Encontro com. Acionistas. Seja bem vindo.

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1 1 Encontro com Acionistas Seja bem vindo.

2 2 Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários, agentes ou funcionários serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos Banco Santander (Brasil) S.A. Todos os Direitos Reservados.

3 3 AGENDA 1. Cenário Macroeconômico 2. Grupo Santander 3. Santander no Brasil 4. Mercado de Capitais e Resultados de Perguntas e Respostas

4 4 Maurício Molan Economista Chefe

5 5 ECONOMIA Colocando as Transformações Econômicas em Perspectiva MUNDO, BRASIL E SISTEMA FINANCEIRO

6 6 ECONOMIA Colocando as Transformações em Perspectiva Reequilíbrio do Crescimento Global Economias Desenvolvidas Saindo lentamente da recessão Economias Emergentes Percepção negativa recente é exagerada

7 7 ECONOMIA Colocando as Transformações em Perspectiva O Novo Normal Retomada do Crescimento das Economias Desenvolvidas é boa notícia Crescimento do PIB (%) Economias Desenvolvidas e Emergentes % Emergentes 1.9% 4.9% 2.2% Emergentes crescerão menos que no passado recente, mas ainda em ritmo mais forte que os países desenvolvidos Desenvolvidos Fonte: FMI

8 8 ECONOMIA Colocando as Transformações em Perspectiva O Novo Normal Juros e Liquidez Global ainda muito favoráveis, e por um longo tempo Taxa de Juros do Título de 10 anos Tesouro Norte Americano (% ao ano) Taxa Neutra Estimada: 4% 1.5% 3% Fluxos Líquidos de Capitais para Economias Emergentes (USD Bilhões) US$ 300 bilhões US$ 1.2 trilhões US$ 1 trilhão Fonte: Bloomberg e Institute of International Finance

9 9 ECONOMIA Colocando as Transformações em Perspectiva O Novo Normal Brasil: Vulnerabilidade Fundamentos Mais Ajustados Reservas Internacionais Dívida Líquida do Setor Público 2003 US$ 56 bi US$ 376 bi. Dívida Externa 2003 US$ 215 bi (*) US$ 312 bi % do PIB % do PIB Desemprego % % Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE (*) Dados estimados do Banco Central

10 10 ECONOMIA Colocando as Transformações em Perspectiva O Novo Normal Brasil: Desafios Macro de Curto Prazo Inflação Competitividade Gasto Público O que é (e o que não é) o Novo Normal?

11 11 ECONOMIA Correção Cambial Maxidesvalorização Juros mais elevados, compatíveis com a conjuntura inflacionária Choque de Juros Contenção de Gasto Público Arrocho Fiscal Crescimento mais modesto Recessão

12 12 ECONOMIA Colocando as Transformações em Perspectiva Renda seguirá aumentando PIB per Capita (PPP em US$ de 2011) 12,000 11,794 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 Fonte: FMI, BLB, Banco Santander

13 13 ECONOMIA Sistema Financeiro Brasil O FIM DA TEMPESTADE PERFEITA 2012 Desaceleração do Crédito Alta de Inadimplência Redução de spreads Gradual redução das distorções introduzidas pelos bancos públicos no mercado 2013 Queda da inadimplência 2014 Recuperação de Spreads e Volumes

14 14 ECONOMIA Implicações SISTEMA FINANCEIRO 18.0 Spreads Inadimplência Bancos Privados Bancos Públicos Crédito (% anual) % 30.0% 27.9% 29.3% 25.0% 20.0% 15.0% Bancos Públicos 22.6% 10.0% 5.0% 0.0% Bancos Privados 7.6% 5.7% 7.3% Fonte: Banco Central do Brasil

