Shopping Centers no Brasil Organização Industrial. André de Souza Lima Nº USP Andreia Tarifa Nº USP Caio Duarte Nº USP
|
|
- Andreia das Neves de Sá
- 6 Há anos
- Visualizações:
Transcrição
1 Shopping Centers no Brasil Organização Industrial André de Souza Lima Nº USP Andreia Tarifa Nº USP Caio Duarte Nº USP
2 Agenda O que é um shopping? Histórico Evolução Estrutura e organização e análise comparativa Empresas 2
3 Agenda O que é um shopping? 3
4 O que é um shopping? Função social shopping não é apenas um lugar de compras no Brasil Shopping center Brasil Regional mall EUA Village Mall, RJ Mall of America, Minneapolis Por causa da infraestrutura de transporte precária, a desorganização nas cidades e a violência os shopping centers brasileiros acabam diminuindo o custo de transação não só de compra de produtos mas de entretenimento já que os frequentadores podem fazer tudo no mesmo lugar 4
5 Agenda O que é um shopping? Histórico 5
6 Histórico Grande Bazar, Istambul (1461) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 6
7 Histórico Grande Bazar, Istambul (1461) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 7
8 Histórico Galeries de Bois, Paris (1786) Fonte: 8
9 Histórico Galeries Lafayette, Paris (1896) Fonte: 9
10 Histórico Galeries Lafayette, Paris (1896) Fonte: 10
11 Histórico Country Club Plaza, Kansas (1922) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 11
12 Histórico Highland Park Shopping, Dallas (1931) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 12
13 Histórico Shopping Iguatemi (1966) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 13
14 Histórico Shopping Iguatemi (1966) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 14
15 Histórico Shopping Iguatemi (1966) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 15
16 Histórico Shopping Iguatemi (1966) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 16
17 Histórico Conjunto Nacional (1971) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 17
18 Histórico Conjunto Nacional (1971) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 18
19 Histórico BarraShopping, Rio de Janeiro (1981) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 19
20 Histórico BarraShopping, Rio de Janeiro (1981) 20
21 Histórico MorumbiShopping (1982) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 21
22 Histórico MorumbiShopping (1982) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 22
23 Histórico MorumbiShopping (1982) Fonte: Setor de Shopping Center no Brasil: Evolução Recente e Perspectivas 23
24 Agenda O que é um shopping? Histórico Evolução 24
25 Evolução Total de empreendimentos Pré Plano Real Fonte: Formulário de Referência Multiplan 25
26 Evolução Total de empreendimentos Pós Plano Real Fonte: Formulário de Referência Multiplan 26
27 Evolução ABL entregue Pré Plano Real Fonte: Formulário de Referência Multiplan 27
28 Evolução ABL entregue Pós Plano Real Fonte: Formulário de Referência Multiplan 28
29 Evolução Última década Estabilização macro e mercado de capitais Fonte: Formulário de Referência Multiplan 29
30 Evolução Última década Estabilização macro e mercado de capitais Fonte: Formulário de Referência Multiplan 30
31 A estabilização monetária e o acesso ao mercado de capitais (feito nos anos 2000) foram vitais para o crescimento do varejo e, mais especificamente, o setor de shopping centers 31
32 Agenda O que é um shopping? Histórico Evolução Estrutura e organização 32
33 Estrutura Framework competitivo Oferta Escassez de terrenos Aplicável aos ativos individualmente + 7 Demanda Hábitos de consumo + Economias de escala Efeito de rede Barreiras de entrada Altos retornos Bruce Greenwald Fonte: Competition Demystified (Bruce Greenwald) 33
34 Escassez de terrenos Shopping Pátio Higienópolis 34
35 Escassez de terrenos Shopping Iguatemi Rio Preto 35
36 Além da renda na região, o grau de densidade urbana é uma medida tão ou mais importante do ponto de vista de competição no negócio de shopping centers 36
