DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4º Trimestre de 2014

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS Carteira de Crédito Expandida somou R$4,1 bi, +3,6% no trimestre e +6,9% no ano Captação totalizou R$4,4 bi, +4,8% no trimestre e +12,6% no ano Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$14,0 mm no 4T14 e R$56,0 mm em 2014, +94,4% em relação a 2013, em especial devido às receitas da atividade de IB Guide Investimentos já conta com R$1,9 bi de ativos sob gestão, +25% no trimestre e +126% no ano Destaques Carteira de Crédito Expandida totalizou R$4,1 bilhões, incremento de 3,6% no trimestre e 6,9% em relação a dezembro de Ao longo do 4T14 os créditos originados somaram R$1,4 bilhão, demonstrando a grande capacidade da área comercial na geração de ativos. Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 92% da carteira de crédito expandida (87% em dezembro de 2013). 98% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em preservar a qualidade da carteira de crédito. Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes representaram 62% e 38% da carteira de crédito expandida, ante 52% e 47% em dezembro de 2013, respectivamente. A Captação totalizou R$4,4 bilhões, +4,8% no trimestre e +12,6% em doze meses. Continuamos a tendência de diversificação do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCAs e da pulverização da base de depositantes, que mais uma vez bateu o recorde histórico de mais de depositantes ao final do trimestre (4.000 em dezembro de 2013), através de parcerias com mais de 50 corretoras e distribuidoras, impactando positivamente também o nosso custo de captação. O Caixa Livre somou R$748,6 milhões ao final de dezembro de As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$14,0 milhões no 4T14 e R$56,0 milhões em 2014, redução de 8,6% no trimestre devido a menores receitas de fees geradas pelo banco comercial, e incremento de 94,4% em relação a 2013, em especial devido às receitas advindas da atividade de investment banking, cujos fees somaram R$21,6 milhões em Ao longo do trimestre foram anunciadas importantes parcerias estratégicas, com a Gran Viver e a Cipasa, no setor imobiliário, e Lojas Renner, no setor de varejo com conclusão prevista para março de Em dezembro de 2014, os créditos gerados pelas joint ventures e associações constituídas ao longo dos últimos dois anos e em pleno funcionamento, nos setores agrícola e imobiliário, já somavam 12,7% da carteira de crédito expandida, ou seja, R$526,4 milhões. Ao longo de 2014, em função dos investimentos em tecnologia e revisão de processos, acompanhado de um rígido controle de despesas, realizamos uma redução de 17,4% no quadro de funcionários do Banco e de 5,8% nas despesas de pessoal em relação a 2013, considerando mais de R$8 milhões de custos rescisórios. No mesmo sentido, as despesas administrativas do Banco em 2014 reduziram-se em 0,6% em relação a 2013, apesar da inflação superior a 6%. O Resultado no trimestre foi de R$2,0 milhões, com leve incremento em relação ao trimestre anterior e uma significativa melhora em relação ao 4T13, porém muito aquém do potencial do Banco. IDVL4: R$2,38 por ação Cotação de fechamento: 05/03/2015 Ações em circulação: Valor Mercado: R$211,8 milhões Preço/Valor Patrimonial: 0,31 Teleconferências / Webcasts 06/03/2015 Em Português 11h (Brasília) 8h (US EST) Número: Código: Banco BI&P Em Inglês 12h (Brasília) 9h (US EST) Conexões Brasil: EUA: Código: Banco BI&P Website O BI&P - Banco Indusval & Partners é um banco comercial com mais de 45 anos de experiência no mercado financeiro focado em produtos de crédito, em moeda nacional e estrangeira, produtos de renda fixa e finanças corporativas para o segmento de empresas. Além das 7 agências e 2 postos de atendimento estrategicamente localizados nas regiões de maior representatividade na economia brasileira, além de uma agência nas Ilhas Cayman, conta ainda com a Corretora de Valores Guide Investimentos, e a BI&P Cereais, adquirida em abril de 2011, geradora de títulos agrícolas. 1/1

2 Sumário Comentários da Administração... 3 Cenário Macroeconômico... 5 Principais Indicadores... 6 Desempenho Operacional... 8 Carteira de Crédito Expandida Captação Caixa Livre Adequação de Capital Classificação de Risco - Ratings Mercado de Capitais Balanço Patrimonial Demonstração de Resultados /2