15 15 ECONOMIA A despeito dos desafios de curto prazo, Brasil segue atrativo aos investimentos Consolidação da Nova Classe Média (hábitos de consumo, educação financeira...) Classes Sociais* (Segmento ABC aumentou em 44 milhões de pessoas desde 2002) Milhões de Pessoas Percentagem da População E (< 384) D ( ) C (575-1,442) B (1,442-4,571) A (> 4,571) E (< 384) D ( ) C (575-1,442) B (1,442-4,571) A (> 4,571) Fonte: IBGE e Banco Santander * Classes sociais por faixa de renda em USD, utilizando o critério do ABEP (Taxa média mensal de câmbio de Junho/ R$/US$ 1,59)

16 16 ECONOMIA A despeito dos desafios de curto prazo, Brasil segue atrativo aos investimentos Bônus Demográfico: crescimento da população em idade ativa 75 População entre 15 e 64 anos como % da População Total (Auge em 2020 no caso do Brasil) Brazil (2020) China (2010) Germany (1985) Fonte: United Nations

17 17 ECONOMIA A despeito dos desafios de curto prazo, Brasil segue atrativo aos investimentos Tamanho e Potencial do Mercado Consumidor Consumo Total das Famílias (US$ Bilhões) (Famílias Brasileiras consomem 4% do PIB mundial) 1 Estados Unidos 10,729 2 Japão 3,544 3 China 2,517 4 Alemanha 2,066 5 França 1,599 6 Grã Bretanha 1,573 7 Brasil 1,494 8 Itália 1,346 9 Canadá 1, Espanha 990 Fonte: Banco Mundial e OCDE 2011

18 18 ECONOMIA A despeito dos desafios de curto prazo, Brasil segue atrativo aos investimentos Importante destino de investimentos diretos Investimentos Estrangeiros Diretos em 2012 (US$ Bilhões) (Destacada participação da Espanha nos investimentos estrangeiros) 1 Estados Unidos 167,620 2 China 121,080 3 Hong Kong 74,584 4 Brasil 65,272 5 Grã Bretanha 62,351 6 Australia 56,959 7 Cingapura 56,651 8 Russia 51,416 9 Canadá 45, Chile 30,323 Fonte: UNCTAD - United Nations Conference on Trade and Development

19 19 ECONOMIA A despeito dos desafios de curto prazo, Brasil segue atrativo aos investimentos Tendência de aceleração dos investimentos e desenvolvimento do mercado de capitais Fonte de Recursos Destino dos Recursos Recursos Próprios R$ 310 bi BNDES R$ 155 bi Mercado de Capitais, Ações R$ 10 bi. Mercado de capitais, Renda Fixa R$ 80 bi. Construção Civil (ex: Copa e Olimpíadas) R$ 230 bi Indústria de Transformação R$ 180 bi. Indústria Extrativa (Petróleo, Minério, etc.) R$ 240 bi. Copa (R$15 bi.) Olimpíadas (R$10 bi.) Financiamentos bancários R$ 160 bi. Investimentos Estrangeiros Diretos R$ 90 bi. Infra-estrutura R$ 130 bi. R$ 805 bi. por ano, 18% do PIB Fonte: Estimativas Santander baseadas em dados do BNDES, ANBIMA, IBGE e estudo CME

20 20 ECONOMIA A despeito dos desafios de curto prazo, Brasil segue atrativo aos investimentos Grande espaço para aumento adicional da penetração do crédito e da bancarização População Bancarizada no Brasil (CPFs com contas em Banco em relação à população em %) 85.0% 80.0% 75.0% 70.0% 65.0% 60.0% 55.0% 50.0% 45.0% 40.0% Bancarização em relação à população nas classes ABC 68.6% 47.8% 70.7% Bancarização em relação à população total 76.6% 62.2% 79.3% 68.6%

21 21 ECONOMIA CONCLUSÃO Oportunidades em Ambiente Macro Desafiador Reequilíbrio do crescimento global não é necessariamente danoso ao Brasil Brasil O Novo Normal Oportunidades Maior crescimento das economias desenvolvidas é positivo para o Brasil Condições de liquidez ainda confortáveis no mundo Crescimento mais moderado do PIB (políticas monetária e fiscal) mas os fundamentos não são compatíveis com crise ou cenário de recessão Fortalezas da economia brasileira sugerem que o país seguirá atraindo o interesse dos investidores Experiência internacional e Balanço Patrimonial Sólido colocam o Santander em posição favorável para aproveitar o momento econômico

