Autometal registra receita líquida de R$ 525,7 milhões, aumento de 35,2%, e margem EBITDA de 16,6%.

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1 Press release 2T2013 Autometal registra receita líquida de R$ 525,7 milhões, aumento de 35,2%, e margem EBITDA de 16,6%. São Paulo, julho A Autometal S.A. [Bovespa: AUTM3], uma das principais produtoras de autopeças para o setor automobilístico brasileiro e Nafta, anuncia hoje seus resultados do segundo trimestre (2T13). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando indicadas de outra forma, são apresentadas com base em números consolidados expressos em milhares de reais, conforme práticas contábeis adotadas no Brasil e padrões internacionais de demonstrações financeiras (IFRS). Teleconferência resultados Português julho 10h30 (horário de Brasília) 9h30am (US est) Tel.: +55 (11) Senha: Autometal Replay: +55 (11) Senha: Autometal Inglês julho 11h30 (horário de Brasília) 10h30am (US est) Tel.: +1(412) Senha: Autometal Replay: +1(412) Senha: # Autometal S.A Fernando Mearim Diretor Financeiro e de RI Alisson Belardino RI ri@autometal.com.br Principais destaques do período: Acordo para aquisição dos ativos de componentes automotivos da Mahindra&Mahindra (M&M), permitindo a entrada no mercado da Índia e a formação de um grande player global em forjaria. Este novo Grupo contará com o controle do Grupo Autometal e uma participação de 20% da M&M. Receita líquida atinge R$ 525,7 milhões, crescimento de 35,2%. Margem EBITDA consolidada de 16,6%, com melhora em todos os mercados de atuação. Isso significa queda na margem, quando comparado a 2012, justificada pela incorporação das companhias chinesa e americana no 4T12, que possuem margens inferiores à média apresentada pelo grupo Autometal. Lucro líquido de R$ 39,5 milhões. Divida líquida de R$ 168 milhões ao final do 2T13. Aprovação de dividendos no montante de R$ 21,8 milhões no 2T13 1/14

2 Press release 2T2013 Mensagem da Administração O segundo trimestre foi mais uma vez marcado pelo crescimento em nossos mercados de atuação e pelo anuncio do acordo de aquisição dos companhias de componentes automotivos da Mahindra&Mahindra, por meio da Autometal, que mais que dobrará suas receitas e terá uma presença global. No mercado brasileiro, as vendas continuaram com forte expansão, puxando também a produção de veículos novos. O novo patamar de cambio também ajudou no desempenho das montadoras, pois impulsionou as exportações e consequentemente houve uma forte redução no volume de veículos importados. A produção e as vendas de veículos pesados (caminhões), quando comparadas ao mesmo período, mantiveram a trajetória de recuperação, fechando o segundo trimestre com um crescimento de 66,0% e 21,0%, respectivamente. No mercado Nafta, verificamos que o principal mercado deste bloco, os Estados Unidos, atingiu um patamar de praticamente 16 milhões de unidades vendidas nos últimos doze meses, próximo ao nível registrado pré-crise de 2008, evidenciando a forte demanda deste mercado e com forte impacto no mercado mexicano, que exporta 90% de sua produção para os EUA. No 2T13 nossas receitas líquidas atingiram R$ 525,7 milhões, volume superior em 35,2% ao apresentado no mesmo período. O incremento evidencia a forte recuperação do mercado brasileiro e o aumento de volume das operações mexicanas em Reais, assim como a consolidação das operações americana e chinesa. A margem Ebitda fechou o trimestre em 16,6%. No dia 15 de anunciamos o acordo para a aquisição das companias de componentes automotivos da Mahindra&Mahindra, agrupados abaixo da divisão da Mahindra Systech. Com esta aquisição e com a integração dos ativos de forjas da CIE Automotive, passaremos a ser um player de relevância no mercado de produtos forjados e entramos no mercado indiano com um player relevante, para aproveitar todas as oportunidades de um mercado que se estima dobrará nos próximos 5 anos. O Mercado brasileiro A produção e as vendas de veículos leves foram de 966 mil e 921 mil unidades no 2T13, respectivamente, representando um aumento de 21,7% e de 7,2%, respectivamente, em comparação ao mesmo período. O aumento é justificado pela manutenção da alíquota reduzida do IPI para veículos leves a partir do 1T13 e pela adequação dos estoques existentes nas montadoras e nas respectivas concessionárias de veículos. As exportações de veículos leves atingiram no 2T13 o volume de 145 mil unidades, um aumento de 38,1% em relação ao mesmo período. 2/14

