As pessoas que investem nas bolsas de valores mudaram. E o Itaú mudou com elas_:-)

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1 As pessoas que investem nas bolsas de valores mudaram. E o Itaú mudou com elas_:-) O mundo muda. O Itaú muda com você. Itaú. Feito para você :-) Itaú. Feito para você :-)

2 Introdução A relação das pessoas com o dinheiro mudou. O interesse em conhecer melhor bolsa de valores aumentou. E um banco feito para você tem que acompanhar de perto essas mudanças. Aliás, mais do que acompanhar, ele precisa entender e explicar para você. Por isso, o Itaú se preparou para ajudar todos os tipos de investidores. Pessoas que trabalham para ganhar dinheiro e também querem ver o dinheiro trabalhando para elas. O primeiro passo é entender o que você quer investindo no mercado de ações. Por exemplo, num mundo onde as pessoas vivem cada vez mais, como garantir dinheiro para você continuar fazendo o que gosta depois de se aposentar? Ou como planejar os investimentos para que seus filhos estejam assegurados do jardim de infância até bem depois da faculdade? Quanto você precisa para continuar estudando e se reciclando para acompanhar as oportunidades do mercado profissional? Para responder essas e outras perguntas, o Itaú criou este guia. Ele tem um jeito simples e direto de explicar passo a passo o mercado de ações e ajudar você a conhecer melhor essa forma de investimento. Boa leitura!

3 1. O que são Valores Mobiliários? Começando pelo começo_ Para começar, vamos falar em ações. Primeiro, é importante saber o que elas são e de onde vêm. As empresas que querem crescer e se expandir no mercado lançam ações em bolsas de valores para serem comercializadas. Quando você compra as ações de uma empresa, você vira sócio da empresa. Quanto mais pessoas comprarem ações, mais a empresa capta dinheiro para poder investir no seu próprio crescimento. O princípio básico é esse: quando um ganha, todos podem ganhar. Mas é importante você se familiarizar com alguns termos do mercado de ações. Comece entendendo o que são valores mobiliários. A definição de valores mobiliários é bastante genérica: qualquer título ou contrato de investimento de companhia aberta é considerado um valor mobiliário. Mas desde que registrado junto a um órgão de regulamentação do mercado, como, por exemplo, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) no Brasil. Esses órgãos são os nossos guardiões e servem para ver se tudo está certo com a empresa que você está pensando em investir, ou já está investindo. São os fiscalizadores do mercado. São considerados valores mobiliários: Bônus de subscrição Debêntures Notas promissórias Ações

4 2. Próximo passo: entender o Mercado de Ações_ Existem dois tipos de mercado na bolsa de valores. Você pode comprar ações no mercado primário e no mercado secundário. Mercado Primário Mais voltado para a capitalização das empresas. Por exemplo: imagine uma empresa emitindo ações pela primeira vez. Ela capta recursos no mercado primário para, entre outras coisas, financiar seus projetos futuros e fazer novos investimentos. Esses recursos obtidos entram para o caixa da empresa, ajudando-a a crescer e a aumentar o seu valor de mercado. Mercado secundário Esse é o mercado mais conhecido. Nele é possível comprar e vender ações já emitidas e em circulação. Sua função básica é fornecer liquidez às ações emitidas no mercado primário. Ou seja: são as movimentações de compra e venda no mercado secundário que fazem o mercado primário funcionar bem.

5 3. Compra de ações. O mundo mudou e agora você é sócio de uma empresa_ Como funciona: Investir em ações pode mudar a sua vida. As companhias podem emitir dois tipos E essa mudança começa na hora de escolher de ações no mercado brasileiro: ações uma corretora de valores. Ela é que vai intermediar a compra e venda ordinárias (ON) e ações preferenciais (PN). Investidor Comunicados e Extratos Companhia Aberta de ações entre você e a bolsa de valores. Ação ON: tem direito a voto, isto é, Quando um investidor, através de sua dá o direito de participar das decisões corretora de valores, compra ações na da companhia nas assembleias gerais. bolsa de valores, automaticamente se torna Ação PN: tem prioridade no recebimento um sócio da companhia, mesmo que seja em proporção pequena em relação ao controlador (sócio majoritário). As ações de dividendos e no reembolso de capital. Você pode escolher em qual tipo de ação Corretora Bolsa de Valores Central Depositária da BM&FBovespa Agente Escriturador refletem diretamente o valor da empresa, ou seja, se a empresa tiver bom desempenho (ON ou PN, ou ambos) deseja investir, determinando aquela que irá oferecer Custódia no mercado, o valor delas poderá crescer. mais vantagens para atingir seu objetivo Caso contrário, o valor poderá cair. de investimento. Não existe uma quantia mínima para investir, ou seja, a cotação (preço) de cada ação determina o limite mínimo.

