Panorama da Oferta de Combustíveis no Brasil

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1 Panorama da Oferta de Combustíveis no Brasil Arlindo Moreira Filho Gerente Geral de Planejamento Corporativo Diretoria de Abastecimento 20 de junho de

2 AVISO Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "plan eja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2012 em diante são estimativas ou metas. Aviso aos Investidores Norte-Americanos: A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados. 2

3 DEMANDA MUNDIAL POR PETRÓLEO Repor a queda de produção com novas descobertas será um grande desafio Projetos em desenvolvimento e previstos Declínio Cenário para a demanda global de líquidos (MM bpd) Projetos em desenvolvimento, previstos e Novas Descobertas OPEP Declínio Não-OPEP Para atender a crescente demanda de óleo e repor a queda natural de produção, o mundo precisará adicionar 38 MMbpd até 2020 A demanda será atendida por uma combinação de fatores: Novas Descobertas Fontes alternativas de energia Aumento da eficiência no consumo Fonte: WoodMackenzie 3

4 O BRASIL TEM LIDERADO AS NOVAS DESCOBERTAS As descobertas em águas profundas no Brasil representam 1/3 das descobertas do mundo nos últimos 5 anos Novas Descobertas (33,989 MM bbl) Descobertas em Águas Profundas 38% 62% Brasil Outros Outras Descobertas Águas Profundas Nos últimos 5 anos, mais de 50% das novas descobertas no mundo foram feitas em águas profundas O desenvolvimento dessas reservas vai demandar capacidade adicional da cadeia de suprimentos A cadeia de óleo e gás no Brasil está em expansão, alinhada a este crescimento Source: PFC Energy 4

5 RESERVAS EM EXPANSÃO A Petrobras ampliou suas reservas ao longo das décadas e tem ainda grande potencial Million boe Proved Reserves SPE criteria Pre-salt: Lula and Cernambi 15,28 Bi boe Parque das Baleias, Mexilhão Roncador Marlim Carmópolis Guaricema Garoupa Namorado 0 Onshore m m > 1500 m Pre-salt's Recoverable Volume* Transfer of Rights * Lula/Cernambi, Iara, Guará and Parque das Baleias, ranging from 8.1 to 9.6 Billion boe 5

6 CRESCIMENTO SUSTENTADO DO CONSUMO Nos últimos anos, o consumo de combustíveis vem acelerando mais rapidamente que o crescimento econômico como um todo, pressionando toda a indústria Taxa de crescimento do PIB e demanda (anual) Demanda histórica PIB histórico Projeção do PIB Projeção da Demanda Pontos percentuais (p.p.) que o crescimento do PIB supera o crescimento da demanda Diferença p.p histórica Diferença p.p. média * 2011* 4,1 3,8 Menor PIB 0,3 5,5 4,5 Maior PIB Fonte: Plano de Negócios Proj Petrobras Menor PIB 1,0 Maior PIB 6

7 ALTO POTENCIAL DE CRESCIMENTO DE CONSUMO Baixo consumo de petróleo per capita em comparação com países desenvolvidos mostra alto potencial de aumento de consumo Consumo Total de Petróleo (Índice =100 em 2002) Consumo per capita (bbl/ano) ,1 25,0 22,3 16,0 14,8 15,3 12,8 12,4 9, ,5 4,9 3,7 1,4 2,5 0, OCDE EUA Brasil Mundo OCDE Fonte: BP Statistical Review

8 LICENÇAS PARA NOVOS VEÍCULOS Observa-se grande aceleração do licenciamento de veículos leves nos países emergentes, ultrapassando os licenciamentos de importantes economias desenvolvidas 2000 (em milhões de unidades) EUA Japão Alemanha França Itália China Brasil Índia China EUA Japão Brasil Alemanha Índia França Itália 8

9 ALTO POTENCIAL DE ELEVAÇÃO DE CONSUMO DE COMBUSTÍVEIS Taxa de motorização ainda relativamente baixa e elevada dependência do modal rodoviário resultam em grande potencial de crescimento de consumo de combustíveis Número de veículos por habitantes (2010) EUA Itália França Japão Alemanha Brasil China Índia Participação dos modais no transporte de cargas Rússia Canadá 46% 81% 43% 8% 11% 11% Ferroviário Rodoviário Austrália 43% 53% 4% Aquaviário e Outros EUA 43% 32% 25% China 37% 50% 13% Brasil 25% 58% 17% Fonte: PNLT 2010, Ministério dos Transportes, Anuário do transp. de carga e Eurostat

10 MERCADO DE QAV Forte crescimento no setor de transporte aéreo nos últimos anos Número de passageiros transportados - transporte aéreo (mil) Assentos / Km disponível %a.a %a.a jan 07 jan 08 jan 09 jan 10 jan 11 jan 12 jan 07 jan 08 jan 09 jan 10 jan 11 jan 12 Isto foi possível graças ao crescimento do número de pessoas com acesso ao transporte aéreo devido ao aumento da renda, além do Real mais forte e preços de passagens mais baratos. Fonte: ANAC 10

11 MERCADO DE DIESEL A demanda de diesel também cresceu de forma acentuada... não só com base na recuperação da atividade industrial, mas também devido ao crescimento da atividade agrícola no Brasil ao longo do tempo Índice - Produção Industrial ,10% % PIB PIB - Agricultura jan 2008 jan 2009 jan 2010 jan Q00 1Q01 1Q02 1Q03 1Q04 1Q05 1Q06 1Q07 1Q08 1Q09 1Q10 11

12 EVOLUÇÃO DO MERCADO DE DESTILADOS Forte crescimento foi observado seguindo a recuperação da economia Vendas de Diesel (2006 a 2011) +5% +9% +9% Vendas de QAV (2006 a 2011) +10% +17% +11%

