Como melhorar o valor dos ativos de geração

Transcrição

1 Como melhorar o valor dos ativos de geração Modelo de Margem de Contribuição de Geração da PwC Como medir o desempenho de operações de geração de energia e gestão de carteiras para melhorar o valor dos ativos de geração

2 Sumário O desafio da gestão de desempenho A necessidade de alinhamento Modelo de avaliação de desempenho da PwC Calculando o GCM Como medir, controlar e divulgar o GCM Desafios de implementação

3 Apresentação O setor elétrico brasileiro vive um momento de desafios importantes em face da redução do nível hidrológico, de mudanças regulatórias, do aumento de preços e da busca por novas fontes de geração de energia. Garantir a eficiência das operações e a rentabilidade dos ativos é fundamental para oferecer energia de qualidade ao consumidor por um preço adequado. Para enfrentar esse cenário, é preciso ter uma visão correta sobre o desempenho corporativo, pois os resultados podem ser afetados por uma interação complexa de fatores físicos, operacionais e mercadológicos como questões climáticas, interrupções em usinas e a volatilidade dos preços da energia e dos combustíveis. Nesta publicação, apresentamos o Modelo de Margem de Contribuição de Geração da PwC. Trata-se de uma abordagem simples e consistente para medir, monitorar e comunicar o desempenho da gestão de ativos. Ela ajuda a ver rapidamente onde a empresa está perdendo valor e a identificar problemas operacionais e de gestão da carteira de energia que devem ser tratados. Acreditamos que sua implantação aprimora a tomada de decisões na empresa, aumenta o valor do portfólio de geração e pode representar um importante diferencial competitivo no setor elétrico. Roberto Correa Sócio e líder do setor de Energia e Serviços de Utilidade Pública PwC Brasil

4 Como melhorar o valor dos ativos de geração Como melhorar o valor da carteira de geração de energia Destaques Melhorar o valor dos ativos de geração de energia requer um bom alinhamento entre o grupo de operações de geração e a área de gestão/comercialização da carteira. Silos organizacionais, inconsistência entre métricas de desempenho e incentivos e falhas na comunicação dificultam o alinhamento. O Modelo de Margem de Contribuição de Geração (GCM na sigla em inglês) da PwC fornece uma abordagem simples e consistente para medir, monitorar e comunicar o desempenho para as operações de geração de energia e a função de gestão/comercialização da carteira. O resultado é a melhora na tomada de decisões, o que pode aumentar o valor da carteira de geração de energia. 2

5 Modelo de Margem de Contribuição de Geração da PwC O desafio da gestão de desempenho Os proprietários de ativos de geração de energia estão sob pressão constante para otimizar o valor desses ativos. Para empresas de energia elétrica, gerenciar ativos de geração de maneira prudente e reduzir os custos para o consumidor é essencial para atender às expectativas dos reguladores e evitar o risco de perder a concessão. Para os produtores independentes, a melhoria dos ativos é essencial para a permanente viabilidade do negócio. Dois importantes grupos contribuem para o desempenho da gestão de ativos: o de operações de geração de energia e a área de gestão/ comercialização da carteira de energia. A transparência em relação ao desempenho desses grupos é essencial para uma gestão eficaz e para melhorar os ativos de geração de energia. Mas ter a visibilidade necessária sobre o desempenho representa um desafio, devido à interação complexa de fatores físicos, operacionais e mercadológicos que afetam os resultados, como questões climáticas, interrupções em usinas e volatilidade de preços de energia e combustíveis. A necessidade de alinhamento Melhorar o valor dos ativos de geração de energia requer um bom alinhamento entre o grupo de operações de geração e a área de comercialização. Mas, em geral, os dois operam isoladamente e o seu desempenho é medido de forma independente, com pouca ou nenhuma consideração sobre como o desempenho combinado dos grupos afetará o valor da carteira de geração de energia. A falta de uma abordagem simples e consistente para medir o desempenho nas operações e na comercialização da geração de energia perpetua incentivos não alinhados com as necessidades da empresa e regras de decisão possivelmente conflituosas. Por exemplo, a equipe de geração pode ser recompensada por reduzir o custo de operação e manutenção (O&M) por megawatt hora (MWh), enquanto o grupo de comercialização é avaliado com base em sua capacidade de aumentar o valor da carteira geral de energia. Em consequência, quando os preços da energia estão baixos devido a um excesso de oferta de eletricidade no mercado, o grupo de comercialização pode recomendar a compra, em vez da produção de energia, mas isso reduziria a quantidade de MWh, elevando o custo de O&M/ MWh e diminuindo o desempenho da equipe de geração de energia. Em alguns casos, não são os incentivos conflitantes, mas sim uma falha de comunicação que leva a resultados abaixo do ideal. Trabalhando de modo isolado, o grupo de comercialização não pode sugerir maneiras de impulsionar o desempenho da carteira de geração de energia, como promover melhorias que permitiriam às usinas responder mais rapidamente ao aumento da demanda, ou adiar a manutenção estendida até que os preços da energia estejam baixos. Claramente, é preciso que os grupos colaborem entre si e que haja alinhamento dos incentivos para melhorar a tomada de decisão e o desempenho geral. Os relatórios de GCM ajudam a administração a ver rapidamente onde a empresa está perdendo valor e a identificar problemas operacionais e de gestão da carteira que devem ser tratados. 3

