COMPLEXO AUTOMOTIVO Novembro de 2017 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

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1 COMPLEXO AUTOMOTIVO Novembro de 2017 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

2 DESEMPENHO DO COMPLEXO AUTOMOTIVO As vendas internas de veículos leves, pesados e de máquinas agrícolas estão mostrando recuperação este ano. Estão contribuindo para a retomada, embora ainda lenta e gradual, a melhora da confiança do consumidor e do empresário, a melhora da renda real, o recuo das taxas de juros e a safra agrícola recorde. As montadoras seguem com elevado nível de ociosidade, resultado da queda acentuada de vendas nos dois últimos anos. As exportações estão sendo um importante canal de escoamento da produção, que vem permitindo minimizar a ociosidade. Os esforços para realização de acordos comerciais com países da América Latina e o crescimento econômico na Região vem contribuindo positivamente para a expansão dos embarques. Para este ano estimamos avanço de 6% das vendas de veículos leves, de 1,0% de pesados e de 2% de máquinas agrícolas.

3 INDICADORES SETOR AUTOMOTIVO Jan - out/16 Jan - out/17 Var. % Vendas de Nacionais Veículos leves ,5% Veículos pesados ,5% Vendas de Importados Veículos leves ,5% Veículos pesados ,2% Produção Veículos leves ,6% Veículos pesados ,5% Exportações Veículos leves ,7% Veículos pesados ,2% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

4 EMPREGO NO COMPLEXO AUTOMOTIVO Em mil empregados Fonte: ANFAVEA, Bradesco

5 PRODUÇÃO NACIONAL DO COMPLEXO AUTOMOTIVO Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

6 em m ilhões US$ em m il t * em % EXPORTAÇÕES DO COMPLEXO AUTOMOTIVO Em mil unidades Exportações do complexo automotivo - em mil unidades Fonte e projeção: Anfavea Fonte e projeção: ANFAVEA, Bradesco

7 em m il t COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DO COMPLEXO AUTOMOTIVO em % em % * 35% 30% 25% 25% 23% 27% 31% 26% 22% 24% 28% 20% 15% 10% 16% 18% 15% 16% 19% 12% 15% 16% 13% 15% 11% 17% 5% 0% Fonte e projeção: ANFAVEA, Bradesco

8 VENDAS INTERNAS DO COMPLEXO AUTOMOTIVO Em mil unidades * * * * * * * * * * Fonte: ANFAVEA, Bradesco

9 Variação % das Vendas de Automóveis VENDAS INTERNAS DO COMPLEXO AUTOMOTIVO Variação % * 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024* 2025* 2026* 40,0% 30,0% 27,8% 20,0% 10,0% 10,5% 8,6% 12,4% 14,5% 11,4% 11,9% 3,4% 4,6% 5,8% 4,2% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 0,0% -10,0% -0,9% -7,1% -20,0% -20,2% -30,0% -26,6% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

10 VARIAÇÃO DAS VENDAS DE VEÍCULOS 2017 Leves 6,0% Complexo Automotivo 5,8% Pesados 1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

11 Automóveis e comerciais leves

12 PRODUÇÃO NACIONAL DE AUTOMÓVEIS Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

13 em m il t em m ilhões US$ em % EXPORTAÇÕES DE AUTOMÓVEIS Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

14 em m il t COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE AUTOMÓVEIS 12% % 18% 18% 22% 21% 17% % 29% % 18% 18% % % 22% % 15% 18% % % 16% 14% 16% % 26% 30% 25% 22% 18% % 15% 17% 13% 16% 11% 16% em % % % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

15 IMPORTAÇÕES DE AUTOMÓVEIS Em mil unidades em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

16 COEFICIENTE DAS IMPORTAÇÕES DE AUTOMÓVEIS em mil unidades 30% 25% 20% 15% 10% 05% 03% 04% 06% 11% 14% 16% 20% 26% 22% 19% 18% 16% 11% 00% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

17 PRODUÇÃO NACIONAL DE COMERCIAIS LEVES Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

18 em m il t EXPORTAÇÕES DE COMERCIAIS LEVES Em mil unidades em % Fonte: ANFAVEA, Bradesco

19 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE COMERCIAIS LEVES % 31% % 30% 27% 27% % 30% % 34% % 29% % 28% % 24% 25% % % 31% 30% % 21% % 29% % % 25% % 12% 14% 15% 13% 13% 10% 2010 em % % 26% % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

20 IMPORTAÇÕES DE COMERCIAIS LEVES Em mil unidades em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

21 COEFICIENTE DAS IMPORTAÇÕES DE COMERCIAIS LEVES em mil unidades 25,0% 15,8% 17,1% 16,4% 16,6% 16,9% 18,3% 19,7% 20,6% 21,7% 20,3% 20,0% 15,0% 12,0% 21,5% 22,7% 10,0% 5,0% 0,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

22 VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS LEVES Comerciais leves e automóveis, em mil unidades * 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024* 2025* 2026* 2027* 2028* 2029* 2030* Fonte: ANFAVEA, Bradesco

23 VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS LEVES Comerciais leves e automóveis, variação anual 9,9% ,5% ,1% ,8% ,1% ,6% ,6% ,9% ,1% ,5% ,9% ,0% 2017* 4,2% 2018* 2019* 4,5% 2020* 2021* 4,5% 2022* 2023* 4,5% 2024* 2025* 4,5% 2026* 2027* 4,5% 2028* 2029* 4,5% 2030* 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -19,8% -25,6% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

24 INDICADORES AUTOMÓVEIS Acumulado em 12 meses, em mil unidades Indicadores Mensais - Automóveis - Acumulado de 12 meses Vendas Internas Produção Exportações Fonte: ANFAVEA, Bradesco

25 INDICADORES AUTOMÓVEIS Variação do acumulado em 12 meses 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% Vendas Internas Produção Exportações 40,0% 61,3% 31,0% 30,0% 20,0% 10,0% 6,1% 0,0% -10,0% -20,0% -60,0% ,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

26 VENDAS DE AUTOMÓVEIS NOVOS E USADOS Acumulado 12 meses, em milhões unidades Automóveis Usados Automóveis Novos Fonte: Fenabrave, Bradesco

27 VENDAS DE AUTOMÓVEIS NOVOS E USADOS Variação do acumulado 12 meses 30,0% Automóveis Usados 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% Automóveis Novos 9,6% 6,1% -40,0% Fonte: Fenabrave, Bradesco

