POR DENTRO DA LOCAMERICA. Apresentação. Dezembro, Institucional. Setembro 2017

Transcrição

1 POR DENTRO DA LOCAMERICA Apresentação Dezembro, 2017 Institucional Setembro 2017

2 Resultados

3 Receita Líquida Receita Líquida de Locação R$ Milhões Receita Líquida de Seminovos R$ Milhões 15,5% 4,9% 2,7% 23,8% 11,4% +53,7% 17,1% +48,7% 322,8 373,8 392,0 402,4 102,0 156,8 218,1 255,4 316,3 352,3 99,7 148, T16 3T17 Receita Líquida de Locação T16 3T17 Receita de Seminovos Receita bruta de Locação T16 3T17 356,9 412,1 432,1 443,7 112,4 172,5 3 3

4 Resultado Operacional EBITDA R$ Milhões 222,8 200,8 163,0 248,8 EBIT R$ Milhões 11,7% 11,0% 23,2% 33,8% 6,5% 20,9% +70,2% 150,3 +74% 116,7 124,3 87,2 107,2 66,9 63,0 38, T16 3T T16 3T17 Margem EBITDA 50,5% 53,7% 56,8% 61,8% 61,7% 68,4% T16 3T T16 3T17 Margem EBIT 27,0% 31,2% 31,7% 37,4% 37,7% 42,7% EBITDA por veículo EBIT por veículo R$ mil / frota total média 7,44 6,75 5,77 8,98 9,44 R$ mil / frota total média 3,92 4,15 3,09 5,42 5, LTM 3T LTM 3T17 4 3

5 Resultado Financeiro Despesas Financeiras Lucro Líquido R$ Milhões R$ Milhões 67,8 85,7 101,9 114,5 +34,6% 16,2 24,8 18,6 28,9 +150,4% 20,1 29,1 39,2 8, T16 3T T16 3T T16 3T T16 3T17 Despesa Financeira / Receita Líquida de Locação 21,0% 22,9% 26,0% 28,5% 28,5% 25,0% Margem Líquida / Receita Líquida de Locação 5,0% 6,6% 4,7% 7,2% 7,9% 12,8% 5 3

6 Índices de Rentabilidade Por mais um trimestre consecutivo, a companhia tem uma evolução em seus principais índices de rentabilidade ROE Anualizado ROIC Anualizado p.p +11,4 p.p +7.5 pp +0.1 pp 17,5% 5,3% 8,1% 5,8% 9,1% 10,0% 8,9% 10,7% 10,3% 12,3% 13,8% 13,9% T16 3T Q16 3Q17 6 3

7 Análise Setorial

8 Análise setorial de Locação Baixa Penetração Terceirização de Frotas 58,3% Antiga Metodologia Nova Metodologia 46,9% +49,8% 660,3 37,4% 440,7 477,8 24,5% 15,8% 16,5% 13,3% 8,9% 11,0% 105,5 175,4 279,0 307, Mercado Fragmentado Frota Total por Fabricante 3T2017 6,8% 6,8% 3,6% 2,9% 2,6% LCAM + Auto Ricci Localiza atualizar Unidas ,0% 6,0% 11,0% 24,0% FIAT Volkswagen General Motors Renault 77,3% Ouro Verde Movida Outros 14,0% 15,0% 19,0% Ford Hyundai Outros Fontes: ABLA, Companhias 8 3