3 Press release 2T2013 O Mercado Nafta A produção e as vendas de veículos leves foram de mil e mil unidades no 2T13, um aumento de 5,9% e de 8,6%, respectivamente, em comparação ao mesmo período. É importante ressaltar que aproximadamente 90% da produção mexicana é exportada para o Nafta. O Mercado Chinês A produção e as vendas de veículos leves foram de mil e mil unidades no 2T13, um aumento de 10,4% e de 11,3%, respectivamente, em comparação ao mesmo período. Análise de resultados DRE R$ mil 2T2013 2T2012 Var. 1S2013 1S2012 Var. Receita líquida de vendas ,2% ,3% Custo dos produtos vendidos ( ) ( ) 37,8% ( ) ( ) 34,7% Lucro bruto ,3% ,0% Receitas (despesas) operacionais (50.103) (39.102) 28,1% (99.810) (75.900) 31,5% Gerais, administrativas e comerciais (36.155) (27.088) 33,5% (74.001) (52.400) 41,2% Outras receitas (despesas) operacionais (13.948) (12.014) 16,1% (25.809) (23.500) 9,8% Lucro operacional antes das participações societárias ,6% ,5% Resultado financeiro (24.193) ,8% (22.280) ,5% Receita financeira ,8% ,9% Despesa financeira (35.874) (19.202) 86,8% (52.823) (47.067) 12,2% Ganhos (perdas) cambiais (8.104) -132,1% (6.770) -280,8% Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social ,0% ,5% Imposto de renda e contribuição social (6.774) (12.365) -45,2% (19.791) (24.326) -18,6% Corrente (12.346) (11.508) 7,3% (21.597) (22.396) -3,6% Diferido (857) -750,2% (1.930) -193,6% Lucro líquido do período ,9% ,6% Atribuíveis a: Acionistas da Companhia ,4% ,7% Participação dos não controladores (641) -757,3% (275) -2616,0% Ebitda ,6% ,6% Mg. Ebitda 16,6% 18,0% -1,4 p.p. 16,6% 18,3% -1,7 p.p. Mg. Ebit 13,4% 14,3% -0,9 p.p. 13,2% 14,5% -1,3 p.p. Mg. Líquida 6,7% 12,9% -6,2 p.p. 8,3% 12,0% -3,7 p.p. 3/14

4 Press release 2T2013 Receita Líquida de vendas As receitas líquidas de vendas somaram no 2T13 R$ 525,7 milhões, um aumento de 35,2% em comparação ao mesmo período. No Brasil o aumento na produção de veículos leves no 2T13 foi de 21,7%, decorrente de um forte mercado interno e também do inicio de produção de novos produtos e inauguração de novas linhas de produção da companhia. O novo cenário de cambio também contribui para este aumento, pois as peças nacionais começam a ter ainda mais competitividade. O cambio também impactou diretamente as importações de veículos leves, que tiveram uma redução de 1,5% no 2T13, ao passo que as exportações apresentaram crescimento de 38,1%. O segmento NAFTA apresentou crescimento de 38,1% no 2T13, quando comparado ao mesmo período. Esse crescimento reflete (i) o efeito da valorização cambial de 8,9% em 2013 e (ii) a incorporação da CPI nos resultados a partir do 4T12. O segmento de Ásia apresentou uma receita líquida no 2T13 de R$ 25 milhões. Com relação ao câmbio médio, o Real foi depreciado em 8,9% frente ao dólar americano, quando comparado ao mesmo período, fechando 2T13 em R$ 2, ,7 172,2 525,7 24,4 245,0 216,5 255,7 747,1 320,0 427,1 988,3 39,9 464,7 483,7 2T2012 2T2013 1S2012 1S2013 Custo do produto vendido O custo do produto vendido somou no 2T13 R$ 405,0 milhões, em comparação a R$ 293,9 milhões no mesmo período, um aumento de 37,8%. As matérias primas utilizadas no nosso processo produtivo representaram 68,7% do custo total no 2T13, em comparação aos 66,1% no mesmo período. Os custos de mão de obra no 2T13 foram de R$ 82,1 milhões, em comparação a R$ 66,0 milhões no mesmo período, um aumento de 24,4%. Tal variação é justificada basicamente pelo reflexo das incorporações das aquisições realizadas no 4T12. Os custos de mão de obra encerram o 2T13 representando 20,3% do custo total, em comparação a 22,5% no mesmo período. Os custos de manutenção totalizaram R$ 10,6 milhões no 2T13, em comparação a R$ 9,2 milhões no mesmo período. A margem bruta no 1T13 foi de 22,9%, em comparação a 24,4 % no mesmo período. Despesas gerais, administrativas e comerciais As despesas gerais, administrativas e comerciais somaram R$ 36,1 milhões no 2T13, em comparação a R$ 27,1 milhões no mesmo período, um aumento 4/14