6 4. Corretora de Valores_ Internet (Home Broker): É o sistema que permite a negociação de ações via internet enviando ordens de compra e venda de ações por meio do site da sua corretora. Nesse sistema, é você quem faz as operações e determina a estratégia de investimento. Telefone: As ordens de compra e venda são enviadas por telefone diretamente para a mesa de operações da corretora, quando então um operador irá realizar a negociação de suas ações. Investidor Comunicados e Extratos Companhia Aberta A corretora do Itaú possui dois segmentos de prestação de serviços no mercado: Itautrade e Investshop. Itautrade: para quem já tem conta no Itaú. Além da tecnologia de ponta, o Itautrade é diferenciado pela qualidade da informação oferecida. Possui uma equipe de analistas focada exclusivamente em elaborar e recomendar os melhores investimentos para os clientes do Corretora Bolsa de Valores Central Depositária da BM&FBovespa Agente Escriturador segmento de pessoa física através dos vários canais diários de informação, como a TV Itautrade, blogs, chats e relatórios de análises. As corretoras são a sua parceira para comprar e vender ações. Elas são membros das bolsas de valores, credenciadas pelo Banco Central (Bacen), pela CVM e pelas próprias bolsas. O primeiro passo é se cadastrar. Quando você desejar comprar ou vender ações, basta enviar a ordem para a sua corretora que ela irá executá-la. Custódia Além de executar ordens, as corretoras contam com profissionais especializados, que podem auxiliar no momento de compra e venda das ações. Até a forma de comprar e vender ações mudou: você pode fazer em casa pela internet ou pelo telefone. Investshop: para quem não tem conta no Itaú. Oferece a mesma comodidade do Itautrade (Home Broker) aos seus clientes. Nesse caso, você não precisa possuir qualquer vínculo com outros produtos do Itaú, basta criar uma conta no Investshop para realizar as transações de investimento. Mais informações consulte o site ou Lembre-se: inclua as taxas da corretora em seu custo de investimento. Além disso, não esqueça do imposto de renda recolhido.

7 5. Veja quanto custa investir em ações_ As corretoras cobram algumas taxas pelos serviços prestados na compra, venda e guarda de suas ações. Todas essas taxas são pagas à corretora, que irá repassá-las aos devidos prestadores de serviço. As taxas mais comuns estão divididas em três grupos: Taxa de corretagem Referente à operação de compra e venda. É paga para a corretora escolhida para realizar a operação. Essa taxa varia de corretora para corretora. Taxa sobre o valor movimentado no dia (EMOLUMENTO) É paga para a BM&FBovespa pela guarda das ações (custódia), caso você mantenha suas ações na central depositária da BM&FBovespa. O pagamento é realizado para a própria central depositária. Taxa pela guarda das ações (Custódia) Caso você mantenha suas ações na central depositária da BM&FBovespa. O pagamento é realizado para a própria central depositária. Lembre-se: inclua as taxas da corretora em seu custo de investimento. Além disso, não esqueça do imposto de renda recolhido.