28 PROPORÇÃO ENTRE VENDAS DE AUTOMÓVEIS Usados e novos Automóveis 6,5 6,0 5,5 5,6 5,9 5,4 5,0 4,5 4,0 4,0 4,5 4,9 4,7 3,5 3,0 2,5 3,2 2,9 3,5 2,6 3,2 3,2 2,9 3,1 3,1 3,0 3,1 3,3 2, Fonte: Fenabrave, Bradesco

29 VENDAS DE VEÍCULOS LEVES USADOS Vendas por idade Var. % Semi-Novos (0 a 3 anos) ,6% Usados Jovens (4 a 8 anos) ,6% Usados Maduros (9 a 12 anos) ,7% Velhinhos (13 anos e mais) ,2% Total ,0% Vendas por região Var. % Sul ,5% Sudeste ,7% Centro-Oeste ,3% Nordeste ,1% Norte ,0% Total ,0% Fonte: Fenauto, Bradesco

30 VENDAS DE VEÍCULOS LEVES USADOS Vendas por idade Var. % Semi-Novos (0 a 3 anos) ,0% Usados Jovens (4 a 8 anos) ,0% Usados Maduros (9 a 12 anos) ,6% Velhinhos (13 anos e mais) ,1% Total ,1% Vendas por região Var. % Sul ,3% Sudeste ,8% Centro-Oeste ,0% Nordeste ,6% Norte ,4% Total ,1% Fonte: Fenauto, Bradesco

31 VENDAS DE VEÍCULOS LEVES USADOS Vendas por idade jan-jul/16 jan-jul/17 Var. % Semi-Novos (0 a 3 anos) ,5% Usados Jovens (4 a 8 anos) ,3% Usados Maduros (9 a 12 anos) ,7% Velhinhos (13 anos e mais) ,7% Total ,9% Fonte: Fenauto, Bradesco Vendas por região jan-jul/16 jan-jul/17 Var. % Sul ,0% Sudeste ,2% Centro-Oeste ,1% Nordeste ,6% Norte ,7% Total ,9%

32 VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS LEVES USADOS Comerciais leves e automóveis, em mil unidades * * * * * * * * * * Fonte: FENABRAVE, Bradesco

33 VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS LEVES USADOS Comerciais leves e automóveis, variação anual 5,5% ,0% ,8% 19,5% ,1% ,7% ,7% ,5% ,6% ,2% ,5% 2017 * 3,7% 2018 * 3,2% 2019 * 3,3% 2020 * 3,4% 2021 * 3,5% 2022 * 3,7% 2023 * 3,8% 2024 * 3,8% 2025 * 3,9% 2026 * 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

34 VENDAS DE AUTOMÓVEIS Por região, variação do acumulado em 12 meses 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% NORTE NORDESTE SUL SUDESTE 9,5% 2,8% 3,7% 1,7% -2,3% -40,0% Fonte: Fenabrave, Bradesco

35 COMERCIAIS LEVES Média em 12 meses, em mil unidades Indicadores Mensais - Automóveis - Acumulado de 12 meses Vendas Internas Produção Exportações Fonte: ANFAVEA, Bradesco

36 INDICADORES COMERCIAIS LEVES Variação do acumulado em 12 meses 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% -60,0% Vendas Internas Exportações Produção 50,0% 40,0% 33,2% 30,0% 20,0% 10,0% 16,9% 0,0% 5,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

37 INDICADORES COMERCIAIS LEVES Acumulado em 12 meses, em mil unidades Comerciais Leves Usados Comerciais Leves Novos Fonte: Fenabrave, Bradesco

38 VENDAS DE COMERCIAIS LEVES NOVOS E USADOS Variação do acumulado 12 meses Título do Gráfico 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% Comerciais Leves Usados Comerciais Leves Novos 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 7,9% 20,0% 10,0% 0,0% 4,7% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Fonte: Fenabrave, Bradesco

39 PROPORÇÃO ENTRE VENDAS DE COMERCIAIS LEVES Usados e novos Leves 5,5 5,0 4,5 4,0 3,9 4,0 4,5 5,0 4,3 4,6 4,9 4,8 4,9 4,7 4,1 3,5 3,0 3,3 3,4 3,1 2,5 2,0 1,5 1,9 1,7 2,0 1,9 1,7 1,9 1,9 2,1 1,9 2,1 2, Fonte: Fenabrave, Bradesco

40 VENDAS DE COMERCIAIS LEVES Por região, variação do acumulado em 12 meses NORTE NORDESTE SUL SUDESTE CENTRO-OESTE 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% 8,7% 3,1% -1,1% Fonte: Fenabrave, Bradesco

41 Caminhões e ônibus

42 PRODUÇÃO NACIONAL DE CAMINHÕES Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

43 em m il t EXPORTAÇÕES DE CAMINHÕES Em mil unidades 0 Ano em % Fonte: ANFAVEA, Bradesco

44 em m il t COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE CAMINHÕES 19% % 12% 10% 14% 14% 14% % 22% 25% % 13% % % 23% % 18% 20% 23% 15% 12% % 8% % 22% % 34% % 21% % 11% 12% % 2012 em % 13% 13% % 36% % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

45 IMPORTAÇÕES DE CAMINHÕES Em mil unidades em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

46 COEFICIENTE DE IMPORTAÇÕES DE CAMINHÕES em mil unidades 5,0% 4,5% 4,3% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 2,6% 3,7% 3,4% 3,3% 3,1% 1,7% 2,3% 3,2% 2,2% 1,5% 2,0% 3,6% 1,0% 0,5% 0,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

47 PRODUÇÃO NACIONAL DE ÔNIBUS Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

48 em m il t EXPORTAÇÕES DE ÔNIBUS Em mil unidades em % Fonte: ANFAVEA, Bradesco

49 em m il t COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE ÔNIBUS 17% % 11% % 28% % 14% % 30% 31% 33% 27% 38% 42% 48% 28% 30% 33% 29% 27% 22% 24% 25% 27% 37% 44% 37% 31% 25% 18% 23% 16% 23% 23% 20% 34% 52% em % % 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

50 * 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024* 2025* 2026* 2027* 2028* 2029* 2030* VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS PESADOS Caminhões e ônibus, em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