9 Análise setorial de Seminovos Vendas de carros novos¹ Vendas de carros usados¹ 2,6x 3,0x 4,0x 5,0x 5,3x 4,9x 0,11% 0,06% 0,06% 0,12% 0,11% 0,17% 3,6 3,3 2,5 2,0 +14,7% 0,5 0,6 9,4 10,1 10,0 10,0 +5,9% 2,7 2, T16 3T17 Nº de Carros Vendidos (Milhões) Veículos Usados Negociados / Veículos Novo Emplacados Venda de carros usados¹, por idade (milhões) T16 3T17 Nº de Carros Vendidos (Milhões) Market-Share da Locamerica em Venda de Carros Usados no Brasil Inflação de veículos no Brasil 10,1 9,5 10,0 10,1 2,5 2,2 1,9 2,4 1,3 1,3 1,2 1,1 +6,1% 3,3 3,6 3,7 4,0 2,7 2,9 9,5% 30,4% 26,7% 0,5 0,5 2,1 2,3 3,0 3,8 0,3 0,3 0,9 0,9 1,0 1, T16 3T17 até 3 anos de 4 a 8 anos de 9 a 12 anos Acima de 13 anos GRAFICO DE DEPRECIAÇÃO CARRO NOVO X CARRO USADO dez-08 mar-10 jun-11 set-12 dez-13 mar-15 jun-16 Preço do Carro Usado (Base 100 em Dez/2008) Preço do Carro Novo (Base 100 em Dez/2008) 40% Fontes: FENABRAVE. ¹ Apenas Autos e Comerciais Leves. 9 4

10 0 km x Seminovos CARRO 0 KM Cliente Compra Carro ZERO km por R$ ,00 Valor de venda do carro depois de 1 ano de uso: R$ ,00 Preço de venda com 15% de desconto da comissão do vendedor: R$ ,00 0 KM Investimento: R$ ,00 Perda em 1 ano: R$ ,00 Carro Modelo X Ano 1 CARRO SEMINOVO RESULTADO Cliente compra carro Seminovo (1 ano de uso) por R$ ,00 Valor de venda do carro depois de 1 ano de uso: R$ ,00 0KM x Seminovo Ganho líquido: R$ 6.450,00 Ganho de 4% pago no IPVA de Carro Zero: R$ 1.720,00 GANHO TOTAL: R$ 8.750,00 Preço de venda com 15% de desconto da comissão do vendedor: R$ ,00 Custo de oportunidade do Investimento : R$ 9.000,00 Seminovo Investimento: R$ ,00 Perda em 1 ano: R$ 7.650,

11 Estrutura organizacional

12 Presidência e Diretorias Luis Fernando Porto PRESIDÊNCIA Dirley Ricci Head de novos projetos Marco Túlio Diretoria Financeira Flávio Nabhan Diretoria de Relacionamento José Azevedo Diretoria Novos negócios e RI Luis Lima Diretoria Seminovos Daniel Santos Diretoria Operações 12

13 Marcos históricos FUNDAÇÃO CRESCIMENTO Aquisições de locadoras nas regiões Sudeste e Centro-oeste veículos Implantação: governança corporativa Entrada do private equity 13

14 Marcos históricos BOAS PRÁTICAS CRESCIMENTO Implantação SAP Auditoria KPMG veículos 14

15 Marcos históricos 2012 FORTALECIMENTO Nova marca Locamerica IPO veículos 15

16 Marcos históricos REESTRUTURAÇÃO veículos Análise de benchmark 16

17 Marcos históricos 2017 CRESCIMENTO COM RENTABILIDADE Aquisições das carteiras da Meridional e Panda de Itú veículos 17

18 A Companhia Hoje Fundação: 1993 Missão: Fornecer a empresas e pessoas a solução mais completa de mobilidade veicular com excelência em qualidade. Visão: Ser a melhor empresa em mobilidade veicular do Brasil até ADM Central BH 04 Bases Operacionais 14 Escritórios Operacionais 23 Lojas Seminovos 9 São Paulo 5 Minas Gerais 6 Paraná 3 Rio de Janeiro Valores: Simplicidade e agilidade são diferenciais que permeiam nossas atitudes e ações, notadamente no atendimento aos nossos clientes: o Relação estreita e duradoura com o cliente. o Respeitamos as pessoas e trabalhamos em equipe. o Atuamos com ética nos negócios. o Agimos como dono da Locamerica. LÍDER em locação de frotas Corporativa no Brasil > 600 clientes corporativos 800 funcionários 44,6 MIL veículos na frota ~24 mil veículos comprados anualmente ~22 mil veículos vendidos anualmente Nota: Data base 30/09/