22 22 Conrado Engel Vice-presidente Sênior de Varejo

23 23 Grupo Santander

24 24 GRUPO SANTANDER 157 anos de história... Um dos maiores bancos do mundo em valor de mercado... 1º Banco da Zona do Euro² 1º US$ 99,7 bilhões¹ 107 MM de clientes Mais de 13 mil agências Mais de 3,5 MM de acionistas Fonte: Demonstrações Financeiras 4T13 1-Bloomberg, 30/12/13. 2-Em valor de mercado

25 25 GRUPO SANTANDER...um Banco SÓLIDO Capital¹ Liquidez² Eficiência³ Elevada capacidade de geração de Capital: Confortáveis níveis de liquidez, com melhora no ano. Um dos melhores índices de eficiência do mundo 65,1% 63,2% 10,02% 8,80% 8,61% 7,58% 11,71% 10,33% +138 bps em 1 ano 150% 135% 117% 117% 113% 109% 49,0% -400 bps em 1 ano Dez/0 8 Dez/0 9 Dez/10 Dez/11 Dez/12 Nível de Capital BIS III: 10,9% Dez/1 3 Dez/0 8 Dez/0 9 Dez/1 0 Dez/1 1 Dez/1 2 Dez/1 3 Média do Mercado Média dos Bancos Europeus Grupo Santander Fonte : Demonstrações Financeiras 4T13 e 1. Core Capital Dez.08 a Dez Créditos / Depósitos 3. Custos / Receitas (Dados comparáveis de Set/2013)

26 26 GRUPO SANTANDER Com grande Diversificação Internacional... Posicionado com massa crítica em 10 mercados principais Filiais Autônomas em Capital e Liquidez focadas em ativos locais Mercados Emergentes 55% 53% Mercados Maduros 47% 45% Fonte : Demonstrações Financeiras 4T13

27 27 Santander no Brasil

28 28 SANTANDER NO BRASIL PERFIL CORPORATIVO Somos um Banco de VAREJO... 90% das receitas vem do Varejo¹ 8,4 % Do mercado de crédito² 17,2 % Do mercado de crédito entre os bancos privados³ 21 Milhões de clientes Caixas eletrônicos Agências e PABs Funcionários 1 - Segundo critério Espanha, incluem Gestão de Ativos e Seguros. 2 - Cota calculada com base no total do sistema financeiro divulgado pelo Banco Central do Brasil. 3 - Cota calculada com base no total de crédito dos Bancos Privados divulgado pelo Banco Central do Brasil. 4 - Quantidade de contas de depósito à vista, de acordo com o Banco Central do Brasil.

29 29 SANTANDER NO BRASIL PERFIL CORPORATIVO Eleito pelo 2º ano consecutivo o Mais Sólido da América do Sul¹ 1. Revista Bloomberg Markets, Maio 2013.

30 30 SANTANDER NO BRASIL I PERFIL CORPORATIVO Queremos ser o 1º Banco de nossos clientes 1 Foco na estratégia 2 Sustentabilidade

31 31 SANTANDER NO BRASIL PERFIL CORPORATIVO Queremos CRESCER com nossos CLIENTES CRESCER CAPITAL CLIENTE GESTÃO PRODUTIVIDADE E EFICIÊNCIA

32 32 SANTANDER NO BRASIL PERFIL CORPORATIVO Segmentação Visão PJ¹ Visão PF Santander Financiamentos Grandes Empresas Corporate Acima de R$ 80 MM GB&M Lista de Clientes Globais em inv estimentos de renda mensal² Banco de Varejo Empresas 2 Empresas 3 De R$ 10 MM a R$ 80 MM De R$ 1 MM a R$ 10 MM Empresas 1 Até R$ 1 MM de renda mensal³ 1. Valores referem-se ao faturamento anual; 2. Ou R$ 200 mil de investimentos; 3. Ou R$ 40 mil de investimentos.

