Teleconferência de Resultados Desempenho do 4T16/2016. MAHLE Metal Leve S.A. 21 de março de h00 (horário de Brasília) 1 MAHLE

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1 Teleconferência de Resultados Desempenho do 4T16/2016 MAHLE Metal Leve S.A. 21 de março de h00 (horário de Brasília) 1

2 Destaques 2016/4T16 Receita Líquida de Vendas de R$ 2.236,0 milhões em 2016, 7,7% abaixo do verificado em 2015 e margem Ebitda ajustada de 14,6%. No 4T16, a Receita Líquida de Vendas foi 7,5% abaixo da verificada no 4T15 e a margem Ebitda ajustada atingiu 8,4%; Lucro Líquido Ajustado 2 de R$ 170,1 milhões (R$ 226,9 milhões em 2015) e margem líquida ajustada de 7,6% em 2016 sendo que, no 4T16, o Lucro Líquido Ajustado foi de R$ 2,8 milhões (R$ 50,4 milhões no 4T15) com margem líquida ajustada de 0,5%; A relação Dívida Líquida/Ebitda ajustado 1, em 2016, era de 0,56 vezes, enquanto que ao final de 2015 esta relação era de 0,75 vezes; Provisão de R$ 188,6 milhões em 2016 referente ao impairment no negócio de anéis de pistões e reversão de R$ 64,1 milhões referente a IR/CSSL proveniente deste mesmo impairment; ¹ Ajuste no Ebitda em razão do impairment de R$ 188,6 milhões na recuperabilidade do ativo ágio para o negócio de anéis de pistões e R$ 21,0 milhões em razão, principalmente, das demandas trabalhistas adicionais referente ao fechamento da subsidiária MAHLE Hirschvogel Forjas S.A.. ² Ajuste no Lucro Líquido conforme mencionado no item 1 acima adicionalmente à reversão de R$ 64,1 milhões referente a IR/CSSL proveniente do impairment. 2

3 Evolução do setor automobilístico brasileiro fonte: ANFAVEA De acordo com a ANFAVEA (Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores), o estoque de veículos registrado ao final de 2016 era de 176,2 mil unidades, correspondente a 26 dias de vendas, sendo que, no mesmo período do ano anterior, o estoque era de 36 dias de vendas (271,1 mil unidades). 3

4 Evolução do setor automobilístico argentino fonte: ADEFA / IHS / ACARAS Arg. 4

5 Produção e vendas de veículos (Brasil + Argentina) Produção de veículos (Nafta + Europa) 5

6 Evolução da receita líquida de vendas Receitas de Exportação e Aftermarket corresponderam por 75,0% do total das vendas em

7 Exportação consolidada por região geográfica O gráfico abaixo mostra a distribuição das nossas vendas por região geográfica em 2016 e 2015, respectivamente: 7

8 Síntese das demonstrações de resultados Apesar da queda de receita nos mercados de atuação da Companhia em 2016, mantivemos o nível de margem bruta em razão da intensificação das iniciativas de ganho de produtividade nas áreas diretas e indiretas da Companhia. Encerramos 2016 com margem bruta de 26,7% praticamente estável em relação a 2015, conforme demostrado abaixo: 8

9 Sintese das demonstrações de resultados Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas: A redução das despesas com vendas reflete a queda das receitas da Companhia. Já em relação às despesas gerais e administrativas, o aumento entre os períodos deveu-se, principalmente, ao reajuste salarial nas operações do Brasil e da Argentina e da majoração da alíquota do Programa Brasil Maior (desoneração da folha de pagamento). Despesas com desenvolvimento de tecnologia: 3,9% da receita líquida em 2016 e 4,0% no 4T16, nível compatível com a média histórica de outros períodos. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas: Despesa não recorrente oriunda provisão para perdas com intangível (impairment do negócio de anéis do segmento de componentes de motores); Aumento das provisões relacionadas às contingências trabalhistas; Redução na venda do excedente de energia elétrica em 2016 quando comparado com 2015; Redução da alíquota relacionada à receita oriunda de Impostos Recuperados (Reintegra). 9

10 Resultado operacional medido pelo EBITDA Em 2016, o EBITDA ajustado foi de R$ 326,7 milhões, registrando uma margem EBITDA de 14,6%. Já no 4T16, o EBITDA ajustado foi de R$ 43,5 milhões, registrando uma margem EBITDA de 8,4%. 10

11 Gestão financeira Endividamento (parte I) Em 2016, o endividamento líquido da Companhia foi de R$ 183,2 milhões, o que representa uma redução de 38,7% quando comparado com o final de 2015 (R$ 299,1 milhões). 11

12 Gestão financeira Endividamento (parte II) No quadro abaixo são apresentados os períodos de liquidações das operações alocadas no longo prazo, o que representa 69% dos financiamentos apresentados no slide anterior: Abaixo apresentamos a composição dos nossos financiamentos por tipo de fundings para cada um dos períodos do quadro do slide anterior. 12

13 Gestão financeira Resultado financeiro líquido 13

14 Investimentos e Depreciação & Amortização Para 2017, os investimentos previstos no orçamento de capital perfazem o montante de R$ 111,9 milhões. 14

15 Lucro líquido e Remuneração aos acionistas Lucro Líquido ajustado em 2016 de R$ 170,1 milhões e Margem líquida de 7,6%, enquanto que no 4T16 o Lucro Líquido ajustado foi de R$ 2,8 milhões e Margem líquida de 0,5%. 15

16 Teleconferência de resultados 2016/4T16 Sessão de perguntas e respostas Relações com Investidores: Tel: +55(19) / +55(19) relacoes.investidores@br.mahle.com 16