51 VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS PESADOS Caminhões e ônibus, variação anual 21,1% ,4% ,7% ,3% ,8% ,3% ,5% ,5% ,1% ,7% ,2% ,2% -30,2% ,0% 2017* 5,0% 2018* 2019* 5,4% 2020* 2021* 5,4% 2022* 2023* 5,4% 2024* 2025* 5,4% 2026* 2027* 5,4% 2028* 2029* 5,4% 2030* 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% -60,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

52 INDICADORES CAMINHÕES Acumulado em 12 meses, em unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco Vendas Internas Exportações Produção

53 INDICADORES CAMINHÕES Variação do acumulado em 12 meses 200,0% Produção Exportações Vendas Internas 60,0% 150,0% 40,0% 100,0% 50,0% 0,0% 20,0% 39,3% 0,0% 30,2% -7,6% -20,0% -50,0% -40,0% -100,0% ,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

54 VENDAS DE CAMINHÕES NOVOS E USADOS acumulado 12 meses, em mil unidades Caminhões Usados Caminhões Novos Fonte: FENABRAVE, Bradesco

55 VENDAS DE CAMINHÕES NOVOS E USADOS variação do acumulado 12 meses 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% Caminhões Novos Caminhões Usados 5,7% -7,2% -40,0% -60,0% Fonte: FENABRAVE, Bradesco

56 PROPORÇÃO ENTRE VENDAS DE CAMINHÕES Usados e novos Caminhões 9,0 8,6 8,0 7,0 7,2 7,7 7,1 6,0 5,0 4,2 5,4 5,0 6,0 6,3 5,9 4,0 3,0 2,0 2,6 2,2 2,0 2,2 2,8 3,0 2,4 2,4 2,7 2,8 1, Fonte: FENABRAVE, Bradesco

57 VENDAS INTERNAS DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS Implementos novos, acumulado em 12 meses, em unidades Fonte: FENABRAVE, Bradesco

58 VENDAS INTERNAS DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS Implementos novos, variação do acumulado em 12 meses 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% -60,0% ,0% Fonte: FENABRAVE, Bradesco

59 VENDAS INTERNAS DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS Implementos usados, acumulado em 12 meses, em unidades Fonte: FENABRAVE, Bradesco

60 VENDAS INTERNAS DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS Implementos usados, variação do acumulado em 12 meses 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 6,8% 0,0% -10,0% -20,0% Fonte: FENABRAVE, Bradesco

61 VENDAS INTERNAS DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS Novos e usados, acumulado em 12 meses, em mil unidades Implementos Rodoviários NOVOS USADOS Fonte: FENABRAVE, Bradesco

62 VENDAS INTERNAS DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS Novos e usados, variação do acumulado em 12 meses Implementos Rodoviários 60,0% 40,0% USADOS NOVOS 20,0% 0,0% 6,8% -5,0% -20,0% -40,0% -60,0% Fonte: FENABRAVE, Bradesco

63 PROPORÇÃO ENTRE VENDAS DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS USADOS E NOVOS Caminhões 9,0 8,6 8,0 7,0 7,2 7,7 7,1 6,0 5,0 4,2 5,4 5,0 6,0 6,3 5,9 4,0 3,0 2,0 2,6 2,2 2,0 2,2 2,8 3,0 2,4 2,4 2,7 2,8 1, Fonte: FENABRAVE, Bradesco

64 INDICADORES ÔNIBUS Acumulado em 12 meses, em mil unidades Vendas Internas Produção Exportações Fonte: ANFAVEA, Bradesco

65 INDICADORES CAMINHÕES Variação do acumulado em 12 meses 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% -60,0% Vendas Internas Exportações Produção 50,0% 40,0% 30,0% 14,3% 20,0% 10,0% -0,2% 0,0% -10,0% -20,0% -11,2% -30,0% -40,0% -50,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

66 Motocicletas

67 VENDAS INTERNAS DE MOTOCICLETAS (em unidades) jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: ABRACICLO, Bradesco

68 PRODUÇÃO E VENDAS INTERNAS DE MOTOCICLETAS (acumulado 12 meses, em mil unidades) Fonte Abraciclo Elaboração: Bradesco Produção e Vendas Internas de Motocicletas Produção Vendas mar/04 set/05 mar/07 set/08 mar/10 set/11 mar/13 set/14 mar/16 set/17 Fonte: ABRACICLO, Bradesco

69 PRODUÇÃO E VENDAS INTERNAS DE MOTOCICLETAS (variação do acumulado 12 meses) 34,0% 24,0% 30,9% Produção Vendas 14,0% 4,0% 8,9% -6,0% -16,0% -12,3% -14,9% -26,0% -28,1% -36,0% -32,3% mar/04 set/05 mar/07 set/08 mar/10 set/11 mar/13 set/14 mar/16 set/17 Fonte: ABRACICLO, Bradesco

70 VENDAS INTERNAS DE MOTOCICLETAS (em mil unidades) Abraciclo - em unidades Produção * 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024* 2025* 2026* 2027* 2028* 2029* 2030* Fonte: ABRACICLO, Bradesco

71 * 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024* 2025* 2026* 2027* 2028* 2029* 2030* VENDAS DE MOTOCICLETAS (variação anual) Vendas 35% 25% 26,2% 15% 12,4% 17,5% 15,1% 12,4% 05% 7,5% 4,5% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% 4,8% -05% -2,0% -15% -16,0% -10,2% -12,0% -25% -20,5% -21,7% -35% -28,5% Fonte: ABRACICLO, Bradesco

72 PRODUÇÃO DE MOTOCICLETAS Produção Nacional de Motocicletas (em mil unidades) Abraciclo - em unidades Produção Fonte: ABRACICLO, Bradesco

73 PRODUÇÃO DE MOTOCICLETAS (variação anual) Produção 30,0% 22,7% 23,4% 20,0% 10,0% 10,8% 14,9% 16,3% 18,9% 16,7% 0,0% -10,0% -1,0% -9,3% -20,0% -20,9% -20,1% -30,0% -28,1% -29,5% -40,0% Fonte: ABRACICLO, Bradesco