33 33 SANTANDER NO BRASIL PERFIL CORPORATIVO Com espaços diferenciados para atender as necessidades de cada público... Fonte: Demonstrações Financeiras 4T13 e Dados Internos

34 34 SANTANDER NO BRASIL ESTRATÉGIA Público PF Santander Select Nova categoria de Serviços Financeiros Relacionamento próximo Serviços exclusivos Assessoria - Gestão de patrimônio clientes¹ 4 Ofertas : Conta Combinada Um novo jeito do cliente se relacionar com o Banco; permite que ele escolha a opção que mais combina com seu momento de vida. ¹Acumulado até janeiro de 2014

35 35 SANTANDER NO BRASIL ESTRATÉGIA Público PJ Atendimento unificado O mesmo gerente é responsável pela conta da empresa e pela conta pessoal. Conta integrada PJ PF Economia e agilidade em todas as etapas do negócio.

36 36 SANTANDER NO BRASIL ESTRATÉGIA Cartões - Adquirente 1º banco a lançar a Conta Integrada Serviços Financeiros Serviços Adquirência Foco no perfil dos clientes Oferta customizada Mobile Payment Parceria com izettle Sem custos fixos mensais Mais segurança Acordo para aquisição das operações da GetNet Consolidar e fortalecer a parceria iniciada em 2010

37 37 SANTANDER NO BRASIL I PERFIL CORPORATIVO Sustentabilidade permeia nosso negócio de ponta a ponta 1 Foco na estratégia 2 Sustentabilidade

38 38 SANTANDER NO BRASIL SUSTENTABILIDADE Inclusão Santander Microcrédito Maior programa privado do país. Educação Santander Universidades Grande participação no mercado universitário brasileiro: Negócios Sustentáveis Financiamentos Estímulo à construções sustentáveis 10% do mercado 25% dos estudantes R$ 2 bilhões em crédito para projetos² R$ 2,1 bilhões Investidos¹ 1. Em 2013 Beneficiados¹ 285 mil 44% dos grupos universitários 84% dos professores e funcionários administrativos + R$ 46 milhões investidos em 2013 Análise dos impactos sociais e ambientais na concessão de crédito e financiamentos: Energia renovável Eficiência energética Produção mais limpa Gestão de resíduos Acessibilidade Data-base 2013 ¹ Desde 2002 ² Em 2013

39 39 SANTANDER NO BRASIL INFRAESTRUTURA Atuação diversificada nos variados setores de Infraestrutura Leilões de Logística Investimentos em ENERGIA LIMPA Aeroporto do Galeão (RJ) Estradas (DF / GO / MG) Metrô SP Linha 6 Laranja Investimentos Diversificados¹ 42% Óleo e Gás 1. Alocação da carteira de crédito de Project Finance 24% Logística 21% Energia 13% Infra-social Leilões de Energia Leilões de Saneamento

40 40 Data Center de Campinas Terreno com 800 mil m² Único da América Latina a ser classificado com TIER IV¹ Sustentabilidade: Eficiência Energética: 30% de redução no consumo de energia Áreas planejadas para terem iluminação natural e menor consumo do ar condicionado. Reuso de água de chuva e sistema de refrigeração a ar. 1. Classificação, segundo Uptime Institute

41 41 SANTANDER NO BRASIL APOIOS CULTURAIS E PATROCÍNIOS + de R$ 41 milhões¹ investidos em CULTURA Iniciativas em São Paulo... ¹ Em 2013, fonte Relatório Anual Santander 2013

42 42 SANTANDER NO BRASIL SUSTENTABILIDADE Reconhecimento 4º ano consecutivo Responsabilidade Social e Sustentabilidade Empresarial

43 43 Carlos Galán Vice-presidente de Finanças e DRI

44 44 Santander no Mercado de Capitais e Resultados 2013 R$ 53,2 Bilhões Em valor de mercado Fonte: Bloomberg, 30/12/2013

