Política de Investimentos relacionada a títulos e valores mobiliários
|
|
- Roberto Teves de Paiva
- 6 Há anos
- Visualizações:
Transcrição
1 Política de Investimentos relacionada a títulos e valores mobiliários
2 Escopo A presente Política sintetiza as regras aplicáveis aos investimentos realizados, conforme o caso: - No âmbito pessoal por parte dos colaboradores da Western Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA ( Western Asset ) estas regras devem ser observadas, inclusive, por todo o corpo de diretores da instituição. - Investimentos realizados pela Western Asset com os recursos disponíveis pela Distribuidora denominados na Política como Recursos Próprios. Período de renovação e vigência A política será revista anualmente ou em prazo mais curto, se necessário. Introdução Política de Investimentos Pessoais Um potencial conflito pode existir entre os interesses dos clientes da Western Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA Western Asset e as atividades relacionadas aos investimentos pessoais de seus funcionários. Negociações específicas podem interferir na capacidade da Western Asset de negociar em nome de seus clientes, podendo aparentar benefício inapropriado das informações do cliente, da Western Asset ou provocar o surgimento de benefício pessoal decorrente de informação detida pelo funcionário. Além disso, elevados volumes de negociações pessoais podem causar preocupações em relação ao fato de que a energia e os interesses do funcionário não estão alinhados aos interesses do cliente ou da Western Asset. De forma geral, o objetivo desta Política é o de mitigar esses riscos e outros que por ventura tenham a chance de se materializar e assegurar que a conduta dos colaboradores, de qualquer nível, esteja alinhada aos deveres fiduciários devidos. 2
3 Treinamento e assinatura de declaração A adesão dos colaboradores à Política de Investimentos Pessoais PIP se dá através da assinatura de uma declaração (presente no Pacote de Compliance ) na qual é atestada a ciência e o comprometimento em observar as obrigações estabelecidas no Manual de Compliance e no Código de Ética. Isto se dá quando da contratação do funcionário e anualmente. O treinamento de Compliance é realizado nas duas situações (individualmente quando funcionário novo, e anualmente para todo o quadro de colaboradores) e em ambas as situações são abordadas detalhadamente as regras aplicáveis aos investimentos pessoais. Quando da contratação, no Pacote de Compliance o colaborador deve declarar se possui investimentos sujeitos à PIP, e em caso positivo, deve ainda entregar um extrato demonstrando as posições detidas. Política de Investimentos Pessoais Por todo o tempo em que o colaborador mantiver o instrumento financeiro, bem como quando da sua movimentação, ele tem a obrigação de não (i) utilizar sua conta investimento pessoal com a intenção de reduzir, elevar, sustentar o preço de qualquer título, ou criar falsamente a aparência de negociação ativa; (ii) realizar transações com o uso de informações relevantes que não sejam de conhecimento público sobre o emissor ou o título; (iii) ainda que a operação seja permitida pelo Código de Ética e esta Política, o colaborador não pode participar de qualquer transação pessoal que afete sua capacidade de desempenhar as responsabilidades que lhe foram atribuídas, bem como aumente a possibilidade de um conflito de interesses real ou aparente. A Política de Investimentos Pessoais está dividida em duas categorias: 1) Investimentos não sujeitos ao reporte da PIP 2) Sujeitas a reporte, mas requerem aprovação prévia - Devem ser reportados ao Compliance em até 10 dias corridos da sua realização. 3) Sujeitos à prévia aprovação - Previamente à realização da operação, deve ser solicitada a autorização da operação. Após a autorização, que será emitida por escrito, o funcionário pode realizar a operação em até dois dias úteis contados da emissão da autorização. O reporte das operações realizadas e a solicitação de autorização são centralizados na área de Compliance. A formalização deste processo se dá através do Formulário de Autorização de Transações Pessoais. 3
4 Segue um breve resumo das modalidades de investimento consideradas em cada categoria de restrição: 1) Investimentos não sujeitos ao reporte da PIP - Fundos de Investimento Gestão Western Referenciados DI 1 - Fundos de Gestão de Terceiros 2 - CDB/Poupança - Investimentos Previdenciários 2) Investimentos sujeitos a reporte, mas não demandam aprovação prévia - Títulos Públicos Federais via Tesouro Direto - ETFs (a Western Asset não realiza a administração ou gestão de tais fundos) - Ações emitidas pelas 5 empresas de maior participação no índice IBrX Letras Financeiras, Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) - Investimentos realizados no Exterior em ações da Legg Mason fora do período restrito e ETFs no Exterior geridos por empresas não ligadas 3) Investimentos sujeitos à prévia aprovação - Ações, derivativos e outros valores mobiliários não mencionados acima, no Brasil ou no exterior - Fundos de investimento geridos pela Western Asset que não Referenciado DI. Expiração da aprovação - A autorização emitida pelo Compliance expira após 2 dias úteis contados de sua emissão. Operações vedadas: - Não é permitida a realização de day-trade - Não é permitida a participação em emissões públicas primárias (IPO) ou secundárias de ativos de renda variável - As operações são limitadas a 75 transações por trimestre civil 4. - Nenhuma pessoa poderá realizar operação que tiver sido aprovada por si mesmo, devendo recorrer a outra pessoa do departamento de Legal & Compliance. 