Apresentação à Missão Brasileira Março de 2015

Transcrição

1 Apresentação à Missão Brasileira Março de 2015

2 Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 2

3 Estrutura da Apresentação Enquadramento Macroeconómico O BNI, Visão, Missão, Valores, Objectivos e Capital Fontes de Financiamento do BNI BNI como Banco de Desenvolvimento BNI como Banco de Investimento Resumo de Produtos e Serviços Desempenho económico-financeiro do BNI Oportunidades de Investimento em Moçambique

4 Conjutura Económica Conjuntura Nacional Em 2014 a produção global cresceu em 9.60% e o PIB em 7.40% e preve-se que cresça 7.20% em % 6.50%. Figura 1: Evolução Histórica e Previsional do Produto Interno Bruto de Moçambique 6.33% 266, % 314, % 7.25% 7.15% 364, , , % 507, , % 8.23% 688, , , , , , , % PIB nominal (milhões de MT, Eixo Direito) Crescimento Real 200,000 Fonte: Instituto Nacional de Estatísticas, Governo de Moçambique, Fundo Monetário Internacional

5 Conjutura Económica Conjuntura Nacional

6 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Conjutura Económica (Cont.) Conjuntura Nacional (Cont.) A Inflação média anual cresceu em 2.56% em 2014 e prevê-se que cresça em 5.50% em Figura 2: Evolução do Índice de Preços ao Consumidor de Moçambique Alimentar(Anual) Energia e Combust. (Anual) inflação acumulada (Eixo Dto) Inflação homologa (Eixo Dto) Fonte: Instituto Nacional de Estatística

7 Mercado Financeiro Nacional Mercado Monetário O CPMO do BM cortou a FPC de 8.25% para 7.50% em 2014 e manteve a FPD em 1.50% e a CRO em 8.00%:

8 Mercado Financeiro Nacional (Cont.) Mercado Monetário (Cont.) A queda da FPC em 2014 foi acompanhada pela queda da prime rate em 0.41pp para 14.92% e as taxas passivas em 0.27pp para 9.43%. Porém, as taxas activas subiram em 0.88pp para 20.93%.

9 Mercado Financeiro Nacional (Cont.) Mercado Cambial Em 2014, o metical depreciou em relação ao Dólar (13.26%), Libra (6.57%) e, Rand Sul-Africano (2.90%) e apreciou relativamente ao Euro (0.26%);

10 O BNI O BNI É UM BANCO DE DESENVOLVIMENTO O BNI É UM BANCO DE INVESTIMENTO Resultado de uma iniciativa do Governo visando: Financiar o desenvolvimento do País Reforçar a capacidade das empresas nacionais Assessorar empresas e projectos de impacto Dinamizar o mercado de capitais como alternativa de financiamento às empresas nacionais Assim, o BNI é: O principal Instrumento do governo para o financiamento do Desenvolvimento; Repassador de fundos de desenvolvimento à economia; Implementador da política de desenvolvimento do Estado; Instrumento chave para implementação da Política Industrial, de Infraestrutura e de Comércio Externo Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 10

11 Banco Nacional de Investimento Visão Missão Valores Ser o banco de Desenvolvimento e de Investimento de referência no mercado moçambicano Financiar e aconselhar projectos e empresas com impacto económico e social relevantes em Moçambique Rigor Integridade Transparência Competência Ambição Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 11

12 Capital do BNI 2,500,000,000 2,000,000,000 1,500,000,000 1,000,000, ,000,000 Dezembro 2011 Dezembro 2012 Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 12

13 Fontes de recursos do BNI Capitais Próprios Linhas de crédito e/ou fundos de desenvolvimento do governo e de parceiros nacionais e estrangeiro Empréstimos obrigacionistas, internos e externos Empréstimos de outras instituições financeiras domésticas e internacionais Depósitos e Operações dos mutuários do banco Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 13