45 45 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 Plano de Otimização de Capital¹ e Emissão Remuneramos todos os acionistas: R$ 6 bilhões (29/01/2014) Uma estrutura de capital mais eficiente e similar à dos competidores Mantemos nossa sólida posição de capital para aproveitar as oportunidades de crescimento no Brasil 1) As condições da emissão podem ser consultadas na Apresentação da teleconferência - Plano de otimização do patrimônio de referência de 26/09/2013, com detalhamento nos Avisos aos Acionistas de 07/01/14 e 14/01/14, disponíveis no Portal do Acionista (

46 46 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 Bonificação e Grupamento Atualmente 55 SANB3 e 50 SANB4, compõe uma SANB11 Bonificação de 0,048 de ação SANB4 para todas as ações momentaneamente a Unit passa a ser composta por 55 SANB3 e 55 SANB4 Grupamento por um fator de 55:1, com isso, cada Unit passará a ser composta por 1 SANB3 e 1 SANB4 Benefícios: Reduzir custos de transação Eliminar negociação em centavos + Para viabilizar, a matriz irá entregar as frações para completar uma unidade, sem nenhum custo aos acionistas

47 47 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 PROGRAMA DE REINVESTIMENTO DE DIVIDENDOS - PRD Taxa de corretagem diferenciada de 0,25% Comodidade e disciplina no reinvestimento automático Adesão pelo Internet Banking / Salas de Ações / Rede de Agências

48 48 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 PORTAL EU SOU ACIONISTA Benefícios e vantagens diferenciadas Pioneiro no mercado brasileiro Relacionamento mais próximo

49 Fonte: Bloomberg 1) O objetivo é pagar 50% do lucro em IFRS o que equivale aproximadamente a 85% do lucro em BRGAAP 2) Bruto média yield diário período de 30/12/12 a 30/12/13 49 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 Transparência e respeito com os acionistas O único dentre os grandes bancos privados listado no Nível 2 de Governança Corporativa. Tag Along de 100% aos acionistas minoritários 3 membros independentes no Conselho de Administração Comitês especializados comandados por membros independentes Pretendemos distribuir aproximadamente 50% do lucro líquido¹ Mais de R$ 13 bilhões deliberados desde 2009 R$ 6 bilhões Pagos como Restituição de Capital Último pagamento de proventos: a partir de 26/02/2014 Rendimento do dividendo (yield) em 12 meses²: 5,03%

50 28/12/ /01/ /01/ /01/ /01/ /02/ /02/ /02/ /02/ /03/ /03/ /03/ /03/ /03/ /04/ /04/ /04/ /04/ /05/ /05/ /05/ /05/ /05/ /06/ /06/ /06/ /06/ /07/ /07/ /07/ /07/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /09/ /09/ /09/ /09/ /10/ /10/ /10/ /10/ /11/ /11/ /11/ /11/ /11/ /12/ /12/ /12/ /12/ SANTANDER NO MERCADO DE CAPITAIS Nossas Ações 120% Performance Santander x Ibovespa X IBX50 115% 110% 105% 100% 95% 95,9% 95,6% 90% 85% 84,5% 80% 75% 70% SANB11 IBX50 IBOV Fonte : Bloomberg, Performance Base 100 SANB11 x Ibovespa no período de 28/12/12 a 30/12/2013

51 51 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 RESULTADOS Destaques Lucro líquido de R$ 5,7 bilhões Controle dos gastos, crescem abaixo da metade da inflação Crescimento do crédito e das captações Carteira de crédito ampliada cresce 9% Captação de clientes cresce 11% Receitas Receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias crescem 10% Critério BR GAAP Inadimplência acima de 90 dias melhora 180 bps. Em linha com melhora nesse fundamento, resultado de PDD reduz 11% Solidez de balanço Índice de Basiléia: 19,2% Índice de Cobertura: 179% Relação Crédito/Captação de Clientes: 102% Fonte : Demonstrações Financeiras 4T13 (*) Todas as variações são em doze meses, exceto quando indicado.