1 Para o investimento nestes fundos, a regra geral é que não é necessário nem solicitar autorização, nem informar o Compliance, no entanto, mediante determinadas condições, a exclusivo critério da Western Asset, a solicitação pode passar a ser requerida, em caráter definitivo ou temporário. A necessidade de prévia aprovação, bem como, o término da necessidade, serão comunicados por para todos os funcionários, se for o caso. 2 Exceto em se tratando de Fundos Exclusivos, se o funcionário mantiver um veículo exclusivo ou restrito, deverá comunicar o departamento de Compliance 3 Serão tratadas nesta categoria (Reporte em 10 dias, não sujeito à prévia aprovação) as transações cujo valor mensal representar até R$ ,00. Acima deste montante, as operações deverão ser aprovadas pelo Compliance, conforme a categoria 3 Sujeitos à prévia aprovação. 4 A execução de uma mesma ordem a diversos preços diferentes conta como uma única operação. 4
5 Período de retenção 5 No caso dos investimentos sujeitos à PIP (2 e 3), deve ser observado um período de bloqueio (holding period) entre a aplicação/compra e o resgate/venda: - 60 dias corridos no caso de Fundos geridos pela Western Asset (Exceto os fundos Referenciado DI, via de regra) - 30 dias corridos no caso dos demais títulos e valores mobiliários sujeitos à PIP No caso dos investimentos da categoria 3, o departamento de Compliance fará as checagens necessárias buscando dirimir riscos de eventual conflito de interesse: entre a operação do funcionário e a implementação de estratégias nos fundos de investimento, a existência de algum evento previsto nos fundos o qual possa ser de conhecimento de um funcionário e o coloque em situação privilegiada em relação aos demais cotistas ou interessados no fundo, outras situações não previstas nesta Política e que demandem verificação. Se por qualquer razão, a Western Asset entender que a operação representa algum tipo de conflito, é de sua discricionariedade não autorizála. Aderência dos investimentos à PIP A cada semestre, o departamento de Compliance solicita aos colaboradores que preencham uma declaração (sem prejuízo das declarações já prestadas anualmente no Pacote de Compliance), relativa ao semestre decorrido, na qual eles afirmem: a. Se não executaram transações sujeitas à PIP b. Se executaram transações sujeitas e de qual tipo No segundo caso, juntamente a esta declaração, devem ser encaminhados ao departamento de Compliance os comprovantes das movimentações realizadas. Este material é verificado pelo departamento de Compliance vis-à-vis os reportes/autorizações emitidos no decorrer do semestre a fim de certificar a observância da PIP pelos colaboradores. Na verificação de qualquer desvio de procedimento, ou até mesmo nas situações em que o colaborador identifica a sua falha e espontaneamente comunica o Compliance, fica a critério deste departamento a análise do caso. Os descumprimentos serão classificados conforme a severidade e registrados em controle próprio. A penalização, pode variar entre várias medidas, a critério da Western Asset. 5 O período de retenção pode ser considerado inaplicável em determinadas circunstâncias, tais como volatilidade do mercado, ajuste de posições de hedge, se prudente e coerente com os deveres fiduciários da Western Asset para com seus clientes e obrigações regulamentares. Ainda, mediante consulta ao departamento de Compliance, o holding period poderá ser considerado inaplicável por situação imprevisível, alheia à vontade do colaborador a qual demande o resgate em período inferior. 5
6 Introdução Política de Investimentos aplicável aos recursos próprios A Western Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA Western Asset é uma empresa de capital fechado controlada pela Legg Mason Inc. através das suas holdings. Os investimentos dos recursos próprios seguem os princípios de uma política global, chamada Corporate Treasury Policy Manual a qual, em sua versão completa, é considerada de uso interno. Manutenção da Política A política de investimentos global é mantida pelo Diretor de Operações de Tesouraria do grupo Legg Mason e dispõe as bases e restrições a serem observadas na realização dos investimentos dos recursos próprios pelos escritórios do grupo, domiciliados nos diferentes países, inclusive, a Western Asset Brasil. Esta Política de Investimentos é mantida pela Western Asset Brasil e se aplica aos investimentos de capital de giro da empresa. Gestão de Recursos próprios da Western Asset A gestão de recursos próprios da Western Asset é realizada por departamento distinto daquele que efetua a gestão de recursos de terceiros. No primeiro caso, a discricionariedade é da área de Finance, no segundo, da área de Investimentos. Finance fica lógica e fisicamente segregada dos demais departamentos da Instituição, por meio de porta com controle de acesso, e controle de perfil de acesso e uso de senhas no caso dos sistemas. Objetivos a serem seguidos na gestão dos recursos próprios Devem ser observados os seguintes princípios, ordenados conforme a relevância: 1. Preservação de Capital 2. Capacidade de manter liquidez para honrar as necessidades de fluxo de caixa 3. Ressalvados os objetivos anteriores, conforme possível, maximizar a rentabilidade dos recursos 6
