Mega Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior

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1 Mega Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior (CNPJ: / ) (Administrado pela Credit Suisse Hedging- Griffo Corretora de Valores S.A.) (CNPJ: / ) Demonstrações financeiras em 31 de outubro de KPDS

2 Mega Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior Demonstrações financeiras em 31 de outubro de e 2015 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 5 Demonstração das evoluções do patrimônio líquido 6 Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade 7 8 2

3 KPMG Auditores Independentes Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A São Paulo/SP - Brasil Caixa Postal CEP São Paulo/SP - Brasil Telefone +55 (11) , Fax +55 (11) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e à Administradora do Mega Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras do Mega Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior (administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.) que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de outubro de e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o período de 5 de novembro de 2015 (início das atividades do Fundo) a 31 de outubro de assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a fundos de investimentos regulamentados pelas Instruções CVM nº 409/04 e nº 555/14 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 3

4 adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Mega Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior em 31 de outubro de e o desempenho das suas operações para o período de 5 de novembro de 2015 a 31 de outubro de, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pelas Instruções CVM nº 409/04 e nº 555/14. Outros assuntos Examinamos, também, a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade, correspondente ao período de 5 de novembro de 2015 a 31 de outubro de, que está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. São Paulo, 20 de janeiro de 2017 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Silbert Christo Sasdelli Júnior Contador CRC 1SP230685/O-0 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 4

5 - Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de outubro de Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 1.DISPONIBILIDADES 1 0,00 Depósitos Bancários 1 0,00 2.TÍTULOS DE RENDA FIXA , Letras Financeiras Subordinadas ,51 BANCO BRADESCO S.A , Depósito à Prazo com Garantia Especial ,96 BANCO MERCANTIL DO BRASIL S.A , Certificado de Depósito Bancário ,28 BANCO BMG S.A ,48 BANCO BONSUCESSO S.A ,48 HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A ,48 BANCO FATOR S.A ,48 BANCO FIBRA S.A ,48 BANCO INTERMEDIUM S.A ,47 PARANA BANCO S.A ,47 BANCO MAXIMA S.A ,47 BANCO ORIGINAL S.A ,47 3.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO ,30 PORTO SEGURO FI REFERENCIADO DI CRÉDITO PRIVADO , ,98 SUL AMERICA CREDITO ATIVO FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO , ,32 CAPITANIA PREMIUM FICFI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO , ,98 BRASIL PLURAL HIGH YIELD FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO , ,94 CSHG PREMIUM FI REFERENCIADO DI 5.302, ,08 4.VALORES A RECEBER 3 0,01 5.TOTAL DO ATIVO ,06 6.VALORES A PAGAR 31 0,06 7.TOTAL DO PASSIVO 31 0,06 8.PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

6 - Demonstração das evoluções do patrimônio líquido Patrimônio líquido no início do período Representado por ,000 cotas a R$ 1, cada uma Patrimônio líquido antes do resultado do período Composição do resultado do período: A - Cotas de Fundos de Investimento Valorização a preço de mercado B - Renda fixa e outros ativos financeiros Apropriação de rendimentos e Val./Desval. a preço de mercado Resultado nas negociações 46 C - Demais Despesas 360 Remuneração da administração 275 Auditoria e custódia 42 Taxa de fiscalização 14 Despesas diversas 29 Total do resultado do período Patrimônio líquido no final do período Representado por ,000 cotas a R$ 1, cada uma As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

7 - Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade Rentabilidade em % Data Valor da Cota Fundo CDI Patrimônio Liquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil 05/11/2015 1, ,37 1,27 13,89-30/11/2015 1, ,81 14,44 0,90 12, /12/2015 1, ,28 12,99 1,16 11, /01/ 1, ,98 11,89 1,05 10, /02/ 1, ,23 10,53 1,00 9, /03/ 1, ,11 9,32 1,16 8, /04/ 1, ,13 8,10 1,05 6, /05/ 1, ,16 6,86 1,11 5, /06/ 1, ,60 5,18 1,16 4, /07/ 1, ,15 3,99 1,11 3, /08/ 1, ,27 2,69 1,21 2, /09/ 1, ,63 1,04 1,11 1, /10/ 1, ,04-1, (*) Percentual acumulado desde 05/11/2015 até 31/10/. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

8 1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo determinado de vinte anos de duração. Iniciou suas atividades em 5 de novembro de 2015, destina-se exclusivamente a investidores profissionais, que busquem a valorização de suas cotas e aceitem assumir os riscos descritos no regulamento do Fundo. Seu objetivo é buscar proporcionar a valorização de suas cotas mediante aplicação de seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, buscando através de estratégias de investimento baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazos rentabilidade acima do Certificado de Depósito Interbancário - CDI. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento. Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pelas Instruções CVM nº 409/04, n 555/14 e alterações posteriores. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Títulos avaliados a preço de mercado: Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CETIP S.A., SISBACEN e FGV. 8