13 FORTE AQUECIMENTO DA DEMANDA DE GASOLINA NO PASSADO RECENTE A despeito de um crescimento lento no início da década passada, a demanda de gasolina teve grande aceleração nos últimos 3 anos (mil m3/mês) Vendas de Gasolina (2009 a 2012) Média Últimos 5 anos jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 13

14 FOCO NA PRODUÇÃO DE DESTILADOS Apesar do passado recente do mercado de ciclo otto no Brasil Produção de Etanol no Brasil (MM m 3 ) 1 Hidratado Anidro % % Menor produção: Condições climáticas Baixo investimento Preço elevado do açúcar /04 R$/l 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12* 12/13* 3.0 Preço do Etanol ao Consumidor Preço Mínimo Etanol (paridade com açúcar) 0.5 Preço Máximo Etanol (paridade com gasolina) Fonte: 1 Datagro and Única. Estimativas da Petrobras Impacto: Preço elevado de etanol Forte demanda de gasolina no curto prazo Importação de gasolina 14

15 CONTEXTO INTERNACIONAL PARA A DEMANDA DE GASOLINA Disponibilidade de gasolina no mercado internacional a preços competitivos Contexto do Mercado de Gasolina: OFERTA DE EMANDA Crescimento Econômico Demanda de Gasolina crescerá na Não-OCDE e declinará na OCDE Penetração de ofertas não convencionais (NGL, biocombs, CTL, GT L...) Produção de gasolina como co-produto ao atender destilados Metas ambiciosas de ganhos de eficiência em veículos de passeio Dieselização e combustíveis alternativos (GNV, veículos elétricos ) Adição de capacidade na Ásia e Oriente Médio para atender mercado local Fraco crescimento da demanda de Gasolina Excesso de oferta de Gasolina Pressionando os cracks da gasolina com excesso de oferta na Bacia do Altântico 15

16 PRODUÇÃO DE GASOLINA Petrobras buscará obter mais flexibilidade nos ativos existentes Evolução da Frota de Veículos Leves 1 Diesel Flex-fuel Hidratado Gasolina C No longo prazo a demanda de gasolina apresentará maior volatilidade, sendo importante ter flexibilidade na operação do parque de refino Resultados Recentes de Flexibilidade (kbpd) Vendas de Gasolina +25% Produção de Gasolina +12% Continuaremos focando nossos esforços em Diesel e QAV e, ao mesmo tempo, procurando flexibilidades nos ativos atuais como: Mudanças nos cortes Severidade do FCC Troca de catalisadores Veículos GNV são considerados nas categorias gasolina e flex-fuel

17 ESPECIFICAÇÕES DE COMBUSTÍVEIS MAIS DESAFIADORAS Novas unidades de processo estão em construção para redução do teor de enxofre Evolução da demanda de diesel e redução do teor de enxofre no Brasil kbpd Média S ppms Diesel S ponderado Substituição total do Diesel S1800 por S500 a partir de 2014 Diesel S50 disponível em todo o território nacional a partir de 2012 e S10 a partir de Gasolina Gasolina S50 em todo o território a partir de

18 DESAFIOS QUE ATINGEM TODOS OS PLAYERS DA INDÚSTRIA Além da Petrobras, o sucesso de combustíveis mais limpos depende de outros atores ANP Definir usos possíveis para o diesel off-road até o final de Distribuidoras Investimentos em logística para transportar e armazenar diferentes grades Fabricantes de Motores PETROBRAS Produção de combustíveis com menor teor de enxofre Disponibilização dos produtos no ponto A Revendedores Produção de motores capazes de usar diesel de menor enxofre (10 ppm) Investimentos em postos de serviços para venda de diferentes grades de diesel 18

19 CONTEXTO DESAFIADOR PARA O SEGMENTO DE COMBUSTÍVEIS Atender ao forte crescimento de demanda com qualidade crescente num cenário de restrição de capital será um grande desafio para o setor no Brasil Desafios do Novo Contexto de Mercado Gargalos Logísticos Capacidade de Refino Limitada Restrições de Capital Aumento da Exigência de Qualidade Alto Crescimento e Flutuação do Mercado Interno 19

20 INDÚSTRIA PRECISARÁ BUSCAR A MELHOR SOLUÇÃO SISTÊMICA Diante das necessidades crescentes do mercado doméstico, será necessário que a indústria discuta os papéis dos diferentes atores Readequações Necessárias de Infraestrutura Logística (Transporte) Aumento na capacidade de escoamento de derivados importados (portos e dutos) Capacidade de Refino Aumento na capacidade produtiva para atender o novo perfil da demanda Logística (Armazenamento) Tancagens de armazenamento para o aumento na quantidade de derivados importados Mix de Produção Readequação do mix de produção, em função do aumento na demanda de gasolina e diesel Questões Críticas Até que ponto cada ator deve avançar na cadeia? Qual o limite ótimo de atuação entre produtores, distribuidores e revendedores? Qual a responsabilidade de cada ator na readequação da infraestrutura de atendimento? 20

21 CONSIDERAÇÕES FINAIS O Brasil oferece grandes oportunidades tanto em E&P quanto em Downstream, combinando reservas e mercado O Brasil dará grande contribuição como um grande produtor, em um mundo com demanda crescente de energia A demanda crescente de derivados no Brasil, com amplo potencial de expansão nesta década, será um grande desafio afetando todos os atores da indústria brasileira O requerimento de combustíveis com qualidades mais restritivas vem demandando investimentos e ações de todos os elos da cadeia Necessário discutir amplamente os papéis de cada elo da cadeia no atendimento do mercado, incluindo responsabilidades, investimentos, estoques etc. 21

22 Obrigado 22