8 Bolsas de Valores: o centro de negociação das ações_ Investidor Comunicados e Extratos Companhia Aberta 6. Entendendo a Conta de Custódia_ Toda ação tem um guardião. Depois de você normalmente em três dias úteis, você comprar ações na bolsa de valores, elas poderá pedir a sua corretora que transfira serão enviadas para uma conta de depósito essas ações da central depositária para em seu nome na central depositária, onde o agente escriturador da companhia ficam guardadas. A central depositária que você investiu. A central depositária é uma empresa da BM&FBovespa que foi ou o agente escriturador, dependendo criada para prestar o serviço de guarda de de onde suas ações estiverem guardadas, ações, a custódia. Ela não é a única empresa é responsável pela guarda, atualização prestadora desse serviço. Após a liquidação e coordenação de eventos corporativos, que das ações em bolsas de valores, que ocorre são pagamentos de proventos, bonificações, etc. Corretora Bolsa de Valores Central Depositária da BM&FBovespa Agente Escriturador Custódia Investidor Comunicados e Extratos Companhia Aberta As bolsas de valores são instituições que administram os mercados. No Brasil, a BM&FBovespa - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros é a nossa principal bolsa. A BM&FBovespa é regulada e fiscalizada pela CVM e possui ampla autonomia para exercer seus poderes de autorregulamentação sobre as corretoras de valores que nela operam. Todas as corretoras estão registradas no Banco Central do Brasil (Bacen) e na CVM. Corretora Bolsa de Valores Central Depositária da BM&FBovespa Agente Escriturador Custódia

9 7. Ações custodiadas na Central Depositária da BM&FBovespa_ 8. Ações custodiadas no Agente Escriturador_ A central depositária da BM&FBovespa mantém uma estrutura de contas individualizadas em nome do investidor. Esse procedimento viabiliza a prestação do serviço de guarda de ações. Isso não implica em um relacionamento direto entre você e a instituição; quem cuida disso para você é o agente escriturador. Por tudo isso será cobrada uma taxa referente ao serviço de custódia prestado (citado no item 5). Você pode solicitar a sua corretora a retirada de suas ações da central depositária e transferi-las para seu agente escriturador. Nesse caso, essas ações serão mantidas no agente escriturador da companhia investida. Por exemplo: o agente escriturador das ações do Itaú é o próprio Itaú. É ele o responsável pela custódia das suas ações e responsável também por enviar extratos, avisos de pagamento e informes de rendimento sem a cobrança de qualquer taxa pela prestação do serviço de guarda de ações. Investidor Comunicados e Extratos Companhia Aberta Caso deseje realizar alguma transação com as suas ações, você deve ficar atento aos prazos exigidos. Para mais informações sobre outras vantagens e os serviços oferecidos pelo Itaú, acesse o site ou ligue para a central de atendimento ao acionista - INVESTFONE, através do telefone (0xx11) Corretora Bolsa de Valores Central Depositária da BM&FBovespa Custódia Agente Escriturador Lembre-se: os cadastros da corretora e do agente escriturador são diferentes. É importante manter os dois atualizados com as duas prestadoras de serviços para você receber corretamente os extratos, os informes mensais da posição de suas ações bem como pagamentos e comunicados.

10 O Itaú é um agente escriturador, presta serviços de escrituração e custódia de ações. Possui agências especializadas no atendimento aos investidores nos seguintes endereços: As formas de investir mudaram. E o Itaú acompanhou todas elas_ :-) AGÊNCIA ESPECIALIZADA VALORES MOBILIÁRIOS BRASÍLIA SCS Quadra 3 - Edif. D Angela, 30 - Bloco A, Sobreloja Centro - Brasília/DF CEP AGÊNCIA ESPECIALIZADA VALORES MOBILIÁRIOS BELO HORIZONTE Av. João Pinheiro, Subsolo Centro - Belo Horizonte/MG CEP AGÊNCIA ESPECIALIZADA VALORES MOBILIÁRIOS CURITIBA Rua João Negrão, 65 - Sobreloja Centro - Curitiba/PR CEP AGÊNCIA ESPECIALIZADA VALORES MOBILIÁRIOS PORTO ALEGRE R. Sete de Setembro, Térreo Centro - Porto Alegre/RS CEP AGÊNCIA ESPECIALIZADA VALORES MOBILIÁRIOS RIO DE JANEIRO R. Sete de Setembro, 99 - Subsolo Centro - Rio de Janeiro/RJ CEP AGÊNCIA ESPECIALIZADA VALORES MOBILIÁRIOS SÃO PAULO R. Boa Vista, 176-1º Subsolo Centro - São Paulo/SP CEP AGÊNCIA ESPECIALIZADA VALORES MOBILIÁRIOS SALVADOR Av. Estados Unidos, 50-2º andar (Ed. Sesquicentenário) Comércio - Salvador/BA CEP Caso deseje utilizar os serviços de corretagem do Itaú Unibanco, entre em contato com a Itaú Corretora, através do telefone (0xx11) ou através dos sites e