5 Press release 2T2013 de 33,5%. Esta variação reflete em sua grande maioria a consolidação dos novos negócios da Autometal. Os fees de serviços pagos à CIE Automotive (Controladora), referente ao repasse de tecnologia (P&D), totalizaram R$ 3,5 milhões no 2T13, em comparação a R$ 3,3 milhões no mesmo período. Os fees representaram 0,67% da receita líquida do 2T13, em comparação a 0,85% no mesmo período. As despesas gerais, administrativas e comerciais representaram 6,9% da nossa receita líquida de vendas do 2T13, em comparação a 7,0% no mesmo período de Outras despesas/ receitas operacionais As outras receitas e despesas operacionais totalizaram no 2T13 R$ 13,9 milhões, em comparação a R$ 12,0 milhões no mesmo período, representando um aumento de 16,1%. Receitas e despesas financeiras No 2T13 as receitas financeiras totalizaram R$ 9,1 milhões, em comparação a R$ 33,4 milhões no mesmo período. A redução de 72,8% é justificada pelo efeito dos volumes e tipos de juros descritos abaixo. Quanto ao efeito de volume, houve uma redução do caixa disponível em cerca de R$ 359,3 milhões, que no final do 2T12 era de R$ 971,1 milhões, passando para um caixa no final de 2T13 de R$ 611,8 milhões, coincidindo com o início do plano de expansão internacional da Autometal. O efeito por tipo de juros se deu pela redução da taxa SELIC, visto que 50% das aplicações são indexadas pelo CDI e uma menor remuneração do caixa em mercados internacionais, assim como nas aplicações em notas do tesouro nacional (NTN-B) O Grupo Autometal possui 53% de suas aplicações financeiras em CDBs ou operações compromissadas de bancos que possuem uma remuneração entre 98% e 106% do CDI. As despesas financeiras somaram R$ 35,9 milhões no 2T13, em comparação a R$ 19,2 milhões no mesmo período. O aumento de 86,8% é justificado pelo reconhecimento de provisão não recorrente de R$ 11,6 milhões, referente à liquidação do banco BVA, alcançando um nível de provisão total por este conceito de 57% do saldo total pendente de recebimento dentro do processo de liquidação do banco. Excluído este item a variação reflete o maior volume de juros pagos, principalmente em dólares, por conta da desvalorização do Real frente ao dólar. O custo médio ponderado anual da dívida no final do 2T13 foi de 6,27%, em comparação a 10,7% no mesmo período. Ganhos (perdas) cambiais, líquidas Os ganhos cambiais somaram R$ 2,6 milhões no 2T13, ante a uma perda de R$ 8,1 milhões no mesmo período. Atualmente, aproximadamente 45% do endividamento está em dólares e 9% em euros. Do montante total dos empréstimos em dólares, cerca de 89,5% está atrelado 5/14

6 Press release 2T2013 ao investimento do México para proteção, transitando o efeito da variação cambial diretamente no patrimônio líquido. Imposto de renda e contribuição social As despesas de imposto de renda e contribuição social totalizaram R$ 6,8 milhões no 2T13 (sendo despesa de R$ 12,3 milhões de despesa corrente e crédito de R$ 5,6 milhões de diferido), em comparação a despesa de R$ 12,4 milhões no mesmo período (sendo despesa de R$ 11,5 milhões de despesa corrente e despesa de R$ 0,9 milhão de diferido). Em relação à receita líquida de vendas, a despesa com imposto de renda e contribuição social correspondeu a 1,3% no 2T13, em comparação a 3,2% em A alíquota média ponderada efetiva, calculada como a despesa referente ao imposto de renda e contribuição social sobre o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social, é de 14,6% no 2T13 e de 20,0% no 2T12. Lucro líquido do período (sem minoritários) Em virtude das explicações acima, o lucro líquido no 2T13 foi de R$ 39,5 milhões, em comparação a R$ 49,4 milhões no mesmo período. A margem líquida no 2T13 foi de 6,7% em comparação a 12,9% no 18,03% mesmo período. 16,61% 18,32% 16,56% EBITDA O Ebitda registrado no 2T13 totalizou R$ 87,3 milhões, 24,6% superior em comparação ao valor 136,9 registrado no mesmo período, quando 87,3 68,1 registramos R$ 70,1 milhões. A margem Ebitda foi de 70,1 42,5 16,6% no 2T13, em comparação a 18,0% no mesmo 38,5 45,2 68,8 período. Esta redução na margem, está 31,5 (0,4) diretamente relacionada à incorporação das plantas chinesa e americana que possuem margem Ebitda inferior. Vale destacar a melhora nas margens Ebitda da operação brasileira, que saltaram de 14,6% no 2T12 para 17,7% no 2T ,7 1,2 78,0 84,5 2T2012 2T2013 1S2012 1S2013 6/14

7 Press release 2T2013 EBITDA 459,1 R$ mil Lucro líquido Imp. de renda e Contrib Social Resultado financeiro Depreciação/Amortização Ebitda Receita Liquida 5 Mg. Ebitda 209,3 88,7 20,2 Até 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 5 anos Mais de 5 anos Endividamento Em o endividamento bruto era de R$ 777,3 milhões, com um Dívida Líquida em R$ % US$ % Outros % Total % USD 45% EURO 9% BRL 46% (Em milhões de reais - R$) Curto prazo 23,57 7% 15,86 4% 49,26 75% 88,68 11% Longo prazo 332,98 93% 339,29 96% 16,37 25% 688,64 89% Total 356,55 100% 355,15 100% 65,63 100% 777,33 100% Saldo de derivativos 9,80 100% - 0% - - 9,80 100% Outros (6,93) (6,93) Ativos financeiros CP (117,87) 100% (117,87) 100% Caixa (319,58) 65% (60,88) 12% (113,47) 23% (493,94) 100% Dívida (caixa) líquida (78,02) 294,27 (47,84) 168,40 caixa de R$ 611,8 milhões, com isso a companhia possui uma divida líquida de R$ 168,4 milhões. A variação para devedor líquido ocorre no momento que a Companhia iniciou, no mês de, a primeira fase do acordo com o grupo indiano M&M, com a integração do negócio europeu de forja da Cie Automotive. O custo médio ponderado anual de nossa dívida ao final do 2T13 é de 6,27%, em comparação a 10,7% no mesmo período de Dividendos Em 14 de a Companhia anunciou juros sobre o capital próprio no montante de R$ 14,1 milhões (equivalente a R$ 0,1120 por ação), referente ao período de 1º de abril a. Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 8 de julho, a Companhia anunciou a distribuição de dividendos relativos ao exercício a findar em, no valor total de R$ 7.706, equivalente a R$ 0,0612 por ação. O pagamento dos juros sobre o capital próprio e dos dividendos foi efetuado em 19 de julho. 7/14