19 Estrutura Acionária Luis Fernando Memoria Porto Sérgio Augusto Guerra de Resende RCC Participações Sociais LTDA Pátria Investimen tos Ltda. DVG1 Fundo de Investimen to em Ações Banco Votorantim MERCADO * 18,54% 18,54% 17,73% 17,84% 7,89% 4,91% 14,55% GRUPO CONTROLADOR 54,8% Free Float 45,2% * Inclui ações em tesouraria Evolução do Preço das Ações do Setor (LTM) 300,0 280,0 (07/12/16) = 100 (07/12/16) 260,0 240,0 220,0 Desdobramento de ações 200,0 180,0 Variação 12 meses 160,0 140,0 Locamerica 175,4% 120,0 Localiza 88,7% 100,0 80,0 Ibovespa 18,4% 60,0 Movida 13,0% 40,0 20,0 JSL -5,9% 7-dez jan jan fev-17 6-abr mai jun-17 4-ago set out-17 2-dez-17 Nota: Data base 07/12/2017. Fonte: Infomoney 19 19

20 LOCAÇÃO DE FROTA

21 Objetivos: o Retenção do cliente através de área dedicada no relacionamento o Oferecer Serviço com qualidade o Crescimento orgânico 21

22 Nova estrutura dedicada para Relacionamento com o Cliente Estrutura anterior Novos Contratos Inclusões de carros Renovações Nova Estrutura Renovações Inclusões de carros Diretoria de Operações e Relacionamento Diretoria Comercial Diretoria Novos Negócios Diretoria Operações Diretoria Relacionamento Objetivos Principais Atividades o Encantar os clientes da Locamerica, entregando qualidade nos serviços e construindo parcerias duradouras o o Renovação do contrato e inclusões de carros Agenda de contatos periódico o Agregar valor ao Negócio renovando e ampliando os contratos o o Apresentação dos principais indicadores Monitoramento do Nível de Serviço Contratado 22

23 Relacionamento com o Cliente Relacionamento - Renovações e inclusões de carros Implantação - Kick-off interno; - Alinhamento e gestão dos pedidos e entregas. Operações - Acompanhar o nível de serviço; - Locações temporárias. Adm. de contratos - Acompanhar faturamento - Apuração e cobrança de KM Excedente e Multa Cliente Relacionamento Financeiro - Gestão PDD; - Crédito. Desmobilização - Mapeamento veículos a serem devolvidos; - Estratégia de devolução. 23

24 Índice de Qualidade: Net Promoter Score NPS Em uma escala de 0 a 10, o quanto você indicaria nossa empresa para um amigo ou familiar? Classificação NPS %Promotores %Detratores 24

25 Índice de Qualidade: Net Promoter Score NPS Os resultados do NPS variam de -100 a 100 Classificação 25

26 Evolução de Indicadores NPS Manutenção NPS Gestores / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /11 NPS Fornecedores

27 SEMINOVOS

28 Cenário: o Frota Atual: 45 mil veículos o Necessidade de Renovação: 1/3 da frota, equivalente a 15 mil veículos o Capacidade de Venda com abertura de novas lojas: 22 mil veículos Oportunidade: 7 mil veículos 28

29 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Redução da Idade Média Idade média Meses Custos de Manutenção R$ milhões 20,2 26,0% 26,8% 24,4% 23,8% 30,0% 29,6% 19,1 18,9 18,4 18,5 18,6 18,8 17,8 18,1 17,6 15,8 15,7 15,9 15,7 84,0 100,2 95,6 95,6 26,0 41, T16 3T17 R$ Milhões Como % da Receita Líquida Locação 29

30 Desmobilização dos Seminovos Número de Lojas Unidades T16 3T17 Atacado Varejo % 29% 33% Evolução das Vendas Milhares 10,5 11,6 1,2 2,5 9,3 9,1 9,7 Evolução da Receita por canal de vendas R$ milhões % 51% 65% T16 3T17 Varejo Atacado % Varejo do Total 3,1 4,8 7,5 4,8 3,4 2,8 2,0 1,4 2, T16 3T17 99,7 148,3 Atacado 12,7 12,4 Varejo +42,7% 30