3 Comentários da Administração Durante o 4T14 preparando-nos para um cenário de maior desaceleração econômica no país para os próximos meses, mantivemos o foco na geração de ativos de qualidade, em especial através das nossas joint ventures em pleno funcionamento, nos setores agrícola e imobiliário, que têm tido papel fundamental para o crescimento saudável de nossa carteira de crédito, uma vez que nos beneficiamos da expertise de nossos parceiros nos setores e regiões em que atuam, compartilhando o risco de crédito das operações originadas nessas estruturas. Nesse sentido, a Carteira de Crédito Expandida somou R$4,1 bilhões, incremento de 3,6% no trimestre e 6,9% em relação a dezembro de Ao longo do trimestre, ratificando nossa grande capacidade de geração de ativos, R$1,4 bilhão de créditos foram originados, sendo R$692 milhões em operações renovadas e R$731 milhões de novos créditos, destes 98% estavam classificados entre os ratings AA a B. O segmento Corporate representava, ao final do trimestre, 62,0% (61,6% em setembro de 2014 e 52,2% em dezembro de 2013) da carteira de crédito expandida, ante 37,6% (38,0% e 47,0% nos mesmos períodos de comparação) do segmento de Empresas Emergentes, em linha com nosso posicionamento mais conservador na concessão de crédito. O saldo dos créditos com atraso superior a 60 dias (NPL 60) apresentou pequena elevação no trimestre, encerrando-o em 2,1% da carteira de crédito, ante 2,0% no 3T14. A despesa gerencial de PDD dos últimos 12 meses foi de 0,97% da carteira de crédito expandida, dentro da expectativa da Administração e inferior ao 1,45% em setembro de 2014, uma vez que houve maiores recuperações de crédito no trimestre. A nossa aposta no segmento Agro se mostrou correta, por apresentar uma inadimplência menor e maiores oportunidades de cross-selling dos demais produtos do Banco. Os depósitos totais, que incluem as letras de crédito do agronegócio (LCAs), letras de crédito imobiliário (LCIs) e letras financeiras (LFs), totalizaram R$4,0 bilhões, apresentando incremento de 6,9% no trimestre e 24,6% em relação a dezembro de Continuamos a tendência de diversificação do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCAs, que cresceram 12,5% no trimestre e 109,3% em doze meses, e da pulverização da base de depositantes, que atingiu mais de depositantes ao final do trimestre, através de parcerias com mais de 50 corretoras e distribuidoras. Em função de tudo isso, o custo de captação, em relação ao CDI, continuou caindo e nesse trimestre foi o mais baixo da nossa história. O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD somou R$41,8 milhões, 29,1% superior ao registrado no 3T14 e 1,8% inferior ao registrado no 4T13, tendo como maior contribuição no aumento dessa rubrica, na comparação trimestral, a reversão do resultado do hedge das operações de trade finance, que causou impacto negativo no trimestre passado e é contabilizado na rubrica de resultado com instrumentos financeiros derivativos, sem efeito caixa. A Receita de Prestação de Serviços e Tarifas continua apresentando bons resultados, tendo somado R$14,0 milhões no 4T14, redução de 8,6% no trimestre devido a menores receitas de fees geradas pelo banco comercial, e R$56,0 milhões em 2014, com incremento de 94,4% em relação a 2013 devido, em especial, às receitas advindas da atividade de investment banking, cujos fees somaram R$5,3 milhões no 4T14 e R$21,6 milhões em 2014 (R$2,3 milhões em 2013). Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no montante de cerca de R$2,0 bilhões e o estoque de propostas/mandatos ativos tem crescido continuamente e atualmente temos 42 mandatos em andamento. Neste 4T14 destacamos a aquisição, pela nossa cliente Lactalis, da divisão de lácteos da BRF, dando continuidade à aquisição de ativos de lácteos da LBR, também assessorada pelo BI&P; a venda do controle da nossa cliente Servtec na venda integral de sua divisão de Facilities para o Grupo GPS; e a assessoria para o Camará Shopping na captação de dívida para desenvolvimento do shopping em Camaragibe/PE. No 4T14 continuamos promovendo ajustes em nossa estrutura, o que resultou em decréscimo no quadro de funcionários do Banco de 6,9% no trimestre e 17,4% em relação ao final de A despesa de pessoal apresentou uma redução de 16,8% em relação ao 4T13, demonstrando a efetividade dos esforços envidados no controle dessa despesa. No mesmo sentido, as despesas administrativas do Banco apresentaram uma redução de 16,8% em relação ao 4T13 em função de uma constante preocupação com custos, apesar da inflação superior de 6% no período. Iniciamos o ano de 2015 com uma estrutura mais enxuta e eficiente, o que certamente resultará em nova queda dessas despesas quando comparadas às praticadas em No que se refere à Guide, continuamos promovendo alguns investimentos nesta plataforma, resultando no incremento da despesa administrativa, de 5,6% no trimestre e 101,6% em relação ao 4T13, e da despesa de pessoal, de 52,9% em relação ao 4T13, com decréscimo no trimestre de 3,2%. 3/3

4 A Guide Investimentos, nosso braço de investimentos e distribuição, é um dos maiores distribuidores dos nossos produtos de captação e continua crescendo de forma expressiva: ao longo do ano, novas contas de pessoas físicas foram abertas, encerrando-o com investidores e R$1,9 bilhão de ativos sob gestão (R$1,5 bilhão em setembro de 2014 e R$823 milhões em dezembro de 2013). Em 2014, adquiriu as carteiras de clientes das corretoras Omar Camargo, do Paraná, e Geraldo Corrêa, de Minas Gerais, além da parceria com a Bullmark, empresa de consultoria financeira com foco na gestão de recursos para investidores pessoas físicas de alta renda. Além disso, continuamos estudando novas parcerias com escritórios de agentes autônomos por todo o Brasil, em linha com a estratégia da Guide de ampliar sua base de clientes e presença geográfica pelo país. Vale destacar que a Guide encerrou o ano de 2014 entre as 10 primeiras corretoras em termos de volume negociado nos segmentos de café e boi na BM&F e no segmento de operações no mercado a termo de ações da Bovespa. O Resultado no trimestre foi de R$2,0 milhões, com leve incremento em relação ao trimestre anterior e uma significativa melhora em relação ao 4T13, porém muito aquém do potencial do Banco. Vale destacar que desde 2011 temos investido em desenvolver um franchise agrícola, e essa estratégia tem se mostrado acertada, tanto do ponto de vista de este ser um setor forte e relevante da economia do país quanto da oportunidade de receita de fees e crescimento de carteira. Como resultado, hoje o Banco BI&P é reconhecido com um banco referência nesse setor. 4/4