7 Ativos Elegíveis Na gestão de recursos próprios 6, os ativos elegíveis são: - Títulos Públicos Federais - Operações Compromissadas com lastro em títulos públicos federais - Títulos de emissão de empresas privadas, financeiras ou não. - Na política global, são definidos como elegíveis os Money market funds e Short Term Bond Funds. No mercado brasileiro, serão permitidos os investimentos em fundos da Classe CVM Renda Fixa os quais pertençam às subclasses: Referenciado DI, Simples e Curto Prazo, no caso de fundos Renda Fixa que não pertençam a quaisquer subclasses CVM, somente serão admitidos aqueles que pertencerem à categoria Anbima Duração Baixa e suas sub-categorias Soberano ou Grau de Investimento. - Derivativos utilizados exclusivamente para hedge, incluído neste conceito o hedge de exposição cambial. Diversificação - Emissores - Deve ser observado o limite de diversificação equivalente a USD 20 milhões em uma mesma instituição (não se aplica este limite em relação às operações com lastro em títulos públicos). - Limitado a 10% para emissores não financeiros e fundos de investimento da classe Renda Fixa (que não tiverem subclasses) - Limitado a 25% para emissores financeiros - Limitado a 25% da carteira e contanto que o investimento represente menos que 5% do patrimônio do fundo Fundos Renda Fixa das subclasses Simples, Curto Prazo e Referenciado DI. - Por investimento - Deve ser observado o limite de até 50% da carteira em ativos de crédito privado. - Até 20% em um mesmo tipo de instrumento, excetuadas as posições em caixa, títulos públicos, operações compromissadas e fundos de investimento das subclasses Simples Curto prazo e Referenciado DI. 6 Para determinados colaboradores da Western Asset, parte da remuneração variável é retida e recebida parcialmente nos anos-calendário seguintes. Os montantes retidos são investidos para que os colaboradores possam receber os recursos com rentabilidade no futuro, porém, para esses investimentos não se aplicam as regras descritas neste documento. 7
8 Restrições: - Em relação ao risco de crédito 7, os investimentos devem possuir classificação mínima de rating local ou global conforme segue: - Moody s - Baa1 - Standard and Poor s BBB+ - Fitch BBB+ - As contrapartes 8 com as quais são realizadas as operações devem observar os critérios de rating descritos nesta política. - Nenhum investimento pode ter vencimento superior a 90 dias, sem que tenha autorização pelo departamento responsável pela elaboração desta política. - É vedada a utilização de derivativos para fins especulativos. Seed Money O processo de Seed Money passa por aprovação caso a caso e segue os procedimentos globais específicos definidos pela matriz, sem prejuízo da observância das normas locais. Caso o investimento a título de Seed Money seja permitido, ele deverá ser realizado observando o prazo e no limite da autorização concedida. A aplicação e o resgate nestes casos também serão realizados pelo departamento de Finance. 7 Além de observar os ratings mínimos previstos na política, a área de Finance considera a análise de crédito realizada pela equipe responsável pela análise de crédito dos ativos que compõem as carteiras dos fundos. A discricionariedade na tomada de decisão permanece sendo de Finance. 8 As operações são realizadas apenas por contrapartes autorizadas, as quais tenham passado pela avaliação da área de crédito. 8
Banco Safra S.A. Política de Investimentos Pessoais
Banco Safra S.A Política de Investimentos Pessoais Índice 1. INTRODUÇÃO... 3 1.1 PROCEDIMENTOS PARA OPERAÇÕES:... 3 1.2 OPERAÇÕES QUE REQUEREM PRÉ-APROVAÇÃO:... 4 1.3 OPERAÇÕES QUE NÃO REQUEREM PRÉ-APROVAÇÃO
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Propriedade da CARPA GESTORA DE RECURSOS LTDA. Proibida a reprodução total ou parcial deste código sem a devida autorização prévia. Controle de Versões Versão Data Elaborado/Modificado
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais
Política de Investimentos Pessoais 2º edição Apresentação A Bozano Investimentos (doravante denominada Bozano ou Sociedade ), comprometida com os padrões profissionais e éticos mais elevados desenvolveu
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais Investment One Partners. Setembro de 2018
Política de Investimentos Pessoais Investment One Partners Setembro de 2018 Versão: 2.1 Elaboração: Comitê de Compliance e Risco Próxima revisão: Setembro 2019 Aprovação: Marcelo Bandeira de Mello Classificação
Leia maisPOLÍTICA DE COMPRA E VENDA DE VALORES MOBILIÁRIOS (INVESTIMENTOS PESSOAIS)
SC GESTÃO DE ATIVOS E CONSULTORIA EM NEGÓCIOS LTDA. POLÍTICA DE COMPRA E VENDA DE VALORES MOBILIÁRIOS (INVESTIMENTOS PESSOAIS) POLÍTICA DE COMPRA E VENDA DE VALORES MOBILIÁRIOS (INVESTIMENTOS PESSOAIS)
Leia maisPolítica de Negociação de Valores Mobiliários por administradores, empregados, colaboradores e pela empresa. Plurimax Gestão de Recursos Ltda.
Política de Negociação de Valores Mobiliários por administradores, empregados, colaboradores e pela empresa Plurimax Gestão de Recursos Ltda. Atualizado em Novembro de 2018 1. Introdução Com esta Política
Leia maisPOLÍTICA DE GESTÃO DE RISCOS DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.
DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. VERSÃO 3.0 APROVADA NA RCA DE 04 / JUL / 2016 Índice OBJETIVO... 3 A) Política para Contratação de Financiamentos... 3 B) Política de Aplicações Financeiras... 4 VERSÃO 3.0 APROVADA
Leia maisATHENA CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA
ATHENA CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Data de Vigência : Junho de 2016 VERSÃO VIGENTE 1. Introdução 1.1 A Athena Capital Gestão de Recursos Ltda ( Athena Capital ),
Leia maisCÓDIGO DE ÉTICA. 2 Proprietário beneficiário inclui a titularidade por qualquer pessoa que, direta ou indiretamente, por meio de
6 POLÍTICA DE COMPRA E VENDA DE VALORES MOBILIÁRIOS POR CONTROLADORES, EMPREGADOS, COLABORADORES E PELA GESTORA ( Política de Investimentos Pessoais ) 6.1 Política Geral Primeiramente, cabe esclarecer
Leia maisPolítica de Alocação de Ordens Vinci Gestora de Recursos
DEZ 2018 1. Objetivo 1.1 A Ltda. ( Vinci Gestora ), na qualidade de gestora de diferentes fundos de investimento com estratégias e políticas de investimento diversas ( Fundo ou Fundos ), em obediência
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais. Bogari Gestão de Investimentos Ltda.
Política de Investimentos Pessoais Bogari Gestão de Investimentos Ltda. Responsável: Renato Barbosa 1 1. Finalidade A BOGARI GESTÃO DE INVESTIMENTOS LTDA. ( Bogari Capital ) adotou esta Política de Investimentos
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais
Política de Investimentos Pessoais Skopos Investimentos Ltda. Ficha Técnica: Título: Política de Investimentos Pessoais. Área responsável: Compliance. Descrição do documento: A presente Política traz as
Leia maisTRAFALGAR GESTÃO DE RECURSOS LTDA. TRAFALGAR CONSULTORIA PATRIMONIAL LTDA. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS. Outubro de 2018.
TRAFALGAR GESTÃO DE RECURSOS LTDA. E TRAFALGAR CONSULTORIA PATRIMONIAL LTDA. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Outubro de 2018. 1. INTRODUÇÃO A presente Política de Investimentos Pessoais ( Política )
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS DE COLABORADORES E DA PRÓPRIA GESTORA
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS DE COLABORADORES E DA PRÓPRIA GESTORA SOMENTE PARA USO INTERNO Este material foi elaborado pela Atmos Capital Gestão de Recursos Ltda. ( Atmos Capital ou Gestora ) e
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS APEX CAPITAL LTDA. CNPJ: 13.518.918/0001-79 Dezembro 2018 Este material foi elaborado pela Apex Capital Ltda. e não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído sem prévia
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS SAMI / SAGA
São Paulo, Janeiro de 2017 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS SAMI / SAGA Aos Funcionários da SulAmérica Investimentos Esta Política de Investimentos Pessoais e Informações Privilegiadas se aplica à todos
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS CONVEST CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS LTDA.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS CONVEST CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS LTDA. - 1 - Sumário 1. Disposições Gerais... 3 2. Objetivo... 3 3. Princípios Norteadores... 4 4. Regras de Investimento Pessoal...
Leia maisDUNAMIS TRADING GESTÃO DE RECURSOS LTDA. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS 06/07/2017
DUNAMIS TRADING GESTÃO DE RECURSOS LTDA. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS 06/07/2017 1 1. Objetivo A presente Política de Investimentos Pessoais ( Política ) tem como objetivo determinar procedimentos
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS. Pollux Capital
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Pollux Capital Data Versão Autor Aprovação Observações Junho de 2018 1.0 Compliance Conselho de Administração Não se aplica. 1. OBJETIVO A presente política visa definir
Leia maisPolítica de Investimentos Plano D
Política de Investimentos Plano D Aprovada na 135ª Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo em 23/12/2015 VIGÊNCIA: 01/01/2016 a 31/12/2016 (Horizonte: 2016 a 2020) CONTEÚDO 1. O PLANO D... 2 2.
Leia maisPolítica de Investimentos Plano D
Política de Investimentos Plano D Aprovada na 276ª Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo em 24/08/2017 VIGÊNCIA: 11/07/2017 a 31/12/2017 (Horizonte: 2017 a 2021) CONTEÚDO 1. O PLANO D... 2 2. ADMINISTRADOR
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
Versão: IV Data da Publicação: 01/2008 Data da Vigência: 01/02/2019 Última revisão: fevereiro 2019 - POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS 1. Objetivo: Orientar os colaboradores da BW Gestão de Investimentos
Leia maisINVESTMENT ONE PARTNERS GESTÃO DE RECURSOS LTDA. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS JULHO/2017
INVESTMENT ONE PARTNERS GESTÃO DE RECURSOS LTDA. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS JULHO/2017 1DOCS - 65516v1 1. INTRODUÇÃO A INVESTMENT ONE PARTNERS GESTÃO DE RECURSOS LTDA. ( INVESTMENT ONE ) baseará
Leia maisPolítica de Compra e Venda de Valores Mobiliários
Política de Compra e Venda de Valores 1. OPERAÇÕES DE PESSOAS VINCULADAS E CARTEIRA PRÓPRIA São consideradas Pessoa Vinculada, conforme definição atribuída na Instrução CVM nº 505/11): a) administradores,
Leia maisDIRECIONAL ENGENHARIA S.A. CNPJ/MF nº / NIRE:
ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA EM 23 DE JUNHO DE 2017 1. DATA, HORA E LOCAL: Realizada aos 23 dias do mês de junho de 2017, às 10:00 horas, na sede da Companhia, na Rua dos Otoni,
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL KAPITALO INVESTIMENTOS LTDA.
POLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL KAPITALO INVESTIMENTOS LTDA. Junho de 2016 Sumário POLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL... 3 1.1. Objetivo... 3 1.2. Princípios... 3 1.3. Regras Gerais... 3 1.4. Disposições
Leia maisPOLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS
POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS Dezembro de 2017 1 Rev 01 2017 Ficha Técnica: Título: Política de Rateio e Divisão de Ordens ( Política ) Área responsável: Compliance Diretor responsável Descrição
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Março 2017 Esta política é propriedade da V.S. Serviços Financeiros Ltda. É proibida a cópia, distribuição ou uso indevido deste documento sem expressa autorização da
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais VR ASSESSORIA DE INVESTIMENTOS LTDA.
Política de Investimentos Pessoais VR ASSESSORIA DE INVESTIMENTOS LTDA. Novembro de 2018 Conteúdo I. Introdução II. Princípios III. Normas Gerais IV. Restrições para negociações V. Disposições Gerais Política
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS 1 ÍNDICE 1. Considerações iniciais... 3 1.2 Aplicabilidade da Política de Investimentos Pessoais... 4 2. Política de Investimentos Pessoais... 4 2.1 Restrição para Negociações...
Leia maisPOLÍTICAS INTERNAS Gerenciamento de Risco
POLÍTICAS INTERNAS Gerenciamento de Risco POLÍTICAS INTERNAS GERENCIAMENTO DE RISCO JANEIRO DE 2019. 1. OBJETIVO A presente política tem por objetivo apresentar a estrutura organizacional para mensuração,
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS. Março de 2017
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Março de 2017 Sumário 1. Objetivo... 4 2. Diretrizes de Investimentos... 4 3. Declaração Inicial... 5 4. Declaração Anual... 5 5. Termo de Compromisso e Considerações
Leia maisINSTRUÇÃO CVM Nº 476, DE 16 DE JANEIRO DE 2009
Dispõe sobre as ofertas públicas de valores mobiliários distribuídas com esforços restritos e a negociação desses valores mobiliários nos mercados regulamentados. A PRESIDENTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais
SHARP CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA CNPJ 27.957.477/0001-16 Última Atualização: abril de 2019 Disponível internamente e no website sharpcapital.com.br Versão 2.0 O presente documento aplica-se à SHARP
Leia maisPOLÍTICA DE GESTÃO DE RISCO
Junho/2016. POLÍTICA DE GESTÃO DE RISCO Versão: 01 Revisada: Compliance Aprovação: Mario Celso Coutinho de Souza Dias Presidente 30/06/2016 1 OBJETIVO A Política de Gestão de Risco tem como objetivo definir
Leia maisManual de Política de Investimento Pessoal FRAM Capital DTVM S.A.
Manual de Política de Investimento Pessoal FRAM Capital DTVM S.A. As informações aqui contidas estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A FRAM CAPITAL DTVM não se responsabiliza por eventuais erros
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS DA ARIA CAPITAL ASSET ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA JUNHO / 2016
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS DA ARIA CAPITAL ASSET ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA JUNHO / 2016 A presente política é de propriedade da Aria Capital Asset, sendo proibida sua reprodução, total ou parcial,
Leia maisPolítica de Investimentos Plano A/B
Política de Investimentos Plano A/B Aprovada na 135ª Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo em 23/12/2015 VIGÊNCIA: 01/01/2016 a 31/12/2016 (Horizonte: 2016 a 2020) SUMÁRIO 1. O PLANO A/B... 2
Leia maisPolítica de Investimentos PGA
Política de Investimentos PGA Aprovada na 135ª Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo em 23/12/2015 VIGÊNCIA: 01/01/2016 a 31/12/2016 (Horizonte: 2016 a 2020) SUMÁRIO 1. O PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA
Leia maisMANUAL DE POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
MANUAL DE POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Versão: 31 de Maio de 2017 Sumário 1. Introdução... 2 2. Classificação dos Colaboradores... 2 3. Declaração de Investimentos Pessoais dos Colaboradores... 3
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS 02 / JULHO / 2018 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO... 3 2. REGRAS GERAIS... 4 3. PROCEDIMENTO PARA CASOS EXCEPCIONAIS... 6 4. DECLARAÇÃO DE INVESTIMENTOS PESSOAIS... 7 5. USO DE
Leia maisPOLÍTICA DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS
POLÍTICA DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS 11/08/2017 INFORMAÇÃO INTERNA SUMÁRIO 1 OBJETIVO... 3 2 DIRETRIZES... 3 3 ABRANGÊNCIA, EXCEÇÕES, VEDAÇÕES E CONSIDERAÇÕES GERAIS.. 3 4 DEFINIÇÕES... 7 5 LIMITES DE ALOCAÇÃO
Leia maisPOLÍTICA DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS
POLÍTICA DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS 26/07/2019 INFORMAÇÃO PUBLICA SUMÁRIO 1 OBJETIVO... 3 2 DIRETRIZES... 3 3 REFERÊNCIA... 3 4 ABRANGÊNCIA, EXCEÇÕES, VEDAÇÕES E CONSIDERAÇÕES GERAIS 4 5 DEFINIÇÕES... 7
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL
POLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL MAIO / 2016 SUMÁRIO POLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL... 3 1 Aplicabilidade... 3 2 Objetivo... 3 3 Princípios Norteadores dos Investimentos Pessoais... 4 4 Regras Gerais...
