WM RB CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII

Transcrição

1 WM RB CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII CÓDIGO BM&FBOVESPA: WMRB11B ISIN: BRWMRBCTF009 Relatório Consultor Especializado Junho de 2014

2 Sumário Introdução...3 Informações Gerais ao Investidor...3 Distribuição de Rendimentos...3 Rentabilidade...3 Alocação dos Ativos...4 Concentração dos Ativos...5 Características das LCIs...5 Características dos CRIs Investidos CRI Aliansce CRI FCA CRI BR Distribuidora CRI Carrefour CRI BR Foods Disclaimer Contatos

3 Introdução Este relatório foi elaborado pela RB Capital Asset Management, consultor especializado WM RB CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII. O WM RB CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII é constituído sob a forma de condomínio fechado, regido por seu regulamento e pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis, em especial a Instrução CVM 472. O prazo de duração do fundo é de 12 (doze) anos, contados da data da primeira integralização e seu patrimônio é representado por uma única classe de cotas. O fundo é destinado, exclusivamente, a investidores qualificados. Informações Gerais ao Investidor O fundo tem por objetivo investir em ativos com lastro em empreendimentos imobiliários e direitos a estes inerentes ou relacionados, preponderantemente através da aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários ( CRI ) e de Letras de Créditos Imobiliários ( LCI ) conforme a política de investimentos descrita em seu regulamento, visando proporcionar a seus cotistas a valorização de suas cotas tendo como alvo uma rentabilidade líquida superior à rentabilidade da taxa DI. Data de Início 29/06/11 Classificação CVM Fundo de Investimento Imobiliário Patrimônio Líquido Atual R$ ,53 Taxa de administração 0,68% a.a. Patrimônio Médio (12 meses) R$ ,47 Taxa de performance Não há Quantidade de Cotas Administrador Citibank DTVM S.A. Código de Negociação Bovespa WMRB11B Gestor Banco Citibank S.A. Código ISIN BRWMRBCTF009 Consultor Especializado Fonte: CVM RB Capital Asset Management Ltda. Distribuição de Rendimentos Entende-se por resultado do fundo as receitas auferidas com o investimento, os rendimentos e as alienações dos ativos integrantes do patrimônio do fundo, bem como os eventuais rendimentos oriundos de aplicações em ativos de renda fixa, deduzindo-se as despesas operacionais incorridas pelo fundo e quaisquer reservas e demais despesas previstas em seu regulamento, em conformidade com as disposições da Instrução CVM nº 206 de 14 de janeiro de O fundo deverá distribuir, no mínimo, 95% dos resultados calculados com base no regime de caixa, consubstanciado em balanço semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. 3

4 Rentabilidade Mês/Ano Patrimônio Líquido (R$) Valor Patrimonial da Cota (R$) Quantidade de Cotas Distribuição de Redimento (R$/Cota) Amortização Rentabildiade no Mês (%) % CDI % CDI Líquido (1) jun , ,03% 57% 67% jul , ,53% -51% n/a ago , ,74% 67% 79% set , , ,75% 78% 92% out , ,79% 89% 105% nov , , ,79% 92% 108% dez , , ,85% 93% 109% jan , , ,89% 101% 118% fev , , ,73% 98% 116% mar , , ,84% 104% 122% abr , , ,73% 104% 122% mai , , ,77% 106% 124% jun , , ,71% 111% 131% jul , , ,71% 105% 124% ago , , ,77% 112% 132% set , , ,77% 145% 171% out , , ,74% 122% 144% nov , , ,89% 167% 196% dez , , ,73% 138% 162% jan , , ,37% 244% 287% fev , , ,63% 133% 156% mar , , ,97% 185% 218% abr , , ,61% 102% 120% mai , , ,64% 110% 129% jun , , ,70% 120% 141% jul , , ,57% 81% 95% ago , , ,58% 83% 97% set , , ,77% 110% 130% out , , ,78% 97% 114% nov , , ,74% 104% 122% dez , , ,72% 92% 108% jan , , ,97% 117% 137% fev , , , ,80% 102% 120% mar , , , ,86% 114% 134% abr , , , ,12% 140% 164% mai , , ,16% 137% 161% jun , , ,84% 102% 120% Ano 5,78% 116,78% 137% Início 30,79% 102,09% 120% CITIBANK DTVM S/A e RB Capital Asset Management (1) CDI Bruto de IR (alíquota de 15%). Fonte: O Citibank DTVM S.A na qualidade de administrador do WM RB Capital - Fundo de Investimento Imobiliário FII, informa sobre a distribuição de rendimento deste Fundo conforme dados abaixo: Data Base: 30/06/2014 Data para pagamento do rendimento: 14/07/2014 Valor distribuído por cota: R$ 1, Período de referencia: junho/2014 Informou que o Fundo de Investimento Imobiliário se enquadra no inciso III do art. 3 da Lei /2004, alterada pelo artigo 125 da Lei /2005. Em decorrência, fica isento do imposto de renda, o cotista pessoa física, desde que respeitado o disposto nos incisos I e II do paragrafo único do art. 3 da Lei /2004. Norma: a partir de 01/07/2014 cotas ex-rendimento. 4