37 Estudo de caso: hábitos de consumo Hábitos de consumo normalmente são complexos de serem trocados Os brasileiros normalmente frequentam o mesmo shopping por muitos anos, o que mostra que os players incumbentes tem barreiras de entrada (de hábito) Quantos shoppings frequenta? 83% 39% 30% Há quanto tempo frequenta seu shopping preferido? 68% 28% 38% 14% 17% 19% 15% Um Dois Três Quatro ou mais Mais 10 Fonte: Constellation Asset Management. Amostra com 300 consumidores no Rio de Janeiro e São Paulo 37
38 Negócio de ciclo longo onde os ativos dominantes tendem a continuar ganhando dominância por causa dos hábitos de consumo (e.g. Shopping Iguatemi vs. JK Iguatemi) 38
39 Economias de escala / Efeito de rede Competição se dá no nível regional no negócio de shopping centers São Paulo Rio de Janeiro Multiplan Aliansce % do NOI das companhias: Aliansce: 50% Multiplan: 62% Fonte: ER Aliansce e Multiplan 39
40 Competição se dá no nível regional, ou seja, um shopping de São Paulo não compete com um em Salvador (logo não faz sentido pensar em market share nacionalmente) 40
41 Entretanto, ser dominante em uma região melhora poder de barganha (e escala) na negociação com as grandes varejistas ancoras (e.g. Hermes é obrigada a negociar com Iguatemi, que é dona do Iguatemi São Paulo, JK Iguatemi e Higienópolis, para entrar no mercado de luxo de São Paulo) 41
42 Barreiras de entrada e expertise local Até mesmo os grandes operadores internacionais preferem fazer parcerias com players locais Nem sempre as parcerias funcionam 42
43 Obter licenças de construção, conhecer os donos de terreno, os hábitos dos consumidores, etc não é uma tarefa simples para um player que não conhece muito bem a região. Por isso os grandes players internacionais fazem parcerias 43
44 Taxa de ocupação Durante a recessão o negócio de shopping foi resiliente vs. properties Durante a recessão normalmente uma grande varejista tende a querer renegociar seu aluguel corporativo antes do shopping (e.g. Hermes não ter escritório na Faria Lima é menos pior do que não estar no Shopping Iguatemi) Taxa de ocupação (%) 105% Mesmo considerando a grande quantidade de greenfields os shoppings mantiveram boa ocupação 100% 95% 90% 85% 80% 75% Malls listados US Shoppings listados Brasil Properties listadas Brasil Fonte: Relatórios públicos (ERs). Properties listadas no Brasil: São Carlos e BR Properties; Shoppings listados EUA: GGP, Macerich e Simon; Shoppings listados Brasil: Aliansce, BR Malls, Iguatemi e Multiplan 44
45 Base de lojistas Grandes varejistas brasileiras tem menos market share vs. EUA As empresas brasileiras possuem uma exposição menor aos mesmos varejistas do que as empresas americanas, o que facilita as renegociações de aluguel Representatividade dos 10 maiores clientes como % da receita 22% 16% 16% 15% 11% 12% 11% Aliansce BR Malls Iguatemi Multiplan GGP Macerich Simon Top 10 tenants Fonte: Companies reports 45
46 Shoppings. vs varejo Ambiente de compras mais agradável, combinado com: i) menor exposição aos grandes varejistas; ii) troca ativa do mix de lojas faz com que os shoppings brasileiros performem melhor que o varejo em geral mesmo em períodos de recessão 24% Shopping centers vs. varejo 20% 16% 12% 8% 4% 0% (4%) (8%) PIB IPCA Vendas no varejo (YoY) Vendas shoppings (YoY) Fonte: IBGE (PMC) e Abrasce 46
47 Ambiente regulatório Lei do inquilinato regula o setor de shopping centers Repasse automático de inflação Brasil EUA Renegociações no meio do contrato Tempo médio de locação Luvas 5 anos satélite 10 anos ancora 10 anos satélite 25 ancora 47
48 Penetração do setor de shoppings no varejo Vendas de shoppings ainda são percentualmente baixas vis a vis varejo (mesmo tendo aumentado a penetração nos últimos anos), o que ainda folego para o setor continuar ganhando market share do seu principal concorrente: o varejo de rua Vendas de shoppings como % do varejo +30% Fonte: Abrasce, International Council of Shopping Centers (ICSC) e IBGE 48