6 Como melhorar o valor dos ativos de geração Como usar o Modelo de GCM da PwC para melhorar o valor dos ativos de geração de energia 1. Controlar resultados financeiros em relação ao orçamento na usina e na unidade de negócios O&M Despesa de combustível Derivativos e hedge Receita da usina Desempenho em relação aos benchmarks 2. Gerar sinais para melhorar a tomada de decisão e a operação Gerenciar O&M Reduzir tarifa de combustíveis Confirmar disponibilidade da usina e gerar energia durante os períodos mais vantajosos em termos econômicos Reduzir os custos de interrupções planejadas Melhorar a receita não relacionada a combustíveis Melhorar a comunicação entre a autoridade de avaliação, as usinas e os grupos de otimização de recursos Aumentar a consistência do planejamento de negócios das usinas 3. Controlar, comunicar e melhorar o desempenho Identificar oportunidades de melhoria Controlar o impacto de melhorias implementadas x plano Capturar o impacto no GCM de realizar as missões da usina Explicar à equipe da usina o motivo das decisões difíceis sobre pessoal e capital que talvez não sejam intuitivas (por exemplo, a necessidade de reduzir a equipe para impulsionar o GCM geral, embora a usina tenha cumprido as suas metas) Modelo de avaliação de desempenho da PwC A PwC desenvolveu um modelo e uma metodologia para abordar os desafios que as empresas de geração de energia enfrentam ao buscarem melhorar o valor dos seus ativos. O Modelo de Margem de Contribuição de Geração fornece uma nova abordagem para medir, monitorar e comunicar o desempenho. Ele destaca o valor econômico do ativo de uma maneira que promove uma melhor tomada de decisões e aprimora os resultados. Calculando o GCM De forma simples, o GCM é a diferença entre o valor econômico que uma usina de geração de energia produz fornecendo energia, capacidade e serviços auxiliares e os custos associados à propriedade e à operação da usina. Os custos podem ser decompostos em itens menores, conforme a necessidade de fornecer à administração o nível exigido de visibilidade. O GCM é uma métrica baseada em dólares que incorpora fatores operacionais (por exemplo, interrupções de usinas, parâmetros de Componentes do valor de geração de energia Energia Capacidade Serviços auxiliares Custos de distribuição de geração de energia Componentes de custo não relacionados a combustíveis Margem de contribuição de geração operação de usinas, O&M) e metas e resultados de comercialização. O GCM pode ser calculado para cada grupo ou área importante da organização, e os totais podem ser acumulados para criar um GCM agregado para a empresa inteira. Traduzir parâmetros operacionais e metas de comercialização em uma única métrica baseada em dólares que qualquer pessoa possa entender permite que os administradores de usinas, gestores de carteiras, profissionais de finanças e a alta administração compreendam o impacto dos principais riscos e fatores de desempenho sem se prender a detalhes técnicos. 4