8 Press release 2T2013 Investimentos No 2T13 foram investidos R$ 36,2 milhões em investimentos de expansão. Os principais investimentos foram nas seguintes plantas: Investimentos nas plantas do México Gastos com a nova planta de forjaria em Celaya e compra de novas máquinas Transfer para a expansão das plantas Nugar e Pemsa (R$ 15,5 milhões); Autometal S.A, unidades de Diadema, Dias D Ávila, Camaçari e Autoliner Aquisição, automação e instalação de injetoras plásticas (R$ 1,5 milhões); Autoforjas construções e benfeitorias (R$ 1,4 milhão). Investimentos na planta da China Compra de equipamentos (R$ 9,8 milhões); Nakayone Aquisição de prensa (R$ 0,9 milhão) Durametal reforma da central de areia e reorganização de layout da usinagem (R$ 0,9 milhão); Acordo para a aquisição de ativos de componentes automotivos de Mahindra&Mahindra (M&M) A fim de se tornar um fornecedor global de componentes automotivos com forte presença na Ásia, especialmente na Índia, que é hoje o país com maior crescimento no setor automotivo e também com objetivo de se tornar um dos principais fornecedores mundiais de componentes automotivos na tecnologia de forja, o Grupo Autometal assinou acordo com o grupo Indiano Mahindra & Mahindra, como também integrará a partir de, as três plantas de forjaria que o controlador CIE Automotive S.A. possui na Europa, se tornando um grande player mundial de forjaria. Em 15 de, o Grupo Autometal a través de sua controlada indireta, Participaciones Internacionales Autometal Dos, S.L. ( PIA2 ) assinou acordo estratégico com Grupo indiano Mahindra & Mahindra, para a criação de um grande grupo de componentes automotivos indiano, listado na Bombay Stock Exchange. Este grupo integrará as empresas de componentes automotivos agrupados na divisão Mahindra Systech e os ativos referentes ao negócio de fabricação de componentes automotivos de forjaria da PIA2. O valor que será desembolsado para aquisição das empresas Mahindra Systech será de aproximadamente US$ 150 milhões, volume que considera 100% de aceitação nas ofertas públicas lançadas nas empresas indianas. O importe a ser desembolsado nestas ofertas públicas pode variar, conforme a aceitação, num volume entre US$ 0 e US$ 35 milhões. A Mahindra Systech é a unidade de componentes automotivos da Mahindra & Mahindra. Possui tecnologias de fundição, forjaria, estamparia, engrenagens, produtos magnéticos e outros. Com fábricas na Índia, Alemanha, Reino Unido e Itália e atuação no mercado Europeu e Asiático, é um dos maiores grupos de componentes automotivos da Índia, sendo também um líder global em produtos forjados. O negócio é composto por cinco empresas: Mahindra Forgings (companhia listada na Bombay Stock Exchange), a Mahindra Composites (companhia listada na Bombay Stock Exchange), Mahindra Ugine Steel Company (companhia listada na 8/14

9 Press release 2T2013 Bombay Stock Exchange), Mahindra Hinoday (empresa de capital fechado) e Mahindra Gears (empresa de capital fechado). No exercício social findo em março (calendário fiscal indiano), as vendas líquidas consolidadas da Mahindra Systech foram de aproximadamente $580 milhões de Euros, no acumulado de 12 meses. A Autometal, através de sua controlada indireta Participaciones Internacionales Autometal Tres, S.L. ( PIA3 ) integrará também o negócio europeu de fabricação de componentes em forja da CIE Automotive, que é composto pelas empresas Cie Galfor S.A. e Cie Legazpi S.A (empresas espanholas) e UAB Cie LT Forge (empresa lituana), essas duas últimas empresas, subsidiárias da Cie Galfor S.A., tiveram vendas líquidas combinadas de aproximadamente 150 milhões de Euros no exercício social findo em. A controlada indireta da Autometal, PIA2, adquirirá através de aquisição privada e de ofertas públicas de aquisição na Bombay Stock Exchange, uma participação de controle na Mahindra Forgings e Mahindra Composites e, por meio de contrato particular de compra uma participação de controle na Mahindra Hinoday, Numa segunda fase, Mahindra Forgings (sociedade controlada pela Autometal) promoverá um processo de fusão da Mahindra Composites, Mahindra Ugine Steel, Mahindra Hinoday e Mahindra Gears, assim como da sua controladora PIA 3. Após consolidadas, a Mahindra Forging Limited será renomeada para Mahindra Cie Automotive Ltd e continuará listada na Índia, na BSE (Bombay Stock Exchange) e na NSE (National Stock Exchange). Após a fusão, a controlada PIA2 passará a deter uma participação de controle majoritária (estimamos que com um nível de aceitação de 75% nas ofertas públicas, a participação será de cerca de 51% do capital) na nova sociedade, Mahindra Cie Automotive Ltd,, na qual o grupo Mahindra participará com cerca de 20% do seu capital social. As vendas estimadas do novo grupo são de aproximadamente 800milhões de Euros (nivel recorrente, proforma calculado com os níveis normalizados de mercado, em 2011 na Europa e Índia). No âmbito da operação global negociada, o grupo Mahindra & Mahindra terá uma participação de 13,5% da Cie Automotive. A aquisição ainda depende de aprovações de autoridades regulatórias dos países envolvidos e a expectativa para finalização é abril de As operações de compra foram ratificadas pelos acionistas da Companhia em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 8 de julho, nos termos do artigo 256 da Lei 6.404/76, alterada pela Lei nº /01. Relacionamento com os auditores externos Atendendo ao que determina a Instrução CVM nº 381/03, a Companhia declara que não obteve dos auditores independentes ou pessoas a ele ligadas, além dos serviços de auditoria independente contratados para o exercício, outros tipos de serviço contratados. Adicionalmente, a política adotada pela Companhia atende aos princípios que preservam a independência do auditor para contratação de serviços de auditoria, de acordo com critérios internacionalmente aceitos, quais sejam: o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. 9/14

