Pecuária de Corte: Análise de Mercado

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1 Pecuária de Corte: Análise de Mercado Leila Harfuch Wilson Zambianco 1 de abril de 215

2 Sumário Preços da Pecuária Margem bruta da Indústria Abate de Bovinos Produção de Carne Bovina Balança Comercial de Carne Bovina

3 Jan-8 Apr-8 Jul-8 Oct-8 Jan-9 Apr-9 Jul-9 Oct-9 Jan-1 Apr-1 Jul-1 Oct-1 Jan-11 Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Preços da Pecuária No gráfico abaixo temos o histórico de preço do boi gordo em SP, da carcaça casada no atacado de SP e também do bezerro em SP. R$/@ Aumento de preços devido à alta demanda por carne, em um período de oferta de carne limitada, e preços altos também da carne suína e de frango. Redução de preços devido ao aumento na disponibilidade de animais para o abate, frente à uma demanda desaquecida. Altos preços devido a oferta limitada de rebanho para o abate e redução da disponibilidade de bezerros para engorda. Esse cenário é resultado da falta de chuva, que prejudica a alimentação, a reprodução e o desenvolvimento dos animais. R$/cabeça Preço do Boi Gordo - Média SP, a prazo (R$/@) Carcaça Casada Boi - Atacado grande SP, a prazo (R$/@) Preço do Bezerro SP à vista (R$/cabeça) Fonte: CEPEA, Scot, Agência Estado

4 Sazonalidade do preço do Boi Gordo SP A seguir é apresentada a evolução da tendência dos preços do Boi Gordo em SP com base 1 igual a média do primeiro trimestre de cada ano Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: CEPEA Apesar do alto patamar de preços, nota-se que essa tendência se iniciou no final do ano de 214. No início de 215 a tendência de variação segue próxima a 211 e 213.

5 Jan-8 Mar-8 May-8 Jul-8 Sep-8 Nov-8 Jan-9 Mar-9 May-9 Jul-9 Sep-9 Nov-9 Jan-1 Mar-1 May-1 Jul-1 Sep-1 Nov-1 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar Comparação de Preços no Atacado: Bovinos X Suínos X Aves Abaixo é apresentada a comparação dos preços da carcaça casada do boi no atacado da grande SP, do frango resfriado em SP e da carcaça de suíno no atacado de SP. Em 215, a tendência de alta dos preços de bovinos é contrária as demais carnes, perdendo competitividade no mercado consumidor. Carcaça Casada Boi - Atacado grande SP, a prazo (R$/kg) Frango Resfriado - Atacado SP (R$/kg) Carcaça Suíno - Atacado SP (R$/kg) Os preços da carne de frango e suíno são mais correlacionados entre si do que entre o preço da carne bovina. Em especial nos primeiros meses de215 houve um descolamento da tendência de preços da carne bovina em relação às demais carnes, perdendo competitividade. Fonte: CEPEA, Scot, Agência Estado

6 Jan-8 Mar-8 May-8 Jul-8 Sep-8 Nov-8 Jan-9 Mar-9 May-9 Jul-9 Sep-9 Nov-9 Jan-1 Mar-1 May-1 Jul-1 Sep-1 Nov-1 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 Margem Bruta da Indústria Margem (%) 14% 12% Margem (%) Média Mensal 11,6% Redução da margem da indústria 1% 8% 6% 4% 2% %,1% -2% -4% -6% -8% -6,2% As menores margens da indústria nos últimos meses está sendo causada pela redução na oferta de matéria-prima, ao mesmo tempo que as demais carnes apresentam tendência de queda de preços. Assim, o repasse ao consumidor brasileiro não acompanhou o aumento nos custos (boi gordo). As exportações também não tem apresentado ritmo de crescimento suficientes em 215 para compensar a competição doméstica, apesar da desvalorização cambial. Metodologia: A Margem Bruta da Indústria é calculada pela diferença entre o preço do boi gordo e o preço da carcaça casada somado mais o i ncremento de preço da venda dos outros produtos derivados da carcaça (sebo, couro, osso, etc.). Para o cálculo da margem bruta da indústria foram usados os dados mensais de Boi Gordo Média SP do CEPEA, e os dados de Carcaça Casada Média SP da Agência Estado, segundo metodologia descrita por Scot (214) apud LEDIC et al (2). Foi considerado como incremento do valor da carcaça o valor dos outros produtos (comestíveis e não -comestíveis), segundo ponderação feita no trabalho de PASCOAL et al (211). Fonte: Agroicone, CEPEA, Agência Estado, Scot (214), Pascoal (211)