7 Modelo de Margem de Contribuição de Geração da PwC Como medir, controlar e divulgar o GCM Metas de GCM são estabelecidas no nível da usina e do parque de geração de energia no início do horizonte de planejamento, como um ano fiscal, por exemplo. Em intervalos periódicos (pode ser mensalmente), o GCM é medido e comparado com a meta. Isso permite que gerentes de linha, gerentes do parque, gerentes de comercialização e a alta administração meçam o impacto financeiro das decisões operacionais e identifiquem ações corretivas de curto prazo, além de soluções de longo prazo. Por exemplo, interrupções que duram mais do que o programado afetam negativamente o GCM de uma usina em relação ao orçamento e enfatizam a necessidade de uma melhor gestão das interrupções. Da mesma forma, um aumento nos preços do gás afeta negativamente o GCM do parque do ciclo combinado e sugere a necessidade de um programa de hedge de combustíveis. Assim, o GCM permite que os proprietários dos ativos mantenham a pontuação mesmo que suas metas estejam focadas em custos e não em lucros, como é o caso da maioria das empresas de serviços públicos. Os resultados do GCM são divulgados por meio de uma estrutura bem definida que identifica claramente quem é responsável por quais componentes GCM e esclarece quais fatores cada responsável pode ou não controlar. Por exemplo, ganhos e perdas de atividades de hedge de combustíveis seriam atribuídos ao grupo de comercialização, enquanto ganhos e perdas relacionados à gestão de interrupções seriam atribuídos ao grupo de geração de energia. Benefícios do modelo GCM da PwC Empresas de serviços públicos podem obter vários benefícios com a implementação do modelo GCM, entre eles: Acesso mais amplo dos stakeholders a dados de desempenho: Traduzir metas de engenharia e comercialização em uma métrica em dólares permite que gerentes de usinas, gerentes de comercialização, a equipe financeira e a alta administração entendam o impacto dos principais fatores de risco e desempenho sem se prender a detalhes técnicos. Responsabilidade clara: Os resultados de GCM são divulgados com o uso de uma estrutura bem definida, que atribui a responsabilidade pelo desempenho a grupos específicos e esclarece quais fatores os gerentes podem ou não controlar. Identificação de áreas de problema e soluções: Medir o orçamento em relação ao GCM real e atribuir variações a grupos específicos permite que os gerentes identifiquem ações corretivas de curto prazo, além de soluções de prazo mais longo. Alinhamento de incentivos e regras de decisão: Ao criar consistência em relação à forma como o desempenho é medido nos grupos, o modelo GCM revela rapidamente para a administração onde os incentivos e as regras de decisão estão desalinhados nas áreas funcionais o que acaba por impulsionar a mudança necessária. Melhor alocação de recursos: O uso de um modelo consistente que inclua os grupos funcionais permite que a alta administração entenda quais são os trade-offs a serem considerados no nível da carteira e que aloque os recursos adequadamente. Melhora dos processos auxiliares: Implementar o modelo GCM pode ressaltar lacunas em processos auxiliares que alimentam o cálculo do GCM, como benchmarks de orçamento inadequados (por exemplo, uma meta baixa de O&M/MWh que incentiva a produção mesmo quando o os preços da energia estão baixos) e modelos inadequados de previsão de combustíveis. Alguns fatores, como uma queda significativa de carga devido a uma recessão, não podem ser atribuídos a nenhum grupo. No entanto, o modelo GCM fornece uma maneira fácil de explicar à equipe de linha de frente, por exemplo, por que a administração deve cortar orçamentos em um momento de queda de demanda, embora as usinas estejam cumprindo suas metas operacionais. 5