10 Press release 2T2013 Declaração da Administração Atendendo ao que determina a Instrução CVM nº 480/09 de 7 de de 2009, em seu artigo 25, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concorda com o relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Autometal S.A. e as respectivas demonstrações financeiras referentes ao trimestre findo em. 10/14

11 Câmara de arbitragem Press release 2T2013 A companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme cláusula compromissória constante de seu Estatuto Social. A Autometal S.A. Somos um dos principais fornecedores de componentes e subconjuntos do setor automotivo atuando no Brasil, Nafta, China e Europa. Desenvolvemos toda a nossa linha de produtos (aproximadamente itens) por meio de quatro processos ou tecnologias básicas (plástico, metalmecânica, pintura e estamparia), com as quais fabricamos componentes e subconjuntos para todas as áreas do veículo, dentre eles (i) motor e transmissão (powertrain); (ii) chassi ou direção; e (iii) exterior e interior do veículo, os quais são fabricados em 22 plantas industriais, dez destas localizadas no Brasil, sete no México, uma nos Estados Unidos, uma na China e três em Europa. Nosso modelo de negócios preza pela diversificação e flexibilidade de tecnologias, clientes, plataformas de veículos, fornecedores e localização geográfica, o que tem nos permitido minimizar os riscos e obter resultados econômicos expressivos, com baixa dependência de plataformas de veículos ou clientes específicos ou plantas industriais. Nossas ações são negociadas no novo mercado da Bovespa com o código AUTM3. Anexo a este documento encontram-se os seguintes quadros financeiros: Demonstrações de resultados Balanço Patrimonial Fluxo de caixa 11/14

12 Press release 2T2013 DRE R$ mil 2T2013 2T2012 Var. 1S2013 1S2012 Var. Receita líquida de vendas ,2% ,3% Custo dos produtos vendidos ( ) ( ) 37,8% ( ) ( ) 34,7% Lucro bruto ,3% ,0% Receitas (despesas) operacionais (50.103) (39.102) 28,1% (99.810) (75.900) 31,5% Gerais, administrativas e comerciais (36.155) (27.088) 33,5% (74.001) (52.400) 41,2% Outras receitas (despesas) operacionais (13.948) (12.014) 16,1% (25.809) (23.500) 9,8% Lucro operacional antes das participações societárias ,6% ,5% Resultado financeiro (24.193) ,8% (22.280) ,5% Receita financeira ,8% ,9% Despesa financeira (35.874) (19.202) 86,8% (52.823) (47.067) 12,2% Ganhos (perdas) cambiais (8.104) -132,1% (6.770) -280,8% Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social ,0% ,5% Imposto de renda e contribuição social (6.774) (12.365) -45,2% (19.791) (24.326) -18,6% Corrente (12.346) (11.508) 7,3% (21.597) (22.396) -3,6% Diferido (857) -750,2% (1.930) -193,6% Lucro líquido do período ,9% ,6% Atribuíveis a: Acionistas da Companhia ,4% ,7% Participação dos não controladores (641) -757,3% (275) -2616,0% Ebitda ,6% ,6% Mg. Ebitda 16,6% 18,0% -1,4 p.p. 16,6% 18,3% -1,7 p.p. Mg. Ebit 13,4% 14,3% -0,9 p.p. 13,2% 14,5% -1,3 p.p. Mg. Líquida 6,7% 12,9% -6,2 p.p. 8,3% 12,0% -3,7 p.p. 12/14

13 Press release 2T2013 BALANÇO R$ Mil 30/06/ /12/2012 Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros disponíveis para venda Outros ativos financeiros Instrumentos financeiros derivativos Contas a receber Estoques Tributos a recuperar Outros créditos Não circulante Ativos financeiros Imposto de renda e contribuição social diferidos Outros créditos Investimentos Intangível Imobilizado Passivo Circulante Fornecedores e outros contas a pagar Salários a pagar Empréstimos e financiamentos Instrumentos financeiros derivativos Tributos a pagar Provisões Partes relacionadas Juros sobre o capital próprio e dividendos Outros passivos Não circulante Empréstimos e financiamentos Imposto de renda e contribuição social diferidos Provisões Partes relacionadas Opção de compra de ativos Outros passivos Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Dividendos adicionais a distribuir Ajuste de avaliação patrimonial Participação dos não controladores /14