11 9. Veja esse resumo das etapas que você precisa seguir para começar a investir em ações_ 1. Procurar uma corretora do mercado de ações. A corretora é uma intermediária do negócio, e conta com profissionais especializados para fornecer informações a respeito do mercado, ações, empresas e vários setores da economia, auxiliando na compra ou venda de ações. Após escolhida a corretora e realizado o cadastro, será criada uma conta nessa corretora na qual você depositará o montante necessário para a transação que irá realizar. Essa conta será utilizada em todas as transações de compra ou venda realizadas por você. Seu uso é simples e semelhante a uma conta corrente, porém só pode ser utilizada para as transações no mercado de ações. 2. O investidor opta pela ação de uma empresa que deseja comprar e, então, solicita a ordem para a corretora decidindo por comprar um lote-padrão, fixado pela BM&FBovespa, normalmente formado por 100 ações ou fracionário, numa quantidade inferior ao lote-padrão. 3. A corretora executa a ordem e realiza a compra da ação na bolsa de valores. Exemplo: o investidor X deseja comprar ações de uma determinada empresa; o investidor Y quer vender as ações dessa mesma empresa. Ambos enviam ordens de compra e venda, respectivamente, para suas corretoras que, por sua vez, transmitem os pedidos para a megabolsa. Se o valor oferecido pelo investidor X for o mesmo valor pedido pelo investidor Y, então o negócio é fechado no mesmo instante. 10. Ações podem mudar de uma hora para outra. É bom ter alguns cuidados na hora de investir_ O mercado de ações é muito dinâmico. Tudo pode mudar muito rápido. Por isso, é importante ser cauteloso. O nome técnico para ações ajuda a explicar essa rapidez. Ações são chamadas de ativos de renda variável. Elas são consideradas um investimento de risco, porque o seu valor está relacionado a muitas variáveis: desempenho da empresa, do mercado e da economia. É importante saber quais são as perspectivas da companhia em que você irá investir, bem como do setor em que ela atua. O investimento poderá ser de curto, médio ou longo prazo de acordo com a variação de preço e a liquidez do papel. A volatilidade é a frequência e intensidade de variação da cotação de uma ação. A liquidez é a facilidade de venda ou compra de um papel. É recomendável que o investidor não dependa do recurso que ele irá aplicar em ações para cobrir gastos recorrentes (aluguel, prestação da compra do seu veículo, etc.). O acionista poderá fazer a retirada de suas ações em custódia na BM&FBovespa para um agente escriturador, que é a instituição financeira autorizada pela CVM para o registro escritural dos ativos, que não a BM&FBovespa.

12 11. Traduzindo os resultados das suas ações: dividendo, JCP, bonif icação e subscrição_ Como investidor, é importante que você saiba que os resultados de uma empresa podem ser medidos de diferentes formas. Uma companhia aberta pode distribuir aos seus acionistas diversos benefícios denominados proventos. Os principais são: dividendo, juros sobre capital próprio (JCP), bonificação e direito de subscrição. O dividendo é a distribuição de parte dos lucros da companhia, sendo essa parte do lucro determinada pela legislação brasileira em pelo menos 25% dos lucros gerados pela companhia em um determinado período de tempo. Esse dividendo é distribuído a partir do lucro líquido, ou seja, após o pagamento de imposto de renda e outros impostos e contribuições. Portanto, os valores distribuídos aos acionistas são líquidos de imposto de renda. A periodicidade de sua distribuição varia de empresa para empresa. O JCP - juros sobre capital próprio é outra forma de pagamento de proventos ao acionista. A diferença entre o dividendo e o JCP, para o acionista, é que no caso do JCP o acionista tem que pagar 15% de imposto de renda na fonte. Para a companhia, o uso do JCP pode ser vantajoso, pois a empresa reduz o lucro tributável, pagando menos imposto de renda. A bonificação oferecida pelas empresas, na maioria das vezes, não é em forma de dinheiro, mas sim em quantidade de ações. Essas bonificações ocorrem, geralmente, em função de um aumento de capital ou incorporação de reservas, através de uma distribuição gratuita de novas ações aos acionistas. Nesse caso, o valor das ações já existentes se ajusta à nova quantidade de ações emitidas, pois não há alteração do valor total da empresa. O direito de subscrição é outro benefício que pode ser oferecido aos acionistas, sendo essa uma oportunidade de aquisição de novas ações a custo e preço determinados. Dessa forma os acionistas podem adquirir novas ações a preços inferiores aos praticados no mercado. O Itaú paga dividendos/juros sobre o capital próprio mensais (12 por ano) além de dois complementares.