5 Cenário Macroeconômico O quarto trimestre de 2014 foi marcado pelas eleições presidenciais. Na disputa à Presidência mais disputada do pós- 1945, Dilma Rousseff foi reeleita no segundo turno com 54,5 milhões de votos (51,64%), contra 51 milhões de votos (48,36%) obtidos por Aécio Neves. Vale destacar que a corrida eleitoral trouxe alta volatilidade aos mercados, principalmente de ações e câmbio. Entretanto, do ponto de vista econômico, o cenário para 2014 já estava traçado. O terceiro e o quarto trimestre do ano foram marcados por uma modesta recuperação da economia que, no máximo, compensou ligeiramente os fracos resultados do primeiro semestre, fazendo com que o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) fique próximo de zero em Mesmo com o desempenho fraco da economia, a taxa de inflação continuou acelerando nos últimos três meses de 2014, fechando o ano com alta de 6,41%, próxima do teto da meta, de 6,5%. Nesse cenário, o Banco Central do Brasil (BCB) decidiu iniciar um novo ciclo de aperto monetário, elevando a taxa básica de juros em 0,75 ponto percentual no quarto trimestre, para 11,75% ao ano. Segundo o BCB, com a intensificação dos reajustes de preços relativos na economia, leia-se valorização do dólar frente ao real e reajuste dos preços administrados, fez-se necessário um ajuste das condições monetárias, para garantir um cenário mais benigno para a inflação nos próximos anos. Além da estagnação da atividade e da alta taxa de inflação, a deterioração das contas públicas foi forte fonte de preocupação ao longo de todo ano. O fraco desempenho da arrecadação, reflexo da desaceleração da economia e das desonerações tributárias, somada à alta dos gastos do governo, resultou em um déficit primário de R$32,5 bilhões, ou 0,63% do PIB em 2014, pior resultado da série histórica, iniciada em Nesse ambiente, já em novembro, a presidente Dilma Rousseff oficializou os nomes para a nova equipe econômica. Destaque para Joaquim Levy, que substitui Guido Mantega no Ministério da Fazenda. Levy, em seu primeiro discurso, já se comprometeu com um superávit primário em 2015 de R$66,3 bilhões, ou 1,2% do PIB. Apesar do anúncio da nova equipe econômica ter agradado o mercado, a forte deterioração fiscal dos últimos anos impõe grandes desafios ao ministro da Fazenda, criando incertezas com relação à capacidade do governo de atingir a meta de superávit primário no próximo ano. Com relação ao Sistema Financeiro Nacional, o estoque total das operações de crédito cresceu a uma taxa anual de 11,3% no quarto trimestre de 2014 e atingiu R$3,0 trilhões. O prazo médio das concessões passou de 101,6 meses em dezembro de 2013 para 104,6 meses no mesmo mês de O crédito como percentual do PIB encerrou o quarto trimestre em 58,86%, resultado levemente acima dos 57,38% registrados nos três meses anteriores. Nas operações de crédito livre, a inadimplência das pessoas físicas caiu de 6,7% no quarto trimestre de 2013 para 6,5% de outubro a dezembro deste ano, enquanto o nível de atraso das pessoas jurídicas registrou leve alta de 3,1% para 3,4%, na mesma base de comparação. O cenário ainda favorável para os índices de inadimplência, mesmo em um ambiente econômico menos favorável, é decorrência da maior seletividade para concessão de crédito nos bancos brasileiros. Dados Macroeconômicos 4T14 3T14 4T (e) Variação real do PIB (T/T anterior) 0,10%(e) 0,20% 0,50% 0,0%(e) -0,2% Inflação (IPCA - IBGE) - variação trimestral 1,72% 0,83% 2,04% 1,72% 1,86% Inflação (IPCA - IBGE) - variação anual 6,41% 6,75% 5,91% 6,41% 6,80% Variação cambial % (US$/R$) - trimestre 7,05% 10,83% 6,12% 12,51% 9,10% Selic 11,75% 11,00% 10,00% 11,75% 12,50% e= esperado 5/5

6 Principais Indicadores As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas com base em números consolidados, conforme práticas contábeis do BACEN, em milhões de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade. A partir do 2T14, o Banco BI&P passou a apresentar seus resultados através da DRE Gerencial, que é fundamentada em reclassificações da DRE contábil e tem por finalidade auxiliar sua análise. Resultados 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T /2013 Receita Operações de Crédito e Títulos Agrícolas 1 126,3 126,5-0,1% 110,7 14,1% 472,1 318,7 48,1% Receitas TVM (sem Tít. Agric.), Derivativos e Câmbio 2 55,2 42,1 31,1% 46,5 18,8% 163,5 184,6-11,4% Despesas de Intermediação Financeira (sem PDD) 3 (139,7) (136,3) 2,6% (114,6) 21,9% (489,1) (353,0) 38,6% Resultado de Intermediação Financeira antes PDD 41,8 32,3 29,1% 42,5-1,8% 146,6 150,3-2,5% Despesa de PDD Gerencial 4 (8,7) (13,2) -34,4% (13,5) -35,9% (36,0) (163,7) -78,0% Resultado de Intermediação Financeira 33,1 19,1 73,0% 29,0 14,0% 110,6 (13,5) n.c. Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 5 14,0 15,3-8,6% 8,0 75,4% 56,0 28,8 94,4% Despesas de Pessoal e Administrativa (42,9) (40,5) 5,9% (46,2) -7,1% (168,0) (160,5) 4,7% Despesa de Pessoal - Consolidado sem Guide (22,6) (20,8) 8,3% (27,1) -16,8% (90,8) (96,4) -5,8% Despesa de Pessoal Guide (4,1) (4,2) -3,2% (2,7) 52,9% (15,0) (10,0) 49,9% Despesa Administrativa - Consolidado sem Guide 6 (11,8) (11,2) 5,0% (14,2) -16,8% (45,8) (46,1) -0,6% Despesa Administrativa Guide 6 (4,5) (4,2) 5,6% (2,2) 101,6% (16,4) (8,0) 104,9% Outras Receitas e Despesas Operacionais 7 (3,5) (1,0) 234,3% 0,2 n.c. (1,8) (5,6) -67,3% Resultado Operacional Recorrente 0,7 (7,2) 109,5% (9,0) 107,6% (3,2) (150,7) -97,9% Despesas Operacionais Não Recorrentes (0,4) 1,8-120,1% (3,6) -89,8% (5,2) (33,9) -84,6% Efeito da descontinuidade do hedge accounting (0,4) 1,8-120,1% (3,6) -89,8% (4,2) (32,9) -87,2% Outras Despesas Operacionais Não Recorrentes 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c. (1,0) (1,0) -2,9% Resultado Operacional 0,3 (5,4) 106,0% (12,6) 102,5% (8,4) (184,6) -95,4% Resultado Não Operacional 0,9 9,2-90,4% (1,3) 168,8% 7,0 (0,8) n.c. Imposto de renda e contribuição social 3,3 1,1 199,5% 5,7-42,9% 6,3 77,2-91,8% Contribuições e Participações (2,5) (3,3) -24,9% (1,8) 35,7% (10,1) (11,8) -14,8% Lucro (Prejuízo) Líquido 2,0 1,7 20,7% (10,0) 120,2% (5,2) (120,0) -95,7% 1 Desconsidera os efeitos (i) das recuperações de créditos em perda e (ii) dos descontos concedidos na liquidação de operações no período. 2 Exclui o efeito da descontinuidade da designação de hedge accounting, realizada no 2T12. Esse efeito é considerado em Despesas Operacionais Não Recorrentes. 3 Inclui despesas relacionadas à intermediação financeira, como (i) as despesas relacionadas à joint venture C&BI, (ii) as comissões pagas aos distribuidores de nossos produtos de captação, em especial LCAs e LCIs, classificadas em Despesas Administrativas. Exclui a rubrica de Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros, resultante do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap. Essa conta é considerada no cálculo de despesa gerencial de PDD. 4 Despesa Gerencial de PDD é calculada adicionando à Despesa de PDD os efeitos (i) das recuperações de créditos em perda, (ii) dos descontos concedidos na liquidação de operações no período e (iii) da despesa com provisionamento de fianças, iniciada em dezembro de 2014 e registrada na DRE na rubrica Outras Despesas Operacionais, na conta Despesas com Contingencias em Coobrigações (Fianças). No 2T14 desconsidera ainda os impactos resultantes do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap nas rubricas da DRE (i) do Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros e (ii) de Outras Despesas e Receitas Operacionais. No 3T14 desconsidera também os efeitos das demais cessões de crédito na rubrica da DRE de Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros. 5 Inclui despesas, contabilizadas em Despesas Administrativas, relacionadas às receitas de prestação de serviços. 6 Desconsidera (i) despesas operacionais não recorrentes, (ii) despesas relacionadas à intermediação financeira e (iii) despesas relacionadas às receitas de prestação de serviços. 7 Resultado da soma de (i) Outras Receitas e Despesas Operacionais, (ii) Despesas Tributárias e (iii) Resultado de Participação de Coligadas. Exclui Outras Despesas e Receitas Operacionais resultantes do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap. n.c. = não comparável (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou número dividido por zero). 6/6

