Workshop Relatório Estratégico do QREN Balanço dos Resultados e de alguns Instrumentos INSTRUMENTOS DE ENGENHARIA FINANCEIRA

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1 Workshop Relatório Estratégico do QREN Balanço dos Resultados e de alguns Instrumentos INSTRUMENTOS DE ENGENHARIA FINANCEIRA Carla Leal Instituto Financeiro Desenvolvimento Regional, IP 30 abril 2013 L i s b o a

2 1. Introdução 2. Breve apresentação do Relatório de Progresso dos Instrumentos de Engenharia Financeira reportado a 2011 publicado pela Comissão a Tipos de instrumento de Engenharia Financeira no QREN 4. Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN

3 Introdução Tipo de ajudas As ajudas são em regra: não reembolsável reembolsável (empréstimo) bonificação de juros de empréstimos capital de risco (garantia, participação em capital)

4 Introdução Fundo Aprovado por Modalidade de Financiamento Outras formas de financiamento Capital de risco (participação, fundo de capital de risco) Ajuda (empréstimo, bonificação de juros, garantias) 3% 18% 1% 78% Ajuda não reembolsável

5 Introdução Os instrumentos de engenharia financeira assumem diferentes naturezas: Instrumentos de reforço de capital próprio, designadamente fundos de capital de risco, fundos de sindicação de capital de risco, fundos de participação em outros fundos de capital de risco, incluindo a Linha de Financiamento a Investidores em Capital de Risco Business Angels; Instrumentos de reforço de capital alheio, designadamente fundo de contragarantia mútuo, fundo de garantia para titularização de créditos, constituição ou reforço de linhas de crédito especiais, mecanismos de garantias de financiamento.

6 Introdução PROGRAMA OPERACIONAL FASE 1 Holding Fund FASE 2 Fundo Financiamento* FASE 3 Destinatários finais * Sob a forma de empréstimos, garantias ou outras formas de investimentos reembolsáveis

7 AGENDA 1. Introdução 2. Breve apresentação do Relatório de Progresso dos Instrumentos de Engenharia Financeira reportado a 2011 publicado pela Comissão a Tipos de instrumento de Engenharia Financeira no QREN 4. Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN

8 Relatório de Progresso da Comissão Europeia/2011 Elaboração de relatórios anuais de progresso pela CE a partir de 2011 com base no reporte pelos Estados-Membros de dados sobre o financiamento e implementação dos IEF Relatório de Progresso de Principais resultados ao nível da UE: Rápido crescimento dos IEF Foram implementados pelos Estados-Membros 592 IEF: 68 holding funds e 524 fundos específicos, envolvendo 178 Programas Operacionais (PO) Apenas Irlanda e Luxemburgo não implementaram IEF

9 Relatório de Progresso da Comissão Europeia/2011 O investimento global dos PO ascende a M dos quais 7.078M correspondem a Fundos Estruturais (FEDER+FSE): 5.629M dirigidos a holding funds e 5.151M a fundos específicos Representatividade das prioridades temáticas: 8.903M destinados às empresas, 1.533M ao desenvolvimento urbano sustentável e 345M à eficiência energética e energias renováveis 388M têm origem em fundos FSE visando vários produtos e destinatários: microcrédito, empreendedores, desempregados e mulheres 2,49% das contribuições dos PO destinam-se a custos de gestão e fees

10 Relatório de Progresso da Comissão Europeia/ , , ,00 500,00 0,00 IT DE PL UK EL HU ES CZ LT BE FR PT LV BG SE EE RO SK SI FI NL AT CY DK MT CBC OP contributions paid to FEIs** ( in EUR million) * paid to holding funds and directly to specific funds implemented without a holding; ** paid to specific funds implemented with and without a holding fund. OP contributions paid to specific funds**

11 AGENDA 1. Introdução 2. Breve apresentação do Relatório de Progresso dos Instrumentos de Engenharia Financeira reportado a 2011 publicado pela Comissão a Tipos de instrumento de Engenharia Financeira no QREN 4. Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN

12 Tipos de Instrumentos QREN Financiamento e garantias As Linhas de Crédito têm como objetivo facilitar o acesso das PME ao crédito bancário, nomeadamente através: da bonificação de taxas de juro da redução do risco das operações bancárias através do recurso aos mecanismos de garantia do Sistema Nacional de Garantia Mútua.

13 Tipos de Instrumentos QREN Os Fundos de Capital de Risco (FCR) são particularmente vocacionados para o apoio a PME em fases iniciais do ciclo de vida e a projetos de investimento com forte cariz inovador. O apoio dos FCR às PME faz-se através de intervenções de capital, considerando-se como tal a aquisição, por período de tempo limitado, de participações de capital de empresas, com vista à sua valorização para posterior alienação, bem como a realização de suprimentos e/ou prestações acessórias de capital, a essas mesmas empresas.

