Agosto / Análise Conjuntural. Assessoria de Assuntos Estratégicos da Presidência

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1 Agosto / 2012 Análise Conjuntural Assessoria de Assuntos Estratégicos da Presidência 1

2 Mecanismos de crescimento da economia brasileira após

3 Variação do PIB ((% a.a) China e Índia não acompanham a queda taxa de crescimento do PIB entre 2008 e 2009 Taxa anual de variação do PIB (% a.a) 15.00% 14.20% 10.00% 9.80% China 9.10% 5.00% 0.00% 8.30% Índia 7.53% 6.86% 6.00% América Latina 4.94% 4.63% 4.34% 3.31% 2.73% 3.02% Brasil 2.17% Mundo2.71% 1.69% 2.19% EUA 1.70% 1.31% 1.09% União Européia 0.50% 1.52% % Fonte: World Bank. 3

4 Em US$ Milhões Saldo Balanço de Pagamentos e Balança Comercial 100,000 Saldo Balanço de Pagamentos e Balança Comercial 90,000 87,484 80,000 70,000 60,000 58,637 50,000 40,000 30,000 20,000 10, , ,262 49,101 46,457 46,651 44,703 40,032 33,641 30,569 29,796 24,794 24,836 25,290 20,147 13,121 8,496 2,6503,307 4,319 2,244 2, Balança comercial (fob) Balanço de Pagamentos Fonte: BCB 4

5 Termos de troca Termos de Troca - Índice (2006 = 100) Fonte: Funcex 5

6 Petróleo Brasil passa de déficits bilionários para equilíbrio a partir de 2005 Fonte: MDIC 6

7 Serviço da dívida 12.00% Serviço da dívida/pib (%) - anual 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Serviço da dívida/pib (%) - anual 7

8 Taxa de câmbio Evolução da Taxa de Câmbio jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 8

9 Evolução da dívida e do crédito 15% 19% 32% 55% 40% Fonte: BCB, FIESP 9

10 Var % trimestral PIB e crescimento da demanda interna 35.0 Variação PIB e Demanda Interna PIB Consumo das Famílias Consumo da APU Formação Bruta de Capital Fixo 10

11 Taxa de desemprego 11

12 Conclusão Maior crescimento Valorização do Câmbio Aumento das Importações Aumento dos Custos Internos 12

13 EFEITOS INDESEJADOS 13

14 jan/00 mai/00 set/00 jan/01 mai/01 set/01 jan/02 mai/02 set/02 jan/03 mai/03 set/03 jan/04 mai/04 set/04 jan/05 mai/05 set/05 jan/06 mai/06 set/06 jan/07 mai/07 set/07 jan/08 mai/08 set/08 jan/09 mai/09 set/09 jan/10 mai/10 set/10 jan/11 mai/11 set/11 jan/12 mai/12 Setor Industrial 140 Produção Física industrial - Índice geral

15 Aumento real do custo de energia Fonte: FIESP, IBGE e FGV 15

16 Variação salaria e de produtividade Fonte: FIESP, IBGE e FGV 16

17 Produtividade do trabalho 17

18 Brasil possui IDH de país subdesenvolvido e carga tributária da país desenvolvido % do PIB Índice de Desenvolvimento Humano e Carga Tributária Quadrante 1 Suécia 48% Finlândia Dinamarca 43% Quadrante 4 Hungria Noruega 38% Alemanha Turquia Brasil Canadá 33% Polônia 28% Rússia EUA 23% Quadrante 3 Argentina Japão Chile Coréia do Sul China 18% Quadrante 2 Índia Indonésia México Singapura 13% Venezuela Hong Kong 8% 0,58 0,63 0,68 0,73 0,78 0,83 0,88 0,93 0,98 Fonte: PNUD (2002) e IMD (2004). Elaboração: DECOMTEC / FIESP. 18

19 Utilização da Capacidade Instalada Fonte: CNI 19

20 Principais Fatores de Custos Fonte: MEPS e DEEE/ABIMAQ (pesquisa por amostragem). Elaboração: DEE/ABIMAQ 20

21 Brasil perde em custos para seus principais concorrentes na soja Fonte: Ministério da Agricultura 21

22 No setor de celulose, o custo de capital reduz a competitividade brasileira Fonte: FIESP 22

23 A Indústria de Transformação diminuiu sua participação no PIB nacional... % do PIB Participação da indústria de transformação na economia Brasielira Fonte: IBGE. Metodologia: Bonelli & Pessoa, Elaboração: FIESP Depecon 23

24 Em 1980, a indústria no Brasil era maior do que a soma dos 4 asiáticos e em 2010 representava apenas 10% Países Brasil C hina Malásia C oreia Tailândia Soma dos quatro (exclui Brasil) Valor Adicionado - Indústria geral - US$ de Brasil em relação aos quatro países (%) 117,3 19,0 9,9 Fonte: United Nations Statistics Division - Nacional Accounts 24

25 PERSPECTIVAS 25

26 População urbana da Ásia passará de 1,4 bi para 2,8 bi em ,2% Evolução da Poulação Urbana (em milhões) ,5 143,8% 890, ,0 97,7% 561, ,1 68,4 211,9% 213,4 46,1 172,0% 125,5 284,1 0 China India Paquistão Bangladesh Sudeste Asiático* *Países selecionados Fonte: FAO Elaboração: Fiesp/Ciesp 26

27 jan/95 set/95 mai/96 jan/97 set/97 mai/98 jan/99 set/99 mai/00 jan/01 set/01 mai/02 jan/03 set/03 mai/04 jan/05 set/05 mai/06 jan/07 set/07 mai/08 jan/09 set/09 mai/10 jan/11 set/11 mai/12 Commodities 600 CRB Spot , Média 1995 a 2005 = CRB: Óleo Cru, Óleo para aquecimento, Gás Natural, Milho, Soja, Trigo, Cobre, Algodão, Bovinos, Suínos, Cacau, Café, Suco de Laranja e Açúcar. Fonte: CRB Elaboração: Fiesp/Ciesp 27

28 Produção futura de petróleo Metas Petrobrás ( ) Item Meta Produção de óleo, LNG e gás natural 3.3 milhões boe/dia, sendo 3.0 milhões boe/dia no Brasil Produção de Óleo e LNG 2.5 milhões bpd em 2016 Crescimento esperado para Crescimento esperado para Expectativa para 2020 para a produção total 12% a.a. Entre 5 e 6% a.a. 5.7 milhões de boe/dia de óleo e gás natural, 5.2 milhões boe/dia no Brasil 28

29 29

30 % do PIB Dívida Líquida (% PIB) 65 Dívida Líquida do Setor Público (% PIB) Fonte: BCB 30

31 Taxa de Juros Real 90.0 Taxa de Juros real - % ao ano - Brasil Fonte: World Bank 31

32 Spread 32

33 Crédito como proporção do PIB Fonte: Bacen 33

34 Evolução da composição da população por classes econômicas 34

35 Conclusão Quem tem oportunidade para crescer são aqueles que têm vantagem natural, barreira comercial ou os que são fornecedores dos setores que têm vantagem natural. Não existe mais espaço para a indústria baseada em baixo custo de mão-de-obra e de insumos. 35