31 DRE Seminovos 3T17 DRE SEMINOVOS 3T17 3T16 Var. A.V. 3T17 (+) Receita Bruta 148,3 99,7 48,7% 100,0% (-) Custo depreciado dos carros v endidos - 128,5-92,0 39,6% -86,6% (-) I mpostos sobre Vendas (=) Lucro Bruto 19,8 7,7 156,5% 13,4% (-) Despesas Operacionais - 14,0-11,9 17,9% -9,5% (-) Despesas com PDD - 0,2-4,6-95,5% -0,1% (-) Despesas com Vendas - 10,0-5,8 73,9% -6,8% (-) Despesas com G&A - 3,8-1,6 144,2% -2,6% (-) Outras Despesas Operacionais 0,0 0,0 0,0% 0,0% (=) EBITDA 5,8-4,2 239,4% 3,9% (-) Deprec. Veiculos - - 0,0% 0,0% (-) Deprec. I mobilizados - 0,6-0,3 0,0% -0,4% (=) EBIT 5,2-4,4 218,1% 3,5% (-) Result. Financeiro - 1,6-2,0-20,2% -1,1% (=) EBT 3,6-6,5 155,4% 2,4% (-) IRPJ & CSSL - 0,9 0,9-197,7% -0,6% (=) Lucro Líquido 2,7-5,5 148,4% 1,8% % Mg. Bruta Seminovos 13,4% 7,7% 5,6 p.p. % Mg EBITDA Seminovos 3,9% -4,2% 8,1 p.p. % Mg EBI T Seminov os 3,5% -4,4% 7,9 p.p. % Mg Líquida Seminovos 1,8% -5,6% 7,4 p.p. 31

32 ESTRATÉGIA PARA CRESCIMENTO

33 1. Crescimento inorgânico Responsabilidades Head de Novos Projetos Oportunidades o Crescimento acelerado o Ganhos de escala o Complementariedade de negócios o 30 alvos mapeados Desafios o Número mais escasso de empresas com relevância e com apetite para venda o Índice de sucesso baixo, por depender de I. questões emocionais do empreendedor; II. questões ligadas a alienação do poder de controle; III. preço 33

34 2. Crescimento orgânico e novos produtos Responsabilidades Diretoria de Novos Negócios e RI Desafios o Lançar produtos de RAC com custo de GTF para agregar margem Novos produtos o Ingresso no Uber o Ingresso no mercado de locação 12/24 meses para pessoa física direcionado às classes A e B o Ingresso no mercado de mensal renovável para clientes PJ da nossa carteira o Ingresso em replacement com as Seguradoras 34

35 2.1. Uber Motoristas Uber (em milhares) Número de automóveis (racional estimado por compatilhamento) (em milhares) 75 ; 15% PF que aluga do familiar, 68 ; 19% amigo, OLX 45 ; 9% Locadora 500 mil 366 Frota própria 45 ; 12% mil 380 ; 76% 253 ; 69% PF que aluga do familiar, amigo, OLX Locadora Frota própria Capacidade de pagamento (em milhares) Segmentação por praça (em milhares) 25 ; 10% 253 mil Dificuldade financeira 25 mil menor grau de dificuldade financeira RJ, SP, BH, Curitiba Outras praças 228 ; 90% *Fonte: Uber e análise interna 35

36 2.2. Locamerica Livre: Locação de 12/24 meses para PF 312; 15% Licenciamento Veículos Novos 2016 (em milhares) 51; 2% 11; 1% Configuração do Mercado 2016 (em milhares) 287 ; 17% Automóveis 2 milhões ; 82% Comerciais leves Caminhões Ônibus 1,67 milhão ; 83% PF PJ *Fonte: ANFAVEA *Fonte: Sindipeças e análise interna 324 ; 23% Perfil do Consumidor (em milhares) 53; 5% Potencial do Produto (em milhares) 1,39 milhão ; 77% Classe A e B Classe C, D e E 1,06 milhão Classe A e B Target 1.012; 95% *Fonte: análise interna 36

37 2.2. Locamerica Livre: Locação de 12/24 meses para PF 37

38 PERGUNTAS E RESPOSTAS

39 CONSIDERAÇÕES

40 Obrigado! Contato: Luis Fernando Porto José Antonio Azevedo Gustavo Benatti CEO Diretor de Novos Negócios e de RI Gerente de RI ri@locamerica.com.br Tel: +55 (31) Cel: +55 (31)