14 Tipos de Instrumentos QREN Áreas de intervenção dos FCR Inovação e Internacionalização - apoiar projetos para que as PME desenvolvam estratégias de inovação, crescimento, modernização e internacionalização; Corporate Venture Capital - financiar projetos de criação de novas unidades a partir de empresas ou grupos de base tecnológica existentes; Early Stages - financiar projetos de investimento com carácter inovador ou diferenciador para PME com atividade económica até 3 anos; Pré-Seed - financiar projetos com elevado risco envolvido e conteúdo tecnológico relevante na fase de prova de conceito tecnológico.

15 Tipos de Instrumentos QREN Business Angels Objetivo: contribuir para que as PME invistam capital e conhecimento, desenvolvam estratégias de inovação, crescimento e internacionalização. Financiamento através de reforço de capital da empresa. É dinamizado através de 52 sociedades de Business Angels As empresas que poderão ser beneficiárias deverão encontrar-se em fase de constituição ou arranque, não devendo ter mais de três exercícios económicos

16 Tipos de Instrumentos QREN INICIATIVA JESSICA Reabilitação e regeneração urbana, incluindo regeneração de equipamentos e infraestruturas urbanas; Eficiência energética e energias renováveis; Revitalização da economia urbana, especialmente PME e empresas inovadoras; Disseminação das tecnologias de informação e da comunicação em áreas urbanas, incluindo redes de banda larga e sem fios.

17 Tipos de Instrumentos QREN INICIATIVA JESSICA Concretiza-se em Portugal através: Fundo de Participação JESSICA (130 M ); 3 Fundos de Desenvolvimento Urbano geridos pelo BPI, pela CGD e pelo Turismo de Portugal; Projetos Urbanos desenvolvidos pelos destinatários finais por via da concessão de empréstimos - autossustentação dos fundos através do reinvestimento cíclico das verbas reembolsadas.

18 AGENDA 1. Introdução 2. Breve apresentação do Relatório de Progresso dos Instrumentos de Engenharia Financeira reportado a 2011 publicado pela Comissão a Tipos de instrumento de Engenharia Financeira no QREN 4. Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN

19 Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN A experiência de aplicação de instrumentos de engenharia financeira é já longa em Portugal, adotada nos sucessivos períodos de programação, mas pela primeira vez no QREN todos os PO FEDER e FC (exceto no caso do PO AT FEDER) aplicam instrumentos de engenharia financeira Os IEF foram concebidos numa lógica de complementaridade relativamente aos apoios previstos nos Sistemas de Incentivo

20 Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN (Un: Milhões de euros; Dados reportados a ) Contribuições dos PO pagas aos IEF Contribuições dos PO pagas a fundos específicos Instrumentos dirigidos às empresas: Contribuições dos PO pagas a beneficiários finais Contribuições dos PO que permanecem nos Holding Funds Contribuições dos PO que permanecem em fundos específicos 248,65 244,70 139,56 3,95 105,14 Instrumentos destinados ao desenvolvimento urbano sustentável: 58, ,02 0

21 Fundos de Capital de Risco Linhas de crédito Fundo de Capital de Risco Linha de Crédito Instrumentos de Engenharia Financeira Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN Fundo Aprovado ao abrigo de mecanismos de engenharia financeira a (milhões de euros) PO Madeira 7,3 PO Lisboa 9,6 PO Algarve 4,3 PO FC 164,7 PO Açores 34,2 PO Algarve 10,1 PO Lisboa 13,7 PO FC 208,6 PO Açores 0,9 Milhões de Euros

22 Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN Empresas apoiadas no âmbito de mecanismos de financeira em (nº e %) engenharia 148; 2% 593; 9% 3722; 55% 883; 13% 1457; 21% PO Algarve PO Lisboa PO Madeira

23 Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN INICIATIVA JESSICA FDU Programas Operacionais Regionais FEDER DGTF FDU BPI CGD TdP PO Norte 30 16,2 0 PO Alentejo 10 7,7 0 Total 40 24,9 PO Norte 15 6,4 PO Centro 28,8 0,9 21,8 PO Alentejo ,7 Total 50 0,9 30,9 PO Lisboa 5 5,2 0 PO Algarve Total 10 5,2 5 TOTAL 100 M 30 M 35,9 M

24 Aplicação dos instrumento de Engenharia Financeira no QREN

25 Obrigada pela vossa atenção