TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO QUARTO TRIMESTRE 2001 E RESULTADO ANUAL

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1 Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) jserafim@timsul.com.br Rafael J. Caron Bósio Relações com Investidores (41) rbosio@timsul.com.br Website TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO QUARTO TRIMESTRE 2001 E RESULTADO ANUAL Curitiba, 1 de março de 2002 A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; NYSE: TSU), Empresa que controla a Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço móvel celular no Sul do Brasil, anuncia os resultados referentes ao 4º trimestre de 2001 e exercício social findado em Destaques de 2001 Consolidação da qualidade da rede, atingindo patamar competitivo comprovadamente superior. Criação de unidade de negócios voltada para o segmento corporativo (TIM Business), a qual conta com uma estrutura técnica operacional exclusiva: consultores treinados, Centro de Relacionamento ao Cliente dedicado e site independente na Internet. Evolução da Central de Atendimento dentro de uma visão de Centro de Relacionamento com o Cliente - CRC, segmentada de acordo com o valor do cliente, oferecendo produtos, serviços e soluções de comunicação móvel específicas. Investimentos na proteção da base de clientes de alto valor, através da criação do segmento especial. Consolidação do esforço de construção da marca TIM, a qual é hoje Top of Mind em toda a Região Sul do Brasil. Lançamento dos serviços TIMnet. 1

2 A Administração A Tele Celular Sul não apenas cresceu em 2001, mas também assegurou a rentabilidade do negócio. A geração de resultado, pelo conceito EBITDA evoluiu 47%, em relação ao anterior, atingindo R$ 320,6 milhões. O lucro líquido foi de R$ 59,9 milhões, tendo quadruplicado em relação a Isto graças ao crescimento de 14% na receita bruta total e a redução das despesas de inadimplência, administrativas e de marketing. Prova concreta de nosso permanente empenho no sentido de aliar crescimento, inovação e rentabilidade. Alvaro P. de Moraes Filho Presidente 4º Trim/01 4º Trim/00 3º Trim/01 Acum Em R$ mil Acum Receita Bruta de Venda de Celulares Receita Bruta de Serviços Receita Operacional Bruta Receita Líquida Total EBITDA Margem EBITDA 35% 38% 43% 40% 31% Margem EBITDA (sem vendas de celulares) 44% 41% 49% 46% 34% Lucro Líquido Lucro Líquido por ações R$ 0,05 0,02 0,03 0,17 0,04 Lucro por ADR ( ações) R$ 0,50 0,20 0,30 1,70 0,40 Market Share A Tele Celular Sul encerrou 2001 com a participação no mercado estimada em 66%, mantendo sua posição competitiva no mercado. A taxa de penetração total na área de concessão foi de aproximadamente 16%. Ao final de 2001, a Companhia possuía 1,6 milhões de clientes, dos quais 62% usuários do serviço pré-pago. No ano foram cancelados 88,0 mil assinantes da base total, com o objetivo de manter a base depurada dos efeitos da inadimplência. A Companhia possui cobertura em 232 municípios e mais de km de rodovias. Os serviços da operadora estão disponíveis a 78% da população total da região onde atua, o que equivale a aproximadamente 11,6 milhões de pessoas. 2