7 Histórico anual da margem bruta da indústria. Margem Bruta da Indústria Margem (%) 5% Margem (%) Média Anual 4% 4,49% 3% 2% 2,69% 3,37% 3,65% 2,67% 1% % 1,76% 1,18% -1% -2% -3% -4% -3,4% * A seca de214 prejudicou a qualidade dos pastos dificultando a engorda dos animais queseriam ofertados para o abate em 215. Além disso, o repasse ao consumidor em 215 não acompanhou o aumento de custos, principalmente devido à competição com demais carnes. * Dados disponíveis até abril/215 Fonte: Agroicone, CEPEA, Agência Estado, Scot (214), Pascoal (211)

8 Abate de Bovinos Abate total anual de bovinos. Milhões de cabeças 6 Abate TOTAL 5 48,73 48,1 4 39,73 43,82 41,66 4,6 4,63 39,74 42,17 44,19 44, ,94 26,7 29,16 28,23 3,46 32,81 34, Após um período de recuperação do crescimento do abate, em 214 o abate ficou praticamente estagnado em relação ao ano anterior. Fonte: Agroicone, Agroconsult, IBGE

9 Abate Histórico da participação do abate formal e da estimativa do abate informal no abate total de bovinos. % Abate Formal X Informal 1% 9% 8% 7% 45% 43% 42% 39% 39% 39% 37% 35% 36% 38% 36% 31% 3% 28% 27% 26% 22% 24% 6% 5% 4% 3% 2% 55% 57% 58% 61% 61% 61% 63% 65% 64% 62% 64% 69% 7% 72% 73% 74% 78% 76% 1% % Abate Formal Abate Informal Nota-se um aumento da participação do Abate Formal no Abate Total nos últimos anos, embora em 214 o abate informal tenha tido um ligeiro aumento. Fonte: Agroicone, Agroconsult, IBGE

10 Abate Histórico anual da participação de cada tipo de bovino no abate total. 1% 9% 8% Abate por tipo de rebanho bovino (%) 5% 6% 7% 6% 6% 6% 6% 7% 7% 7% 7% 6% 7% 7% 7% 8% 9% 9% 14% 13% 13% 15% 16% 13% 1% 1% 9% 8% 8% 7% 7% 8% 7% 7% 6% 6% 7% 6% 32% 29% 31% 29% 26% 27% 34% 37% 39% 4% 38% 37% 36% 34% 37% 37% 36% 36% 5% 4% 3% 2% 5% 52% 49% 51% 52% 53% 5% 47% 44% 45% 47% 5% 51% 5% 48% 48% 48% 48% 1% % Boi Vaca Novilho Novilha Vitelo(a)s Historicamente a participação do abate de fêmeas no abate total de animais tem crescido. Essa tendência reflete na redução do número de matrizes para a reprodução, diminuindo a oferta de bezerros no médio prazo. Fonte: Agroicone, Agroconsult, IBGE

11 Abate Evolução da participação do abate de fêmeas no abate total ,2% 58,8% 45,6% 54,4% 45,7% 54,3% Boi + Novilho Vaca + Novilha Boi + Novilho Vaca + Novilha Boi + Novilho Vaca + Novilha Aumento da participação do Abate de Fêmeas Fonte: Agroicone, Agroconsult, IBGE

12 Abate Nos gráficos seguintes são apresentadas a evolução do abate de novilhas, do abate de vacas e também dos preços do bezerro e da vaca gorda em SP. Milhões cabeças Evolução do Abate de Novilhas R$/cabeça Milhões cabeças Evolução do Abate de Vacas ,13 4,19 4 3, ,58 2,44 2,74 2,92 2,96 14,34 13,82 14,58 15,67 15,89 16, R$/@ Abate Novilhas (milhões cabeças) Bezerro - Média SP (R$/cab) Abate Vacas (milhões cabeças) Vaca Gorda - Média SP (R$/@) O aumento do abate de fêmeas reflete no aumento do preço da vaca para o abate e também do bezerro para a engorda. Fonte: Agroicone, Agroconsult, IBGE