14 Press release 2T2013 FLUXO DE CAIXA R$ mil 30/06/13 30/06/12 Lucro líquido do período Ajustes Depreciação e amortização Resultado na venda / baixa de ativo imobilizado (91) Provisão para contingências Resultado financeiro (5.047) Variações nos ativos e passivos (75.315) (61.229) Contas a receber de clientes e outros contas a receber (98.046) (67.613) Estoques 217 (19.584) Fornecedores e outros passivos Salários a pagar Outros ativos e passivos, líquidos (11.496) Caixa proveniente das operações (13.877) Juros recebidos Juros pagos (20.964) (14.384) Impostos pagos (9.391) (23.033) Caixa líquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos ( ) (30.498) Aquisição de imobilizado (73.002) (28.971) Aquisição de intangível (4.015) (1.081) Movimentação de ativos financeiros (7.295) - Movimentação de caixa de controladas adquirida ( ) - Aquisição de coligada - (386) Aumento de capital em controlada e coligada (1.271) - Recursos da venda de imobilizado Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos ( ) (30.498) Fluxos de caixa das atividades de financiamento (90.340) (16.909) Obtenção de empréstimos Amortização de empréstimos ( ) ( ) Movimentação de empréstimos com partes relacionadas (1.133) Dividendos pagos a acionistas da Companhia (26.702) (91.991) Dividendos de controlada em conjunto (5.731) (500) Caixa líquido proveniente das atividades de financiamentos (90.340) (16.909) Efeito da variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa, líquido ( ) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício /14

15 Informações Trimestrais (ITR) em e relatório sobre a revisão de informações trimestrais

16 Relatório sobre a revisão de informações trimestrais Aos Administradores e Acionistas Autometal S.A. Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas da Autometal S.A. ("Companhia") contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre findo em, que compreendem o balanço patrimonial em e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e de seis meses findos nessa data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR "Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade" e ISRE Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as informações intermediárias individuais Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 aplicável à elaboração das 2 PricewaterhouseCoopers, Av. Francisco Matarazzo 1400, Torre Torino, São Paulo, SP, Brasil , Caixa Postal T: (11) , F: (11) ,

17 Informações Trimestrais (ITR), e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Conclusão sobre as informações intermediárias consolidadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR), e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Outros assuntos Demonstrações intermediárias do valor adicionado Revisamos, também, as Demonstrações do Valor Adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses findo em, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais (ITR) e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto. São Paulo, 29 de julho PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Wander Rodrigues Teles Contador CRC 1DF005919/O-3 "S" SP 3

18 Balanços patrimoniais Em milhares de reais Controladora Consolidado Controladora Consolidado Ativo Passivo e patrimônio líquido Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6) Fornecedores e outras contas a pagar (Nota 13) Ativos financeiros ao valor justo por meio do Salários a pagar resultado Empréstimos e financiamentos (Nota 14) Ativos financeiros disponíveis para venda Instrumentos financeiros derivativos (Nota 17) Outros ativos financeiros Imposto de renda e contribuição social a pagar Instrumentos financeiros derivativos (Nota 7) Tributos a pagar Contas a receber e demais contas a Provisões (Nota 15) receber (Nota 8) Partes relacionadas (Nota 30) Estoques (Nota 9) Dividendos a pagar Imposto de renda e contribuição social Juros sobre o capital próprio (Nota 20) a recuperar Outros passivos (Nota 16) Tributos a recuperar Partes relacionadas (Nota 30) Outros créditos Não circulante Empréstimos e financiamentos (Nota 14) Imposto de renda e contribuição social Não circulante diferidos (Nota 17) Realizável a longo prazo Provisões (Nota 15) Depósitos judiciais Partes relacionadas (Nota 30) Outros ativos financeiros Opções de compra de ativos Imposto de renda e contribuição Outros passivos (Nota 16) social diferidos (Nota 17) Partes relacionadas (Nota 30) Outros créditos Total do passivo Patrimônio líquido Investimentos (Nota 10) Atribuído aos acionistas da controladora Intangível (Nota 11) Capital social (Nota 18) Imobilizado (Nota 12) Reservas de capital (Nota 19) Reservas de lucros (Nota 19) Dividendos adicionais a distribuir Ajuste de avaliação patrimonial (Nota 21) Lucros acumulados Participação dos não controladores (Nota 22) Total do patrimônio líquido Total do ativo Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das informações trimestrais. 1 de 45