3 Receita Operacional Em R$ mil 4º Trim./01 4º Trim./00 3º Trim./01 Acum. Acum Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Vendas Receita Líquida Total A Receita Líquida Total registrada em 2001 foi de R$ 791,4 milhões, representando o crescimento de 10% - ou 18% deduzidos os efeitos da inadimplência, em relação ao ano anterior. No quarto trimestre de 2001, a Receita Líquida foi de R$ 227,3 milhões, sendo 28% superior à verificada no 4º trimestre/ % de incremento na Receita de Venda de Aparelhos Celulares no 4º trim./01 Ao final do ano, a Receita Líquida resultante da vendas de aparelhos celulares acumulou R$ 91,0 milhões. Cabe ressaltar, que a partir de agosto de 2001 a Companhia passou a comercializar diretamente os aparelhos celulares junto às suas revendas credenciadas, atividade anteriormente terceirizada. Este fato justifica os incrementos em relação ao ano anterior, e principalmente, no 4º trimestre/2001 em comparação com o 3º trimestre de O ARPU (Receita Média por Cliente Líquida) foi de R$ 39,0 em 2001 mantendo-se praticamente estável ao longo do ano. O decréscimo em relação a 2000 reflete o forte crescimento dos serviços pré-pago. Os minutos de uso por cliente (MOU) atingiram 115 ao final de 2001, comparado com 123 em 2000, a redução resulta do incremento da participação dos clientes pré-pagos na base total. No 4º trimestre/2001, o MOU foi de 118 e o incremento em relação ao 3º trimestre/01 resultada da maior utilização dos visitantes, principalmente no mês de dezembro, tendo em vista período de férias. Composição da Receita Bruta Receita Bruta Operacional Total Receita Bruta Operacional Total R$ 1.056,3 milhões R$ 926,0 milhões Crescimento de 14% na Receita Bruta 306,8 Interconexão Outras 8,2 Vendas de Aparelhos 116,0 Interconexão 246,4 Vendas de Aparelhos 85,6 178,3 447,0 Assinatura Utilização 3,2 Outras 182,1 408,7 Assinatura Utilização 3

4 Custos e Despesas Operacionais Em R$ mil 4º Trim./01 4º Trim./00 3º Trim./01 Acum. Acum Custo de Serviços e Mercadorias Custos dos Serviços Custos de Mercadorias (venda de celulares) Despesas Comerciais Despesas Gerais e Administrativas TOTAL Inadimplência (Despesas com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Perdas) A Companhia retomou a comercialização de aparelhos celulares para as revendas 70% de redução da inadimplência em 2001 SAC de R$161,0 em 2001 Os custos e despesas operacionais (despesas de comercialização e Gerais & Administrativas) totalizaram R$ 655,2 milhões, representando um incremento de 2% em relação a O acréscimo verificado deve-se basicamente a três fatores: a) expansão da base de clientes; b) aumento nos gastos com depreciação, tendo em vista a aceleração dos investimentos nos períodos recentes; e c) incremento nos custos atrelados à venda de aparelhos celulares, devido à expansão das vendas de equipamentos celulares. Os Custos e Despesas Operacionais, deduzidos os gastos com depreciação e os custos com aparelhos, apresentaram redução de 6% em relação ao ano 2000, o que demonstra maior controle das despesas operacionais. Em 2001, as despesas com inadimplência foram de R$ 18,3 milhões, comparada com R$ 59,1 milhões em 2000, representando 2% e 6% da receita bruta total, respectivamente. O Custo de Aquisição por Assinante (SAC) em 2001 foi de R$161,0 e, o incremento referente a 2000 (R$ 136,0) reflete principalmente o impacto da desvalorização do real frente ao dólar nos preços dos aparelhos celulares e o forte cenário competitivo. No 4º trimestre de 2001, o SAC foi reduzido para R$ 110,0. Os gastos com Depreciação e Amortização em 2001 acumularam R$ 200,0 milhões (incluindo a amortização do ágio no valor de R$ 26,9 milhões), representanto o incremento de 28% em relação a

5 EBITDA EBITDA de R$ 320,6 milhões em 2001 O EBITDA atingiu R$ 320,6 milhões, representando um incremento de 47% em relação a A margem EBITDA foi de 40% sobre a receita líquida total ou 46% sem a venda de aparelhos, comparada com as margens de 31% e 34%, registradas, respectivamente no ano de Lucro Líquido 38% 67,4 4T00 41% 76,4 45% 80,8 43% 84,4 35% T01 2T01 3T01 4T01 EBITDA R$ Milhões Margem EBITDA (%) 50% 40% 84,4 30% 20% 10% 0% % 50% % 40% ,6 30% ,7 20% % 0 0% EBITDA R$ Milhões Margem EBITDA (%) 4º Trim/01 4º Trim/00 3º Trim/01 Acum Acum Lucro Líquido Lucro Líquido por 1000 ações R$ 0,05 0,02 0,03 0,17 0,04 Incremento da lucratividade em 2001 O lucro líquido foi de R$ 59,9 milhões, tendo quadruplicado em relação a Isto graças ao crescimento de 14% na receita bruta total e a redução das despesas de inadimplência, administrativas e de marketing. O 4º trimestre apresentou o Lucro Líquido de R$ 16,9 milhões, 55% superior ao resultado do 3º trimestre de Investimentos e Financiamentos A Tele Celular Sul investiu R$ 158,4 milhões, por meio de suas empresas controladas, na ampliação e modernização da sua rede celular, no desenvolvimento de sistemas de informática e na TIMnet.com, empresa provedora de conteúdos para a internet móvel. O programa de investimentos foi financiado praticamente com geração de caixa própria. Ao final de 2001, o endividamento líquido era de R$ 194,5 milhões, comparado com R$ 255,8 milhões em Do total dos débitos, o montante de R$ 59,8 milhões representa empréstimos em dólar, os quais foram totalmente cobertos por operações de hedge, como forma de proteção quanto à oscilação cambial. Adicionalmente, uma parcela específica do empréstimo junto ao BNDES, correspondente a R$ 15,8 milhões, esta sujeita a uma taxa de juros atrelada a cesta de moedas do Banco, a qual inclui o dólar. Para este caso específico não há nenhum instrumento de hedge disponível no mercado. 5

