FIDC: Fundo de Investimento em Direitos Creditórios

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Manuella Wagner Ferrão
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1 FIDC: Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Silverado Asset Management Maio de 2010

2 Introdução FIDC Fundo de investimento que destina parcela preponderante de seu patrimônio líquido l para aplicação em direitos e títulos t tulos representativos de créditos ( Direitos Creditórios rios ) ) oriundos de operações comerciais, indústrias, imobiliária financeira ou de prestação de serviços. As operações com o FIDC possibilitam às s detentoras de recebíveis a captação de recursos financeiros por meio da cessão de recebíveis. 2

3 Introdução A cessão pode ser realizada com recebíveis performados ou com recebíveis a performar. Os recebíveis podem ser duplicatas e contratos a receber, dentre outros direitos de crédito. 3

Estrutura da Operação Análise preliminar de informações e de Direitos Creditórios para aquisição KPMG Auditores SCBF Advogados* Direitos Creditórios Silverado Asset Gestora Direitos Creditórios

4 Estrutura da Operação Análise preliminar de informações e de Direitos Creditórios para aquisição KPMG Auditores SCBF Advogados* Direitos Creditórios Silverado Asset Gestora Direitos Creditórios Mellon / Citibank Administradores Agências Classificadoras S&P Austin Rating 2 3 Cotas Cliente 1 Fornecedor 4 FIDCs Silverado INVESTIDORES Bens e Serviços Pagamento Integralização das Cotas Banco Cobrador / Custodiante 5 Pagamento dos Direitos de Crédito * Souza, Cescon, Barrieu e Flesch Advogados 4

5 Vantagens Para o Sacado Disponibilidade de limites de crédito aos fornecedores, sem afetar os limites do Sacado no sistema bancário. Estabilidade dos fornecedores no que se refere a fontes de capital de giro. Possibilidade de controle/conhecimento sobre a cessões dos créditos pelos Fornecedores. Possibilidade de extensão de prazos médios m de pagamento sem inviabilizar o fluxo de caixa dos fornecedores. 5

6 Vantagens Para o Cedente Independente do endividamento indicado no SISBACEN (não consolida). Não háh exigência de reciprocidade. Não háh incidência de IOF. Agilidade. Foco. 6

7 Empresas Envolvidas Silverado Asset Management É uma gestora de ativos especializada na gestão de carteiras de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIDCs e conta com uma equipe com vasta experiência no mercado financeiro. É a responsável pela decisão de aquisição dos Direitos Creditórios. Silverado Serviços de Informações Cadastrais Ltda. Consultora de crédito contratada pelos FIDCs Silverado para realizar : a análise de crédito, a análise preliminar da documentação que evidencie o lastro dos Direitos Creditórios, e verificação do atendimento dos critérios de elegibilidade dos Direitos Creditórios. 7

8 Prestadores de Serviços Administradores BNY Mellon Serviços Financeiros e Citibank S.A. Custodiantes Deutsche Bank Banco Alemão S.A. e Citibank S.A. Consultor Legal Souza, Cescon, Barrieu e Flesch Advogados Agências de Rating S&P e Austin Rating Auditor KPMG Auditores 8

9 Características da Operação Fornecedores com faturamento mínimo de R$1 MM por mês; Recebíveis de empresas que tenham clientes de primeira linha; Todos os recebíveis (duplicatas e contratos) devem ser confirmados pelos clientes; Coobrigação do fornecedor; Prazo ideal das operações até 1 ano; Os recebíveis podem ser: Performados serviço já prestado / mercadoria já entregue; ou A performar serviço ainda a ser executado / mercadoria ainda não entregue. Os fundos têm limites máximos de concentração tanto para fornecedores quanto para clientes. 9

10 Procedimentos Análise Cadastral Análise e Aprovação de Crédito Formalização da Documentação 10

Contatos Av. Vereador José Diniz, 3.725, 5 Andar CEP 04603-004 - São Paulo SP Tel.: (11) 5090 1250 Fax: (11) 5542 4302 Todos os direitos reservados.

11 Contatos Av. Vereador José Diniz, 3.725, 5 Andar CEP São Paulo SP Tel.: (11) Fax: (11) Todos os direitos reservados. Esta apresentação não deverá ser divulgada ou distribuída para qualquer terceiro sem o consentimento prévio e expresso de Silverado Asset Management. Esta apresentação não constitui e não deve ser interpretada como aconselhamento de investimento. As informações nela contidas e com ela disponibilizadas foram fornecidas em contexto de prospecção de sacados e cedentes para os fundos nela mencionados. Não assumimos qualquer responsabilidade pela atualização das informações contidas nesta apresentação. 11

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