19 Demonstrações do resultado Trimestre findo em Semestre findo em As notas explicativas da administração são parte integrante das informações trimestrais. 2 de 45 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Receita líquida de vendas (Nota 24) Custo dos produtos vendidos (Nota 25) (81.674) (76.832) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Com vendas (Nota 25) (2.972) (2.335) (10.990) (7.888) (6.100) (5.493) (22.088) (16.489) Gerais e administrativas (Nota 25) (4.945) (5.899) (25.165) (19.200) (9.517) (11.396) (51.913) (35.911) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (Nota 26) (4.528) (4.782) (13.948) (12.014) (8.911) (7.833) (25.809) (23.500) ( ) (13.016) (50.103) (39.102) ( ) ( ) ( ) (75.900) Lucro operacional antes das participações societárias e do resultado financeiro Resultado de participações societárias Equivalência patrimonial (Nota 10) Resultado financeiro (Nota 27) Receitas financeiras Despesas financeiras (32.693) (16.163) (35.874) (19.202) (46.855) (41.431) (52.823) (47.067) Ganhos cambiais, líquidos 570 (7.495) (8.104) (3.799) (6.770) ( ) (24.193) ( ) ( ) Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Imposto de renda e contribuição social (Nota 28) Corrente 198 (13) (12.346) (11.508) (1.758) (4.103) (21.597) (22.396) Diferido (857) (1.930) Lucro líquido do período Atribuíveis a Acionistas da Companhia Participação dos não controladores (Nota 22) (641) (275) Lucro básico por ação - R$ (Nota 29) 0,2806 0,3973 0,6498 0,7114 Lucro diluído por ação - R$ (Nota 29) 0,2829 0,3942 0,6550 0,7057

20 Demonstrações do resultado abrangente Em milhares de reais Trimestre findo em Semestre findo em Controladora Consolidado Controladora Consolidado Lucro líquido do período Outros componentes do resultado abrangente Diferenças de conversão de moedas (Nota 21) Marcação ao mercado de ativo financeiros disponível para venda (12.883) (12.883) (12.883) (12.883) Hedge de fluxo de caixa (Nota 21) (5.589) 574 (5.589) 574 (6.356) 574 (6.356) 574 Hedge de investimento líquido (Nota 21) (22.316) (8.623) (22.316) (8.623) (25.639) (5.831) (25.639) (5.831) Resultado abrangente do período Atribuível a Acionistas da Companhia Participação dos não controladores (Nota 22) (641) (275) As notas explicativas da administração são parte integrante das informações trimestrais. 3 de 45

21 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Em milhares de reais Atribuível aos acionistas da Controladora Reservas de capital Reservas de lucros Capital social Incentivos fiscais Parcela de ágio de controladas Outras Legal Incentivos fiscais Retenção de lucros Dividendos adicionais a distribuir Ajustes de avaliação patrimonial Lucros acumulados Total Participação dos não controladores Total do patrimônio líquido Em de (36.514) Lucro líquido do semestre (275) Distribuição de dividendos (R$ 0,32 por ação) (40.278) (40.278) (40.278) Hedge de fluxo de caixa Hedge de investimento líquido (Nota 21) (5.831) (5.831) (5.831) Ajuste acumulado de conversão Juros sobre o capital próprio (Nota 20) (27.889) (27.889) (27.889) Distribuição de dividendos em controlada em conjunto (250) (250) (250) (500) Outras movimentações (41) (24) Em (4.046 ) Em Plano de opções de ações (Nota 19) (1.688) (1.688) (1.688) Pagamento de dividendos (8) (10.342) (10.350) (10.350) Hedge de fluxo de caixa (6.356) (6.356) (6.356) Marcação ao mercado de ativos financeiros disponíveis para venda (12.883) (12.883) (12.883) Hedge de investimento líquido no exterior (Nota 21) (25.639) (25.639) (25.639) Ajuste de opção de compra em controlada (28.875) Ajuste de conversão (Nota 21) (3.411) Efeito dos acionistas não controladores sobre empresas consolidadas Lucro líquido do exercício Destinação do resultado do exercício Dividendos (7.705) (7.705) (7.705) Distribuição de dividendos de controlada em conjunto (271) (271) (271) Juros sobre o capital próprio pagos (Nota 20) (28.467) (28.467) (28.467) Ajuste de ágio em controlada (Nota 22) (2.730) (2.730) Outras movimentações Em As notas explicativas da administração são parte integrante das informações trimestrais. 4 de 45

22 Demonstrações dos fluxos de caixa Exercícios findos em Em milhares de reais Controladora Consolidado Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido do período Ajustes Depreciação e amortização Resultado na venda/baixa de ativo imobilizado (7) 670 (91) Provisão para contingências Equivalência patrimonial (65.953) (60.107) Resultado financeiro (8.487) (5.047) Variações nos ativos e passivos Contas a receber de clientes e outros contas a receber (9.151) (20.170) (98.046) (67.613) Estoques (2.205) (6.715) 217 (19.584) Fornecedores (4.004) (1.070) Salários a pagar Outros ativos e passivos, líquidos (13.065) (8.853) (11.496) Caixa gerado pelas (aplicados nas) operações (8.845 ) Juros recebidos Juros pagos (20.264) (13.881) (20.964) (14.384) Impostos e outros pagos (4.316) (9.391) (23.033) Caixa líquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Aquisição de imobilizado (14.455) (4.470 (73.002) (28.971) Aquisição de intangível (9) (381) (4.015) (1.081) Movimentação de ativos financeiros (10.263) (7.295) Movimentação do caixa de controlada adquirida ( ) Aquisição de coligada (386) Aumento de capital em subsidiária ( ) (1.271) Recursos da venda de imobilizado Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos ( ) (4.593 ) ( ) ( ) Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Obtenção de empréstimos Amortização de empréstimos ( ) ( ) ( ) ( ) Movimentação de empréstimos com partes relacionadas (858) (1.133) Dividendos pagos a acionistas da Companhia (26.702) (91.991) (26.702) (91.991) Dividendos de controlada em conjunto (271) (250) (5.731) (500) Caixa líquido proveniente das atividades de financiamentos (89.890) (17.528) (90.340) (16.909) Efeito da variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período As notas explicativas da administração são parte integrante das informações trimestrais. 5 de 45