13 12. O seu investimento e o Leão do Imposto de Renda (IR)_ No caso de ganho líquido por mês acima de R$ 20 mil, haverá tributação sobre o rendimento recebido, conforme tabela ao lado. Todavia o valor de 0,005% pago no ato da venda de ações será compensado no momento do pagamento de 15%. Conhecer a tributação de cada uma de suas aplicações é fundamental para você melhor planejar seus investimentos. A maior parte dos investimentos em Renda Variável tem alíquota de 15%, mas é importante entender os detalhes. O IR é um tributo cobrado das pessoas físicas e jurídicas, sobre o rendimento recebido, seja em uma aplicação financeira, seja em uma atividade comercial ou profissional. Nos investimentos em ações são cobradas as seguintes alíquotas: Operações / Ativos imposto de renda O imposto de renda deverá ser recolhido via DARF (Documento de Arrecadação da Receita Federal) até o último dia útil do mês subsequente ao da venda das ações. Consulte um contador para obter mais detalhes sobre o pagamento desse imposto. 13. Programa de Reinvestimento de Dividendos (PRD)_ Venda de ações 15% sobre o rendimento líquido e 0,005% retido na fonte como antecipação Compra e venda de ações 20% sobre o rendimento líquido e 1% retido na fonte como antecipação no mesmo dia (day-trade) Recebimento de dividendos São isentos, pois o lucro que lhes deu origem já é tributado Recebimento de juros sobre 15% sobre o valor pago pela companhia acionista capital próprio (JCP) Base de cálculo de IR = preço de venda - (preço de compra + custos de transação*) IR = valor da base de cálculo x 15% Mais um serviço oferecido para o acionista do Itaú. Permite que você invista automaticamente, através da Itaú Corretora, seus Dividendos/JCP na compra de ações preferenciais ou ordinárias da companhia, aumentando assim a sua participação no capital da mesma. Esse serviço somente é disponibilizado para o acionista que tiver suas ações no agente escriturador e for correntista do Itaú, sendo ele pessoa física ou jurídica. Você pode escolher um percentual que varia de 10% a 100% (em múltiplos de 10) dos dividendos para realizar o reinvestimento, e essa opção pode ser alterada sempre que desejar. A inscrição no PRD pode ser feita através do Itaú Bankline, no site ou através do INVESTFONE: (0xx11) *Estão isentos das alíquotas do imposto de renda de 15% ou 20% os ganhos líquidos por pessoa física em operações no mercado de ações, cujo valor realizado em cada mês seja igual ou inferior a R$ 20 mil. As operações de compra de ações estão sujeitas às taxas de corretagem a serem cobradas pela Itaú Corretora e também às taxas obrigatórias cobradas pela BM&FBovespa.