7 Principais Indicadores As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas com base em números consolidados, conforme práticas contábeis do BACEN, em milhões de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade. Dados de Balanço 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T13 Carteira de Crédito Clássica 2.988, ,0 1,3% 3.025,2-1,2% Carteira de Crédito Expandida , ,7 3,6% 3.867,1 6,9% Disponibilidades e Aplicações Fin. Liquidez 610,9 55,9 n.c. 241,0 153,5% Títulos e Valores Mobiliários (TVM) e Derivativos 1.361, ,4-28,5% 1.347,7 1,0% TVM e Deriv. (-) Tít. Agrícolas e Privados 2 413, ,1-61,4% 684,8-39,6% Ativos Totais 5.526, ,5 0,7% 4.936,8 11,9% Depósitos Totais 4.010, ,3 6,9% 3.219,0 24,6% Captações no Mercado Aberto 204,9 338,5-39,5% 85,9 138,6% Empréstimos no Exterior 189,6 220,1-13,8% 364,3-47,9% Repasses Locais 185,7 214,9-13,6% 310,0-40,1% Patrimônio Líquido 676,6 672,8 0,6% 674,2 0,4% Desempenho 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T /2013 Caixa Livre 748,6 717,3 4,4% 758,0-1,2% NPL 60 dias / Carteira de Crédito 2,1% 2,0% 0,0 p.p. 2,3% -0,3 p.p. NPL 90 dias / Carteira de Crédito 1,7% 1,5% 0,2 p.p. 1,9% -0,2 p.p. Índice de Basileia 13,1% 13,2% 0,0 p.p. 14,8% -1,7 p.p. Retorno sobre Patrimônio Líquido Médio (ROAE) 1,2% 1,0% 0,2 p.p. -6,2% 7,4 p.p. -0,8% -19,0% 18,3 p.p. Margem Financeira Líquida com Clientes 4,14% 4,12% 0,02 p.p. 3,99% 0,15 p.p. 4,09% 4,04% 0,05 p.p. Índice de Eficiência 92,7% 97,4% -4,8 p.p. 99,0% -6,3 p.p. 93,5% 102,5% -9,0 p.p. Índice de Eficiência Conglomerado sem Guide 87,7% 88,2% -0,5 p.p. 98,6% -10,9 p.p. 86,3% 100,2% -13,9 p.p. Outras Informações 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T13 Clientes Ativos - Pessoa Jurídica ,1% ,7% Número de Funcionários ,2% 443-8,6% Funcionários Banco BI&P ,9% ,4% Funcionários Guide Investimentos ,1% 69 39,1% 1 Inclui Garantias emitidas (fianças, avais, L/C), Títulos de Crédito Privado (Debêntures) e Títulos Agrícolas (CDA/WA e CPR). 2 Exclui Títulos Agrícolas (CPR e CDA/WA) e Títulos de Crédito Privado (Debêntures) para negociação. 3 Inclui a BI&P Cereais. n.c. = não comparável (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou número dividido por zero). 7/7

8 R$ milhões R$ milhões 6 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS Desempenho Operacional O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD somou R$41,8 milhões, incremento de 29,1% na comparação com o 3T13, tendo contribuído para tal incremento a reversão do resultado do hedge das operações de trade finance, que causou impacto negativo no trimestre passado e é contabilizado na rubrica de resultado com instrumentos financeiros derivativos, sem efeito caixa. A despesa gerencial de PDD dos últimos doze meses foi de 0,97% da carteira de crédito expandida (1,05% no 3T14), inferior à expectativa da Administração. A redução do índice deveu-se às maiores recuperações de crédito no trimestre, que totalizaram R$14,0 milhões, ante R$2,1 milhões no 3T14. O Resultado no 4T14 foi de R$2,0 milhões, com leve crescimento em relação ao trimestre anterior e uma significativa melhora em relação ao 4T13, porém muito aquém do potencial do Banco. Resultado de Intermediação Financeira antes de Despesa de PDD Resultado Líquido 42,5 29,1 43,3 32,3 41,8 1,1 1,7 2,0 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14-10,0-9,9 Rentabilidade Intermediação Financeira 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T /2013 Receitas de Intermediação Financeira 181,5 168,6 7,7% 157,1 15,5% 635,6 503,2 26,3% Operações de Crédito e Títulos Agrícolas 126,3 126,5-0,1% 110,7 14,1% 472,1 318,7 48,1% Emprést., Títulos Descont. e Títulos Agrícolas 104,3 105,7-1,4% 101,2 3,1% 393,8 285,8 37,8% Financiamentos 22,0 20,8 6,0% 9,5 131,6% 78,2 32,8 138,6% Outros 0,0 0,0 159,5% 0,0 7,1% 0,1 0,0 247,5% Títulos e Valores Mobiliários (sem Tít. Agrícolas) 28,8 19,0 51,6% 26,4 9,2% 89,3 77,3 15,6% Instrumentos Financeiros Derivativos (11,4) (19,5) -41,6% (2,9) 290,6% (21,2) 23,5-190,1% Operações de Câmbio 37,8 42,7-11,4% 23,0 64,3% 95,4 83,8 13,8% Despesas de Intermediação Financeira (139,7) (136,3) 2,6% (114,6) 21,9% (489,1) (353,0) 38,6% Captação no Mercado (123,2) (110,3) 11,6% (85,8) 43,6% (427,0) (251,1) 70,1% Depósitos a Prazo (66,0) (62,0) 6,4% (59,2) 11,4% (256,8) (181,3) 41,7% Operações Compromissadas (6,8) (7,0) -2,6% (4,8) 40,5% (18,9) (15,1) 24,6% Depósitos Interfinanceiros (0,3) (0,5) -50,8% (0,4) -34,2% (1,8) (3,0) -42,2% Letras Crédito Agrícola, Imob. e Financeiras (45,6) (36,3) 25,6% (18,1) 152,7% (133,9) (45,7) 192,7% Outros (4,5) (4,4) 0,8% (3,2) 38,2% (15,7) (5,9) 165,3% Empréstimos, Cessão e Repasses (16,5) (25,9) -36,3% (28,4) -41,7% (62,0) (100,9) -38,5% Empréstimos no Exterior (13,5) (22,2) -39,4% (22,6) -40,3% (47,0) (80,0) -41,3% Empréstimos e Repasses no país (3,1) (3,7) -17,4% (5,8) -47,2% (15,0) (20,9) -27,9% Op. de venda/transf. de ativos financeiros (0,1) 0,0 n.c. (0,5) -88,5% (0,1) (1,0) -94,6% Resultado Interm. Financeira antes PDD 41,8 32,3 29,1% 42,5-1,8% 146,6 150,3-2,5% Despesa de PDD Gerencial (8,6) (13,2) -35,0% (13,5) -36,5% (36,0) (163,7) -78,0% Resultado de Intermediação Financeira 33,2 19,1 73,5% 29,0 14,3% 110,6 (13,5) n.c. 8/8