Leia maisMERCADO DE CAPITAIS E BANCOS E SERVIÇOS FINANCEIROS
MERCADO DE CAPITAIS E BANCOS E SERVIÇOS FINANCEIROS 21/2/2017 BANCO CENTRAL SUBMETE À CONSULTA PÚBLICA MINUTA DE RESOLUÇÃO QUE DISPÕE SOBRE A EMISSÃO DE LETRA IMOBILIÁRIA GARANTIDA (LIG) No dia 30 de janeiro
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS 04 / JULHO / 2016 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO...3 2. CLASSIFICAÇÃO DOS COLABORADORES...3 3. DECLARAÇÃO DE INVESTIMENTOS PESSOAIS DO COLABORADOR...4 4. PROTEÇÃO DE INFORMAÇÕES
Leia maisManual de Gerenciamento de Risco de Liquidez de Fundos de Investimento da Sparta Administradora de Recursos Ltda.
Manual de Gerenciamento de Risco de Liquidez de Fundos de Investimento da Sparta Administradora de Recursos Ltda. Atualizado em 12/02/2015 Capítulo I Finalidade e Abrangência Art. 1º O presente Manual
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS BWGI
Versão: IV Data da Publicação: 27/04/2016 Data da Vigência: 02/05/2016 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS BWGI 1. Objetivo: A Política de Investimentos Pessoais BWGI ( Política ) permite que os colaboradores
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais Pessoas Vinculadas
Política de Investimentos Pessoais Pessoas Vinculadas JURISDIÇÃO GEOGRÁFICA AND BAH BRA ESP ISR LUX MEX MON PAN SUI URU USA X A informação contida neste documento é de uso interno e propriedade do Grupo
Leia maisPolítica de Investimento Pessoal
1 de 7 Uso Interno Março 2019 Este material foi elaborado pela AZIMUT BRASIL WEALTH MANAGEMENT ( AZBWM ) que é composta pelas empresas AZIMUT BRASIL WEALTH MANAGEMENT LTDA ("GESTORA") e AZIMUT BRASIL DTVM
Leia maisKPR INVESTIMENTOS LTDA.
POLÍTICA DE CONTROLE DE RISCOS KPR INVESTIMENTOS LTDA. CNPJ/MF 23.361.939/0001-87 NIRE 35.229.490.246 São Paulo POLÍTICA DE CONTROLE DE RISCOS 1. O presente Capítulo dispõe acerca da política de controle
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PRÓPRIOS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PRÓPRIOS 30 / JUNHO / 2017 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO... 3 2. MODALIDADES DE INVESTIMENTO PERMITIDAS E VEDADAS... 3 3. ALOCAÇÃO MÍNIMA DE CAPITAL... 4 4. USO DE INFORMAÇÕES E CONFLITO
Leia maisCOINVALORES CCVM LTDA LTDA MANUAL DE LIQUIDEZ. Área de Fundos de Investimento CB OPS.07/5
LTDA COINVALORES CCVM LTDA Área de Fundos de Investimento CB OPS.07/5 Última revisão: 15/03/2018 Próxima revisão: 15/03/2019 SUMÁRIO 1. Introdução... 2 2. Diretrizes estabelecidas para o controle de risco
Leia maisPOLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS
POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS Este material foi elaborado pela Hashdex Gestora de Recursos Ltda. ( Hashdex ou Gestora ), e não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído sem prévia e expressa
Leia maisPolítica de Investimentos Pessoais
Política de Investimentos Pessoais Índice 1. OBJETIVO 3 2. ABRANGÊNCIA 3 3. REGULAMENTAÇÃO APLICÁVEL 3 4. DISPOSIÇÕES GERAIS 3 5. INVESTIMENTOS PESSOAIS 4 6. CONFIDENCIALIDADE E MANUSEIO DA INFORMAÇÃO
Leia maisTurim 21 Investimentos Ltda.
Turim 21 Investimentos Ltda. 1 de 8 SUMÁRIO I. a. Aplicação e Objeto b. Princípios Gerais c. Risco de Liquidez d. Risco de Mercado e. Risco de Crédito/Contraparte f. Risco Operacional g. Risco de Concentração
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL
Gestão de Riscos e Compliance POLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL Atualizada em Responsável: 1 Março/29 Alexandre Nogueira Machado 1. INTRODUÇÃO E OBJETIVO Esta política de investimento pessoal da EXUS BRASIL
Leia maisPolítica de Investimentos Próprios Sparta Administradora de Recursos Ltda.
