas com R$ 9,9 milhões no trimestre anterior. O aumento em relação a 2001, resulta basicamente do incremento nas provisões de vendas de aparelhos celulares, uma vez que a Companhia passou a vender celulares diretamente às revendas. Adicionalmente, cabe ressaltar que em 2001 foi desenvolvido um programa específico, o qual resultou na recuperação expressiva de débitos vencidos em períodos anteriores e, até então não pagos, reduzindo-se assim a base para recuperação em Inadimplência de 3% sobre a receita bruta total ,6% 3,1% 1,5% 3,6 9,9 8,4 2T01 1T02 2T02 5% 3% 1% -1% ,4% 1,8% 9,0 18,3 1º Sem./01 1º Sem./02 5% 3% 1% -1% R$ milhões Sobre Receita total bruta R$ milhões % s/ Receita Bruta Total EBITDA Margem EBITDA de 48% sobre a Receita de Serviços O EBITDA atingiu R$ 84,1 milhões, representando a margem EBITDA de 41% sobre a receita líquida total ou 48% sobre a receita de serviços % 41% 45% 49% 44% 49% 45% 43% 45% 35% 48% 41% 76,4 80,8 84,4 79,0 93,7 84,1 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 50% 40% 30% 20% 10% 0% EBITDA Margem EBITDA Margem EBITDA (sobre Receita Líquida de Serviços) Lucro Líquido 2ºTrim/02 2ºTrim/01 1ºTrim/02 1º Sem./02 1º Sem./01 Lucro Líquido -R$ mil Lucro Líquido por ações R$ 0,04 0,05 0,05 0,09 0,10 O lucro líquido foi de R$ 12,8 milhões, representando o lucro de R$ 0,04 por lote de ações. O resultado do período comparado ao 2º trimestre/2001, esta sendo afetado basicamente pela depreciação e amortização. Em relação ao trimestre anterior, o lucro líquido está sendo impactado principalmente pela redução da receita de serviços, tendo em vista a sazonalidade do período. 6

7 Investimento No trimestre foram investidos R$ 7,8 milhões, através das empresas controladas, os quais foram basicamente destinados à rede celular e tecnologia da informação. Fluxo de caixa positivo Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) O fluxo de caixa no período foi de R$ 76,8 milhões. Endividamento Mercado Ao final do trimestre a dívida da Companhia era de R$327,3 milhões, resultando no endividamento líquido de R$ 51,0 milhões. Do total da dívida, R$ 50,7 milhões representam empréstimos em dólar, os quais estão totalmente cobertos por operações de hedge. Do total do empréstimo do BNDES, o montante de R$ 18,8 milhões, tem sua correção atrelada a uma cesta de moedas, na qual o dólar é o principal componente. Em 31 de maio de 2002, a operação foi coberta por instrumentos de hedge, de forma a evitar o risco de exposição à variação cambial. No trimestre, as despesas financeiras líquidas foram de R$ 5,6 milhões, sendo 30% e 32% inferiores as do 1º trimestre/02 e 2º trimestre/2001, respectivamente. Market Share de 64% No trimestre, foram registradas 113 mil adições brutas (81% representaram clientes dos planos pré-pago), comparadas com 107 mil no 2º trimestre/2001. As adições do período estão associadas a um custo de aquisição 53% inferior ao registrado ano anterior, e representam o market share marginal estimado em 57%. Ao final do período, a Companhia possuía mil clientes, dos quais 67% usuários do serviço pré-pago. A participação no mercado estimada em 64%, se manteve ao longo do primeiro semestre do ano. A taxa de penetração total na área de concessão foi de aproximadamente 17%. 7

8 Eventos no Período Capitalização do Ágio Pagamento de Dividendos e JSCP A Assembléia Geral Extraordinária da Tele Celular Sul realizada 16/04/02, aprovou o aumento do Capital Social no valor de R$ ,24 (Dezessete milhões, seiscentos e trinta e três mil, cinqüenta e dois reais e vinte e quatro centavos), passando o capital social da Companhia a ser de R$ ,24 (trezentos e vinte e quatro milhões, seiscentos e sessenta e seis mil, trezentos e noventa e três reais e vinte quatro centavos), mediante a capitalização, em benefício da Bitel Participações S.A. ( Bitel ), de crédito originado do benefício fiscal apurado na Telesc Celular S.A.. Tal benefício é oriundo da amortização do ágio incorporado por conta da cisão parcial da Tele Celular Sul, conforme facultado pelo artigo 7º, parágrafo 1º da Instrução CVM nº 319/99 e conforme disposto na clausula 8ª do Protocolo de Cisão Parcial da Tele Celular Sul. Em 04 de junho de 2002, a Tele Celular Sul efetuou o pagamento dos dividendos e juros sobre o capital próprio (JSCP) referentes ao exercício social de 2001, equivalente a R$ 0,05 por lote de ações preferenciais e ordinárias, valor corrigido pela Taxa Referencial, equivalente ao período de 31 de dezembro até a data do efetivo pagamento, líquido de imposto de renda. Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas. 8