14 Algumas das vantagens do PRD para os acionistas do Itaú: A Itaú Corretora oferece uma taxa de corretagem reduzida para a compra de ações. É uma alternativa segura, eficiente, sistemática e organizada de compra de ações da empresa. Combinar suas ofertas de compra de ações com as ofertas de todos os acionistas do Itaú Unibanco que aderiram ao PRD podendo, dessa forma, comprar ações a custos menores devido ao aumento de volume de investimento comparado a uma compra no mercado fracionário. Aumentar gradativamente sua participação no capital da empresa e, com isso, aumentar também o valor dos dividendos aos quais tem direito. 14. A relação dos bancos com os investidores mudou. E o Itaú mudou também_ O Itaú acredita no relacionamento. A gente sabe que para ser um banco feito para você tem que entender você. Comunicar-se com você. A área de Relações com Investidores é responsável por manter o relacionamento entre os acionistas e a companhia sendo transparente e precisa na divulgação das informações. Isso agrega valor à companhia e, consequentemente, a você, que é acionista. Para o Itaú ficar ainda mais próximo de você, conheça o que a área de RI faz: É a voz da companhia com o mercado, com os órgãos reguladores e seus públicos estratégicos; É responsável pelo entendimento dos negócios da companhia e divulgação dos mesmos ao mercado; Divulga informações obrigatórias e voluntárias; Acompanha a negociação dos valores mobiliários da empresa; Realiza pelo Brasil e exterior reuniões públicas e individuais com analistas de investimento, acionistas e investidores. Se você desejar comprar ações de uma companhia, é importante consultar a área de RI para esclarecer suas dúvidas. Caso deseje investir no Itaú Unibanco, você pode contatar a área de Relações com Investidores através dos seguintes meios: relacoes.investidores@itau-unibanco.com.br; telefone: pelo número (0xx11) ; Twitter: twitter.com/itauunibanco_ri; ou através do site: Fale com a gente, tire as suas dúvidas e conheça a performance da companhia. Cadastre o Alert do site de RI do Itaú Unibanco e receba trimestralmente informações sobre os resultados do banco, bem como comunicados e fatos relevantes. O Itaú Unibanco oferece também aos acionistas a oportunidade de participar de reuniões públicas (Apimec) com executivos do banco, apresentando os resultados e as estratégias futuras da companhia. O Itaú foi a primeira instituição financeira a criar um perfil no Twitter. Diariamente são disponibilizadas as cotações das ações, além de alguns assuntos temáticos relacionados às atividades de RI. Em 2004, foi lançado um informativo para os acionistas, o Ações Itaú em Foco, que além de trazer seções detalhando os resultados e o desempenho das ações no trimestre também informa ao acionista sobre as atividades da área de Relações com Investidores, tais como: reuniões com analistas, reconhecimentos, principais fatos relevantes, dentre outras.

15 15. Níveis de Governança Corporativa. Quando as mudanças são para melhor_ Como credenciar as companhias na Bolsa? A Bolsa de Valores de São Paulo criou um ranking, desde o ano Nele existem três níveis de governança corporativa que as empresas podem aderir voluntariamente: Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado. Cada um desses níveis possui requisitos a serem cumpridos e que devem estar de acordo com as boas práticas de governança corporativa. Governança corporativa são as práticas e os relacionamentos entre os Acionistas, Conselho de Administração e Diretoria, a fim de minimizar os conflitos de interesses entre as partes. Em 2001, o Itaú Unibanco aderiu voluntariamente ao Nível 1 de governança corporativa da BM&FBovespa. Além das práticas exigidas nesse Nível, o Itaú Unibanco, visando maior transparência, prestação de contas e direitos aos acionistas minoritários adicionais à legislação em vigor, adota: Estrutura de Comitês ligada ao Conselho de Administração Código de Ética Corporativo Política própria de governança corporativa Programa de Reinvestimento de Dividendos Regras Operacionais para a Tesouraria Regimento Interno do Conselho de Administração Comitê de Auditoria TagAlong Outras. Mais detalhes podem ser vistos no site de Relações com Investidores do Itaú Unibanco, no endereço > Governança Corporativa > Nossas Práticas. 16. As ações no Brasil e no exterior do Itaú Unibanco. O valor do Brasil mudou no mundo. E a gente acompanhou essas mudanças_ A importância do Brasil na economia mundial mudou. Hoje somos um país valorizado e temos um dos sistemas financeiros mais modernos e sólidos do planeta. Essa percepção é uma realidade nas bolsas, com empresas brasileiras presentes no mundo todo. O Itaú Unibanco é uma delas. Os tickers (nomes que representam as ações em bolsas de valores) do Itaú Unibanco que aparecem na BM&FBovespa são ITUB3 e ITUB4. O ticker ITUB3 é o indicador das ações ordinárias (ON). Caso você possua somente ações preferenciais (PN) da companhia, o ticker é ITUB4. Conforme a nova Lei das Sociedades Anônimas, o acionista minoritário que possuir ações ON deve receber no mínimo 80% do valor pago pelas ações do controlador que decidir pela venda do controle da empresa, sendo que o comprador do controle ficará automaticamente obrigado a comprar as ações dos demais acionistas caso estes optem pela venda de suas ações também. Esse mecanismo de proteção é chamado de TagAlong. Ou seja, quando há uma oferta de compra do controle da empresa, os demais acionistas têm o direito de optar pela venda de suas ações para esse mesmo comprador, ficando este obrigado a comprá-las. Esse mecanismo serve para proteger os acionistas minoritários de sócios controladores indesejáveis, por exemplo. O TagAlong pode variar de 80 a 100% do valor pago pelas ações do controlador, sendo que a empresa pode escolher quanto deve ser o TagAlong pago a seus acionistas, dentro dos limites legais, na definição de seu Estatuto.