49 Competição Depois de anos de entrada de ABL, o setor de shopping centers deve mostrar um ritmo significativamente mais fraco de crescimento olhando para frente (principalmente tendo em vista que um shopping demora em media 6 anos para ser construído) Inaugurações novos shoppings Inaugurações novos shoppings ('000 1,800 m2) 1,600 1,400 1,537 % do estoque de ABL 30% 25% 1,200 1, % 6% % 11% % % 10% % 5% 5% 1,059 9% 10% % 557 7% 6% 104 4% 20% 15% 10% 5% 1% 0% Fonte: Abrasce 49
50 Fragmentação Mesmo com todo o crescimento dos últimos anos, o setor de shopping centers continua significativamente fragmentado BR Malls 7% Multiplan 4% Aliansce 3% Iguatemi 3% 4 maiores representam 17% do market share nacional Other players 83% Fonte: ERs Aliansce, BR Malls, Iguatemi e Multiplan 50
51 Agenda O que é um shopping? Histórico Evolução Estrutura e organização e análise comparativa Empresas 51
52 Aliansce ABL próprio (km2) Receita líquida (R$mm) e RL/m NOI (R$ bn) e margem NOI Receita Líquida (R$mm) RL por m² FFO (BRL Mn) and FFOPS (BRL) % 73% 73% % 74% % % % 76% % % NOI Margem NOI FFO FFOPS Fonte: ER Aliansce 52
53 BR Malls ABL próprio (km2) NOI (R$bn) e Margem NOI Receita líquida (R$mm) e RL/m Receita Líquida (R$mm) RL por m² FFO (R$ mn) e FFOPS % 79% 79% 79% 82% 83% 82% % 73% % % 80% 60% 1,400 1,200 1, NOI Margem NOI FFO FFOPS Fonte: ER BR Malls 53
54 Iguatemi ABL próprio (km2) Receita líquida (R$mm) e RL/m NOI (R$bn) e Margem NOI Receita Líquida (R$mm) RL por m² FFO (R$mn) and FFOPS % 76% 75% 75% 74% 77% 77% 76% 78% % 80% 60% 40% 20% 0% NOI Margem NOI FFO FFOPS Fonte: ER Iguatemi 54
55 Multiplan ABL próprio (km2) NOI (R$ bn) e Margem NOI % 67% 67% 69% 71% 71% % 77% 75% % 60% 40% 20% 0% Receita líquida (R$mm) e RL/m Receita Líquida (R$mm) RL por m² FFO (R$mn) and FFOPS NOI Fonte: ER Multiplan Margem NOI FFO FFOPS 55
Resultados do 4T10 0
Resultados do 4T10 0 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas
Leia maisApresentação da Companhia
Apresentação da Companhia Março 2009 Quem Somos Shopping Centers de Qualidade Receita de Aluguel/m² 2008 (R$/m² ) +46% 1.139 +25% Liderança no Setor (R$ milhões) 2008 780 912 351 453 214 BRMalls Multiplan
Leia maisResultados de
Resultados de 2009 0 Disclaimer Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas
Leia mais2009 Global Property CEO Conference
2009 Global Property CEO Conference Março 2009 Quem Somos Shopping Centers de Qualidade Aluguel Mesmas Lojas 3T08 (R$/m² ) Liderança no Setor (R$ milhões) 3T08 +48% 244 +5% 232 111 BRMalls Multiplan Iguatemi
Leia maisApresentação Institucional
Apresentação Institucional 1 Agenda Mercado de shopping centers Iguatemi Indicadores operacionais e financeiros Status dos novos projetos 2 A indústria de shoppings vem roubando espaço do varejo de rua...
Leia mais3Q08 Apresent n a t çã ç o o d a E m E presa Janeiro 2009
Apresentação da Empresa Janeiro 2009 Quem Somos Shopping Centers de Qualidade Aluguel Mesmas Lojas 3T08 (R$/m² ) Liderança no Setor (R$ milhões) 3T08 +48% 244 +5% 232 111 BRMalls Multiplan Iguatemi 89
Leia maisMULT3 2T09. Agosto 2009
Divulgação de Resultados Agosto 20 Quem Somos Shopping Centers de Qualidade Receita de Aluguel/m² (R$/m² ) - Liderança no Setor (R$ milhões) 258 +36% +30% 189 199 90 117 BRMalls Multiplan Iguatemi 83 88
Leia mais35 Anos. BTG Pactual Outlook 2010: Real Estate in Focus
BTG Pactual Outlook 2010: Real Estate in Focus Vendas nos Shopping Centers Vendas Multiplan 2001-2009 (Em bilhões de Reais) Vendas Mesmas Lojas 1T07- (Participação MTE) (Variação Trimestral %) CAGR 2001-2009:
Leia mais2T10 Divulgação de Resultados do 2T10
Divulgação de Resultados do Vendas nos Shopping Centers * Vendas Multiplan vs. Varejo e Inflação (/2T09) Crescimento das Vendas Mesmas Lojas (/2T09) +21,8% Segmentos Satélites Âncoras Total +5,1% +10,2%