5 Alocação dos Ativos Descrição Valor de Mercado (R$) % Certificados de Recebíveis Imobiliários R$ ,30 90,9% Letras de Crédito Imobiliário R$ 0,00 0,0% Total Ativos Imobiliários R$ ,30 90,9% Certificado de Depósito Bancário R$ 0,00 0,0% Cotas de Fundo Referenciado DI R$ ,46 9,2% Total Ativos Financeiros R$ ,46 9,2% Provisões -R$ ,70-0,1% Caixa R$ 2.502,47 0,0% Total R$ ,53 100,0% Fonte: CITIBANK DTVM S/A e RB Capital Asset Management Concentração dos Ativos 21% 0% 9% 0% 21% CRI Aliansce CRI BR Distribuidora CRI Carrefour 21% CRI BRFS 19% 9% CRI FCA Letras de Crédito Imobiliário Cotas de Fundo Referenciado DI Certificado de Depósito Bancário Fonte: CITIBANK DTVM S/A e RB Capital Asset Management Características das LCIs Taxa Emissão Vencimento Valor Total 0,00 Fonte: CITIBANK DTVM S/A e RB Capital Asset Management A carteira do fundo não possui nenhuma LCI no fechamento do mês do relatório. 5

6 Características dos CRIs Investidos 1. CRI Aliansce Agente Fiduciário Devedor Rating Data de Emissão Data de Vencimento RB Capital Securitizadora S.A. Pentágono S.A. DTVM Aliansce Shopping Centers S.A. AA- (Fitch Rating) Fevereiro/2011 Março/2023 Valor Investido R$ ,00 Remuneração Frequência de pagamentos IPCA + 7,95% a.a. Mensal, a partir de Maio/2011 O lastro do CRI Aliansce é oriundos de contrato de financiamento firmado entre a Domus Cia Hipotecária, na qualidade de financiadora, e a Aliansce, na qualidade de financiada. A garantia para o CRI consiste na alienação fiduciária das ações da BSC Shopping Center S.A, sendo: Alienação fiduciária de 37,56% da fração ideal do Bangu Shopping; Cessão fiduciária de créditos locatícios; Fiança prestada pela BSC Shopping Center S.A. O fluxo do CRI nos próximos 12 meses é: Data VNa J Amort TA PMT 16/07/ , , ,21 0,54% 3.838,81 16/08/ , , ,57 0,58% 3.940,14 16/09/ , , ,59 0,51% 3.693,23 16/10/ , , ,08 0,51% 3.672,26 16/11/ , , ,15 0,52% 3.698,96 16/12/ , , ,42 0,54% 3.740,62 16/01/ , , ,21 1,21% 5.850,46 16/02/ , , ,37 0,54% 3.682,11 16/03/ , , ,93 0,55% 3.674,87 16/04/ , , ,81 0,59% 3.788,93 16/05/ , , ,35 0,65% 3.938,84 16/06/ , , ,65 0,66% 3.972,49 6