16 O Itaú Unibanco também negocia suas ações no exterior, nos seguintes países: Argentina: Bolsa de Comércio de Buenos Aires (BCBA), através de Certificados de Depósito Argentino (CEDEARs), que representam ações de empresas estrangeiras que são negociadas na Argentina. Cada certificado equivale a uma ação preferencial do Itaú Unibanco (ITUB4); Estados Unidos: Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), via American Depositary Receipts (ADRs), que representam ações de empresas estrangeiras negociadas na NYSE, através do ticker ITUB. Um ADR equivale a uma ação preferencial do Itaú Unibanco (ITUB4). Em maio de 2009, o Itaú Unibanco decidiu unificar os tickers negociados nos três mercados em que atua (Brasil, Argentina e Estados Unidos) utilizando a denominação ITUB. Essa medida facilita a comparabilidade nesses mercados e reflete melhor a associação entre Itaú e Unibanco. Estes são os indicadores das ações do Itaú Unibanco: ITUB3 e ITUB4 ITUB ITUB4 Brasil Estados Unidos Argentina A Itaú Corretora também realiza operações de compra e venda no mercado externo. Para saber mais detalhes, entre em contato através do telefone (0xx11)

17 17. Os investimentos estão mudando a cara do Brasil. Conheça melhor os termos do Mercado de Ações_ Acionista majoritário: Aquele que detém o controle acionário de uma empresa. American Depositary Receipt (ADR): Papel emitido e negociado nos EUA, com lastro em ações (de determinada classe ON ou PN) de outros países. Assembleia Geral Extraordinária (AGE): Reunião dos acionistas de uma empresa em caráter extraordinário. Essa convocação não é obrigatória. Assembleia Geral Ordinária (AGO): Reunião dos acionistas de uma empresa, cuja convocação é obrigatória, para que haja verificação dos resultados, leitura, discussão e votação dos relatórios de diretoria e eleição do conselho fiscal da diretoria dessa sociedade anônima. Ativo: Títulos, valores mobiliários e outros instrumentos financeiros de emissor público ou privado. Bônus de subscrição: Título negociável que dá direito à subscrição de novas ações, emitido por uma empresa dentro do limite de aumento de capital autorizado em seu Estatuto. Debêntures: Título de crédito emitido pelas companhias que conferem a seu titular um direito de crédito contra a companhia emitente, nas condições especificadas na escritura de emissão e no certificado. Normalmente são títulos com características de renda fixa, podendo, no entanto, ser considerados como de renda variável desde que a remuneração oferecida seja com base na participação nos lucros da emitente. Empresa de capital aberto: Empresa que tem suas ações registradas na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e distribuídas entre um determinado número de acionistas, que podem ser negociadas na bolsa de valores ou no mercado de balcão. Lote fracionário: Lote que apresenta uma quantidade de ações inferior ao lote-padrão. Lote-padrão: Lote de títulos que apresentam características idênticas. Essa quantidade de títulos é prefixada pela bolsa de valores. Megabolsa: Novo sistema de negociação da BM&FBovespa, que engloba o pregão viva voz e os terminais remotos, e visa ampliar a capacidade de registro de ofertas e realização de negócio sem um ambiente tecnologicamente avançado. Mercado à vista: Mercado no qual a liquidação física (entrega dos títulos pelo vendedor) se processa no 2º dia útil após a realização do negócio em pregão e a liquidação financeira (pagamento dos títulos pelo comprador) se dá no 3º dia útil posterior à negociação, somente mediante a efetiva liquidação física. Mercado de Ações: Segmento do mercado de capitais que compreende a colocação primária em mercado de ações novas emitidas pelas empresas e a negociação secundária (em bolsas de valores e no mercado de balcão) das ações já colocadas em circulação. Mercado de Balcão: Mercado de títulos sem lugar físico determinado para as transações, as quais são realizadas por telefone entre instituições financeiras. São negociadas ações de empresas não registradas em bolsas de valores e outras espécies de títulos. Mercado de Capitais: Conjunto de operações de transferência de recursos financeiros de prazo médio, longo ou indefinido, efetuadas entre agentes poupadores e investidores, por meio de intermediários financeiros.