6 Eventos Subseqüentes Redefinição dos planos de serviços e reajuste tarifário A Tele Celular Sul reajustou suas tarifas a partir 1º de fevereiro em 6,9% no Paraná e 4,5% em Santa Catarina. A diferença na aplicação dos percentuais deve-se as variações tributárias existentes entre os dois Estados. Em conjunto com o reajuste, a Companhia lançou uma série de modificações nos planos, ampliando os benefícios aos clientes quanto à utilização, também utilizando ampla campanha publicitária visando estimular o uso. No mesmo período, a tarifa de uso de rede (TU-M) também foi reajustada de R$ 0,2552 por minuto para R$ 0,2823 (ambas líquidas de impostos). O reajuste é baseado na inflação acumulada no período de outubro de 2000 até dezembro de Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas. 6

7 Dados Selecionados 4º 1º Trim./012º Trim./013º Trim./01 Trim./01 4º Trim./00 Acum Acum Assinantes Total Pós-pago Pré-pago População estimada da região (milhões) 14,7 14,8 14,8 14,8 14,7 14,8 14,7 Municípios Atendidos Penetração Total estimada 14% 14% 15% 16% 13% 16% 13% Market share 73% 71% 68% 66% 75% 66% 75% ARPU TOTAL 1 R$42 R$38 R$37 R$38 R$42 R$39 R$45 MOU TOTAL SAC R$200 R$172 R$181 R$110 R$127 R$161 R$136 Investimentos (milhões) R$30 R$37 R$35 R$54 R$ R$204 Adições Líquidas Churn 2 3% 3% 3% 3% 5% 12% 16% Churn (com clean up) 2-6% 5% 4% - 17% - Cancelamentos (clean up) Pontos de vendas (incluso lojas próprias) Empregados Notas: (1) Receita média por assinante. (2) Calculado sobre a base média de assinantes. (3) Somente efetivos. Cálculo do EBITDA Em R$ mil 4º Trim/01 4º Trim/00 3º Trim/01 Acum Acum Receita operacional líquida Lucro (prejuízo) operacional Depreciação Amortização do ágio Receitas financeiras (22.098) (8.800) (15.460) (61.638) (27.645) Despesas financeiras EBITDA Margem EBITDA (%) 35% 38% 43% 40% 31% Receita Operacional Em R$ mil 4º Trim./01 4º Trim./00 3º Trim./01 Acum Acum Vendas de Aparelhos Utilização Assinatura Uso da Rede (Interconexâo) Outras Receita Operacional Bruta Tributos e outras Deduções (66.369) (56.954) (55.432) ( ) ( ) Receita Operacional Líquida Receita Operac. Líquida de Serviços Receita Operacional Líquida de Vendas xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 7

8 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro Em milhares de reais Ativo Controladora Consolidado Circulante Disponibilidades Títulos e valores mobiliários Contas a receber de clientes Estoques Sociedades controladora e ligadas Sociedades coligadas Tributos diferidos e a recuperar Juros sobre o Capital Próprio a receber Dividendos a receber Contas a receber por alienação de bens Outros ativos Realizável a longo prazo Sociedades controladora e ligadas Sociedades coligadas Tributos diferidos e a recuperar Depósitos judiciais Outros ativos Ativo permanente Investimentos Imobilizado Diferido T o t a l xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 8