74 EXPORTAÇÕES DE MOTOCICLETAS (em mil unidades) Exportações * projeção Fonte: ABRACICLO, Bradesco

75 EXPORTAÇÃO DE MOTOCICLETAS (variação anual) 60,0% 56,7% 40,0% 43,4% 20,0% 0,0% 17,3% 14,4% 6,0% 0,6% -20,0% -11,5% -14,4% -5,8% -16,8% -16,7% -40,0% -28,2% -60,0% -54,1% Fonte: ABRACICLO, Bradesco

76 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE MOTOCICLETAS 16% 15,2% 14% 12% 10% 9,5% 10,5% 11,6% 8% 6% 4% 6,9% 5,9% 5,2% 3,8% 4,3% 7,9% 8,1% 6,2% 3,9% 3,4% 6,3% 6,2% 5,2% 2% 0% Fonte: ABRACICLO, Bradesco

77 VENDAS DE MOTOCICLETAS USADAS (acumulado 12 meses, em mil unidades) Motocicletas out/06 out/07 out/08 out/09 out/10 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 out/16 out/17 Fonte: FENABRAVE, Bradesco

78 VENDAS DE MOTOCICLETAS USADAS (variação do acumulado 12 meses) Motocicletas 22,0% 19,6% 17,0% 12,0% 10,8% 10,6% 7,0% 2,0% -3,0% 0,7% -2,8% 5,0% -8,0% out/06 out/07 out/08 out/09 out/10 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 out/16 out/17 Fonte: FENABRAVE, Bradesco

79 PROPORÇÃO ENTRE VENDAS DE MOTOCICLETAS Motocicletas (usados e novos) 4,0 3,5 3,0 3,4 3,6 2,5 2,2 2,0 1,5 1,0 1,5 1,0 1,2 1,7 0,5 0,0 out/04 out/05 out/06 out/07 out/08 out/09 out/10 out/11 out/12 out/13 out/14 out/15 out/16 out/17 Fonte: FENABRAVE, Bradesco

80 VENDAS DE MOTOCICLETAS Por região, variação do acumulado em 12 meses 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% NORTE NORDESTE SUL SUDESTE CENTRO-OESTE -2,0% -12,5% -17,7% -30,8% Fonte: FENABRAVE, Bradesco

81 Máquinas Agrícolas

82 PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

83 EXPORTAÇÕES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Em mil unidades Fonte: ANFAVEA, Bradesco

84 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS 14,7% ,0% ,4% ,9% ,8% ,6% ,7% ,8% ,5% ,9% ,8% ,6% ,1% ,5% ,7% ,0% ,7% ,9% ,6% ,3% ,6% ,5% ,2% ,6% ,7% ,2% ,8% ,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

85 * 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024* 2025* 2026* 2027* 2028* 2029* 2030* VENDAS INTERNAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS em unidades Vendas Internas de Tratores e Máquinas Agrícolas Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: Bradesco Fonte: ANFAVEA, Bradesco (*) Projeção

86 VENDAS INTERNAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Variação% -0,5% ,5% 10,6% ,3% ,1% ,5% ,9% ,7% ,4% ,3% ,3% ,4% ,8% ,0% 2017* 5,0% 2018* 5,4% 2019* 5,4% 2020* 5,4% 2021* 5,4% 2022* 5,4% 2023* 5,4% 2024* -5,4% 2025* -5,4% 2026* -5,4% 2027* -5,4% 2028* -5,4% 2029* -5,4% 2030* 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco (*) Projeção

87 INDICADORES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Var% do acumulado em 12 meses 60,0% Vendas Produção Exportações 40,0% 20,0% 0,0% 36,7% 25,7% 12,2% -20,0% -40,0% -60,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

88 Frota

89 FROTA NACIONAL DE VEÍCULOS LEVES E PESADOS Em mil veículos Fonte: Sindipeças, Bradesco

90 IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL Título do 2016 Gráfico mais de 20 anos 4% entre 16 e 20 anos 13% ATÉ 3 ANOS DE USO 18% DA FROTA 7 MILHÕES DE VEÍCULOS até 5 anos 34% entre 11 e 15 anos 16% entre 6 e 10 anos 33% Fonte: Sindipeças, Bradesco

91 Comerciais Leves IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL DE AUTOMÓVEIS 9,20 9,00 8,80 9,00 9,04 8,60 8,40 8,20 8,09 8,07 8,07 8,06 8,07 8,09 8,00 7,80 7,60 7, Fonte: Sindipeças, Bradesco

92 IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL DE COMERCIAIS LEVES 8,20 8,00 8,00 8,05 8,10 7,80 7,60 7,40 7,20 7,10 7,07 7,07 7,10 7,09 7,00 6,80 6,60 6, Fonte: Sindipeças, Bradesco

93 IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL DE CAMINHÕES 10,20 10,00 10,06 10,10 10,03 9,80 9,60 9,40 9,20 9,00 8,80 8,60 9,07 9,06 9,05 9,05 9,09 8, Fonte: Sindipeças, Bradesco

94 IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL DE ÔNIBUS 9,12 9,11 9,10 9,08 9,06 9,04 9,02 9,05 9,07 9,04 9,03 9,02 9,02 9,06 9,00 8,98 8, Fonte: Sindipeças, Bradesco

95 IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL DE VEÍCULOS LEVES E PESADOS 13,00 12,00 3 anos 12,04 11,00 10,00 4 meses 9,00 8,00 3 meses 8,10 8,08 8,07 8,06 8,06 8,08 8,11 9,03 7, * Fonte: Sindipeças, Bradesco

96 IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL DE VEÍCULOS LEVES E PESADOS 40% 35% 35% 34% % 30% 25% 22% 26% 20% 18% 17% 15% 14% 10% 5% 0% 1 a 5 anos 6 a 10 anos 11 a 15 anos mais de 16 anos Fonte: Sindipeças, Bradesco

97 Automóveis FROTA NACIONAL DE AUTOMÓVEIS (em mil veículos) Fonte: Sindipeças, Bradesco

98 Comerciais Leves FROTA NACIONAL DE COMERCIAIS LEVES (em mil veículos) FONTE: SINDIPEÇAS ELABORAÇÃO: BRADESCO

99 Frota Nacional de Veículos Leves Fonte: Sindipeças Elaboração: Bradesco FROTA NACIONAL DE VEÍCULOS LEVES (em mil veículos) FONTE: SINDIPEÇAS ELABORAÇÃO: BRADESCO