14 Estrutura das Áreas de Negócio BANCO DE DESENVOLVIMENTO BANCO DE INVESTIMENTO DCO Direcção de Crédito e Operações DAE Direcção de Assessoria e Estruturação Unidade de Crédito ao Desenvolvimento UCD Unidade da Sala de Mercados e de Pesquisa USM Unidade de Operações e Relações com o Exterior UOE Unidade de Assessoria e Estruturação Financeira UAE Unidade de Mercado de Capitais UMC Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 14

15 O que o BNI pode oferecer? como Banco de Desenvolvimento PRODUTOS DE CRÉDITO: Fontes Tradicionais de Financiamento Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 15

16 O BNI como Banco de Desenvolvimento Financiamento de Infra-estruturas LINHAS FÉRREAS ESTRADAS E PONTES LOGÍSTICA E DISTRIBUIÇÃO TRANSPORTES E COMUNICAÇÕES Infra-estruturas com ligações inter-sectoriais ENERGIA AGRICULTURA MINAS AGRO-INDÚSTRIA

17 O BNI como Banco de Desenvolvimento Financiamento do Sector Produtivo GÁS INDÚSTRIA TRANSFORMADORA TRANSPORTE AGRICULTURA Projectos do Sector Produtivo DISTRIBUIÇÃO AGRO-INDÚSTRIA ENERGIA

18 O BNI como Banco de Desenvolvimento Gestão de Activos Financeiros Gestão de activos clientes públicos e privados Montagem e gestão de carteiras de activos financeiros próprios e de terceiros, estruturando soluções adaptadas ao seu perfil de risco Definição e execução de estratégias de gestão de risco no contexto de globalização dos mercados financeiros Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 18

19 O que o BNI pode oferecer? como Banco de Investimento SERVIÇOS DE ASSESSORIA VISANDO: Fortalecimento da Capacidade de gestão empresarial Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 19

20 O BNI como Banco de Investimento Assessoria financeira para o fortalecimento da capacidade de gestão empresarial Fusões e Aquisições Reorganizações Empresariais Reestruturações Financeiras Assessoria Financeira Avaliações Ecomómico Financeiras Acordos de Parceria LBO s/ MBO s Fairness Opinions Análise de Sinergias

21 O BNI como Banco de Investimento Fontes Alternativas de Financiamento Apoio às empresas no acesso às FONTES ALTERNATIVAS DE FINANCIAMENTO Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 21

22 O BNI como Banco de Investimento Dinamização do mercado de capitais como alternativa de financiamento às empresas Moçambicanas Fontes Alternativas de Financiamento Mercado de Capitais Capital de Risco Mercado de títulos de dívida Mercado de títulos de propriedade - acções (Equity) Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 22

23 O BNI como Banco de Investimento Dinamização do mercado de capitais como alternativa de financiamento às empresas Moçambicanas Mercado de Títulos de Dívida Mercado Primário Mercado Secundário Titularização Assessoria De rating Financiamentos Estruturados Mercado de capitaisdívida Admissão à negociação Obrigações Papel Comercial O BNI é um OEOT* e Operador de Bolsa: Assegura a intermediação na compra e venda de obrigações e papel comercial na Bolsa; Apoia as empresas na admissão à cotação na Bolsa: Registo dos títulos

24 O BNI como Banco de Investimento Dinamização do mercado de capitais como alternativa de financiamento às empresas Moçambicanas * Operador Especializado em Obrigações do Tesouro 24 Mercado de Títulos de Propriedade Acções (Equity) Mercado Primário Mercado Secundário Ofertas Públicas Iniciais Ofertas Públicas de Distribuição Ofertas de Produtos Equity-linked Ofertas Particulares Mercado de Capitaisacções Privatizações Ofertas Públicas de Aquisição/ Troca Fundos de Investimento Imobiliário Admissão à Negociação O BNI é um OEOT* e Operador de Bolsa: Assegura a intermediação na compra e venda de acções na Bolsa; Apoia as empresas na admissão à cotação na Bolsa: Registo das acções em Bolsa