Leia maisApresentação Institucional
Apresentação Institucional Visão Geral Clique para editar o estilo do título mestre A BRMALLS é a única empresa de shopping centers com PRESENÇA EM TODAS AS CINCO REGIÕES do Brasil, atendendo aos consumidores
Leia maisApresentação Institucional
Apresentação Institucional Visão Geral Clique para editar o estilo do título mestre A BRMALLS é a única empresa de shopping centers com PRESENÇA EM TODAS AS CINCO REGIÕES do Brasil, atendendo aos consumidores
Leia maisESPECIALISTA EM SHOPPING CENTER APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
ESPECIALISTA EM SHOPPING CENTER APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Março 2015 ÍNDICE 1. A COMPANHIA 2. NOVOS SHOPPINGS E FUTURAS EXPANSÕES 3. INDICADORES OPERACIONAIS E FINANCEIROS 2 A Companhia 3 SONAE SIERRA
Leia maisMULT3 2T09. Divulgação de Resultados 2T09
Divulgação de Resultados Destaques Operacionais: Vendas Vendas Totais¹ (R$ 000) Evolução do Crescimento das Vendas (R$ 000) +20,3% +20,5% 2.215.423 2.668.827 1.169.981 +113.870 +100.549 +23.215 1.407.614
Leia maisO futuro da indústria de Shopping Center no Brasil: Desafios e Consolidação. 31 de Agosto de 2007
O futuro da indústria de Shopping Center no Brasil: Desafios e Consolidação 31 de Agosto de 2007 1 Referência no setor desde a década d de 70 Fundação da Empresa Criando o Diferencial Forte Crescimento
Leia mais3T10 Divulgação de Resultados 3T10
Divulgação de Resultados Vendas em Shopping Centers * Vendas dos Shopping Centers da Multiplan vs. Varejo Nacional e Inflação (/3T09) Crescimento Vendas nas Mesmas Lojas (R$ 000) (ano sobre ano) +23,2%
Leia maisAgenda. Desempenho Financeiro. Visão Geral da GSB. Panorama do Setor
Resultados 1T09 Disclaimer Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras
Leia maisResultados do 3T10 0
Resultados do 3T10 0 1 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas
Leia maisAgenda. Destaques. Panorama do Setor. Visão Geral da GSB. Desempenho Financeiro
Resultados 1T08 Disclaimer Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras
Leia mais2T08 Apresent n a t çã ç o o d e C o C n o f n e f rênc n i c a i s Ou O tubro o Versio i n n 3.0
Apresentação de Conferências Outubro 2008 Version 3.0 Quem Somos Shopping Centers de Qualidade Aluguel Mesmas Lojas (R$/m² ) Liderança no Setor (R$ milhões) +44% 237 +25% 114 BRMalls Multiplan Iguatemi
Leia maisApresentação Institucional 2T14
Apresentação Institucional 2T14 Visão Geral Clique para editar o estilo do título mestre A BRMALLS é a única empresa de shopping centers com PRESENÇA EM TODAS AS CINCO REGIÕES do Brasil, atendendo aos
Leia maisAgenda. Desempenho Financeiro Visão Geral da GSB Panorama do Setor
Resultados 2T09 Disclaimer Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas
Leia maisApresentação Institucional 2T16
Apresentação Institucional 2T16 Quem somos? MAIOR Companhia de Shoppings da América Latina A empresa com as melhores margens do setor Única com presença em todas as 5 regiões do Brasil Portfólio com 45
Leia maisCONCENTRAÇÃO OU DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA E PROJETOS MULTI-USO
CONCENTRAÇÃO OU DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA E PROJETOS MULTI-USO II Painel Setorial do Mercado Imobiliário APIMEC SP Junho/2008 A EMPRESA E O MERCADO BRASILEIRO CONCENTRAÇÃO OU DIVERSIFICAÇÃO PROJETOS MULTI-USO
Leia maisAgenda VISÃO GERAL DA GSB PANORAMA DO SETOR DESTAQUES FINANCEIROS ESTRATÉGIAS E PERSPECTIVAS
1 Disclaimer Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras
Leia maisApresentação Institucional 1T15
Apresentação Institucional 1T15 Quem somos? MAIOR Companhia de Shoppings da América Latina Única com presença em todas as 5 regiões do Brasil Portfólio com 48 Shoppings, quase 10% da totalidade de shoppings
Leia maisDIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO 3T14 12 de Novembro de 2014
DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO 3T14 12 de Novembro de 2014 Portfolio diversificado e de alta qualidade 19 shoppings em operação 446,2 mil m² de ABL própria 41,1% com menos de 5 anos de operação 32 shoppings
Leia maisDivulgação de Resultados 2T11 2T11
Divulgação de Resultados Vendas dos Shopping Centers 1 Vendas dos Shopping Centers da Multiplan vs. Vendas do Varejo e Inflação (/) Evolução das Vendas Totais no 2T +14,7% 8,2% 14,7% 10,3% 9,4% CAGR 10
Leia maisApresentação Institucional 4T15
Apresentação Institucional 4T15 Quem somos? MAIOR Companhia de Shoppings da América Latina A empresa com as melhores margens do setor Única com presença em todas as 5 regiões do Brasil Portfólio com 45
Leia maisTeleconferência de resultados 4T13
www.multiplan.com.br/ri ri@multiplan.com.br Teleconferência de resultados Aviso Legal Este documento pode conter considerações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas uma vez que se baseiam nas
Leia maisR E S U LTA D O S 2 T 1 7. Divulgação dos Resultados 2T17
Divulgação dos Resultados 2T17 10 DE AGOSTO 2017 Aviso Esta apresentação pode incluir declarações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas, porque não são declarações de fatos históricos, mas refletem
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference Call 1T12
Divulgação Resultados 1T09 Conference Call 1T12 Destaques Gerais 1T 2012 Receita líquida de R$ 90,7 milhões no trimestre, crescimento de 31,6%. Lucro líquido de R$ 32,2 milhões, crescimento de 2,3%. EBITDA
Leia maisDivulgação de Resultados 4T08
Divulgação de Resultados 4T08 Teleconferência Português 19 de março, 2008 11:00 (horário de Brasília) 10:00 (horário de NY) Tel.: +55 (11) 2188-0188 Replay: +55 (11) 2188-0188 Código: Multiplan Destaques
Leia maisApresent n a t çã ç o o d a M ul u t l i t p i la l n Março 2009
Apresentação da Multiplan Março 2009 Quem Somos Shopping Centers de Qualidade Aluguel Mesmas Lojas 3T08 (R$/m² ) Liderança no Setor (R$ milhões) 3T08 +48% 244 +5% 232 111 BRMalls Multiplan Iguatemi 89
Leia mais4T2017 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
Apresentação Institucional 4º TRIMESTRE 2017 MOOCA PLAZA SHOPPING - SP 0 Quem Somos? Destaques da Companhia MAIOR Companhia de Shoppings da América Latina Presença em todas as 5 regiões do Brasil Gestão
Leia maisApresentação dos Resultados 2T12
Apresentação dos Resultados 2T12 11 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se
Leia maisAGE Planejamento Orçamentário 2019 FII Via Parque Shopping 24 / 01 / 2019
AGE Planejamento Orçamentário 2019 FII 24 / 01 / 2019 Com predominância de público nas classes A e B1 (58%), residentes principalmente nas regiões da Barra da Tijuca e Jacarepaguá, com características
Leia maisTELECONFÊRENCIA. BH Shopping, MG RESULTADOS 1T19
TELECONFÊRENCIA BH Shopping, MG RESULTADOS AVISO LEGAL Este documento pode conter considerações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas uma vez que se baseiam nas expectativas da administração
Leia maisAPRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Novembro de 2017 Índice 01. A COMPANHIA 02. INDICADORES OPERACIONAIS E FINANCEIROS 03. NOVA GERAÇÃO DE SHOPPINGS E FORTALECIMENTO DO PORTFÓLIO 1. A COMPANHIA SONAE SIERRA BRASIL
Leia maisApresentação Institucional
Apresentação Institucional Setembro 2014 Índice 4 A Companhia 9 Novos Shoppings e Futuras Expansões 12 Indicadores Operacionais e Financeiros 27 Apêndice Fundamentos Setoriais 2 A Companhia 3 Sonae Sierra
Leia maisAgenda. Destaques. Panorama do Setor. Visão Geral da GSB. Desempenho Financeiro
Resultados 2T08 Disclaimer 1 Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference Call 4T11
Divulgação Resultados 1T09 Conference Call 4T11 Destaques Gerais Receita líquida de R$ 95,2 milhões, crescimento de 30,5% em relação ao mesmo trimestre de 2010 e crescimento de 25,0% no acumulado do ano.