23 Demonstrações do valor adicionado Em milhares de reais Trimestre findo em Semestre findo em Controladora Consolidado Controladora Consolidado Receitas Vendas brutas de produtos e serviços Outras receitas Insumos adquiridos de terceiros Custo dos produtos vendidos, das mercadorias e dos serviços prestados (52.627) (48.989) ( ) ( ) (94.930) (81.015) ( ) ( ) Materiais, energia e outros operacionais (2.410) (1.900) (19.181) (12.506) (4.523) (3.360) (33.823) (24.200) Serviços de terceiros (1.965) (7.544) (2.219) (9.011) (3.777) (11.195) (4.266) (14.776) Valor adicionado bruto Depreciação e amortização (2.670) (2.422) (17.103) (14.400) (5.326) (5.890) (33.228) (2.670)) Valor adicionado líquido produzido pela Companhia Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuição do valor adicionado Pessoal e encargos Salários e encargos Benefícios Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) Comissões sobre vendas Honorários da diretoria Participação dos empregados nos lucros Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais Municipais Menos - incentivos fiscais (389) (656) Financiadores Juros e variações cambiais Aluguéis Cancelamentos e devoluções Serviços profissionais Outros Lucros retidos Valor adicionado distribuído As notas explicativas da administração são parte integrante das informações trimestrais. 6 de 45

24 1 Informações gerais Autometal S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em Diadema, Estado de São Paulo, fundada em 12 de novembro de A Autometal S.A. (a "Companhia" ou "Autometal") e suas controladas ("Grupo") constituem um grupo industrial composto por várias empresas cujas principais atividades são o projeto, a fabricação e a venda de componentes e subconjuntos para o mercado global automotivo em tecnologias complementares, como alumínio, forja, metais, plástico e fundição, com vários processos associados, tais como: mecanizado, solda, pintura e montagem. Suas 22 plantas estão localizadas no(a): Brasil (10 plantas), México (7 plantas), Estados Unidos (1 planta), China (1 planta), Espanha (2 plantas) e Lituânia (1 planta). Desde 7 de fevereiro de 2011, as ações da Companhia começaram a ser negociadas na BM&FBOVESPA sob o código AUTM3. O Grupo CIE Automotive (Controlador) desenvolve suas atividades basicamente no desenho, na fabricação e na venda de componentes automotivos, como um grupo que atua globalmente no mercado internacional, mediante um conjunto de controladas situadas principalmente na Europa, no México, no Brasil e na República Popular da China. As principais atividades do Grupo CIE Automotive são as mesmas descritas para a Companhia e as suas controladas. A fim de se tornar um fornecedor global de componentes automotivos com forte presença na Ásia, especialmente na Índia, que é hoje o pais com maior crescimento no setor automotivo e também com objetivo de se tornar um dos principais fornecedores mundiais de componentes automotivos na tecnologia de forja, o Grupo Autometal assinou acordo com o grupo Indiano Mahindra & Mahindra, como também integrará a partir de, as três plantas de forjaria que o controlador CIE Automotive S.A. possui na Europa, se tornando um grande player mundial de forjaria. Em 15 de, o Grupo Autometal a través de sua controlada indireta, Participaciones Internacionales Autometal Dos, S.L. ( PIA2 ) assinou acordo estratégico com Grupo indiano Mahindra & Mahindra, para a criação de um grande grupo de componentes automotivos indiano, listado na Bombay Stock Exchange. Este grupo integrará as empresas de componentes automotivos Mahindra Systech e os ativos referentes ao negócio de fabricação de componentes automotivos de forjaria da PIA2. O valor que será desembolsado para aquisição das empresas Mahinbdra Systech será de aproximadamente US$ 150 milhões, volume que considera 100% de aceitação nas ofertas públicas lançadas nas empresas indianas. O importe a ser desembolsado nestas ofertas públicas pode variar em até US$35 milhões, conforme a aceitação. A Mahindra Systech é a unidade de componentes automotivos da Mahindra & Mahindra. Possui tecnologias de fundição, forjaria, estamparia, engrenagens, produtos magnéticos e outros. Com fábricas na Índia, Alemanha, Reino Unido e Itália e atuação no mercado Europeu e Asiático, é um dos maiores grupos de componentes automotivos da Índia, sendo também um líder global em produtos forjados. O negócio é composto por cinco empresas: Mahindra Forgings (companhia listada na Bombay Stock Exchange), a Mahindra Composites (companhia listada na Bombay Stock Exchange), Mahindra Ugine Steel Company (companhia listada na Bombay Stock Exchange), Mahindra Hinoday (empresa de capital fechado) e Mahindra Gears (empresa de capital fechado). No exercício social findo em março (calendário fiscal indiano), as vendas líquidas consolidadas da Mahindra Systech foram de aproximadamente $580 milhões de Euros, no acumulado de 12 meses. 7 de 45