25 O BNI como Banco de Desenvolvimento e de Investimento Capitalização de empresas Moçambicanas Capital de Risco ESTRADAS DISTRIBUIÇÃO TRANSPORTE MINAS BNI Capital Sociedade de Capital de Risco LOGÍSTICA AGRO-INDÚSTRIA GÁS ENERGIA

26 Resumo de produtos e serviços Banco Nacional de Investimento Tradicionais Empréstimos de Médio e Longo Prazo Empréstimos de Curto Prazo Alternativos Organização e Montagem de Operações do Mercado de Capitais Serviços Bancários (Associados a empréstimos e operações em curso) Assessoria Financeira Capital de Risco Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 26

27 Análise financeira Evolução do PB, MF, MC e CO ( ) 339M 309M 237M 237M 228M 159M 190M 202M 141M 161M 14M 47M 15M 9M 30M -13M Margem complementar Margem financeira Produto bancário Custos operacionais

28 Posição patrimonial do banco - Activo Empréstimos a clientes Crédito por sector de actividade Crédito por produto 12% 143,2M 9% 111,4 38% 452,3M 12% 142;3M 38% 451,9 5% 33% 391,6M 53% 626,5 Comunicações Energia Indústria Mineração Outros Conta corrente caucionada Empréstimo longo prazo Empréstimo curto prazo Qualidade da carteira de crédito ,58% ,5% % 2% 1% 0% Crédito bruto Crédito líquido de imparidade Imparidade %

29 Análise financeira Indicadores de desempenho Melhoria assinalável dos indicadores de desempenho em 2014: ROAA passou de 2,10% em 2013 para 2,22% em 2014; Sector 2% ROAE subiu de 2,14% em 2013 para 3,89% em 2014; Sector: 17% Rácio de eficiência melhorou de 67,8% em 2013 para 59,4% em Sector: 57%

30 OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO EM MOÇAMBIQUE

31 Uma Reação em Cadeia Os Factores que podem ser grandes impulsionadores do Crescimento RECURSOS & ENERGIA para serem viáveis, necessitam de grandes INFRA-ESTRUTURAS que por sua vez, precisam de apoio logístico e suporte da INDÚSTRIA & COMÉRCIO criando condições ideais para o desenvolvimento da AGRICULTURA

32 MINERAÇÃO

33 1 - SONGO CARVÃO ENRC 3 - TETE Projectos Mineiros Actuais Recursos & Energia RIO TINTO 2 - CHANGARA METAIS BÁSICOS/ MANGANÊS BAOBAB MOZAMBICOAL CARVÃO FERRO/TITÃNIO VALE JINDAL BAOBAB RIO TINTO BEACON HILL NCONDEZI MINAS ROVUBOÉ ENRC MOZAMBICOAL ETA STAR COAL INDIA ESSAR 4 - SANAGOE & SENGA SENGA METAIS PRECIOSOS & BÁSICOS BAOBAB 5 - MANICA OURO AUROCH ZAMBEZIA TANTALUM NOVENTA 7 - BALAMA GRAFITE SYRAH RESOURCES TRITON MINERALS 8 - MOMA & MONAPO AREIAS PESADAS KENMORE 9 - CHIBUTO AREIAS PESADAS RIO TINTO 8 FOSFATOS VALE CHIBUTO

34 Exemplos de Projectos Mineiros Recursos & Energia MOATIZE 2.4B tons de Carvão RESERVAS ESTIMADAS BENGA 1.3B tons de Carvão RESERVAS ESTIMADAS TETE 1.2B tons de Carvão RESERVAS ESTIMADAS MOMA 180M tons de Ilmenite RESERVAS ESTIMADAS ALÉM DE 12 Milhões de Toneladass de ZIRCONIA e 4 Mlhões de Toneladas de RUTILE MARROPINO 11.4M tons de Tantalum RESERVAS ESTIMADAS MANICA 2.9M ounças de Ouro RESERVAS ESTIMADAS