Política de Investimentos Próprios Sparta Administradora de Recursos Ltda. 1 Controle de Documentos Versão Atual Versão: 2.00 Responsável pela Política: Ulisses Nehmi (Responsável por Risco e Compliance)
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS E NEGOCIAÇÃO COM VALORES MOBILIÁRIOS SUMÁRIO
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS E NEGOCIAÇÃO COM VALORES MOBILIÁRIOS SUMÁRIO I - Objetivo... 2 II - Aplicação... 2 III - Regras de Conduta... 3 IV - Disposições Gerais... 6 ANEXO A - Declaração Anual
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Início da Vigência: Julho/2016 Versão 001 Propriedade do Conglomerado Financeiro PETRA Proibida a reprodução total ou parcial sem prévia autorização. Área Responsável:
Leia maisSANTANA GESTORA DE RECURSOS LTDA. POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
SANTANA GESTORA DE RECURSOS LTDA. POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Janeiro de 2018 ÍNDICE Aplicabilidade... 3 Objetivo... 3 Princípios... 3 Negociação de Títulos e Valores Mobiliários pelos
Leia maisRegulamento do Bradesco Fundo de Investimento em Ações - Livre Fácil. Capítulo I - Do Fundo. Capítulo II - Da Denominação do Fundo
Regulamento do Bradesco Fundo de Investimento em Ações - Livre Fácil Capítulo I - Do Fundo Artigo 1 o ) O Bradesco Fundo de Investimento em Ações - Livre Fácil, regido pelas disposições do presente Regulamento
Leia maisLÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS SOBRE O BRADESCO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREMIUM /
LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS SOBRE O BRADESCO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI PREMIUM 03.399.411/0001-90 Informações referentes a Janeiro de 2017 Esta lâmina contém um resumo das informações
Leia maisSAFRA INFRAESTRUTURA PROFIT FIC FIM CRÉDITO PRIVADO
1. PERIODICIDADE MÍNIMA PARA DUVULGAÇÃO DA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO: A ADMINISTRADORA colocará mensalmente à disposição dos cotistas as informações relativas à composição e diversificação da CARTEIRA.
Leia maisVentor Investimentos Ltda. Política de Investimentos Próprios
Ventor Investimentos Ltda. Política de Investimentos Próprios Atualizado em Junho de 2018 CONTEÚDO 1. APRESENTAÇÃO... 3 2. FINALIDADE... 3 3. PÚBLICO ALVO... 3 4. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL... 3 5. INVESTIMENTOS
Leia maisP3 Código MANUAL DE CONTROLES INTERNOS FATOR CORRETORA COR-MOC.013. Atividade de Analista de Valores Mobiliários - Inst.
de Analista de Valores Mobiliários - Inst. CVM nº 483 1. CONTEÚDO DESTE DOCUMENTO MANUAL DE CONTROLES INTERNOS Contêm os requisitos e diretrizes básicas para o credenciamento e as responsabilidades de
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Data de vigência: 11.02.2019 Data da última revisão: 11.02.2019 1 POLÍTICA DE INVESTIMENTO PESSOAL Esta política de investimento pessoal ( Política ) tem como objetivo
Leia maisDIRECIONAL ENGENHARIA S.A. CNPJ/MF nº / NIRE:
DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. CNPJ/MF nº 16.614.075/0001-00 NIRE: 313.000.258-37 ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA EM 04 DE JULHO DE 2016 1. DATA, HORA E LOCAL: Realizada aos 04 dias do
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PRÓPRIOS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PRÓPRIOS 30 / JUNHO / 2016 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO...3 2. MODALIDADES DE INVESTIMENTO PERMITIDAS E VEDADAS...3 3. ALOCAÇÃO MÍNIMA DE CAPITAL...3 4. USO DE INFORMAÇÕES E CONFLITO
Leia maisMANAGER TRUXT LONG SHORT FIC FI MULTIMERCADO
1. PERIODICIDADE MÍNIMA PARA DUVULGAÇÃO DA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO: A ADMINISTRADORA colocará mensalmente à disposição dos cotistas as informações relativas à composição e diversificação da CARTEIRA.
Leia maisPolítica de Investimento Pessoal
Política de Investimento Pessoal Histórico de Revisões: Versão Data 1.0 30/06/2016 2.0 20/06/2017 3.0 16/07/2018 Capitulo I - Objetivo Com fundamento no art. 16, IX, da Instrução CVM n.º 558/15, o objetivo
Leia maisEsta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o Witpar Fundo de Investimento em Ações.
Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o Witpar Fundo de Investimento em Ações. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas no Regulamento e Formulário de Informações
Leia maisPOLÍTICA E METODOLOGIA DE GESTÃO DE RISCOS
Milestones Administradora de Recursos Ltda. POLÍTICA E METODOLOGIA DE GESTÃO DE RISCOS Junho/2017 Av. Pref. Waldemar Grubba, 2633 Fundos Sala C Bairro Vila Lalau 89256-900 Jaraguá do Sul SC +55 47 3276
Leia maisPOLÍTICA. Investimentos Pessoais
POLÍTICA Investimentos Pessoais Junho/2016 SUMÁRIO 1. OBJETIVO... 3 2. PÚBLICO ALVO... 3 3. DEFINIÇÕES... 3 4. DIRETRIZES... 4 4.1. INVESTIMENTOS PERMITIDOS E VEDADOS... 5 4.2. INVESTIMENTOS DAS EMPRESAS
Leia maisFormulário de Credenciamento
Formulário de Credenciamento Este formulário tem por objetivo colher informações para o credenciamento de administradores, gestores e o cadastramento dos distribuidores de fundos de investimentos para
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS. Auctus Capital Gestão de Recursos Ltda. Março de 2018 Versão 1.0
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Auctus Capital Gestão de Recursos Ltda. Março de 2018 Versão 1.0 ÍNDICE INTRODUÇÃO... 3 OBJETIVO... 3 REGRAS GERAIS... 3 MONITORAMENTO... 4 REGRAS DE GESTÃO DE CAIXA...