13 Produção brasileira de carne bovina. Produção Brasileira de Carne Bovina Milhões de ton 12 Produção de Carne TOTAL ,92 5,79 6,41 6,29 6,98 7,54 7,73 8,85 9,67 1,75 1,64 9,33 9,18 9,36 9,1 9,7 1,23 1, Assim como ocorreu no abate de bovinos, a produção decarne em 214 ficou praticamente estagnado, após um período derecuperação do crescimento da produção de carne bovina iniciado em 212. Fonte: Agroicone, Agroconsult, IBGE

14 Disponibilidade Interna A seguir são apresentados os valores da disponibilidade interna da carne bovina e também a disponibilidade interna per capita, considerando a produção total, as importações e as exportações, além da população brasileira. Mil ton equiv. carcaça Carne Bovina Kg/hab./ano ,1 39,4 42, 45,9 44,2 38,5 38,6 39,5 38,8 4,6 41,3 41, Disponibilidade Interna Disponibilidade per capita A disponibilidade interna de carne bovina ficou praticamente estável em 214, representando um ligeiro recuo da disponibilidade per capita Fonte: Agroicone, Agroconsult, IBGE

15 Balança Comercial Brasileira de Carne Bovina Exportação (Mil Toneladas Equivalente Carcaça - TEC) Importação (Mil Toneladas Equivalente Carcaça - TEC) As exportações brasileiras decarne bovina retomaram a tendência decrescimento após 211, aumentando a participação depaíses em desenvolvimento em detrimento dos países desenvolvidos. Obs.: foram considerados os NCMs: 211, 2121, 2122, 2129, 213, 221, 2221, 2222, 2229, 223, 2622, 26291, 26299, 5411 e Fonte: Agroicone com dados da SECEX

16 Exportação Brasileira de Carne Bovina ,82 3,57 3,4 3, , , 3,5 3, , ,47 1,57 1,79 1,9 2, , ,5 2, 1,5 5 1,, , Exportação (Mil Toneladas Equivalente Carcaça - TEC) US$/kg Obs.: foram considerados os NCMs: 211, 2121, 2122, 2129, 213, 221, 2221, 2222, 2229, 223, 2622, 26291, 26299, 5411 e Fonte: Agroicone com dados da SECEX Retomada das Exportações brasileiras de carne, revertendo o quadro de queda, porém com preços médios estáveis.

17 Principais Países Importadores da Carne Brasileira (Mil TEC) Hong Kong Venezuela Egito 432 Hong Kong Hong Kong Rússia Venezuela Egito Rússia Venezuela Egito União Européia Rússia UE UE Outros Outros Obs.: foram considerados os NCMs: 211, 2121, 2122, 2129, 213, 221, 2221, 2222, 2229, 223, 2622, 26291, 26299, 5411 e Fonte: Agroicone com dados da SECEX

18 Evolução das Exportações de Carne para Rússia Exportação Brasileira de Carne Bovina in natura para a Rússia (US$ milhões) 181 Crise na Rússia => Queda da demanda por carne Obs.: foram considerados os NCMs: 211, 2121, 2122, 2129, 213, 221, 2221, 2222, 2229, 223, 2622, 26291, 26299, 5411 e Fonte: Agroicone com dados da SECEX

19 Considerações Finais Preços da Pecuária em alta nos últimos meses, impulsionado pela baixa disponibilidade de animais para o abate: Esse cenário reflete os prejuízos da seca de 214 que prejudicou os pastos, o desenvolvimento dos animais e a reprodução dos bovinos; Soma-se a tendência de redução das matrizes e da reposição de animais (alta participação do abate de fêmeas nos últimos anos) e consequente redução da oferta de bezerros e de animais prontos para abate nos últimos meses; Exportações de carne bovina vêm se recuperando, porém com redução na taxa de crescimento desde 214. A atual demanda doméstica enfraquecida, adicionado a perda de competitividade com demais carnes, reduz a capacidade de repasse dos custos ao preço ao consumidor, diminuindo as margens brutas da indústria.

20 Obrigado! Leila Harfuch Wilson Zambianco