7 2. CRI FCA Agente Fiduciário Devedor Rating Data de Emissão Data de Vencimento RB Capital Securitizadora S.A. Pentágono S.A. DTVM Ferrovia Centro-Atlântica S.A. e Vale Operações Ferroviárias S.A. AAA (Fitch Ratings) Março/12 Março/21 Valor Investido R$ ,68 Remuneração Frequencia de pagamentos IPCA + 5,10% a.a. Anual, a partir de Março/2013 O lastro do CRI FCA é oriundo de instrumento particular atípico de desenvolvimento de edificação, construção sob encomenda e locação atípica, na modalidade Build to Suit de bem imóvel celebrado entre o Cedente e a FCA. E também é oriundo de instrumento particular de contrato de concessão de direito real de superfície e outros pactos celebrado entre a Vale e a Cedente. O CRI não conta com garantia real ou fidejussória. O fluxo do CRI nos próximos 12 meses é: Data VNa J Amort TA PMT 19/03/ , , ,87 5,57% ,50 7

8 3. CRI BR Distribuidora Agente Fiduciário Devedor Rating Data de Emissão Data de Vencimento RB Capital Securitizadora S.A. Pentágono S.A. DTVM Petrobras Distribuidora S.A. AAA (Fitch Rating) Agosto/2011 Fevereiro/2023 Valor Investido R$ ,40 Remuneração Frequencia de pagamentos IPCA + 6,84% a.a. Anual, a partir de Fevereiro/2014 O lastro do CRI RB Distribuidora é oriundo de contratos de locação atípico entre o FII FCM e a BR Distribuidora. Um dos imóveis será um centro de distribuição de combustíveis localizado em Cruzeiro do Sul e outro a expansão da fábrica de lubrificantes da Lubrax em Duque de Caxias. A garantia do CRI BR Distribuidora é a própria empresa BR Distribuidora, que é subsidiária integral da Petróleo Brasileiro S.A., avaliada pela Fitch com o Rating Nacional de Longo Prazo AAA, é a fonte pagadora dos créditos que lastreiam a emissão. A estrutura da operação não proporciona garantia real. O fluxo do CRI nos próximos 12 meses é: Data VNa J Amort TA PMT 19/02/ , , ,73 8,38% ,60 8

9 4. CRI Carrefour Agente Fiduciário Devedor Rating Data de Emissão Data de Vencimento RB Capital Securitizadora S.A. Pentágono S.A. DTVM Carrefour Indústria e Comércio Ltda. A+ (Fitch Ratings) Novembro/2011 Janeiro/2020 Valor Investido R$ ,74 Remuneração Frequencia de pagamentos IPCA + 6,24% a.a. Mensal, partir de Dezembro/2011 O lastro do CRI Carrefour é oriundo de instrumento particular de contrato atípico de locação de bem imóvel e outras avenças celebrado entre Cedente, na qualidade de locadora, e Carrefour na qualidade de locatária, bem como a totalidade das multas, prêmios, indenizações e quaisquer outros valores devidos nos termos do contrato de locação. A garantia do CRI Carrefour é a alienação fiduciária do imóvel, em garantia do pagamento integral dos créditos imobiliários. Para fins de leilão, o valor do referido imóvel, conforme laudo de avaliação elaborado pela Colliers International Brasil, em janeiro de 2011, é de R$ ,00. O fluxo do CRI nos próximos 12 meses é: Data VNa J Amort TA PMT 15/07/ , , ,35 1,25% 4.872,69 15/08/ , , ,35 1,27% 5.170,05 15/09/ , , ,56 1,29% 5.169,94 15/10/ , , ,07 1,32% 5.170,02 15/11/ , , ,50 1,34% 5.169,93 15/12/ , , ,31 1,37% 5.170,11 15/01/ , , ,83 1,39% 5.169,89 15/02/ , , ,77 1,42% 5.170,00 15/03/ , , ,74 1,45% 5.170,03 15/04/ , , ,88 1,48% 5.170,11 15/05/ , , ,04 1,51% 5.170,12 15/06/ , , ,11 1,54% 5.169,93 9