100 FROTA NACIONAL DE CAMINHÕES (em mil veículos) Caminhões FONTE: SINDIPEÇAS ELABORAÇÃO: BRADESCO

101 FROTA NACIONAL DE ÔNIBUS Ônibus Em mil veículos FONTE: SINDIPEÇAS ELABORAÇÃO: BRADESCO

102 FROTA NACIONAL DE MOTOCICLETAS Em mil veículos Motos FONTE: SINDIPEÇAS ELABORAÇÃO: BRADESCO

103 CARROS POR HABITANTE frota leves Em número de carros por habitante 10,0 8,0 6,0 8,9 8,7 8,5 8,2 7,8 7,3 6,8 6,4 6,0 5,6 5,3 5,2 5,1 5,1 4,0 2, FONTE: SINDIPEÇAS ELABORAÇÃO: BRADESCO

104 MOTOS POR HABITANTE Frota motos Em número de motos por habitante 2,0 29,8 6,0 0,0 25,9 22,4 20,5 18,7 16,9 16,1 15,4 15,1 15,0 15,3 4,0 8,0 2, FONTE: SINDIPEÇAS ELABORAÇÃO: BRADESCO

105 PERFIL DA FROTA NACIONAL DE VEÍCULOS LEVES Perfil da Frota Nacional de Veículos Fonte e projeção: EPE Elaboração: Bradesco em milhões de veículos Em milhões de veículos 60,0 50,0 Flex Fuel Gasolina Outros Total 54,0 40,0 30,0 17,7 20,5 23,3 25,0 26,9 28,8 30,7 32,7 34,6 36,5 38,5 40,5 42,7 20,0 10,0 3,1 3,3 3,4 3,5 3,2 2,3 3,5 4,0 3,5 4,0 4,3 4,6 4,6 12,5 11,9 11,4 10,5 9,9 9,9 8,8 8,3 7,9 7,5 7,2 6,9 6,7 0, * 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024* FONTE E PROJEÇÃO: EPE ELABORAÇÃO: BRADESCO

106 Perfil Setorial

107 Sazonalidade

108 SAZONALIDADE Vendas e produção de automóveis e comerciais leves ( ) 7,2% jan 7,4% 7,3% fev 6,8% 9,0% mar 8,3% 8,5% abr 8,0% 8,8% mai 8,1% 8,4% jun 8,5% 8,9% jul 9,0% 9,2% ago 8,9% 8,4% set 8,5% 9,0% out 8,6% 8,4% nov 8,3% 7,0% dez 9,5% 12,0% Produção Vendas 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

109 SAZONALIDADE Vendas de caminhões (2003 a 2016) jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 10,0% 9,5% 9,0% 8,5% 8,4% 8,2% 8,4% 8,3% 9,0% 8,6% 8,4% 8,8% 8,4% 9,3% 8,0% 7,5% 7,0% 7,4% 6,8% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% Fonte: FENABRAVE, Bradesco

110 SAZONALIDADE Vendas de ônibus (2003 a 2016) jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 10,0% 9,5% 9,0% 8,5% 8,0% 7,5% 7,4% 9,1% 8,1% 8,4% 8,1% 9,0% 9,2% 8,1% 8,2% 8,3% 9,4% 7,0% 6,8% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

111 SAZONALIDADE (vendas de motocicletas de 2001 a 2016) 10% 8% 8% 8% 9% 9% 9% 8% 7% 9% 9% 9% 8% 6% 6% 4% 2% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: ABRACICLO, Bradesco

112 Em torno de 70% das vendas de tratores concentram entre os meses de março e outubro, período de maior capitalização dos produtores de grãos, de cana-de açúcar, de laranja e de café. 113

113 SAZONALIDADE DAS VENDAS INTERNAS DE MÁQUINAS AGRÍCOLAS jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 5,7% 7,2% 8,6% 8,3% 8,7% 9,0% 9,3% 9,8% 9,7% 9,6% 7,5% 6,6% 4,0% 2,0% 0,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

114 Custos de Produção

115 CUSTOS DE PRODUÇÃO o 67% são gastos com matérias-primas aço, tinta, plástico, borracha, autopeças; o 6% mão-de-obra. o Segundo estudo do IPT (Instituto de Pesquisas Tecnológicas USP), a participação do aço no preço de venda de um veículo varia de 6% a 10%.

116 Ranking

117 PRODUÇÃO MUNDIAL DE AUTOMÓVEIS Participação de cada país em 2016 Brasil 2,5% Espanha 3,3% Reino Unido México 2,4% 2,8% Coréia do Sul 5,4% Índia 5,1% EUA 5,5% China 33,9% Alemanha 8,0% Japão 10,9% Fonte: OICA, Bradesco

118 PRODUÇÃO MUNDIAL DE COMERCIAIS LEVES Participação de cada país em 2016 Brasil 1,6% Índia 2,4% Espanha 2,7% Turquia 2,7% Japão 4,3% Tailândia 5,9% Canadá 8,2% Outros 16,5% México 7,7% China 9,2% EUA 42,1% Fonte: OICA, Bradesco

119 PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAMINHÕES Participação de cada país em 2016 Rússia 1,4% Coréia do Sul 2,3% Indonésia 1,8% Brasil 1,7% México 4% EUA 7,6% Outros 17% Japão 14,4% China 49,9% Fonte: OICA, Bradesco

120 PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS Participação de cada país em 2016 Rússia 3,6% Japão 3,6% Outros 7,4% Turquia 3,4% Coréia do Sul 5% Brasil 5,5% China 56,1% Índia 15,4% Fonte: OICA, Bradesco

121 VENDAS DE AUTOMÓVEIS Ranking 2016 GM Fiat Hyundai VW Ford Toyota Renalt Honda Nissan 3,4% Peugeot Citroën 2,9% Mitsubishi 1,1% BMW 0,8% Audi 0,7% Mercedes-Benz 0,7% 8,1% 7,6% 7,3% 9,8% 11,5% 11,1% 14,9% 18,2% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

122 VENDAS DE COMERCIAIS LEVES Ranking 2016 Fiat Toyota VW GM Renault 7,2% Ford 5,1% Mitsubishi Motors 3,2% Hyundai 1,4% Mercedes-Benz 1,3% Nissan 1,2% Outros 0,9% Iveco 0,7% Peugeot Citroën 0,6% 14,6% 13,8% 13,2% 36,8% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

