Relação Custo x Volume x Lucro

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1 Relação Custo x Volume x Lucro Prof. Flávio Smania Ferreira 4 termo ADMINISTRAÇÃO GERAL flavioferreira@live.estacio.br blog: Margem de Contribuição A Margem de Contribuição é um indicador que representa quanto cada venda realizada pela empresa contribui para a formação de uma reserva capaz de cobrir os custos e despesas fixas da mesma e ainda gerar o lucro desejado pela administração. Compreende na diferença entre o preço de venda e todos os custos e despesas variáveis sobre o produto comercializado. É um indicador que não representa ainda o lucro do produto, mas o quanto este contribui para a formação do lucro da empresa, uma vez que quando se está apurando o resultado da empresa deve-se levar em consideração a geração de todas as receitas, custos e despesas desta. 1

2 Margem de Contribuição Margem de Contribuição = (Preço de Venda Custos e Despesas Variáveis) Exemplo: Qual será a margem de contribuição de um produto cujo preço de venda é de R$ 20,00, considerando custos variáveis de R$ 8,00, comissão sobre as vendas de 2% e tributos incidentes sobre as vendas de 3%? M.C. = R$ 20,00 R$ 0,60 R$ 0,40 R$ 8,00 M.C. = R$ 11,00 Margem de Contribuição Percentual Margem de Contribuição % = (Margem de Contribuição / Preço de Venda) Exemplo: Qual será a margem de contribuição percentual de um produto cujo preço de venda é de R$ 20,00, considerando custos variáveis de R$ 8,00, comissão sobre as vendas de 2% e tributos incidentes sobre as vendas de 3%? M.C. = R$ 20,00 R$ 0,60 R$ 0,40 R$ 8,00 M.C. = R$ 11,00 M.C.% = R$ 11,00 / R$ 20,00 = 0,55 ou 55% O produto tem margem de contribuição equivalente a 55% do preço de venda 2

3 Margem de Contribuição A determinação da Margem de Contribuição de todos os produtos constantes no portfólio da empresa, constitui uma ferramenta valiosa para o administrador no sentido de proporcionar uma visão crítica sobre qual ou quais produtos devem ter uma atenção maior por representarem a possibilidade de maior ganho nas operações. Incorreto associar ao valor bruto do produto a relação de maior ganho. Nem sempre o produto de maior valor (preço de venda) é aquele que mais contribui para a geração do lucro da empresa. Margem de Contribuição Veja o exemplo: Produto Alfa: preço de venda R$ 150,00 e custo variável R$ 120,00 Produto Beta: preço de venda R$ 120,00 e custo variável R$ 60,00 (desconsidere neste exemplo a questão da carga tributária) Qual dos produtos proporciona maior capacidade de ajudar a empresa a cobrir seus custos e despesas fixas e gerar lucro? MC(alfa) = 150,00 120,00 = R$ 30,00 MC%(alfa) = 30,00 / 150,00 = 20% MC(beta) = 120,00 60,00 = R$ 60,00MC%(beta) = 60,00 / 120,00 = 50% O produto Beta, mesmo sendo comercializado por menor valor do que o Alfa, tem o dobro do valor de contribuição para ajudar a empresa a gerar lucro (R$ 60,00 contra R$ 30,00) 3

4 Ponto de Equilíbrio O Ponto de Equilíbrio de uma empresa, representa a determinação do volume a ser comercializado ou o faturamento a ser atingido para que esta possa fazer frente a seus custos e despesas fixas. Ou seja, determinar quanto a empresa deve faturar (vender) para poder cobrir os custos e despesas, que independente da movimentação comercial, ocorrerão continuamente na empresa (fixos). Existem vários tipos de ponto de equilíbrio que a administração pode utilizar para seu planejamento, dentre os quais os mais utilizados: contábil, econômico e financeiro Ponto de Equilíbrio Contábil O Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) é utilizado para determinar o volume de vendas ou faturamento que a empresa deve atingir para cobrir os custos e despesas fixas. Gerando assim, um resultado contábil nulo (equilíbrio), ou seja, suficiente para evitar o prejuízo contábilao final de um determinado período. PEC = (Custos e Despesas Fixas / Margem de Contribuição) ou PEC = (Custos e Despesas Fixas / Margem de Contribuição Percentual) 4