9 Margem Financeira Líquida (NIM) A margem financeira gerencial com clientes foi de 4,14% no 4T14, estável no trimestre ante 4,12% no 3T14. Margem Financeira Líquida 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T /2013 A. Resultado Intermediação Financeira antes PDD 41,8 32,3 29,1% 42,5-1,8% 146,6 150,3-2,5% B. Ativos Remuneráveis Médios 4.470, ,3 1,8% 4.018,5 11,2% 4.323, ,9 15,7% Ajuste Ativos Médios sem Remuneração 2 (263,2) (278,5) -5,5% (116,4) 126,1% (197,0) (173,8) 13,3% B.a. Ativos Remuneráveis Médios ajustados 4.207, ,9 2,2% 3.902,1 7,8% 4.126, ,1 15,8% Margem Financeira Líquida (Aa/Ba) 4,0% 3,2% 0,8 p.p. 4,4% -0,4 p.p. 3,6% 4,2% -0,7 p.p. Margem Financeira Gerencial com Clientes 4,14% 4,12% 0,02 p.p. 3,99% 0,15 p.p. 4,09% 4,04% 0,05 p.p. 1 Operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo. Eficiência Ao longo de 2014 promovemos rígido controle de despesas no Banco, tanto de pessoal quanto administrativas. No 4T14 o número de funcionários foi reduzido em 6,9% no trimestre e 17,4% em relação a dezembro de 2013, e a despesa de pessoal apresentou incremento de 8,3% no trimestre, em razão dos efeitos do dissídio coletivo da categoria, e redução de 16,8% em relação ao 4T13, demonstrando a efetividade dos esforços envidados. No mesmo sentido, as despesas administrativas do Banco cresceram 5,0% em relação ao 3T14, devido, em especial, às despesas relacionadas às recuperações de crédito, apresentando, porém, redução de 16,8% em relação ao 4T13. Índice de Eficiência sem Guide Investimentos 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T /2013 Despesas de Pessoal 22,6 20,8 8,3% 27,1-16,8% 90,8 96,4-5,8% Contribuições e Participações 2,2 2,7-20,2% 1,7 28,0% 8,9 11,2-20,2% Despesas Administrativas 11,8 11,2 5,0% 14,2-16,8% 45,8 46,1-0,6% Despesas Tributárias 3,0 2,9 1,1% 3,3-9,8% 12,8 10,4 22,6% A. Total Despesas Operacionais 39,5 37,7 4,7% 46,3-14,7% 158,3 164,0-3,5% Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 37,8 30,8 22,8% 40,5-6,6% 137,6 145,5-5,4% Receitas de prestação de serviços e tarifas 9,8 10,9-10,3% 4,7 109,8% 41,3 17,2 140,1% Outras Receitas Operacionais Líquidas * (2,6) 1,1 n.c. 1,8-244,7% 4,6 1,0 n.c. B. Total Receitas Operacionais 45,0 42,8 5,1% 46,9-4,2% 183,5 163,7 12,1% Índice de Eficiência (A/B) 87,8% 88,2% -0,4 p.p. 98,6% -10,7 p.p. 86,3% 100,2% -13,9 p.p. O Índice de Eficiência do conglomerado financeiro, que inclui a Guide Investimentos, foi mais elevado quando comparado ao índice anterior tendo em vista os investimentos realizados nos últimos trimestres na Guide, dada a fase de estruturação e crescimento em que esta se encontra. Índice de Eficiência 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T /2013 Despesas de Pessoal 26,7 25,1 6,3% 29,8-10,5% 105,8 106,4-0,6% Contribuições e Participações 2,5 3,3-24,9% 1,8 35,7% 10,1 11,8-14,8% Despesas Administrativas 16,3 15,5 5,2% 16,4-0,7% 62,2 54,1 15,1% Despesas Tributárias 3,8 3,6 4,2% 3,8 0,0% 15,5 12,4 25,3% A. Total Despesas Operacionais 49,2 47,5 3,6% 51,8-5,0% 193,6 184,7 4,8% Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 41,8 32,3 29,1% 42,5-1,8% 146,6 150,3-2,5% Receitas de prestação de serviços e tarifas 14,0 15,3-8,6% 8,0 75,4% 56,0 28,8 94,4% Outras Receitas Operacionais Líquidas * (2,7) 1,1 n.c. 1,8-249,0% 4,6 1,1 n.c. B. Total Receitas Operacionais 53,0 48,8 8,8% 52,3 1,3% 207,2 180,2 14,9% Índice de Eficiência (A/B) 92,8% 97,4% -4,6 p.p. 99,0% -6,2 p.p. 93,5% 102,5% -9,0 p.p. * Líquidas de outras Despesas Operacionais para eliminar os efeitos do custo de aquisição e receita de vendas de mercadorias da BI&P Cereais. 9/9