123 MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES 90,0% 80,0% Tradicionais (4 maiores) Newcomers 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 57,1% 42,9% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Fonte: Anfavea, Bradesco

124 MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Japonesas Toyota Nissan Honda 19% 9% 6% 3% 0% Fonte: Anfavea, Bradesco

125 MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES 12% 10% Francesas Renault Peugeot Citroën 10% 8% 8% 6% 4% 2% 3% 0% Fonte: Anfavea, Bradesco

126 MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS Hyundai E COMERCIAIS LEVES Hyundai 12% 10% 10,1% 8% 6% 5,9% 4% 3,4% 2% 3,0% 0% Fonte: Anfavea, Bradesco

127 MARKET SHARE NAS Marcas VENDAS de Luxo DE (Mitsubishi, AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES Marcas de Luxo (Mitsubishi, Mercedes, BMW, Mercedes, Audi) BMW, Audi) 5% 4,6% 4% 3,9% 3% 2% 1,9% 1,6% 1% 0% Fonte: Anfavea, Bradesco

128 VENDAS DE CAMINHÕES Ranking 2016 Mercedes-Benz MAN (VW) Ford Volvo Scania Iveco DAF FCA Agrale International Caoa Hyundai 1,3% 0,9% 0,4% 0,1% 0,1% 5,1% 8,4% 11,1% 15,3% 27,1% 29,6% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

129 VENDAS DE ÔNIBUS Ranking 2016 Mercedes-Benz 54,4% MAN (VW) 16,1% Agrale 14,1% Iveco 6,5% Volvo 5,8% Scania 2,6% International 0,1% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

130 VENDAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Ranking 2016 Vendas John Deere 29,3% AGCO 21,0% New Holland CNH 20,2% Valtra 18,5% Case CNH 8,1% Agrale 2,7% 00% 07% 14% 21% 28% 35% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

131 Regionalização

132 FÁBRICAS DO COMPLEXO AUTOMOTIVO POR UF UF MONTADORAS Cidades Origem do Capital RS PR PE SC Agrale Caxias do Sul Brasil GM Gravataí EUA Mahindra Dois Irmãos (tratores de roda) Índia International Canoas EUA John Deere Horizontina, Montenegro EUA AGCO Canoas, Santa Rosa, Ibirubá, Jundiaí, Mogi das Cruzes EUA Nissan São José dos Pinhais Japão Renault São José dos Pinhais França Audi São José dos Pinhais Alemanha Volkswagen São José dos Pinhais Alemanha Fiat Automóveis Campo Largo Itália Volvo Curitiba Suécia DAF Ponta Grossa Holanda CNH (Case, New Holland) Curitiba EUA Caterpillar Campo Largo EUA Fiat Automóveis Goiana Itália GM Porto de Suape EUA BMW Araquari Alemanha GM Joinville EUA Mercedez-Bens Juiz de Fora Alemanha MG Fiat Automóveis Betim Itália Iveco (Grupo Fiat) Sete Lagoas Itália CNH (Case CE, New Holland)Contagem EUA Peugeot Citroën Porto Real França RJ Nissan Resende Japão Jaguar Land Rover Itatiaia Índia Volkswagen/MAN Resende Alemanha Mitsubishi Catalão Japão GO Hyundai Anápolis Coréia do Sul John Deere Catalão EUA BA Ford Camaçari EUA CE Ford (Troller) Horizonte EUA AM Mahindra Manaus (Comerciais Leves) Índia Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

133 FÁBRICAS DO COMPLEXO AUTOMOTIVO POR UF UF MONTADORAS Cidades Origem do Capital AGCO Jundiaí, Mogi das Cruzes, Ribeirão Preto, Ernestina EUA SP Mercedez-Bens São Bernardo do Campo, Campinas e Iracemápolis Alemanha Ford São Bernardo do Campo, Taubaté e Tatuí EUA GM São Caetano do Sul, São José dos Campos, Mogi das Cruzes, IndaiatuEUA Honda Sumaré Japão Hyundai Piracicaba Coréia do Sul Iveco Sorocaba Itália Scania São Bernardo do Campo Suécia Toyota São Bernardo do Campo, Indaiatuba, Sorocaba e Porto Feliz Japão Volkswagen São Bernardo do Campo, Taubaté, São Carlos Alemanha Volvo Pederneiras Suécia Caterpillar Piracicaba EUA CNH (Case IH) Piracicaba EUA CNH (Case) Sorocaba EUA Karmann-Guia São Bernardo do Campo Coréia do Sul AGCO/ Valtra Mogi das Cruzes, Ribeirão Preto e Ernestina EUA John Deere Indaiatuba, Barueri, Campinas EUA Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

134 PRODUÇÃO DO COMPLEXO AUTOMOTIVO Por UF, 1990 e MG 24,5% PR 0,5% 2016 PE GO SC 2,7% 1,8% 0,4% SP 74,9% RJ 6,7% RS 6,9% BA 8,0% SP 45,4% PR 12,7% MG 15,4% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

135 VENDAS DE AUTOMÓVEIS Por UF, 2016 MG SP PR RJ RS BA SC DF GO PE CE MT ES PA MS MA PB RN AM PI AL RO SE TO AC AP RR 3,3% 3,9%5,2% 2,9% 1,7% 2,3% 2,7% 1,6% 1,6% 1,3% 1,2% 1,2% 1,1% 1,0% 0,9% 0,9% 0,7% 0,7% 0,4% 0,2% 0,2% 0,1% 5,9%6,9%7,7% 16,7% 27,9% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

136 VENDAS DE COMERCIAIS LEVES Por UF, 2016 MG SP PR RS GO BA SC MT RJ PA PE DF MS CE MA ES AM RO RN PBPI TO AL RR SE AC AP 4,3% 5,0% 5,1% 2,6% 3,3%4,1% 2,6% 2,5% 2,3% 2,3% 2,0% 1,7% 1,5% 1,5% 1,4% 1,2% 1,0% 0,9% 0,9% 0,8% 0,5% 0,4% 0,4% 6,7% 8,7% 14,7% 21,4% 0,0% 8,0% 16,0% 24,0% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

137 VENDAS DE CAMINHÕES Por UF, 2016 MG SP PR RS SC GO BARJ PE PA ES MA CE MT MS TO DF RO SE AM RN PB AC AL PI AP RR 12,0% 10,0% 7,8% 3,8% 4,5% 7,3% 2,8% 3,4% 3,7% 2,6% 1,3% 1,9% 2,0% 2,4% 2,5% 1,2% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 0,5% 0,3% 0,2% 0,2% 24,7% 0,0% 4,0% 8,0% 12,0% 16,0% 20,0% 24,0% 28,0% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