8 Como melhorar o valor dos ativos de geração Desafios de implementação Embora o conceito de GCM seja simples, sua implementação pode ser um desafio. Entre as barreiras estão lacunas em análises e processos e fatores culturais e organizacionais. Em consequência, observamos várias empresas abandonarem suas tentativas de implantar um sistema de gestão de desempenho como esse. A seguir, apresentamos os principais desafios de implementação que devem ser enfrentados. Patrocínio do líder executivo e apoio da gerência de linha: Como o modelo GCM foi projetado para medir o desempenho nos grupos funcionais que geralmente estão subordinados a diferentes executivos, é preciso obter o patrocínio do líder executivo (por exemplo, CEO, CFO, VP sênior de Geração de Energia e Comercialização) para ter o comprometimento dos vários stakeholders e gerentes de grupos funcionais que deverão fornecer insumos e/ou utilizar os resultados das análises de GCM. Expectativas e abordagens conflitantes dos stakeholders: Entre os grupos de stakeholders geralmente envolvidos em uma implementação de GCM estão os gerentes do parque de geração de energia; os gerentes de comercialização; as áreas de finanças e contabilidade; e profissionais de previsão e análise, entre outros. Inevitavelmente, cada grupo tem uma perspectiva única, suas expectativas e abordagens preferenciais para medir o desempenho. É essencial nivelar as expectativas e desenvolver abordagens de implementação viáveis que vários grupos de stakeholders estejam dispostos a apoiar. Dados e processos de apoio: O cálculo do GCM geralmente requer o uso de dados e processos residentes em várias áreas da empresa. Como os dados e processos disponíveis não foram projetados para apoiar um cálculo GCM, soluções alternativas e provisórias talvez precisem ser desenvolvidas até que melhorias com prazo mais longo possam ser implementadas. Relatórios sob medida: Considerando a variedade de stakeholders que usarão o modelo GCM, esforço e reflexão suficientes devem ser dedicados a como o GCM será divulgado em termos de concepção, frequência e distribuição do relatório. Vários relatórios devem ser criados para atender às diferentes necessidades dos stakeholders em diferentes partes da organização. O sistema de relatórios deve permitir que os gerentes vejam os resultados agregados ou detalhem o que for necessário para entender que ações corretivas devem ser tomadas. Plano de gestão da mudança e comunicação: O modelo GCM representa uma mudança fundamental na maneira como o desempenho é medido e requer o entendimento e o comprometimento dos stakeholders. É necessário desenvolver um plano de gestão da mudança e de comunicação bem elaborado com os stakeholders. Automação: É provável que a produção inicial do GCM exija muito trabalho manual. À medida que os gaps organizacionais, de processos e dados forem solucionados, o cálculo e o relatório do GCM poderão ser cada vez mais automatizados. Usar um modelo e uma abordagem de GCM com resultados comprovados aumenta significativamente a probabilidade de uma implementação bem-sucedida. Em contrapartida, tentar implementar uma iniciativa de GCM sem uma abordagem ou um estado final bem definido pode levar ao desenvolvimento de metodologias ad hoc concorrentes que inevitavelmente serão objeto de muita crítica dos stakeholders e forçarão a empresa a abandonar completamente seu esforço. 6

9 Modelo de Margem de Contribuição de Geração da PwC O cenário brasileiro A distribuição da matriz energética brasileira tem sido influenciada ultimamente por adversidades climáticas. Esses fenômenos representam um desafio adicional para que o setor elétrico brasileiro se mantenha sustentável, sobretudo no segmento de geração de energia. Além disso, a expansão da industrialização e do consumo de bens aponta para o crescimento contínuo da demanda por energia. Nesse sentido, em um sistema elétrico interligado como o brasileiro, o despacho de usinas termelétricas e hidrelétricas depende não só da carga, mas da disponibilidade de geração de energia de outras fontes. A necessidade de gerenciar e maximizar as fontes de geração é, portanto, fundamental para a continuidade dos negócios das empresas do setor. Mesmo com a perspectiva de desenvolvimento de novas fontes de energia no país, observamos que, num horizonte de curto prazo, essas novas fontes não afetarão de forma significativa o cenário da matriz energética brasileira. O desafio das organizações está em conseguir gerenciar seus ativos atuais e se preparar para enfrentar o cenário futuro. O Modelo de Margem de Contribuição de Geração da PwC fornece uma abordagem simples e consistente para medir, monitorar e comunicar o desempenho da organização para os grupos de operação de geração de energia e de gestão/ comercialização da carteira de ativos. O objetivo principal não é prever o futuro, nem traçar um futuro provável ou desejável. A ideia é usar a ferramenta para permitir que as organizações trabalhem com todas as variáveis essenciais à tomada de decisão e ao gerenciamento de seus negócios. Acreditamos que a sua implantação aprimora o processo decisório na empresa, aumenta o valor da carteira de geração de energia e pode representar um diferencial competitivo no setor elétrico. O primeiro passo: Como a PwC pode ajudar A PwC pode ajudar a sua empresa a dar o primeiro passo para implementar o modelo GCM desenvolvendo uma abordagem de prova de conceito de acordo com as necessidades da sua organização. Esse passo inicial permitirá que você tenha ideia do valor de uma implementação GCM completa com um investimento inicial mínimo. Esse trabalho geralmente envolve ajuda para: Entrevistar os principais stakeholders a fim de entender o contexto e nivelar as expectativas. Usar os dados disponíveis para chegar a um cálculo GCM inicial. Realizar análises de cenários para demonstrar como a métrica GCM se comporta e ilustrar como ela pode ser usada para tomar decisões. Identificar gaps em dados e processos que precisam ser solucionados. O produto final é um relatório que documenta os resultados dessas atividades e inclui um roteiro para implementar uma versão mais robusta do modelo GCM, com o objetivo de gerenciar os custos para o consumidor e/ou aumentar o valor dos seus ativos de geração de energia. 7