9 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro Em milhares de reais Passivo e patrimônio líquido Controladora Consolidado Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Debêntures Obrigações Trabalhistas Impostos e contribuições a recolher Juros sobre o capital próprio Dividendos a pagar Sociedades controladora e ligadas Outras obrigações Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos Debêntures Impostos e contribuições a recolher Complementação de aposentadoria Provisão para contingências Outras obrigações Participações minoritárias Patrimônio líquido Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Lucros acumulados T o t a l xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 9

10 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Demonstrações dos Resultados Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Controladora Consolidado Receita operacional bruta Deduções da receita bruta ( ) ( ) Receita operacional líquida Custo dos serviços prestados e das mercadorias vendidas ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Comercialização ( ) ( ) Gerais e administrativas (2.819) (2.990) (67.780) (74.038) Resultado de equivalência patrimonial (1.888) Outras despesas operacionais, líquidas (973) (2.027) (15.584) (14.522) ( ) ( ) Lucro operacional antes dos resultados financeiros Receitas (despesas) financeiras Receitas financeiras Despesas financeiras (22.717) (2.097) (72.045) (62.619) Variações cambiais, líquidas (223) (17.638) (12.748) (44.405) (57.904) Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais líquidas (256) Lucro antes dos tributos e das participações Imposto de renda e contribuição social 434 (4.997) Participação dos empregados (3.199) (1.489) (4.129) (2.262) Participações minoritárias 0 (10.979) Lucro líquido do exercício Lucro por lote de mil ações em circulação (R$) 0,17 0,05 0,00 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 10

11 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES CELULAR S.A. - CONTROLADORA Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Em milhares de reais Capital Social Reservas de Capital Reservas de lucros Reserva especial de ágio Reserva de lucros a realizar Reserva especial p/ dividendos Reserva de lucros para expansão Capital social Reserva legal Lucros acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de Redução parcial do capital social (100) 100. Ágio incorporado de controladora Lucro líquido do exercício Realização parcial da reserva de lucros a realizar (32.427) Destinações do lucro do exercício:. Reserva legal 768 (768). Juros sobre o capital próprio (2.515) (2.515). Dividendos (9.241) (9.241) Saldos em 31 de dezembro de Aumento do capital social (9.908) (59.353). Lucro líquido do exercício Realização da reserva de lucros a realizar (94.228) Reserva especial para dividendos (19.257). Reserva de lucros para expansão ( ) Destinações do lucro do exercício:. Reserva legal (2.994). Juros sobre o capital próprio (20.782) (20.782). Dividendos (859) (859) Saldos em 31 de dezembro de Valor Patrimonial da Ação R$ (por lote de mil ações) 2,39 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 11

12 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. E TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. E CONTROLADAS Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Controladora Consolidado Origens de recursos Das Operações Lucro líquido do exercício Despesas (receitas) que não afetam o capital de giro Depreciação e amortização Amortização do diferido - ágio Variação cambial, monetária e juros do realizável a longo prazo (1.787) (16.733) Variação cambial, monetária e juros do exigível a longo prazo Constituição / reversão de provisão para contingências 40 (502) (2.003) Resultado de equivalência patrimonial (62.580) (8.175) Valor residual do ativo permanente baixado Complementação de aposentadoria Participações minoritárias (2.998) Ganho ou perda em investimento 255 (2.130) (2.130) Efeitos da não consolidação TIMNET (4.736) De terceiros Aumento do exigível a longo prazo Transferência do realizável a longo prazo para o circulante Total das origens Aplicações de recursos No realizável a longo prazo Sociedades controladas Tributos diferidos e a recuperar Depósitos judiciais Outros No permanente Investimento - ágio - Investimento Imobilizado Diferido Dividendos e juros sobre o capital próprio Transferência do exigível a longo prazo para o circulante Total das aplicações Aumento (redução) do capital circulante (4.522) Variação do capital circulante líquido Capital circulante final: Ativo circulante Passivo circulante (4.306) (17.310) Menos capital circulante inicial (17.310) (12.788) ( ) Aumento (redução) do capital circulante (4.522) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 12