9 Cotas de fundos de investimento - as aplicações em cotas de fundos de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota, divulgado pelos respectivos administradores. 4. Ativos financeiros Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento Os títulos de renda fixa estão assim classificados: Títulos para negociação Títulos Privados Faixa de Custo (*) Valor Total Vencimento / Título Mercado Contábil Até 365 dias (**) Certificado de Depósito Bancário Acima 365 dias (**) Certificado de Depósito Bancário Depósito à Prazo com Garantia Especial Letras Financeiras Subordinadas Total para negociação Total da carteira de renda fixa (*) é o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados; (**) prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento. 5. Riscos Os principais riscos e controles associados a utilização de derivativos são: - Risco de mercado É o risco associado às flutuações de preços e cotações nos mercados de câmbio, juros e bolsas de valores dos ativos que integram ou que venham a integrar a carteira do Fundo. Entre os fatores que afetam estes mercados, destacamos fatores econômicos gerais, tanto nacionais quanto internacionais, tais como ciclos econômicos, política econômica, situação econômico- 9

10 financeira dos emissores de títulos e outros. Em caso de queda do valor dos ativos que compõem a carteira, o patrimônio líquido do Fundo poderá ser afetado negativamente. O Fundo poderá manter em sua carteira ativos financeiros no exterior e, consequentemente, sua performance pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista direta ou indiretamente, ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações nas condições política, econômica ou social nos países onde investe, o que pode afetar negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista, o que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser executadas em bolsas de valores de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais. Ainda, existe a possibilidade de o valor oficial dos ativos financeiros negociados em mercados internacionais ser disponibilizado em periodicidade distinta da utilizada para os ativos financeiros nacionais e para valorização das cotas do Fundo e dos fundos investidos. Nesse caso, o Custodiante estimará o valor desses ativos. Como consequência (i) o valor estimado será obtido por meio de fontes públicas de divulgação de cotação de ativos financeiros; (ii) não está livre de riscos e aproximações; (iii) apesar de constituir a melhor prática do ponto de vista econômico, há risco de o valor estimado ser distinto do valor real de negociação dos ativos financeiros estrangeiros e de ser diverso do valor oficial divulgado pelo seu administrador ou Custodiante no exterior. - Risco sistêmico Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. Gerenciamento de risco A administradora privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O 10

11 risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da administradora utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo. 6. Emissão, resgate e amortização de cotas Emissão - é processada com a cota apurada no fechamento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou agências. As cotas do Fundo correspondem a frações ideais de seu patrimônio, sendo nominativas e escriturais. O prazo de subscrição das cotas do Fundo que sejam objeto de oferta pública registrada na CVM será de até 180 (cento e oitenta) dias, a contar do inicio da distribuição. As cotas do Fundo podem ser transferidas mediante termo de cessão e transferência assinado pelo cedente e pelo cessionário, observadas as regras tributárias em vigor. A Administradora será responsável pelo atendimento das formalidades necessárias para a efetivação da transferência de cotas do Fundo, bem como pela verificação da qualificação necessária do cessionário para que este figure como cotista do Fundo. O Fundo admitirá, desde que aprovado pela assembleia geral de cotistas, a utilização de ativos financeiros para a integralização de suas cotas, observada avaliação pela Administradora do correspondente valor de mercado dos referidos títulos e valores mobiliários utilizados ou a serem utilizados para referida integralização. A assembleia geral de cotistas que deliberar sobre a emissão e a distribuição de novas cotas do Fundo poderá dispor sobre o número mínimo de cotas que devam obrigatoriamente ser subscritas para que a distribuição seja concluída, bem como sobre o procedimento a ser observado em caso de não haver a subscrição total da quantidade mínima de cotas originalmente prevista. Durante o período de distribuição uma vez atingido o número mínimo de cotas referido no item acima, as importâncias recebidas podem ser investidas na forma prevista no regulamento do Fundo. 11