10 5. CRI BR Foods Agente Fiduciário Devedor Rating Data de Emissão Data de Vencimento RB Capital Securitizadora S.A. Pentágono S.A. DTVM BRF - Brasil Foods S.A. A- (Fitch Rating) Novembro/2011 Setembro/2022 Valor Investido R$ ,80 Remuneração Frequencia de pagamentos IPCA + 6,51% a.a. Mensal, partir de Outubro/2012 O lastro do CRI BR Foods é um contrato atípico de locação de bem imóvel e outras avenças, na modalidade Built to Suit, Fibrapar Participações S.A., locadora e a Brasil Foods S.A. ("BRF"), locatária, no qual a Fibrapar assumiu a obrigação de adquirir o imóvel e construir um prédio administrativo para locar o empreendimento à BRF, pelo prazo mínimo de 10 anos. A garantia do CRI BR Foods é a alienação fiduciária de imóvel localizado em Curitiba com área total de m², em garantia do pagamento integral dos créditos imobiliários e dos valores eventualmente devidos. Existe ainda fiança dos acionistas da Fibrapar e/ou pelos Coobrigados e a Alienação Fiduciária da totalidade das ações da Fibrapar. O fluxo do CRI nos próximos 12 meses é: Data VNa J Amort TA PMT 05/07/ , , ,68 0,77% ,48 05/08/ , , ,93 0,78% ,16 05/09/ , , ,09 0,79% ,03 05/10/ , , ,17 0,80% ,06 05/11/ , , ,17 0,81% ,24 05/12/ , , ,08 0,82% ,20 05/01/ , , ,91 0,84% ,98 05/02/ , , ,65 0,85% ,66 05/03/ , , ,31 0,86% ,96 05/04/ , , ,87 0,87% ,64 05/05/ , , ,65 0,88% ,60 05/06/ , , ,86 0,90% ,30 10

11 Disclaimer Este material foi elaborado pela RB Capital Asset Management Ltda. e tem caráter meramente informativo, não podendo ser distribuído, reproduzido e/ou copiado sem a sua expressa concordância. A RB Capital Asset Management Ltda. não se responsabiliza por erros de avaliação ou omissões. Os investidores têm que tomar suas próprias decisões de investimento. Este relatório é um informativo e destinado aos cotistas do Fundo. As informações contidas neste material não constituem publicidade, oferta ou recomendação de investimentos, nem deve servir como base para tomada de quaisquer decisões sobre investimentos. Verifique a tributação aplicável ao investir nas cotas de fundos de investimento imobiliário. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto, em especial a seção Fatores de Risco, que contém a descrição de certos riscos que podem afetar de maneira adversa o investimento nas Cotas do Fundo, antes da tomada de decisão de investimento. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. As aplicações no Fundo não são garantidas pelo administrador do Fundo, pelo gestor da carteira, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo fundo garantidor de crédito (FGC). As informações contidas neste material estão de acordo, porém não esgotam e não substituem todas aquelas constantes do Prospecto e do regulamento do Fundo, disponíveis nos websites do Coordenador Líder, da Administradora do Fundo, da CVM e da BM&FBOVESPA. Contatos Em caso de dúvidas ou necessidade de informações específicas a respeito do WM RB Capital Fundo de Investimento Imobiliário FII entre em contato com a equipe de distribuição da RB Capital: Adalbero Cavalcanti adalbero.cavalcanti@rbcapital.com Luis Lucas luis.lucas@rbcapital.com Cristina Mendes cristina.mendes@rbcapital.com Ricardo Almeida ricardo.almeida@rbcapital.com Shinji Kunii shinji.kunii@rbcapital.com Rua Amauri, 255 5º andar - Jardim Europa CEP São Paulo SP Tel.: +55 (11) Fax: +55 (11) Av. Ataulfo de Paiva, 204 Sala 202 Leblon CEP Rio de Janeiro RJ Tel.: +55 (21) Fax: +55 (21) distribuicao@rbcapital.com Website: A equipe da RB Capital permanece à disposição para quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. RB CAPITAL ASSET MANAGEMENT LTDA. 11