Merrill Lynch Pulp and Paper Conference DE FEVEREIRO DE 2016 KLBN11 KLBN11 / KLBAY

Transcrição

1 Merrill Lynch Pulp and Paper Conference DE FEVEREIRO DE 2016 KLBN11 KLBN11 / KLBAY

2 DISCLAIMER As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas de negócio, projeções operacionais e financeiras e previsões de crescimento da Klabin S.A. são meras projeções, e como tal, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Direção da Companhia sobre o futuro dos negócios. Estas declarações prospectivas dependem substancialmente das condições de mercado, desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, são sujeitas a alterações sem aviso prévio. Esta apresentação do desempenho da Klabin inclui dados contábeis e não-contábeis, como informações operacionais e financeiras, bem como as projeções baseadas nas expectativas da Direção. Note-se que os dados não contábeis não foram revisados pelos auditores independentes da Companhia. A Direção da Companhia acredita que o EBITDA pode prover informações úteis sobre o desempenho operacional da Companhia e possibilitar a comparação com outras companhias do mesmo setor. Note no entanto, que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos do International Financial Reporting Standards - IFRS, e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

3 CRESCIMENTO CONSISTENTE

4 Florestal Papéis KLABIN HOJE 2 MILHÕES DE TONELADAS DE PAPÉIS PARA EMBALAGEM mil hectares Área total 489 Área plantada 235 Pinus 144 Eucalipto 91 Floresta nativa 254 mil toneladas Capacidade total 2020 Cartões 750 Kraftliner 830 Sack kraft 210 Papel reciclado 230 Conversão mil toneladas Capacidade total 810 Caixa de papelão 655 Sacos industriais 155 4

5 FLEXIBILIDADE LÍDER EM TODOS OS SEGMENTOS NO BRASIL ATUANDO EM MERCADOS RESILIENTES CARTÕES market share KRAFTLINER capacidade instalada DESTINO DO VOLUME DE VENDAS (2015) PAPÉIS E EMBALAGENS 50% 40% 34% EXPORTAÇÃO 30% OUTROS único produtor de cartões para líquidos da América Latina 50% 16% 66% MERCADO INTERNO 70% MERCADO ALIMENTÌCIO SACOS INDUSTRIAIS market share PAPELÃO ONDULADO market share FLEXIBILIDADE E MERCADOS RESILIENTES 5

6 EBITDA ajustado UDM milhões de R$ KLABIN HOJE DESEMPENHO CONSISTENTE CRESCIMENTO TRIMESTRAL ,0 4, , ,5 3, ,5 2, ,5 1,0600 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 0,5-400 jun/11 set/11 dez/11mar/12jun/12 set/12 dez/12mar/13jun/13 set/13 dez/13mar/14jun/14 set/14 dez/14mar/15jun/15 set/15 dez/15 Volume de Vendas (excluindo madeira milhões de toneladas) EBITDA Ajustado LTM (R$ milhões) 6

7 PROJETO PUMA 7

8 BAIXO CUSTO DE OPERAÇÃO CAPACIDADE ANUAL DE PRODUÇÃO 1,5 MILHÃO DE TONELADAS DE CELULOSE PROJETO PUMA PRODUÇÃO DE 270 MW de ENERGIA AUTOSSUFICIÊNCIA 1,1 MILHÃO TONELADAS DE FIBRA CURTA 400 MIL TONELADAS DE FIBRA LONGA PARTE CONVERTIDA EM FLUFF 120 MW PARA USO NA FÁBRICA 150 MW PARA VENDA AO MERCADO 8

9 LOGÍSTOCA MULTIMODAL 72 Km distância média das florestas 441 Km por ferrovia até Paranaguá florestas planta de celulose porto de Paranaguá INBOUND OUTBOUND 9

10 COMPETITIVIDADE FIBRA LONGA E FIBRA CURTA 472 Fibra Longa 450 Fibra Curta PUMA 200 FOB US$/TONELADA 5 milhões de toneladas 10 milhões de toneladas 15 milhões de toneladas 20 milhões de toneladas 25 milhões de toneladas 30 milhões de toneladas CAPACIDADE ANUAL Fonte: Hawkins Wright Abril

11 EBITDA ajustado UDM milhões de R$ PREPARADA PARA CRESCER MÁQUINA DE PAPEL 10 MÁQUINA DE PAPEL 11 CORTE DE CUSTOS E MIX DE VENDAS JUN 2011 PROGRAMA DE REDUÇÃO DE CUSTOS MELHORIA DE MIX E PREÇO VOLUME DE VENDAS DEZ 2015 PROJETO PUMA 2021 RESULTADOS CONSISTENTES CRESCIMENTO FUTURO 11

12 PUMA CELULOSE

13 CADEIA DE CELULOSE em ,5 mm t 167 mm t 58,5 mm t celulose de fibra virgem DISTRIBUIÇÃO DE CELULOSE DE MERCADO fibra longa 47% 37% eucalipto celulose integrada celulose de mercado 19% outras fibras curtas Fonte: Hawkins Wright; RISI

14 DEMANDA MUNDIAL DE CELULOSE milhões de toneladas em 2015 celulose de mercado 53,9 fibra curta eucalipto 29,9 20,1 fibra longa 24,0 fluff e SBSK 6,8 SBSK = fibra longa de pinus proveniente do sul dos EUA Fonte: Hawkins Wright

15 FOCO EM MERCADOS DE CONSUMO PENETRAÇÃO DE MERCADO FRALDAS DESCARTÁVEIS em 2013 EUA 96% sofisticação e inovação em produtos de maior valor agregado potencial a ser explorado BRA 50% ARG 72% Fonte: RISI, Euromonitor

16 BRASIL É O TERCEIRO MAIOR MERCADO DE FRALDAS DESCARTÁVEIS NO MUNDO 610 VENDA DE FRALDAS PARA ADULTOS R$ milhões VENDA DE FRALDAS INFANTIS R$ milhões Fonte: Euromonitor

17 COMPOSIÇÃO DAS FRALDAS 30 a 50% do peso médio de uma fralda descartável (20 a 40g) é composto por fluff

18 Celulose Klabin José Soares

19 Selo

20 Marcas Celulose

21 Pipeline de Negócios 200 mil toneladas para a Klabin vender em território nacional e América do Sul 900 mil toneladas para a Fibria comercializar em países fora da América do Sul

22 Pipeline de Negócios Foco no mercado interno e externo, sem restrição geográfica.

23 Pipeline de Negócios Foco no mercado interno e externo, sem restrição geográfica.

24 Segmentos de Atuação 3% Embalagem 15% Imprimir e Escrever 17% Papéis Especiais 40% Tissue 25% Fraldas e Absorventes

25 Relações com investidores Phone: +55 (11)