10 Carteira de Crédito Expandida Em dezembro de 2014 a Carteira de Crédito Clássica totalizou R$3,0 bilhões, com crescimento 1,3% no trimestre e redução de 1,2% em doze meses. Já a Carteira de Crédito Expandida somou R$4,1 bilhões, crescimento de 3,6% no trimestre e 6,9% em doze meses. Ao longo do trimestre originamos R$1,4 bilhão de créditos, sendo R$692 milhões em operações renovadas e R$731 milhões de novos créditos, demonstrando a grande capacidade da área comercial na geração de ativos. Carteira de Crédito Expandida por Grupo de Produtos 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T13 Empréstimos e Financiamentos em Reais , ,0-0,2% 2.315,5-5,2% Cessão de Recebíveis com Clientes 263,4 228,8 15,1% 308,9-14,7% Trade Finance (ACC/ACE/FINIMP) 517,9 509,3 1,7% 372,2 39,2% Outros 2 11,7 12,9-9,1% 28,7-59,2% Carteira de Crédito 2.988, ,0 1,3% 3.025,2-1,2% Garantias emitidas (Fianças e L/Cs) 199,2 206,5-3,5% 179,0 11,3% Títulos Agrícolas (TVM: CPR e CDA/WA) 885,1 771,3 14,8% 637,8 38,8% Títulos de Crédito Privado (TVM: Debêntures) 62,7 63,0-0,6% 25,2 149,1% Carteira de Crédito Expandida 4.135, ,7 3,6% 3.867,1 6,9% 1 A partir de março de 2014, as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas. 2 Outros: corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. O segmento Corporate, que é composto por empresas com faturamento anual entre R$500 milhões e R$3 bilhões, atingiu 62% da carteira de crédito expandida, enquanto o segmento Empresas Emergentes, composto por empresas com faturamento anual entre R$200 milhões e R$500 milhões, totalizou 38%, em linha com nosso posicionamento mais conservador na concessão de crédito. Carteira de Crédito Expandida por Segmento Carteira de Crédito Expandida Concentração por Cliente 1% 1% 1% 0,5% 0,3% Dez 14 14% 28% 26% 33% 52% 56% 59% 62% 62% Set 14 13% 27% 27% 33% 47% 43% 40% 38% 38% Dez 13 10% 26% 24% 39% Dez13 Mar14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Empresas Emergentes Corporate Outros* 10 maiores maiores maiores Demais * Outros: corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. No quarto trimestre de 2014, a carteira de títulos agrícolas totalizou R$1.022 milhões, +11,4% no trimestre e +34,7% em 12 meses. O incremento da carteira é resultado do investimento que o Banco vem realizando na criação de joint ventures e novas parcerias para a geração de ativos. Vale destacar que foram gerados mais de R$3,6 bilhões em ativos ao longo dos últimos três anos, com perda anualizada realizada de 0,03%. Carteira de Títulos Agrícolas 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T13 Em Títulos e Valores Mobiliários 885,1 771,3 14,8% 637,8 38,8% Warrants - CDA/WA 64,2 70,2-8,6% 15,6 n.c. Cédula de Produto Rural - CPR 820,9 701,1 17,1% 622,2 31,9% Em Carteira de Crédito - Empréstimos e títulos descontados 137,1 146,4-6,4% 121,0 13,3% Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - CDCA 137,1 146,4-6,4% 121,0 13,3% Carteira de Títulos Agrícolas 1.022,1 917,7 11,4% 758,8 34,7% 10/10

11 Carteira de Crédito Expandida por Região Carteira de Crédito Expandida por Setor Econômico Sudeste 52% Sul 15% Centro- Oeste 25% Norte 1% Nordeste 7% Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Alimentos e Bebidas Pecuária Automotivo Comércio por Atacado e Varejo Têxtil, Confecção e Couro Transporte e Logística Insumos Comércio Internacional Infraestrutura Geração e Distribuição de Energia Atividades Financeiras Química e Farmacêutica Outros Setores (% inferior a 1,3%) 11,8% 8,6% 6,0% 5,2% 4,9% 4,0% 3,7% 3,5% 3,3% 3,1% 2,9% 2,2% 1,6% 1,3% 12,5% 25,6% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida Em linha com a política de crédito adotada desde abril de 2011, mantivemos o foco na concessão de crédito para clientes de melhor qualidade creditícia, demonstrado pelo elevado percentual de desembolsos para créditos classificados entre os ratings AA e B no 4T14, que representou 98% do total dos desembolsos do período. O saldo de operações classificadas nas faixas de menor risco (AA a B) encerrou o trimestre em 92,1% do total de operações na carteira de crédito (90,8% e 87,1% ao final do 3T14 e 4T13, respectivamente), como demonstrado no gráfico a seguir. Carteira de Crédito Expandida por Rating Saldo PDD / Carteira de Crédito O incremento das operações classificadas em AA deve-se às operações de fiança, em reais e moeda estrangeira, que passaram a ser provisionadas em dezembro de Essa provisão está registrada na DRE na rubrica Outras Despesas Operacionais, na conta Despesas com Contingencias em Coobrigações (Fianças). Dos R$193,2 milhões classificados entre D e H, 68%, ou seja, o montante de R$131,7 milhões compreende operações que estão em curso normal de pagamento. O índice de inadimplência para créditos com atraso superior a 60 dias (NPL 60) apresentou ligeiro incremento no trimestre de 0,1 p.p. e queda de 0,2 p.p. em doze meses. As operações vencidas há mais de 90 dias (NPL 90) apresentam incremento de 0,2 p.p. no trimestre e queda de 0,2 p.p. em relação a dezembro de Inadimplência por segmento 4T14 3T14 > 60 dias > 90 dias 4T14 3T14 4T14 3T14 Carteira de Crédito NPL % NPL % NPL % NPL % Empresas Emergentes 1.029,9 991,9 61,2 5,9% 57,2 5,8% 50,3 4,9% 42,0 4,2% Corporate 1.941, ,6 0,2 0,0% 2,9 0,2% 0,2 0,0% 2,8 0,1% Outros 17,1 18,5 0,1 0,3% 0,0 0,2% 0,1 0,3% 0,0 0,2% TOTAL 2.988, ,0 61,5 2,1% 60,2 2,0% 50,6 1,7% 44,8 1,5% Provisão Dev. Duvidosos (PDD) 101,5 94,0 A despesa gerencial de PDD dos últimos doze meses foi de 0,97% da carteira de crédito expandida (1,05% no 3T14) dentro da expectativa da Administração. A redução do índice em relação ao trimestre anterior deveu-se especialmente às recuperações de crédito, que totalizaram R$14,0 milhões no trimestre, ante R$2,1 milhões no 3T14. 11/11