35 HIDROCARBONETOS

36 Concessões Actuais de Gás Recursos e Energia AREA 4 ENI ENH GALP KOGAS CNPC 2. AREA 1 ANADARKO MITSUI BPRL OCNG PTT ENH 4. BUZI BUZI HYDRO ENH 36.5% 20.0% 10.0% 10.0% 8.5% 36.5% 20.0% 10.0% 10.0% 8.5% 15% 3. PANDE TEMANE SASOL ENH IFC 75.0% 25.0% 5. MAZENGA ENH 100.0% 6. SOFALA SASOL ENH 7. M10 SASOL PETRONAS ENH Fonte: INP, ENI, Anadarko 70.0% 25.0% 5.0% 85.0% 15.0% 42.5% 42.5% 15.0% 8.ROVUMA ONSHORE ANADARKO MAUREL & PROM WENTWORTH ENH PTT 9. AREA 3 & 6 PETRONAS ENH 10. AREA A SASOL ENH 11. AREA 2 & 5 STATEOIL TULLOW ENH 12. AREA 16 & 19 SASOL PETRONAS ENH 35.7% 24.0% 15.3% 15.0% 10.0% 70.0% 10.0% 90.0% 10.0% 65.0% 25.0% 10.0% 50.0% 35.0% 15.0%

37 Exemplos de Projectos de Gás Recursos e Energia ÁREA 4 BACIA DO ROVUMA US$50B INVESTMENTO ESTIMADO 17 POÇOS PROFUNDOS 4 GRANDES DESCOBERTAS 2 NÁVIOS SONDA EM OPERAÇÃO PRODUÇÃO PREVISTA: TPC RESERVA ESTIMADA DE GÁS ÁREA 1 BACIA DO ROVUMA US$30B INVESTMENTO ESTIMADO 17 POÇOS PROFUNDOS 6 GRANDES DESCOBERTAS 2 NÁVIOS SONDA EM OPERAÇÃO PRODUÇÃO PREVISTA: TPC RESERVA ESTIMADA DE GÁS PANDE & TEMANE PROVÍNCIA DE INHAMBANE US$2.1B INVESTMENTO REALIZADO 865KM DE GÁSODUTO PARA RSA 8 MILHÕES DE GIGAJOULES/ ANO SASOL COMPRA 100% DA PRODUÇÃO 108M GJ EXPORTADOS EM 2010 Fonte: ENI, Anadarko, Sasol ENI 70% ENH 10% GALP 10% KOGAS 10% CNPC 8.5% ANADARKO 36.5% MITSUI 20.0% ENH 15.0% BHARAT 10.0% SASOL 70.0% ENH 25.0% IFC 5.0%

38 ENERGIA

39 Energia Hidroeléctrica Recursos & Energia 1. CAHORA BASSA NORTH 2075MW ~US$1.1B ~2017 (HCB, CEZA) MPHANDA NKUWA 1500MW ~US$3.2B ~2017 (EDM, CAMARGO CORREA, INISTEC), CONCESSÃO FUTURA PARA FASE II 1000MW 3. LUPATA 600MW ~US$800M ~2016 (EDM, SONIPAL, ENAGOL, ATP) 4. BOROMA 200MW ~US$560M ~2016 (EDM, SONIPAL, ENAGOL, ATP) 5. LURIO 120MW ~US$400M CONCESSÃO FUTURA 6. MAJAWA & BERUA (RUO) 25+42MW ~US$120M CONCESSÃO FUTURA 7. ALTO MALEMA 60MW ~US$124M CONCESSÃO FUTURA 8. MASSINGIR 40MW ~US$54M CONCESSÃO FUTURA 9. MOAMBA MAJOR 17MW ~US$500M CONCESSÃO FUTURA 10. MAVUZI & CHICAMBA 60-80MW ~US$58M CONCESSÃO FUTURA