9 Dados Selecionados 2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01 Assinantes Total Pós-pago Pré-pago População estimada da região (milhões) 15,0 14,8 15,0 15,0 14,8 População Coberta 79% 78% 79% 79% 78% Municípios Atendidos Penetração Total estimada 17% 14% 16% 17% 17% Penetração da Empresa 11% 10% 11% 11% 10% Market share (estimado) 64% 71% 64% 64% 64% Taxa de digitalização - Planta 100% 100% 100% 100% 100% Taxa de digitalização - Cliente 94% 89% 93% 94% 89% ARPU TOTAL 1 R$36 R$38 R$39 R$38 R$40 MOU TOTAL SAC R$81 R$172 R$100 R$90 R$186 Investimentos (milhões) R$8 R$37 R$6 R$14 R$57 Adições Líquidas Churn 2 6% 6% 5% 11% 9% Pontos de vendas (com lojas próprias) Empregados Nota: (1) Receita Líquida média por cliente. (2) Calculado sobre a base média de clientes. Cálculo do EBITDA 2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01 Receita operacional líquida Lucro operacional Depreciação Amortização do ágio Receitas financeiras (28.210) (13.295) (13.696) (41.906) (24.080) Despesas financeiras EBITDA Margem EBITDA (%) 41% 45% 45% 43% 43% Margem EBITDA (%) - Sobre a Receita Serviços 48% 48% 49% 49% 45% Nota: (1) inclui a equivalência patrimonial da TIMnet a partir do 4º trim./01. Receita Operacional 2º Trim./02 2º Trim./01 1º Trim./02 1º Sem./02 1º Sem./01 Vendas de Aparelhos Utilização Assinatura Uso da Rede (Interconexão) Outras Receita Operacional Bruta Tributos e outras Deduções (60.546) (58.461) (64.807) ( ) ( ) Receita Operacional Líquida Receita Operacional Líquida de Serviços Receita Operacional Líquida de Vendas

10 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Balanço Patrimonial em 30 de junho e 31 de março de 2002 Em milhares de reais Ativo Controladora Consolidado junho março junho março Circulante Disponibilidades Títulos e valores mobiliários Contas a receber de clientes Estoques Tributos diferidos e a recuperar Juros sobre o Capital Próprio a receber Dividendos a receber 864 Contas a receber por alienação de bens Outros ativos Realizável a longo prazo Sociedades controladora e ligadas Títulos e valores mobiliários Tributos diferidos e a recuperar Depósitos judiciais Outros ativos Ativo permanente Investimentos Imobilizado Diferido T o t a l As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras 10

11 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Balanço Patrimonial em 30 de junho e 31 de março de 2002 Em milhares de reais Passivo e patrimônio líquido Controladora Consolidado junho março junho março Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Debêntures Salários e encargos sociais Impostos e contribuições a recolher Participação dos empregados Juros sobre o capital próprio Dividendos a pagar Outras obrigações Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos Debêntures Impostos e contribuições a recolher Complementação de aposentadoria Provisão para contingências Participações minoritárias Patrimônio líquido Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Lucros acumulados T o t a l As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras 11

12 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Demonstração do Resultado Exercícios findos em 30 de junho de 2002 e 2001 Em milhares de reais Controladora Consolidado 2ºTrim/02 1ºSem/02 2ºTrim/01 1ºSem/01 2ºTrim/02 1ºSem/02 2ºTrim/01 1ºSem/01 Receita operacional bruta Deduções da receita bruta (60.546) ( ) (58.461) ( ) Receita operacional líquida Custo dos serviços prestados e das mercadorias vendidas ( ) ( ) (83.150) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Comercialização (48.812) (99.203) (39.077) (86.748) Gerais e administrativas (1.234) (2.099) (720) (1.389) (14.097) (31.442) (16.788) (33.266) Ganho ou Perda com Investimentos (1.165) (2.719) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (616) (1.245) (3.446) (9.150) (7.733) (6.705) (67.520) ( ) (63.598) ( ) Lucro operacional antes dos resultados financeiros Receitas (despesas) financeiras Receitas financeiras Despesas financeiras (266) (592) (285) (645) (33.848) (55.631) (21.536) (41.063) (5.638) (13.725) (8.241) (16.983) Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais, líquidas (256) (256) (61) (61) (374) (78) Lucro antes dos tributos e das participações Imposto de renda e contribuição social (262) (203) 63 (82) (4.369) (11.487) (2.602) (5.576) Participação dos empregados (746) (1.409) (701) (1.164) (924) (1.762) (869) (1.495) Participações minoritárias (2.485) (5.962) (3.670) (5.952) Lucro do período Lucro por lote de mil ações (R$) 0,04 0,09 0,05 0,10 12