12 Captação O volume do estoque de captação totalizou R$4,4 bilhões em dezembro de 2014, incremento de 4,8% no trimestre e 12,6% em doze meses. Destacam-se as captações via letras de crédito do agronegócio (LCA), que cresceram 12,5% no trimestre e 109,3% em relação a dezembro de 2013, e via letras de crédito imobiliário (LCI), que cresceram 60,2% e 63,5% nos mesmos períodos, respectivamente, além da diversificação da base de depositantes, que somavam mais de ao final do trimestre, +22% em relação a setembro de 2014 e +177% em relação a dezembro de Em função de tudo isso, o custo de captação, em relação ao CDI, continuou caindo e nesse trimestre foi o mais baixo da nossa história. Captação 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T13 Depósitos Totais 4.010, ,3 6,9% 3.219,0 24,6% Depósitos a Prazo (CDB) 861,0 814,8 5,7% 1.004,2-14,3% Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE) 1.308, ,2-1,5% 1.227,5 6,6% DPGE I 876,6 914,6-4,2% 1.153,9-24,0% DPGE II 431,8 413,6 4,4% 73,5 n.c. Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) 1.573, ,1 12,5% 751,7 109,3% Letras de Crédito Imobiliário (LCI) 181,0 113,0 60,2% 110,7 63,5% Letras Financeiras (LF) 25,6 24,8 3,2% 55,6-54,0% Depósitos Interfinanceiros 8,9 15,8-43,3% 25,6-65,0% Depósitos à Vista 51,8 55,7-7,1% 43,9 18,1% Repasses no país 185,7 214,9-13,6% 310,0-40,1% Empréstimos no exterior 189,6 220,1-13,8% 364,3-47,9% Linhas de Trade Finance 189,6 183,3 3,4% 329,1-42,4% Outros 0,0 36,8 n.c. 35,2 n.c. Captação Total 4.385, ,4 4,8% 3.893,3 12,6% Por Modalidade Por Tipo de Investidor Por Prazo à vista e Interf. 1% Trade Finance 4% CDB 20% Repasse 4% DPGE I 20% LF e LCI 5% DPGE II 10% LCA 36% Empresas 14% Bancos e Financeiras 0,2% Investidores Institucionais 32% Bancos Estrangeiros 5% Corretoras e Distribuidoras 30% Pessoa Física 13% Outros 2% BNDES 4% a vista 1% Acima de 360 dias 20% até 90 dias 32% de 181 a 360 dias 25% de 91 a 180 dias 22% O prazo médio dos depósitos é de 568 dias da emissão (597 dias em setembro de 2014) e 251 dias a decorrer para seu vencimento (270 dias em setembro de 2014). Prazo Médio em dias Tipo de Depósito de emissão a decorrer 1 Interfinanceiro CDB DPGE LCA LCI LF Carteira de Depósitos A partir de Média ponderada por volume. 12/12

13 R$ milhões 6 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS Caixa Livre Em 31 de dezembro de 2014, o caixa livre totalizou R$748,6 milhões, equivalente a 18,7% dos depósitos totais e 1,1 vez o patrimônio líquido. Para o cálculo consideram-se as disponibilidades, aplicações financeiras de liquidez e títulos e valores mobiliários (TVM), deduzindo-se os títulos de crédito classificados em TVM (CPR, CDA/WA, Debêntures e NP) e as captações no mercado aberto Jun 14 Set 14 Dez 14 Adequação de Capital O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. Nesse sentido, o Banco Central do Brasil regulamenta que os bancos instalados no país obedeçam ao percentual mínimo de 11%, calculado com base nas regras do Acordo de Basileia II e Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações nas condições econômicas. A seguir, as posições do BI&P com relação às exigências de capital mínimo previstas pelas normas do Banco Central: Índice de Basileia 4T14 3T14 4T14/3T14 4T13 4T14/4T13 Patrimônio de Referência 604,4 599,9 0,8% 643,1-6,0% PR Nível I 604,4 599,9 0,8% 643,1-6,0% PR Nível II 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c. Deduções do PR 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c. Patrimônio Exigido / RWA 505,9 500,8 1,0% 476,9 6,1% Risco de Crédito 474,4 467,6 1,5% 444,0 6,9% Risco de Mercado 15,2 17,0-10,5% 17,0-10,4% Risco Operacional 16,2 16,2 0,0% 15,9 2,1% Excesso sobre Patrimônio Exigido 98,6 99,1-0,5% 166,2-40,7% Índice de Basileia 13,1% 13,2% 0,0 p.p. 14,8% -1,7 p.p. Classificação de Risco Ratings Agência Classificação Observação Último Relatório Standard & Poor s bra / Negativa / bra-2 BB- / Negativa / B Escala Nacional Brasil Escala Global Moody's Baa2.br / Estável / BR-3 B1 / Estável / Not Prime Escala Nacional Brasil Escala Global FitchRatings BBB- / Estável / F3 Escala Nacional Brasil RiskBank Índice RiskBank: 9,96 Baixo risco para curto prazo Disclosure: Excelente /13

14 Mercado de Capitais Total de Ações e Ações em Livre Circulação Quantidade de Ações em Classe Capital Social Grupo de Controle Administração Tesouraria Circulação Free Float Ordinárias ,2% Preferenciais ,2% TOTAL ,2% Planos de Opção de Compra de Ações Os seguintes Planos de Opção de Compra de Ações, aprovados para Diretores e empregados de nível gerencial da Companhia, assim como pessoas naturais prestadoras de serviços à Companhia ou a suas controladas, apresentam as seguintes posições em : Plano de Opções Data de Aprovação Carência Prazo de Exercício Quantidade Outorgada Exercida Extinta Não exercida I Três anos Cinco anos II Três anos Cinco anos III Cinco anos Sete anos IV Até cinco anos Cinco anos Total Os Planos de Opção de Compra de Ações acima mencionados estão arquivados no sistema IPE da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e disponíveis para consulta também através do website de RI da Companhia. Remuneração ao Acionista Durante o ano de 2014, não foram provisionados ou pagos antecipadamente juros sobre capital próprio, calculados com base na Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP por conta do dividendo mínimo do exercício fiscal Desempenho das Ações As ações preferenciais do Banco BI&P (IDVL4), listadas no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, encerraram o trimestre cotadas a R$2,78, totalizando um valor de mercado para a Companhia de R$247 milhões, considerando-se para o cálculo as ações existentes em deduzidas as ações mantidas em tesouraria. O preço das ações IDVL4 apresentou reduções de 34% no trimestre e 54% nos 12 meses encerrados em dezembro de O Ibovespa, por sua vez, apresentou reduções de 8% no trimestre e 3% em relação ao fechamento de dezembro de No encerramento do 4T14, o índice preço/valor patrimonial da ação (P/VPA) era de 0,37. 14/14