52 52 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 R$MM Var. (%) Resultado Gerencial¹ M 3M Margem Financeira Bruta ,9% - 4,1% Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ,3% 8,9% Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (11.720) (13.223) -11,4% - 9,2% Despesas Gerais² (16.297) (15.842) 2,9% 5,2% Despesas Tributárias (3.124) (3.138) - 0,4% - 3,3% Outras receitas e despesas 3 (2.851) (3.072) - 7,2% - 12,5% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS ,1% 6,3% Imposto de Renda e Contribuição Social (518) (296) 74,7% 55,9% Minoritários (248) (126) 96,3% 30,8% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL ,7% 0,2% 1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, efeito do hedge fiscal e eventos não recorrentes, e considera a reclassificação de recuperações de crédito. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, e despesa de pessoal inclui PLR. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas.

53 53 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 CARTEIRA DE CRÉDITO Carteira Ampliada R$ Bilhões 9,3% 2,6% 272,8 266,7 256,0 256,8 279,8 Abertura por Segmento R$MM Dez.13 Dez.12 12M (%) 3M (%) Pessoa Física ,9% 2,4% 33% Financiamento ao consumo Part. Carteira em Dez/ ,8% 3,0% 17% Pequenas e Médias Empresas ,6% -2,0% 15% Grandes Empresas ,3% 4,2% 35% Total ,3% 2,4% 100% Outras operações¹ ,9% 3,2% Carteira Ampliada ,3% 2,6% Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

54 54 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 Indicadores de Crédito Inadimplência de 15 a 90 dias¹ Inadimplência acima de 90 dias ² 6,7% 6,8% 6,4% 6,8% 6,7% 7,8% 8,0% 7,1% 4,9% 4,9% 3,1% 3,1% 4,5% 4,7% 4,7% 2,7% 2,8% 2,9% 5,5% 3,3% 5,8% 3,8% 5,2% 3,5% 6,0% 4,5% 3,1% 5,1% 3,7% 2,4% Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez Operações vencidas de 15 a 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

55 55 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 INDICADORES Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) 46,7% 48,9% 51,1% 44,3% 47,5% 61,0% 63,7% 66,0% 61,1% 65,5% 4T12 3T13 4T T12 3T13 4T ROAA³ (%) ROAE 4 (%) 1,5% 1,5% 12,8% 1,3% 1,2% 1,2% 10,6% 10,5% 12,9% 11,0% 4T12 3T13 4T T12 3T13 4T Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp. tributárias + outras rec/desp operacionais). 2. Receita de prest. de serv. e tarifas bancárias / Despesas Gerais. 3.Retorno sobre o ativo total médio excluindo o ágio (anualizado). 4. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio (anualizado).

56 56 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 INDICADORES Cobertura acima de 90 dias¹ Índice de Basileia² 150,9% 179,4% 20,8% 20,7% 1,5% 0,8% 19,2% 0,8% 125,6% 19,3% 19,9% 18,4% Dez.12 Set.13 Dez.13 Dez.12 Set.13 Dez.13 Tier l Tier ll 1. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias. 2. Não considera os eventuais impactos do Plano de Otimização da Estrutura de Capital.

57 57 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 Conclusão estamos em um novo ciclo Crescimento Econômico Moderado Crescer Sustentável Capital + eficiente Gestão Rigorosa Clientes + vinculados Eficiência foco

58 58 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 Ciclo Apimec2014

59 59 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 FALE COM A GENTE! Acionistas PF e PJ não institucionais acionistas@santander.com.br Investidores Institucionais e Analistas (55 11) ri@santander.com.br

60 60 BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A.

61 61 SANTANDER NO BRASIL - MERCADO DE CAPITAIS E RESULTADOS DE 2013 FALE COM A GENTE! Acionistas PF e PJ não institucionais acionistas@santander.com.br Investidores Institucionais e Analistas (55 11) ri@santander.com.br