18 Mercado financeiro: É o mercado voltado para a transferência de recursos entre os agentes econômicos. No mercado financeiro, são efetuadas transações com títulos de prazo médio, longo ou indeterminado, geralmente dirigidas ao financiamento dos capitais de giro e fixo. Notas promissórias: Título de crédito formal, nominativo, circulável mediante endosso e em que alguém (o emitente) se compromete a pagar a outrem (o beneficiário ou favorecido), em local e data previamente estipulados, uma determinada quantia. Ordem: Instrução dada por um cliente a uma sociedade corretora para a execução de compra ou venda de valores mobiliários. Proventos: Dividendos, bonificações e/ou direitos de subscrição distribuídos por uma empresa aos seus acionistas. Sociedade Anônima: Empresa que tem o capital dividido em ações, com a responsabilidade de seus acionistas limitada proporcionalmente ao valor de emissão das ações subscritas ou adquiridas. 18. Educação financeira. A melhor maneira de entender um cenário que muda é acompanhando de perto essas mudanças_ O Itaú sabe que este folheto é apenas uma introdução ao mercado de ações. Mas ele é também um primeiro passo para mostrar que qualquer um pode investir na compra e venda de ações. E mais do que isso: ele serve para mostrar que o Itaú é um grande parceiro para quem quer investir nesse mercado. Para você fazer o uso consciente do seu dinheiro na hora de investir em ações, o Itaú tem diversos canais de relacionamento com o investidor, que orientam o melhor para você. Veja qual o que você tem mais interesse e venha falar com a gente.

19 Itaú Corretora: Organiza palestras educativas buscando ter maior proximidade com as pessoas que desejam aprender a investir. Esses eventos se baseiam em apresentações sobre ações, bolsa de valores e os principais produtos e serviços oferecidos aos investidores. A Itaú Corretora disponibiliza a TV Itaú Corretora, realiza chats diários, além de oferecer ferramentas específicas para o investidor pessoa física. Participação em Feira Financeira: No ano de 2010 o Itaú Unibanco esteve presente em 10 edições da Expo Money (evento que promove a educação financeira para aqueles que querem se tornar investidores no mercado de ações) por diversas cidades. Nesses eventos, além de profissionais de Relações com Investidores, estão profissionais da Itaú Corretora do Investshop e da área de consultoria de investimentos para esclarecer questionamentos dos participantes. E, em 2011, o Itaú participará de todo o Circuito da Expo Money pelo Brasil. Reuniões Públicas: O Itaú Unibanco se apresenta em reuniões públicas Apimec pelo Brasil recebendo acionistas, analistas, interessados nos resultados e estratégias do banco além de associados da Apimec. No ano de 2010 foram 22 reuniões com a participação de mais de interessados. E, em 2011, o banco continuará se apresentando nessas 22 cidades.

20 A nossa conversa não para por aqui. Agora, queremos saber a sua opinião_ :-) Fale conosco_ A área de Relações com Investidores possui vários canais que facilitam a comunicação dos investidores com o banco, seja para criticar, seja para encaminhar dúvida ou sugestão ao Conselho de Administração: relacoes.investidores@itau-unibanco.com.br ou por meio da página do Fale Conosco no site de Relações com Investidores. Twitter: Acompanhe os principais eventos e notícias relacionadas, além de receber as cotações das ações PN e ON diariamente. Siga-nos Apimec: Reuniões em parceria com a Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais. Expo Money: Circuito de eventos focado na educação financeira e nos investimentos para a formação de investidores individuais pelo Brasil. O jeito de ouvir você mudou. Baixe um leitor de QR code em seu celular, fotografe o código e dê a sua opinião. Se preferir, acesse Teleconferência: Trimestral, em português e inglês, aberta a acionistas e analistas do mercado de capitais, na ocasião da divulgação dos resultados. É também transmitida via telefone e internet.