Leia maisApresentação de Resultados 3T14
Apresentação de Resultados 3T14 6 de Novembro de 2014 Destaques do 3T14 O aluguel nas mesmas lojas (SSR) continuou a registrar forte crescimento no 3T14, com aumento de 9,7% em comparação ao 3T13; As vendas
Leia maisRESULTADOS 4T11. Resultados do 4T10
APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS 4T11 Resultados do 4T10 1 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General. Estas declarações e informações prospectivas
Leia maisENCONTRO DE R E N D A F I X A MARÇO, 2019
ENCONTRO DE R E N D A F I X A MARÇO, 2019 AVISO LEGAL Este documento pode conter considerações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas uma vez que se baseiam nas expectativas da administração
Leia maisDivulgação de Resultados 2007
Divulgação de Resultados 2007 Sumário Apresentação Resultados do Quarto Trimestre de 2007 pág. 03 Highlights 2007 pág. 04 Excelente Portfólio pág. 05 Histórico das Aquisições pág. 06 Portfólio de Shopping
Leia maisDIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 2º TRIMESTRE 2007
DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 2º TRIMESTRE 2007 Sumário Apresentação Resultados do Segundo Trimestre de 2007 pág. 03 Iguatemi Overview pág. 04 Excelente Portfólio pág. 05 Histórico das Aquisições pág. 06 Portfólio
Leia maisDivulgação de Resultados 1T12
Divulgação de Resultados Apresentação para Teleconferência Aviso Legal Este documento pode conter considerações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas, uma vez que se baseiam nas expectativas
Leia maisestão, portanto sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
REUNIÃO PÚBLICA APIMEC SP 30 de Novembro de 2007 Disclaimer Considerações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da
Leia maisDivulgação Resultados 2008
Divulgação Resultados 2008 Highlights 2008 As vendas dos nossos shoppings atingiram R$ 5,1 Bn em 2008 (crescimento de 14,1%) As receitas dos shoppings cresceram 13,1%. A Receita Bruta da cresceu 39,1%,
Leia maisAPRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL AGOSTO/2016
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL AGOSTO/2016 Venda do Edifício Top Center Offices (Jul/16) Destaques Valor de venda: R$ 152,6 milhões Recebimento de 100% dos recursos à vista Edifício de alto padrão localizado
Leia maisAbertura. Aliansce Day DE NOVEMBRO 2017 BOULEVARD SHOPPING BELO HORIZONTE 1
Abertura Aliansce Day 2017 23 DE NOVEMBRO 2017 BOULEVARD SHOPPING BELO HORIZONTE 1 Abertura BOULEVARD SHOPPING BELO HORIZONTE 2 A B E R T U R A Destaques Financeiros Receita Líquida (R$ milhões) CAGR +17,5%
Leia maisR E S U LTA D O S 4 T 1 7. Divulgação dos Resultados 4T17
Divulgação dos Resultados 4T17 13 DE MARÇO 2017 Aviso Esta apresentação pode incluir declarações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas, porque não são declarações de fatos históricos, mas refletem
Leia mais2T08 Di D v i ul u g l açã ç o o de R e R sul u t l a t dos o 2T 2 0 T 8 0 Se S t e em e bro Versio i n n 3.0
Divulgação de Resultados Setembro 28 Version 3. Quem Somos Shopping Centers de Qualidade Aluguel Mesmas Lojas (R$/m² ) Liderança no Setor (R$ milhões) +44% 237 +25% 114 BRMalls Multiplan Iguatemi 165 19
Leia maisAPRESENTAÇÃO RESULTADOS 1T16
APRESENTAÇÃO RESULTADOS 1T16 10 de maio de 2016 POTENCIAL DE CRIAÇÃO DE VALOR DOS NOVOS SHOPPINGS DA COMPANHIA O Uberlândia, o Boulevard Londrina e o Passeio das Águas representam atualmente 50% da ABL
Leia maisApresentação Institucional
Apresentação Institucional Varejo Galpão Escritório Visão Geral da Companhia A maior empresa de imóveis comerciais do país com um portfólio de aproximadamente R$ 14,1 bilhões em valor de mercado e mais
Leia maisApresentação dos Resultados 3T12
Apresentação dos Resultados 3T12 11 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference call 4T09
Divulgação Resultados 1T09 Conference call 4T09 Highlights 2009 As vendas dos nossos shoppings atingiram R$ 5,3 bilhões em 2009, crescimento de 5,1%; A receita líquida da Iguatemi cresceu 14,7%, atingindo
Leia maisIGUATEMI ANUNCIA EXPANSÃO DO IGUATEMI PORTO ALEGRE
IGUATEMI ANUNCIA EXPANSÃO DO IGUATEMI PORTO ALEGRE São Paulo, 27 de abril de 2012 A Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. (IGUATEMI) [Bovespa: IGTA3], uma das maiores empresas full service no setor
Leia maisAPRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL JUNHO/2016
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL JUNHO/2016 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio de ativos 03 Diferenciais da companhia 04 Track record 05 Principais Realizações 2 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio
Leia maisMaio de 2009 BRML3 0