138 VENDAS DE ÔNIBUS Por UF, 2016 MG SP PR RJ RS BA SC GO DF PA CE PE MT MA ES MS AM RN PB RO AL PI TO SE AC AP RR 2,9% 3,6% 3,9% 5,0% 5,3% 6,6% 12,3% 1,5% 2,2% 2,6% 2,7% 1,4% 1,1% 0,9% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% 0,4% 0,1% 0,1% 18,0% 24,4% 0,0% 4,0% 8,0% 12,0% 16,0% 20,0% 24,0% 28,0% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

139 Todas as fábricas de motos são localizadas em Manaus AM, visto que a produção de motos nessa região é isenta de IPI. Há também isenção do Imposto de Importação de componentes e a redução do ICMS proporcionalmente ao adicional de peças nacionais.

140 VENDAS INTERNAS DE MOTOCICLETAS (por UF, 2015) São Paulo Minas Gerais Ceará Pará Bahia Maranhão Pernambuco Rio de Janeiro Goiás Mato Grosso Paraíba Piauí Paraná Santa Catarina Rio Grande do Sul Rio Grande do Norte Rondônia Espírito Santo Alagoas Amazonas Mato Grosso do Sul Tocantins Sergipe Distrito Federal Acre Roraima Amapá 1,6% 1,6% 1,9% 1,9% 2,1%2,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,5% 0,4% 0,7% 0,3% 6,3% 6,6% 7,5% 8,9% 2,8% 3,1% 3,1% 3,3% 3,4% 3,6% 5,6% 6,3% 6,3% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 14,8% Fonte: FENABRAVE, Bradesco

141 FROTA DE MOTOCICLETAS (por UF, 2015) São Paulo Minas Gerais Ceará Paraná Bahia Rio Grande do Sul Goiás Santa Catarina Pernambuco Rio de Janeiro Pará Maranhão Mato Grosso Piauí Espírito Santo Paraíba Rondônia Rio Grande do Norte Mato Grosso do Sul Tocantins Alagoas Amazonas Sergipe Distrito Federal Acre Roraima Amapá 2,1% 2,4%3,1%3,6% 2,0% 1,9% 1,2% 1,8% 1,8% 1,1% 0,8% 1,1% 1,1% 0,5% 0,4% 0,3% 5,6% 5,6% 4,5% 4,9%5,5% 4,4% 3,7% 4,3% 4,4% 10,7% 0,0% 6,0% 12,0% 18,0% 24,0% Fonte: ABRACICLO, Bradesco 21,1%

142 FÁBRICAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Por UF 2016 RIO GRANDE DO SUL AGCO (Canoas, Ibirubá e Santa Rosa); Agrale (Caxias do Sul); PARANÁ CNH Case e CNH New Holland (Curitiba) Caterpillar (Campo Largo) John Deere (Horizontina e Montenegro). SÃO PAULO Caterpillar (Piracicaba); Komatsu (Suzano e Arujá); John Deere (Campinas). MINAS GERAIS CNH Case e CNH New Holland (Contagem). GOIÁS John Deere (Catalão) AGCO (Mogi das Cruzes e Jundiaí); CNH (Piracicaba e Sorocaba). 145

143 PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Por UF, 2016 Produção - Máquinas agrícolas - por unidade da Federação (% do total) Minas Gerais 2,3% Goiás 1,0% Paraná 21,7% Rio Grande do Sul 47,8% São Paulo 27,2% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

144 VENDAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Por UF, 2016 São Paulo Rio Grande do Sul Paraná Minas Gerais Mato Grosso Santa Catarina Goiás Bahia Mato Grosso do Sul Espírito Santo Pará Tocantins Maranhão Rondônia Sergipe Pernambuco Ceará Rio de Janeiro Alagoas Distrito Federal Paraíba Acre Piauí Roraima Rio Grande do Norte Amazonas Amapá 7,3% 6,3% 4,7% 2,4% 1,0% 1,8% 2,2% 3,8% 1,2% 1,2% 0,9% 0,7% 0,5% 0,5% 0,3% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 10,8% 14,0% 16,4% 22,7% 00% 07% 14% 21% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

145 VENDAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Por região, Norte 4,6% Nordeste 6,6% Sul 36,7% Centro-Oeste 16% Sudeste 36,1% Fonte: ANUÁRIO ANFAVEA, Bradesco

146 Fornecedores

147 IMPORTAÇÕES DE AUTOMÓVEIS Por países de origem 2016 Estados Unidos 2,3% Reino Unido 3,1% Japão 4,2% Outros; 8,0% Alemanha 5,6% Coreia do Sul; 6,1% Argentina; 45,8% México 24,8% Fonte: Secex, Bradesco

148 OS PRINCIPAIS SETORES FORNECEDORES PARA AS MONTADORAS SÃO: o Siderurgia, Metalurgia, Plásticos, Tintas, Componentes Eletrônicos, Autopeças, Pneus; o Os departamentos de compras das montadoras são considerados estratégicos, pois, das negociações com as indústrias fornecedoras de autopeças dependem os melhores preços com as maiores tecnologias; o os motores de automóveis e comerciais leves são fabricados pelas próprias montadoras por serem considerados estratégicos; o As montadoras de caminhões e ônibus fabricam os próprios motores diesel mas também compram de empresas fabricantes de motores;

149 Consumidores

150 83% Automóveis 23% exportação 77% mercado interno 11% importação COMPLEXO AUTOMOTIVO MIL UNIDADES PRODUZIDAS 13% Comerciais Leves (1) 3% Caminhões 25% exportação 75% mercado interno 36% exportação 64% mercado interno 25% importação 4% importação 1% Ônibus 52% exportação 48% mercado interno 0,5% importação Fonte: ANFAVEA 2016, Bradesco (1) Vans, Jeeps e Pick-ups

151 76% Argentina AUTOMÓVEIS mil unidades produzidas 23% exportação 13% México 4% Uruguai 2% Colômbia 41% Argentina 77% mercado interno 11% importação 20% México 6% Japão 6% Coréia Fonte: ANFAVEA 2016, Bradesco