40 Thermoelectric Power Resources & Energy 1. MOATIZE PHASE I (COAL) 1800MW ~US$1.5B ~2016 (VALE, EDM, ACQUA), FASE II PODE SER EXPANDIDA PARA 2400MW 2. BENGA (COAL) 600MW ~US$1.3B MINA CONSUMIRÁ 250MW, FASE II PODE SER EXPANDIDA PARA 2000MW 3. RESSANO GARCIA (GAS) 250MW ~US$200M ~2014 (SASOL, EDM) 4. GIGAWATT (GAS) 100MW ~US$230M ~2014 (GIGAJOULE POWER, EAGLE HOLDING, INTELEC) 5. KUVANINGA CHÓKWÉ (GAS) 40MW ~US$84M ~2013 (EVENTURE POWER, INVESTEC, ICR, EDM, SASOL) 6. NCONDEZI 300MW ~US$2.25B ~2017, FASE II PODE SER EXPANDIDA PARA 1800MW 7. AGGREKO 107MW ~US$250M 2012 (AGGREKO, SHANDUKA GROUP)

41 INFRA-ESTRUTURAS

42 Linha de Transmissão STE 5300MW Infra-estruturas FASE MW MW (Servindo HMNK+HCB North) Linha 400 kv (AC) Sistema Bi-polar 500 kv (DC) (de Cataxa até Maputo) FASE MW Sistema Bi-polar HDVC 500 Kv Proponentes/ Accionistas EDM (MZ) Eskom (RSA) REN (PT) Eletrobrás (BR) EDF (FR) 51.0% 25.0% 14.0% 5.0% 5.0%

43 1. NACALA Rede de Transporte Infra-estruturas RECUPERAÇÃO DO PORTO 25M T/A ~2015 (CDN) NOVO PORTO ~2015 (CNO, GOVERNO MZ) AEROPORTO ~2015 (CNO, GOVERNO MZ) 2. BEIRA ~US$295M ~US$950M ~US$124M RECUPERAÇÃO DO PORTO ~US$300M CONCESSÃO FUTURA (CFM) TERMINAL DE CARVÃO TCC8 6M T/A ~US$140M 2012 (CFM, VALE) TERMINAL DE CARVÃO 20M T/A ~US$400M 3. TETE ~2013 (ESSAR) PONTE ~2014 (ASCENDI) 4. MAPUTO PONTE E ESTRADAS DO CATEMBE ~2016 (MAPUTO SUL) ~US$190M ~US$750M ANEL RODOVIÁRIO ~US$315M CONCESSÃO FUTURA (MAPUTO SUL) SISTEMA DE TRANSPORTE URBANO ~US$300M CONCESSÃO FUTURA (CIDADE DE MAPUTO)

44 Rede de Transporte Infra-estruturas A B PORTOS EM ESTUDOS DE VIABILIDADE C A. PALMA B. PEMBA C. QUELIMANE D.TECHOBANINE SISTEMA FERROVIÁRIO 2 TECHOBANINE SUB-CORREDOR DE MASSANGENA LINHA EXISTENTE REABILITAÇÃO DO LINHA DO SENA (570KM 8M T/A) SUB-CORREDOR DE MUTURARA- QUELIMANE SUB-CORREDOR DE MUTURARA-NACALA 5 CORREDOR DE NACALA (24M T/A) CORREDOR DE MUEDA D

45 INDÚSTRIA & COMÉRCIO

46 Zonas Económicas Especiais Indústria & Comércio 1 - NACALA 500 km em linha directa até a Tanzânia 620 km até o Malawi 1800 km até a África do Sul 3 o maior porto de águas profundas do leste da África Localizada ao final do corredor de Nacalar 2 MANGA MUNGASSA Cerca de 20 km até o porto da Beira 700 HA a desenvolver como plataforma logística Grande foco de interesse de diversas indústrias (Cimento, Tratores, veicúlos auto-motores, etc) BELULUANE 700HA de processamento pra Exportação 3 Localizada a 16 km de Maputo 75 km até a África do Sul Moçambique oferece isenções fiscais para a criação de empresas.