15 Evolução do Preço das Ações nos últimos 12 meses Liquidez e Volume de Negociação As ações preferenciais do BI&P (IDVL4) estiveram presentes em 98,4% dos pregões no trimestre e 99,2% dos 248 pregões de O volume negociado no mercado à vista durante o trimestre foi de R$1,6 milhão, com movimento de 511 mil ações IDVL4 em 524 negócios. Ao longo de 2014, o volume financeiro de IDVL4 negociado no mercado à vista foi de R$42,7 milhões, movimentando cerca de 10,8 milhões de ações preferenciais em negócios. Dispersão da Base Acionária Posição em QTDE TIPO DE ACIONISTA IDVL3 % IDVL4 % TOTAL % 8 Grupo de Controle ,7% ,2% ,8% 4 Administração ,1% ,9% ,4% - Tesouraria - 0,0% ,8% ,6% 20 Investidor Institucional Nacional ,1% ,9% ,7% 5 Investidor Estrangeiro ,4% ,4% ,3% 5 Pessoa Jurídica - 0,0% ,1% ,0% 265 Pessoa Física ,7% ,8% ,2% 307 TOTAL ,0% ,0% ,0% 15/15

16 Balanço Patrimonial CONSOLIDADO ATIVO 31/12/ /09/ /12/2013 Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Carteira própria Vinculados a compromissos de recompra Vinculados a prestação de garantia Vinculados ao Banco Central Instrumentos financeiros derivativos Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito - Setor privado Operações de crédito - Setor público Operações de crédito vinculadas à cessão (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (35.151) (35.973) (81.978) Outros créditos Créditos por Avais e Fianças honrados Carteira de câmbio Rendas a receber Negociação e intermediação de valores Diversos (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (6.354) (6.243) (8.406) Outros valores e bens Outros valores e bens não de uso próprio (-) Provisão para desvalorizações (9.441) (9.257) (6.790) Despesas antecipadas Realizável a longo prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Carteira própria Instrumentos financeiros derivativos Relações Interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito - Setor privado Operações de crédito - Setor público Operações de crédito vinculadas à cessão (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (54.626) (50.140) ( ) Outros créditos Negociação e Intermediação de Valores Carteira de câmbio Rendas a receber Diversos (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (5.291) (1.643) (4.205) Outros valores e bens Permanente Investimentos Participações em coligadas Outros investimentos (-) Provisão para perdas (156) (156) (156) Imobilizado de uso Imóveis de uso Reavaliação de imóveis de uso Outras imobilizações de uso (-) Depreciações acumuladas (14.804) (14.929) (14.506) Intangível Ágio na aquisição de investimentos Outros ativos intangíveis (-) Amortização acumulada (8.404) (7.321) (4.412) TOTAL DO ATIVO R$ mil 16/16

17 CONSOLIDADO PASSIVO 31/12/ /09/ /12/2013 Circulante Depósitos Depósitos à vista Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Captações no mercado aberto Carteira própria Carteira terceiros Carteira livre movimentação Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Letras de Crédito Agrícola (LCA), de Crédito Imobiliário (LCI) e Financeiras (LF) Relações interfinanceiras Relações interdependências Obrigações por empréstimos Empréstimos no país Empréstimos no exterior Obrigações por repasses no País BNDES FINAME Tesouro Nacional Outras obrigações Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados Carteira de câmbio Fiscais e previdenciárias Sociais e estatutárias Negociação e intermediação de valores Instrumentos financeiros derivativos Diversas Exigível a longo prazo Depósitos Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Recursos de Aceite e Emissão de Títulos Letras de Crédito Agrícola (LCA), de Crédito Imobiliário (LCI) e Financeiras (LF) Obrigações por empréstimos Empréstimos no país Empréstimos no exterior Obrigações por repasses no País - Instituições Oficiais Tesouro Nacional BNDES FINAME Outras Instituições Outras obrigações Fiscais e previdenciárias Instrumentos financeiros derivativos Diversas Resultado Exercícios Futuros Patrimônio líquido Capital Reserva de Capital Reserva de reavaliação Reservas de lucros (-) Ações em tesouraria (4.283) (4.283) (5.859) Ajuste Vlrs a mercado (TVM e Derivativos) (139) (49) (124) Lucros (Prejuizos) acumulados ( ) ( ) ( ) Participação de minoritários TOTAL DO PASSIVO R$ mil 17/17

18 Demonstração de Resultados CONSOLIDADO R$ mil DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 4T13 3T14 4T Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos (6.491) (17.737) (11.775) (9.367) (25.416) Resultado de operações de câmbio Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Operações de captação no mercado (82.536) ( ) ( ) ( ) ( ) Operações de empréstimos, cessões e repasses (28.361) (25.942) (16.534) ( ) (62.008) Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (469) (19.600) (8.438) (1.005) (32.658) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (16.009) (11.453) ( ) (9.653) Resultado bruto da intermediação financeira (43.380) Outras receitas (despesas) operacionais (38.304) (30.726) (31.803) ( ) ( ) Receitas de prestação de serviços Rendas de tarifas bancárias Despesas de pessoal (29.815) (25.087) (26.673) ( ) ( ) Outras despesas administrativas (21.558) (22.294) (24.267) (67.794) (89.732) Despesas tributárias (3.804) (3.648) (3.803) (12.383) (15.511) Resultado de participações em coligadas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (15.478) (46.462) (50.255) (22.034) ( ) Resultado operacional (12.580) (5.351) 319 ( ) (8.445) Resultado não operacional (1.285) (835) Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (13.865) ( ) (1.398) Imposto de renda e contribuição social Imposto de renda (1.788) Contribuição social 757 (1.027) Ativo fiscal diferido Contribuições e Participações (1.826) (3.300) (2.477) (11.819) (10.064) Lucro líquido do período (9.950) ( ) (5.155) 18/18