Maio de 2009 BRML3 0 Como começamos a BRMALLS Maior e mais bem sucedido fundo de private equity no Brasil Maior e mais bem sucedido investidor no mercado imobiliário dos países emergentes 5ª maior empresa
Leia maisConference Call de Resultado OPÇÕES 2T16
Conference Call de Resultado OPÇÕES 2T16 Agenda Destaques do 2T16 Inaugurações e Eventos Relevantes Projetos em Andamento Resultados Destaques do 2T16 (1/2) As Vendas Totais atingiram R$ 3,1 bilhões no
Leia maisApresentação Institucional 4T16
Apresentação Institucional 4T16 1 Quem somos? MAIOR Companhia de Shoppings da América Latina Presença em todas as 5 regiões do Brasil Portfólio com 44 Shoppings, cerca de 8% da totalidade de shoppings
Leia maisApresentação Institucional 1T17
Apresentação Institucional 1T17 1 Quem somos? MAIOR Companhia de Shoppings da América Latina Presença em todas as 5 regiões do Brasil Portfólio com 44 Shoppings, cerca de 8% da totalidade de shoppings
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference Call 2T12
Divulgação Resultados 1T09 Conference Call 2T12 Agenda Highlights Overview Iguatemi Projetos em Andamento- Resultados Guidance 2 Destaques Gerais 2T 2012 EBITDA de R$ 82,4 milhões com margem de 84,9% (+
Leia maisAPRESENTAÇÃO CORPORATIVA FEVEREIRO/2014
APRESENTAÇÃO CORPORATIVA FEVEREIRO/2014 Torre Matarazzo e Shopping Center Cidade São Paulo São Paulo, SP Destaques Portfólio Operacional (mil m²) 287,8 Receita de Locação (R$MM) 168,5 193,0 195,5 223,5
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference Call 1T13
Divulgação Resultados 1T09 Conference Call 1T13 Agenda Highlights Projetos em Andamento Resultados 2 Destaques 1T13 (1/2) As vendas atingiram R$ 2,0 bilhões no trimestre (crescimento de 10,7%) As vendas
Leia maisApresentação dos Resultados 4T12
Apresentação dos Resultados 4T12 11 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se
Leia maisAgenda. Desempenho Financeiro Visão Geral da GSB Panorama do Setor
Resultados 3T09 Disclaimer Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas
Leia mais3T2017 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
Apresentação Institucional 3º TRIMESTRE 2017 SHOPPING CAMPO GRANDE - MS 0 Quem Somos? Destaques da Companhia MAIOR Companhia de Shoppings da América Latina Presença em todas as 5 regiões do Brasil Gestão
Leia maisDivulgação de Resultados 1T11 1T11
Divulgação de Resultados Vendas dos Shopping Centers* Vendas dos Shopping Centers da Multiplan vs. Vendas do Varejo e Inflação (/) Evolução das Vendas Totais no 1T 8,2% 12,7% 7,0% 6,6% R$1.046 M 10 anos
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference call 1T11
Divulgação Resultados 1T09 Conference call 1T11 Destaques 1T11 Receita líquida de R$ 68,9 milhões, crescimento de 22,3% em relação ao mesmo trimestre de 2010. Lucro líquido de R$ 31,5 milhões, crescimento
Leia maisApresentação da Teleconferência 4T17
Apresentação da 4T17 Aviso Legal Este documento pode conter considerações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas uma vez que se baseiam nas expectativas da administração da Companhia, bem como
Leia maisApresentação a Investidores. 28 de Julho 2011
Apresentação a Investidores 28 de Julho 2011 Aviso Legal O material a seguir contém informações gerais a respeito da Sonae Sierra Brasil S.A. e de suas subsidiárias ( Companhia ) na data da apresentação.
Leia maisSonae Sierra Brasil apresenta receita líquida de R$ 342,3 milhões em 2016
São Paulo, 6 de março de 2017 Sonae Sierra Brasil apresenta receita líquida de R$ 342,3 milhões em 2016 A taxa de ocupação do portfólio apresentou crescimento pelo quinto trimestre seguido, fechando o
Leia maisAPRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Março de 2016 Índice 01. A COMPANHIA 02. INDICADORES OPERACIONAIS E FINANCEIROS 03. NOVA GERAÇÃO DE SHOPPINGS E EXPANSÕES 1. A COMPANHIA SONAE SIERRA BRASIL EM RESUMO Uma das
Leia maisDIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO 1T13 14 de Maio de 2013
DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO 1T13 14 de Maio de 2013 Nosso Portfolio Ativos Maduros (Shoppings com mais de 5 anos de histórico operacional) Nova Geração de Ativos (Shoppings com menos de 5 anos de histórico
Leia maisGLOSSÁRIO DEFINIÇÕES E CONVENÇÕES DO SETOR DE SHOPING CENTERS
Pág. 01 GLOSSÁRIO DEFINIÇÕES E CONVENÇÕES DO SETOR DE SHOPING CENTERS Neste material estão listados por ordem alfabética termos e definições mais comuns da indústria de shoppings. Pág. 02 A ABL Área Bruta
Leia maisVIII Seminário Internacional Lares
. Associação Brasileira de Shopping Centers Setembro / 2008 VIII Seminário Internacional Lares A indústria de Shoppings no Brasil Shopping Centers no Brasil A indústria de Shopping Centers vem demonstrando