5 Ponto de Equilíbrio Contábil Exemplo: Considerando que uma empresa possua R$ ,00 de custos e despesas fixas, sendo seu produto comercializado por R$ 120,00, contribuindo com 10% de tributos sobre as vendas e com um custo variável de R$ 88,00, qual deverá ser o volume de vendas / faturamento para que a mesmas consiga cobrir tais custos e despesas fixas? 1 determinar a margem de contribuição MC = 120,00 12,00 88,00 = R$ 20,00 MC% = 20,00 / 120,00 = 16,66667% 2 determinar o PEC PEC = ,00 / 20,00 = peças PEC = ,00 / 16,66667% = R$ ,00 de faturamento Teste de Verificação do PEC DRE R$ Memorial Cálculo RECEITA BRUTA DE VENDAS , x 120,00 (-) Tributos sobre as Vendas (15.000,00) ,00 x 10% (-) Custos Variáveis ( ,00) x 88,00 = MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ,00 (-) Custos e Despesas Fixas (25.000,00) = RESULTADO OPERACIONAL 0,00 5

6 Ponto de Equilíbrio Econômico O Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) é utilizado para determinar o volume de vendas ou faturamento que a empresa deve atingir para cobrir os custos e despesas fixas e ainda proporcionar uma lucratividade desejada pela administração. Gerando assim, um resultado contábil positivo (lucro), considerando um determinado valor de lucro desejado. PEE = [(Custos e Despesas Fixas + Lucro) / Margem de Contribuição)] ou PEE = [(Custos e Desp. Fixas + Lucro / Margem de Contribuição Percentual)] Ponto de Equilíbrio Econômico Exemplo: Considerando que uma empresa possua R$ ,00 de custos e despesas fixas, sendo seu produto comercializado por R$ 120,00, contribuindo com 10% de tributos sobre as vendas e com um custo variável de R$ 88,00, qual deverá ser o volume de vendas / faturamento para que a mesma consiga cobrir tais custos e despesas fixas e ainda gerar um lucro de R$ ,00? 1 determinar a margem de contribuição MC = 120,00 12,00 88,00 = R$ 20,00 MC% = 20,00 / 120,00 = 16,66667% 2 determinar o PEE PEE = (25.000, ,00) / 20,00 = peças PEE = (25.000, ,00) / 16,66667% = R$ ,00 de faturamento 6

7 Teste de Verificação do PEE DRE R$ Memorial Cálculo RECEITA BRUTA DE VENDAS , x 120,00 (-) Tributos sobre as Vendas (22.200,00) ,00 x 10% (-) Custos Variáveis ( ,00) x 88,00 = MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ,00 (-) Custos e Despesas Fixas (25.000,00) = RESULTADO OPERACIONAL ,00 Ponto de Equilíbrio Financeiro O Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) é utilizado para determinar o volume de vendas ou faturamento que a empresa deve atingir para cobrir seus desembolsos. Ou seja, determinar o volume de faturamento necessário para cobrir apenaso volume de pagamentosque a mesma deverá honrar ao longo de um período. PEF = (Custos e Despesas Fixas Desembolsáveis) / Margem de Contribuição) ou PEF = (Custos e Desp. Fixas Desembolsáveis / Margem de Contribuição Percentual) 7

8 Ponto de Equilíbrio Financeiro Exemplo: Considerando que uma empresa possua R$ ,00 de custos e despesas fixas, sendo seu produto comercializado por R$ 120,00, contribuindo com 10% de tributos sobre as vendas e com um custo variável de R$ 88,00, qual deverá ser o volume de vendas / faturamento para que a mesma consiga cobrir seus desembolsos? Acrescentando ainda que existem nos custos fixos R$ 2.400,00 de custos com depreciação e a empresa precisará pagar uma parcela de um empréstimo no valor de R$ 4.000,00 no período. 1 determinar a margem de contribuição MC = 120,00 12,00 88,00 = R$ 20,00 MC% = 20,00 / 120,00 = 16,66667% 2 determinar o PEF PEF = (25.000, , ,00) / 20,00 = peças PEF = (25.000, , ,00) / 16,66667% = R$ ,00 de faturamento Teste de Verificação do PEF DRE R$ Memorial Cálculo RECEITA BRUTA DE VENDAS , x 120,00 (-) Tributos sobre as Vendas (15.960,00) ,00 x 10% (-) Custos Variáveis ( ,00) x 88,00 = MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ,00 (-) Custos e Despesas Fixas (25.000,00) = RESULTADO OPERACIONAL 1.600,00 FLUXO DE CAIXA R$ Memorial Cálculo Entradas pelas Vendas , x 120,00 (-) Tributos a pagar (15.960,00) ,00 x 10% (-) Custos Variáveis a pagar ( ,00) x 88,00 (-) Custos e Despesas Fixas a pagar (22.600,00) , ,00 (-) Empréstimo a pagar (4.000,00) = SALDO DE CAIXA 0,00 8