47 Incentivos & Benefícios Indústria & Comércio Infra-estruturas ISENÇÃO de direitos aduaneiros e de IVA sobre bens de capital na classe "K" da pauta aduaneira, incluindo peças e acessórios; 80% de redução do IRPC nos primeiros cinco anos fiscais; 60% de redução do IRPC, do 6 º ao 10 º ano fiscal;; 25% de redução do IRPC, do 11 º ao 15 º ano fiscal. Agricultura ISENÇÃO de direitos aduaneiros e de IVA sobre bens de capital na classe "K" da pauta aduaneira, incluindo peças e acessórios; 80% de redução do IRPC até 31/12/2015; 50% de redução do IRPC, a partir de 2016 até Indústria ISENÇÃO ADUANEIRA na importação de matérias-primas para processos de produção industrial; Investimentos na montagem de veículos, equipamentos electrónicos, tecnologia da informação e comunicação são isentos de direitos aduaneiros na importação de materiais para processos de produção industrial;

48 AGRICULTURA

49 Agro-ecological regions Agriculture INTERIOR DE MAPUTO E SUL DE GAZA MILHO, FEIJÃO-CAUPI, AMENDOIM, MANDIOCA, BATATA DOCE, BANANA CENTRO E NORTE DE GAZA, OESTE DE INHAMBANE BOVINOS, CAPRINOS, ARROZ 3 REGIÃO COSTEIRA AO SUL DO RIO SABI (SAVE) AÇÚCAR,MILHO,FEIJÃO-CAUPI,BATATA-DOCE,AMENDOIM,MANDIOCA,ARROZ 4 SOFALA E ZAMBÉZIA (BAIXAS ALTITUDES) ARROZ, ALGODÃO, CASTANHA DE CAJU, SOJA ZAMBÉZIA, NIASSA E MANICA (ALTITUDES ELEVADAS) SOJA, MILHO, FEIJÃO, BATATA, ARROZ 6 REGIÃO SEMI-ÁRIDA (VALE DO ZAMBEZE E SUL DE TETE) SORGO, MILHO, ARROZ, AÇÚCAR 7 ALTITUDES MÉDIAS DO CENTRO DE MAPUTO MILHO, SORGO, MANDIOCA, FEIJÃO-CAUPI, SOJA 8 ZAMBÉZIA, NAMPULA, TETE, NIASSA E CABO DELGADO ALTITUDES MÉDIAS) MILHO, SOJA, SORGO, MANDIOCA, FEIJÃO-CAUPI, AMENDOIM, ARROZ, GERGELIM 9 INTERIOR NORTE DE CABO DELGADO MILHO, SORGO, FEIJÃO-CAUPI, MANDIOCA, GERGELIM 10 LITORAL DE ZAMBÉZIA, NIASSA E MANICA BANANA, MANDIOCA, MILHO, ARROZ, CAJU Fonte: Ministério da agricultura, Banco Mundial, IFAD

50 Exemplos de Projectos Agrícolas Agricultura OLAM MOÇAMBIQUE MAPUTO, BEIRA, NAMPULA Fonte: OLAM, Norfund, Green Resources AMENDOIN, CASTANHA, SESAME, ALGODÃO, ALIMENTOS EMBALADOS, ÓLEO COMESTÍVEL, ARROZ MATANUSKA NACALA 3000 HECTARES DE BANANAS 1 LOCALIDADE 2600 TRABALHADORES SASONAIS EXPECTATIVA DE EXPORTAR 150 CONTENTORES/ SEMANA EM 2014 PROJECTO SANGA LURIO & LICHINGA MAIS DE HECTARES DE MADEIRA, POLPA E ENERGIA 2 LOCALIDADES NO NORTE

51 Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 51

52 POR UM MOÇAMBIQUE MAIOR E MELHOR PARA TODOS Tomas Matola Banco Nacional de Investimento 52

53 Obrigado