Leia maisLÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS SOBRE O BRADESCO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO LONG SHORT /
LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS SOBRE O BRADESCO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO LONG SHORT 07.187.565/0001-79 Informações referentes a Agosto de 2018 Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais
Leia maisPOLÍTICA DE COMPRA E VENDA DE VALORES MOBILIÁRIOS POR COLABORADORES. SPA Strategic Portfolio Advisors
POLÍTICA DE COMPRA E VENDA DE VALORES MOBILIÁRIOS POR COLABORADORES SPA Strategic Portfolio Advisors São Paulo Dezembro/2018 1. A presente política dispõe acerca da política de compra e venda de valores
Leia maisJSS Administradora de Recursos Ltda. CNPJ /
JSS Administradora de Recursos Ltda. CNPJ 13.968.701/0001-98 POLÍTICA DE COMPRA E VENDA DE VALORES MOBILIÁRIOS POR ADMINISTRADORES, EMPREGADOS, COLABORADORES E PELA PRÓPRIA SOCIEDADE São Paulo, 29 de abril
Leia maisÍndice. 005/1 - Investimentos Pessoais Página 1 de 5. Referência: 01 Corporativas Código: 005/1
Índice 1. Definição... 2 2. Público Alvo... 2 3. Operações Vedadas... 2 4. Deveres do Funcionário... 2 4.1. Restrição à Negociação de Valores Mobiliários... 3 4.2. Exclusões... 3 4.3. Sanções... 3 5. Normas
Leia maisPolítica de Gestão de Riscos. Junho/2016 Edge Brasil Gestão de Ativos Ltda.
Política de Gestão de Riscos Junho/2016 Edge Brasil Gestão de Ativos Ltda. 1 ESTRUTURA DE GESTÃO DE RISCOS 1.1 Introdução A presente Política de Risco tem por objetivo descrever a estrutura e metodologia
Leia maisManual de Procedimentos e Políticas Operacionais
Manual de Procedimentos e Políticas Operacionais Junho de 2016 Av Pedroso de Morais 1619 cj 110 05419-001 São Paulo SP 55 11 3038 1287 setinvestimentos.com.br Índice I. Sumário Executivo... 2 II. Política
Leia maisPolítica de exercício de direito de voto em assembleia BAHIA AM RENDA FIXA LTDA
Política de exercício de direito de voto em assembleia BAHIA AM RENDA FIXA LTDA 1.OBJETIVO... 2 2.CONCEITUAÇÃO/DEFINIÇÃO... 2 3.ABRANGÊNCIA... 2 4.RESPONSABILIDADES... 2 4.1. Responsáveis pela execução
Leia maisRIV-02 Data da publicação: jun/2016 v.2
Resumo Estabelece a política e as diretrizes para alocação e divisão de lotes dos ativos nos fundos de investimento sob gestão da RIVIERA Sumário 1. Objetivo... 2 2. Público-alvo... 2 3. Política e Diretrizes...
Leia maisJMALUCELLI EXECUTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI CNPJ/MF nº /
JMALUCELLI EXECUTIVO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI CNPJ/MF nº 03.567.277/0001-99 ATA DE ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS REALIZADA EM 21 DE SETEMBRO DE 2018 I. DATA, HORA E LOCAL: Em 21
Leia maisPolítica de Seleção e Contratação de Prestadores de Serviços dos Fundos Não Vinculados à Planner
DC 034-1 Folha 1 de 10 Política de Seleção e Contratação de Prestadores de Serviços dos Fundos Não Vinculados à Planner SUMÁRIO: 1) Introdução... 2 2) Contratação de Gestor... 2 2.1) Carta de Apresentação
Leia maisPolítica de Controles Interno
Política de Controles Interno 1 ÍNDICE 1. OBJETIVO... 2 2. ABRANGÊNCIA... 2 3. PRINCÍPIOS... 2 4. RESPONSABILIDADES... 3 5. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL... 4 6. SEGREGAÇÃO DAS ATIVIDADES... 5 7. DISPOSIÇÕES
Leia maisPOLÍTICA DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS
11/10/2016 Informação Pública ÍNDICE 1 OBJETIVO... 4 2 DIRETRIZES... 4 3 ABRANGÊNCIA, EXCEÇÕES, VEDAÇÕES e CONSIDERAÇÕES GERAIS... 4 3.1 Abrangência... 4 3.2 Exceções... 5 3.3 Vedações... 7 3.4 Considerações
Leia maisBIZMA INVESTIMENTOS LTDA.
Código Revisão Data Emissão Aprovação PPG.BIZMA.03 05 16/OUT/2017 ISABEL LEME COMITÊ DE RISCO E COMPLIANCE Título: Política de compra e venda de valores mobiliários por administradores, colaboradores e
Leia maisPOLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS 30 / JUNHO / 2017 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO... 3 2. CLASSIFICAÇÃO DOS COLABORADORES... 3 3. DECLARAÇÃO DE INVESTIMENTOS PESSOAIS DO COLABORADOR... 4 4. MODALIDADES DE INVESTIMENTO
Leia maisM3 CAPITAL PARTNERS GESTORA DE RECURSOS LTDA. CÓDIGO DE ÉTICA. São Paulo, Junho de 2016
M3 CAPITAL PARTNERS GESTORA DE RECURSOS LTDA. CÓDIGO DE ÉTICA São Paulo, Junho de 2016 INTRODUÇÃO A M3 Capital Partners Gestora de Recursos Ltda. ( M3 CAPITAL ) é uma sociedade limitada devidamente registrada
Leia mais