9 Resumo do Exemplo A empresa deverá então fixar suas metas da seguinte forma: Objetivo de vender pçpara atingir o lucro desejado Objetivo de vender pçpara atingir um saldo de caixa suficiente para cobrir seus desembolsos Objetivo de vender pçpara atingir o equilíbrio contábil (lucro nulo, evitando assim o levantamento de demonstrações contábeis com prejuízo) Margem de Contribuição do MIX de Produtos Sabidamente a grande parte das empresas trabalha com um portfólio diversificado de produtos, não apenas um só produto. Nestes casos, a avaliação sobre Pontos de Equilíbrios passa pela necessidade de determinar a Margem de Contribuição do Mix de Produtos. Existe, portanto, a necessidade de aplicar pesos aos produtos, evidenciando assim qual a participação de cada um no conjunto de vendas da empresa em determinado período. Só então, com base neste Mix é que será possível determinar a Margem de Contribuição e consequentemente apurar os diversos tipos de Pontos de Equilíbrio da empresa. 9

10 Ponto de Equilíbrio x Margem de Contr. Mix de Produtos Considerando que uma empresa possua custos e despesas fixas de R$ ,00 mensais e que a mesma possua 2 produtos em seu portfólio de vendas, alfa e beta, sendo que por uma média histórica o produto alfa represente 45% do faturamento mensal contra 55% para o produto beta. Considerando ainda que os produtos tem tributação sobre as vendas de 10%, que alfa é comercializado por R$ 18,00 e possui R$ 6,00 de custo variável e beta é comercializado por R$ 12,00 e possui R$ 5,00 de custo variável, qual deverá ser o faturamento a ser obtido pela empresa para atingir o equilíbrio contábil? Ponto de Equilíbrio x Margem de Contr. Mix de Produtos PRODUTO PREÇO TRIBUTO C.VAR. M.C. M.C.% PESO FAT. M.C.% PROPOR. ALFA 18,00 1,80 6,00 10,20 56,66667% 45% 25,5% BETA 12,00 1,20 5,00 5,80 48,33333% 55% 26,6% Ponto de Equilíbrio Contábil 100% 52,1% PEC = R$ ,00 / 52,1% = R$ ,00 de faturamento Alfa = R$ ,00 x 45% = R$ 8.640,00 de faturamento Beta = R$ ,00 x 55% = R$ ,00 de faturamento Alfa = 8.640,00 / 18,00 = 480 pç Beta = ,00 / 12,00 = 880 pç 10

11 Ponto de Equilíbrio x Margem de Contr. Mix de Produtos DRE ALFA BETA EMPRESA RECEITA BRUTA DE VENDAS 8.640, , ,00 ( -) Tributos sobre as Vendas (864,00) (1.056,00) (1.920,00) ( -) Custos Variáveis (2.880,00) (4.400,00) (7.280,00) = MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 4.896, , ,00 ( -) Custos e Despesas Fixas (10.000,00) = RESULTADO OPERACIONAL 0,00 Margem de Segurança A Margem de Segurança é um indicador utilizado pela administração para determinar justamente qual é a margem de segurança que a empresa possui em relação a seu volume normal (cotidiano) de vendas e o volume mínimo a ser preservado para que atinja o ponto de equilíbrio contábil. Possibilita ao administrador acompanhar, em caso de oscilações negativas no volume de vendas, qual é a folga (margem de segurança) que este possui em relação ao ponto de equilíbrio. 11

12 Margem de Segurança Margem de Segurança = [(faturamento normal faturamento do ponto de equilíbrio) / faturamento normal] Exemplo: Uma empresa tem faturamento cotidiano num determinado período do ano de R$ ,00 mensais. Considerando que seu ponto de equilíbrio é atingido quando fatura aproximadamente R$ ,00, qual seria a margem de segurança a ser utilizada por seus administradores? MS = [( , ,00) / ,00] = 0,2 ou 20% 12