10 Como melhorar o valor dos ativos de geração Para saber mais sobre o modelo GCM da PwC, entre em contato com: Roberto Correa Líder no setor de Energia e Serviços de Utilidade Pública Tel: [55](31) Hugo Spindola Knowledge Coordinator de Energia e Serviços de Utilidade Pública Tel: [55] (21)

11 Nossos escritórios São Paulo - SP Av. Francisco Matarazzo, 1400 Torre Torino, Água Branca , São Paulo/SP Telefone: (11) Barueri - SP Al. Caiapós 243, Térreo Centro Empresarial Tamboré , Barueri/SP Telefone: (11) Fax: (11) Belo Horizonte - MG R. dos Inconfidentes, 911, 17º e 18º , Belo Horizonte/MG Telefone: (31) Fax: (31) Brasília - DF SHS, Quadra 6, Conj. A, Bl. C Ed. Business Center Tower Salas 801 a 811, Brasília/DF , Caixa Postal Telefone: (61) Fax: (61) Campinas - SP R. José Pires Neto, 314, 10º , Campinas/SP Telefone: (19) Fax: (19) Caxias do Sul - RS R. Os 18 do Forte, 1256, S , Caxias do Sul/RS Telefone: (54) Fax: (54) Curitiba - PR Al. Dr. Carlos de Carvalho, 417, 10º - Curitiba Trade Center , Curitiba/PR Telefone: (41) Fax: (41) Florianópolis - SC Av. Rio Branco, 847 Salas 401, 402, 403 e , Florianópolis/SC Telefone: (48) Fax: (48) Goiânia - GO Av. 136, nº Setor Sul Cond. New York Square Business Evolution S. 1005, 1006, 1007 e 1008 A Goiânia - GO Telefone: (62) Maringá - PR Av. Pedro Taques, 294, 10º, Zona 3 Ed. Átrium - Centro Empresarial , Maringá/PR Telefone: (44) Fax: (44) Porto Alegre - RS R. Mostardeiro, 800, 8º e 9º Ed. Madison Center , Porto Alegre/RS Telefone: (51) Fax: (51) Recife - PE R. Padre Carapuceiro, 733, 8º Ed. Empresarial Center , Recife/PE Telefone: (81) Fax: (81) Ribeirão Preto - SP Av. Antônio Diederichsen, 400, 21º e 22º - Ed. Metropolitan Business Center , Ribeirão Preto/SP Telefone: (16) Fax: (16) Ribeirão Preto - SP Outsourcing R. Rui Barbosa, 1145, 12º , Ribeirão Preto/SP Telefone: (16) Fax: (16) Rio de Janeiro - RJ Av. José Silva de Azevedo Neto, 200, 1º e 2º Torre Evolution IV, Barra da Tijuca , Rio de Janeiro/RJ Telefone: (21) Fax: (21) Rio de Janeiro - RJ R. da Candelária, 65, 20º - Centro , Rio de Janeiro/RJ Telefone: (21) Fax: (21) Salvador - BA Av. Tancredo Neves, 620, 30º e 34º - Ed. Empresarial Mundo Plaza , Salvador/BA Telefone: (71) Fax: (71) São José dos Campos - SP R. Euclides Miragaia, 433 Conj., 301 e , São José dos Campos/SP Telefone: (12) Fax: (12) Sorocaba - SP R. Riachuelo, 460, 5º Ed. Trade Tower Salas 501, 502, 503 e , Sorocaba/SP Telefone: (15) Fax: (15)

12 PwC youtube.com/pwc PwC Brasil 2014 PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda. Todos os direitos reservados. Neste documento, PwC refere-se à PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda., a qual é uma firma membro do network da PricewaterhouseCoopers, sendo que cada firma membro constitui-se em uma pessoa jurídica totalmente separada e independente. O termo PwC refere-se à rede (network) de fi rmas membro da PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ou, conforme o contexto determina, a cada uma das firmas membro participantes da rede da PwC. Cada fi rma membro da rede constitui uma pessoa jurídica separada e independente e que não atua como agente da PwCIL nem de qualquer outra fi rma membro. A PwCIL não presta serviços a clientes. A PwCIL não é responsável ou se obriga pelos atos ou omissões de qualquer de suas fi rmas membro, tampouco controla o julgamento profi ssional das referidas fi rmas ou pode obrigá-las de qualquer forma. Nenhuma fi rma membro é responsável pelos atos ou omissões de outra firma membro, nem controla o julgamento profi ssional de outra fi rma membro ou da PwCIL, nem pode obrigá-las de qualquer forma.