12 Desde que aprovado pela Administradora ou pela assembleia geral de cotistas que deliberar sobre a emissão e a distribuição de novas cotas do Fundo, conforme aplicável, o investimento no Fundo poderá ser efetivado por meio de compromissos, mediante os quais os investidores ficarão obrigados a integralizar o valor do capital comprometido à medida que a Administradora faça chamadas de capital, de acordo com prazos processos decisórios e demais procedimentos estabelecidos nos respectivos compromissos de investimento. Resgate - não haverá resgate de cotas do Fundo a não ser pelo término do prazo de duração, quando haverá a liquidação do Fundo. Quando do encerramento do Fundo, as cotas serão resgatadas pelo valor apurado na realização dos seus ativos na data de encerramento, dividido pela quantidade total de cotas, ou conforme deliberação tomada em assembleia geral de cotistas, devendo o pagamento dos recursos aos cotistas ser efetivado no primeiro dia útil subsequente à data de conversão de cotas. No resgate de cotas o cotista poderá optar, mediante concordância da Administradora, por receber ativos financeiros em montante equivalente ao que lhe deveria ser efetivamente pago em dinheiro, de forma proporcional ao total de ativos financeiros que compõem a carteira do Fundo. Nesta hipótese o cotista deverá comunicar por escrito à Administradora seu desejo quanto ao resgate em ativos financeiros do Fundo com no mínimo 10 (dez) dias de antecedência da data de encerramento do Fundo. Amortização - anualmente, excetuados os 12 (doze) primeiros meses contados da data em que o Fundo tenha iniciado suas atividades ou tenha sido transformado em condomínio fechado, as cotas do Fundo poderão ser amortizadas em até 10% (dez por cento) do seu respectivo valor. Para que a amortização ocorra, os cotistas poderão manifestar à Administradora sua intenção de reunir-se em assembleia geral de cotistas, nos termos da regulamentação aplicável. Caso qualquer cotista manifeste sua intenção de que a mencionada assembleia geral de cotistas seja realizada, a Administradora tomará todas as medidas para que seja realizada assembleia geral de cotistas, que deliberará, por maioria das cotas emitidas, qual o percentual do patrimônio do Fundo que deverá ser amortizado. Não será permitida mais de uma amortização a cada 12 (doze) meses, sempre limitada a 10% (dez por cento) do patrimônio do Fundo, sob pena de o Fundo ser compulsoriamente transformado em condomínio aberto ou sua administração ser transferida a outra instituição pertencente ao grupo da Administradora. 12

13 A amortização de cotas, após aprovação da assembleia geral de cotistas, deverá ser paga no 2º (segundo) dia útil posterior à data estabelecida para a amortização, a qual não poderá ser inferior a 10 (dez) dias úteis da referida aprovação. Serão amortizados valores referentes ao custo de aquisição das cotas e respectivos rendimentos, proporcionalmente. 7. Remuneração da administradora Taxa de administração - é de 0,65% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, respeitando, sempre, o valor mínimo de R$ 60 (sessenta mil reais) por ano, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente à administradora. O Fundo pode investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e/ou de desempenho. O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. No período de 5 de novembro de 2015 a 31 de outubro de foi provisionada a importância de R$ 275 título de taxa de administração. Taxa de desempenho - o regulamento do Fundo não previa a cobrança de taxa de desempenho. Taxa de custódia - a taxa de custódia anual máxima a ser paga pelo Fundo será de 0,05% ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo ou R$ 12 ao ano atualizado anualmente pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA, o que for maior. No período de 5 de novembro de 2015 a 31 de outubro de foi provisionada a importância de R$ 15 a título de taxa de custódia. 8. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os ativos financeiros e derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. As cotas de fundos de investimento são custodiadas pelos respectivos administradores. Os serviços são prestados por: 13

14 Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das Cotas: Itaú Unibanco S.A. Itaú Unibanco S.A. Itaú Unibanco S.A. Portofino Gestão De Recursos Ltda. Itaú Unibanco S.A. Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A. 9. Operações com empresas ligadas As operações do Fundo não são feitas por intermédio de corretora ligada à Administradora ou à Gestora da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas à administradora ou à gestora encontram-se, quando aplicável, em destaque no demonstrativo da composição e diversificação da carteira. Remuneração da administração A despesa a título de taxa de administração/gestão está apresentada na nota explicativa n Legislação tributária Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF Cotistas - Em conformidade com a Lei nº , de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitamse à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação IOF (Decreto n 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF. 14

15 11. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 12. Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede e no site da administradora. 13. Outras informações Período findo em Patrimônio Líquido Médio Rentabilidade % CDI % 31/10/ ,37 13, Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 15. Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a administradora não contratou, no período, outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa. 16. Informações Adicionais A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 7 de julho de a Instrução CVM nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de A Instrução CVM nº 577 entra em vigor na data de sua publicação, aplicando-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de

16 17. Evento subsequente Em Assembleia Geral de Cotistas, foi realizada em 1 de dezembro de, foi deliberada a amortização de cotas no valor de R$ do patrimônio líquido do Fundo, o pagamento da referida amortização deverá ocorrer em 5 de janeiro de LUIZ CARLOS ALTEMARI Contador CRC 1SP165617/O-1 ODILON FERNANDES DE PINHO NETO Diretor Responsável 16