152 76% Argentina 25% exportação 13% México COMERCIAIS LEVES 298 mil unidades produzidas 4% Uruguai 41% Argentina 75% mercado interno 25% importação 20% México 6% Japão Fonte: ANFAVEA 2016, Bradesco

153 39% Argentina 36% exportação 28% México CAMINHÕES 60 mil unidades produzidas 17% África do Sul 64% mercado interno 4% importação 98% Argentina Fonte: ANFAVEA 2016, Bradesco

154 TIPOS DE CAMINHÕES PRODUZIDOS NO BRASIL o o o o o Semileves, com peso bruto total maior que 3,5 toneladas e inferior a 6 t. Representam 2,4% da produção nacional; Leves, com peso bruto total maior ou igual a 6 t e inferior a 10 t. Representam 27,2% da produção; Médios, com peso bruto total maior ou igual a 10 t e inferior a 15 t. Representam 5,9% da produção; Semipesados: representam 36,3% da produção Caminhão-chassi, com peso bruto total maior ou igual a 15 t e capacidade máxima de tração menor ou igual a 45 t; Cavalo-mecânico, com peso bruto total maior ou igual a 15 t e peso bruto total combinado inferior a 40 t; Pesados: representam 28,3 da produção Caminhão-chassi, com peso bruto total maior ou igual a 15 t. e capacidade máxima de tração superior a 45 t; Cavalo-mecânico, com peso bruto total maior ou igual a 15 t. e peso bruto total combinado maior ou igual a 40 t

155 23% Argentina 52% exportação 10% Chile ÔNIBUS 19 mil unidades produzidas 10% África do Sul 48% mercado interno Fonte: ANFAVEA 2016, Bradesco

156 TIPOS DE ÔNIBUS PRODUZIDOS NO BRASIL o Chassis Rodoviários: utilizados pelas empresas de viação intermunicipal, interestadual e internacional. Têm demanda mais ligada ao turismo. Representam 16% da produção nacional; o Chassis Urbanos: utilizados pelas empresas de viação urbana que exploram, como concessionárias, os serviços públicos de transporte coletivo nas cidades e regiões metropolitanas. Têm demanda ligada ao nível de atividade econômica de nível de emprego. Representam 84% da produção.

157 AS MOTOCICLETAS SÃO CLASSIFICADOS DE ACORDO COM A FINALIDADE DE USO: o o Uso urbano (street); Turístico ou competições esportivas - cross, racing, trail, enduro.

158 o O mercado interno absorve 95% da produção e 5% é destinado às exportações; o As exportações são destinadas para os seguintes países (2014): 68% Argentina, 6,5% EUA, 5% Colômbia, 3% África do Sul. As exportações são realizadas para distribuidores.

159 PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS Por tipo, 2016 Produção por tipo de tratores Retroescavadeiras 5,4% Tratores de Esteiras 2,2% Colheitadeiras 9,2% Cultivadores Motorizados 1,4% Tratores de Rodas 81,8% Fonte: ANFAVEA, Bradesco

160 São fabricados os seguintes tipos de tratores: o o o o o Tratores de rodas - utilizados nas atividades agrícolas, que compreendem preparo do solo para plantio, cultivo, tração e transporte de implementos Colheitadeiras - apropriadas para colheita mecanizada sobretudo de grãos Retroescavadeiras - utilizadas na abertura de valas (operações de escavar, levantar, girar, transportar e descarregar). Representam 9% da produção. Utilizadas na construção civil e na mineração Tratores de Esteira - a principal característica está no rodado, constituído por duas esteiras, utilizado principalmente na construção civil e na mineração. Cultivadores Motorizados - projetados para diversos usos agrícolas, como roçagem e aração, permitem acoplamento de diversos implementos. 164

161 MEIOS DE FINANCIAMENTOS DE AUTOMÓVEIS 120% 100% 80% 60% 40% CDC À Vista Consórcio Leasing 3% 3% 5% 5% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 10% 8% 8% 7% 5% 5% 5% 14% 12% 15% 11% 18% 7% 13% 23% 9% 30% 6% 7% 5% 38% 5% 32% 32% 38% 34% 37% 38% 39% 37% 38% 40% 4% 44% 46% 33% 32% 4% 39% 34% 36% 20% 51% 53% 44% 47% 45% 45% 32% 22% 33% 46% 50% 51% 53% 53% 53% 49% 47% 0% º sem/17 Fonte: ANEF, Bradesco

162 MEIOS DE FINANCIAMENTOS DE CAMINHÕES E ONIBUS 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% FINAME Leasing CDC À Vista Consórcio 12% 13% 11% 9% 12% 9% 9% 10% 8% 5% 5% 10% 8% 3% 10% 2% 11% 2% 10% 2% 12% 2% 11% 2% 11% 2% 12% 2% 2% 5% 6% 16% 9% 14% 12% 8% 8% 12% 13% 7% 3% 2% 1% 1% 14% 10% 14% 14% 20% 17% 13% 10% 9% 11% 15% 17% 18% 8% 29% 30% 1% 13% 27% 30% 15% 2% 4% 26% 66% 69% 70% 75% 77% 74% 66% 58% 62% 54% 60% 52% 51% 50% 35% 38% 42% º sem/17 Fonte: ANEF, Bradesco

163 Fatores de risco

164 VEÍCULOS LEVES, MOTOCICLETAS E PESADOS o o o o o Setor exportador, dependente do comportamento do câmbio Lançamento de novo modelo é estratégico, pois se não for bem aceito no mercado, a montadora arca com os custos do desenvolvimento e do lançamento Matérias-primas são commodities com formação externa de preços como o aço e ligadas à cadeia petroquímica como borracha e plástico Setor dependente de financiamento de longo prazo, emprego, renda e confiança do consumidor Demanda por caminhões e ônibus são dependentes do nível de atividade econômica

165 MÁQUINAS AGRÍCOLAS o o o o Setor dependente financiamento de longo prazo Setor exportador, dependente do comportamento do câmbio Dependente do nível de atividade na construção civil, embora em menor nível do que da agricultura Fatores determinantes de demanda por parte da agricultura são as expectativas geradas pelo governo para a política agrícola, incentivos para a exportação e a cotação das commodities no mercado externo, que influem no nível de capitalização do produtor e, assim, na relação de troca trator/produto agrícola 171