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Novembro / 2015
Você espera o melhor. A gente faz. Novembro / 2015 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia Estrutura Societária Controladores Pátria Investimentos DVG1 Banco Votorantim Empreendimentos e Participações Outros*
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference call 1T10
Divulgação Resultados 1T09 Conference call 1T10 Highlights 1T10 As vendas dos nossos shoppings subiram 15,1% comparadas ao mesmo trimestre de 2009, com crescimento de vendas mesma área de 11,4%. A receita
Leia maisAviso importante 2 2
2017 2 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas
Leia maisApresentação dos Resultados 4T13
Apresentação dos Resultados 4T13 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se
Leia maisAPRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 1T15
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 7 de maio de 2015 DESTAQUES Lucro Líquido: R$ 19,3 milhões, um aumento de 27,8% frente ao ; Aluguel nas mesmas lojas (SSR): +10,8% comparado ao ; Vendas nas mesmas lojas (SSS):
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference Call 1T15
Divulgação Resultados 1T09 Conference Call 1T15 Agenda Destaques 1T15 Projetos em Andamento Resultados Guidance 2 Destaques do 1T15 As vendas totais atingiram R$ 2,5 bilhões no 1T15, crescimento de 10,3%
Leia maisSeminário GVcev Polos Varejistas de Rua: Oportunidades para a Expansão Varejista Comparando Alternativas RUA ou Shopping
Seminário GVcev Polos Varejistas de Rua: Oportunidades para a Expansão Varejista Comparando Alternativas RUA ou Shopping Luis Henrique Stockler Missão Universal Mercado de Trajano Roma, ano 100 DC Evolução
Leia maisNosso negócio é fazer negócios! MERCADO BRASILEIRO SHOPPING CENTERS
MERCADO BRASILEIRO SHOPPING CENTERS O comércio responde por 13% do PIB brasileiro O comércio varejista é responsável por 42% do comércio geral Os Shopping Centers representam 19% do comércio varejista
Leia maisAgenda. Panorama do Setor. Visão Geral da Companhia. Desempenho Financeiro
APIMEC-SP 2018 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping e Outlets do Brasil. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se
Leia maisConsiderações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da
APIMEC 2007 Considerações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da, eventualmente expressas neste relatório, se constituem
Leia maisApresentação dos Resultados 1T14
Apresentação dos Resultados 1T14 1 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se
Leia maisDivulgação Resultados 1T09. Conference call 4T10
Divulgação Resultados 1T09 Conference call 4T10 Destaques 4T10 e 2010 Receita líquida de R$ 73,0 milhões, crescimento de 11,3% em relação ao mesmo trimestre de 2009, mesmo com a linearização do décimo
Leia maisVocê espera o melhor. A gente faz. Junho / 2015
Você espera o melhor. A gente faz. Junho / 2015 SEÇÃO 1 Visão Geral da Companhia História de Empreendedorismo e Crescimento 2014 1993 Fundação com 16 carros 2008 PRIVATE EQUITY maior disciplina financeira
Leia maisAviso importante 2 2
2015 2 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas
Leia maisAPRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2008
APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS 1º TRIMESTRE DE 2008 Teleconferência Português 15 de maio de 2008 16:30 (Horário de Brasília) 15:30 (East Time) Tel.: +55 11 4688-6301 Replay: +55 11 4688-6312 Código: MULTIPLAN
Leia maisApresentação dos Resultados 3T14
Apresentação dos Resultados 3T14 2 Aviso importante Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se
Leia maisAPRESENTAÇÃO RESULTADOS 2T16
APRESENTAÇÃO RESULTADOS 2T16 4 de agosto de 2016 VENDAS NOS SHOPPING CENTERS Vendas nos Shopping Centers (R$ milhões) Desempenho de vendas no 2T16 (R$ milhões) -0,3% 1.082 1.079 2T15 2T16 Desempenho de
Leia maisApresentação da Teleconferência do 3T18
Apresentação da do Aviso Legal Apresentação da Este documento pode conter considerações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas uma vez que se baseiam nas expectativas da administração da Companhia,
Leia maisCENSO BRASILEIRO DE SHOPPING CENTERS 2015/2016 CENSO BRASILEIRO DE SHOPPING CENTERS 2015/2016
CENSO BRASILEIRO DE SHOPPING CENTERS 2015/2016 V2 1 1. SETOR 2 UNIVERSO DISTRIBUIÇÃO MACRO REGIÕES SHOPPINGS EM OPERAÇÃO - UNIDADES 26 NORTE 80 NORDESTE 50 CENTRO OESTE 292 SUDESTE 520 +3,5% 538 SHOPPINGS
Leia maisDEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos SHOPPING CENTER JUNHO DE 2017
DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos SHOPPING CENTER JUNHO DE 2017 O DEPEC BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por
Leia mais