TRX Realty I FIC de FIM. Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013

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1 TRX Realty I FIC de FIM Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013

2 ÍNDICE TRX Realty I FIC de FIM Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013 DADOS DO FUNDO 3 OBJETIVO 4 PÚBLICO-ALVO 4 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 4 4 LUFT 5 AMBEV 6 IRON MOUNTAIN 7 ATENTO Santos 8 ATENTO Madureira 9 ATENTO Penha 10 MAGNA 11 BRF Brasil Foods 12 LINHA DO TEMPO 13 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE 13 RENTABILIDADE 14 CARTEIRA IMOBILIÁRIA 15 EXPECTATIVAS PARA O PRÓXIMO TRIMESTRE 15 GATES DE RESGATE 16 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA 16 Este Relatório destina-se exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informações estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo.

3 3 DADOS DO FUNDO TRX Realty I FIC de FIM Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013 DATA DE INÍCIO 12/02/2008 PRAZO Indeterminado PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ ,13 APLICAÇÃO MÍNIMA R$ ,00 SALDO MÍNIMO R$ ,00 RESGATE MÍNIMO R$ ,00 PÚBLICO ALVO Investidores Qualificados CNPJ / TRIBUTAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE (1) TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (2) 15% do lucro, de acordo com prazo de investimento conforme legislação vigente 10% do que exceder 100% de IGPM+6% ao ano, cobrado anualmente 0,7% ao ano sob o PL do fundo, cobrado mensalmente APLICAÇÃO MÍNIMA ADICIONAL R$ ,00 APLICAÇÃO MÁXIMA R$ ,00 PRAZO DE CARÊNCIA (LOCKUP) PRAZO DE RESGATE HORÁRIO DE APLICAÇÃO E RESGATE 3 anos Podem ser solicitados no último dia de cada trimestre fiscal, após o 3º ano, cotizados em D+90 Até 14h00. Aplicações recebidas na C/C até às 14h00, de clientes já cadastrados, serão boletadas no mesmo dia (1) A taxa de performance, não excederá 20% sobre a variação do IGP-M + 6% ao ano; e (2) A taxa de administração máxima é 2% (dois por cento) ao ano, ou seja, caso o fundo TRX 1 FIC invista em outros fundos a cobrança máxima do investidor será de 2% ao ano.

4 4 OBJETIVO O Fundo tem por objetivo a obtenção de elevado retorno absoluto, através de investimentos imobiliários. PÚBLICO-ALVO Investidores qualificados segundo regulamentação da CVM, pessoas físicas ou jurídicas, que buscam elevado retorno no longo prazo, com horizonte de investimento sugerido de 5 anos, através de operações imobiliárias corporativas. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS O objetivo do fundo é buscar elevado retorno absoluto no longo prazo através de investimento em fundos imobiliários (FII) ou de participação (FIP) que alocarão recursos em empresas (SPE s) que serão proprietárias de imóveis de uso corporativo no Brasil, como Centros de Logística, Unidades Industriais e Condomínios Modulares de Galpões através de operações de Sale Lease Back e Build to Suit. O veículo principal de investimento é um fundo de investimento em cotas (FIC) que investirá a maior parte de seus recursos no TRX 1 Fundo de Investimento em Participações (FIP). É recomendada a leitura do regulamento tanto do TRX Realty 1 FIC de Fim quanto do TRX 1 FIP aos interessados em investir no fundo. Os fundos objetos de investimento do FIC serão sempre exclusivos, fechados e não aceitarão outros clientes que não o fundo de investimento em cotas TRX 1 FIC. Os Fundos de Participação terão como consultor imobiliário, e parte integrante de sua operação, a empresa TRX Realty, que será responsável por encontrar as melhores oportunidades de investimento no setor foco do fundo, bem como operacionalizar toda a estrutura de compra, manutenção, renegociação de contratos e venda dos imóveis. Os resultados do fundo virão (i) da receita proveniente da locação dos imóveis e (ii) da valorização imobiliária de longo prazo, quando poderá ocorrer a venda dos imóveis ou renegociação dos contratos a valor maior ao final de seu prazo. O fundo é proprietário de uma carteira imobiliária que conta com oito imóveis locados para inquilinos de excelente risco de crédito. Todos os contratos são de longo prazo e com multas relevantes em caso de desocupação antecipada. Necessariamente, são empresas com receitas superiores a R$ 500 milhões ao ano, e em geral, costumam ter (ou ser parte de um grupo com) receita anual superior a R$ 1 bilhão. Os imóveis vão de a m2, geralmente construídos do zero ou adquiridos prontos e reformados. A seguir disponibilizamos as principais características dos ativos que compõem o portfólio:

5 TRX REALTY I FIC DE FIM - RELATÓRIO TRIMESTRAL - 3º Trimestre de PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO A Luft Food Service faz parte do grupo empresarial Luft, especializado em gestão logística, e oferece uma estrutura completa de compras, armazenagem e distribuição para o mercado de Food Service. EMPREENDIMENTO Logístico LOCALIZAÇÃO Jandira - SP ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA DO GALPÃO 8.800,00 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,17 m² DATA DE ENTREGA 09/08/2010 VALOR DO IMÓVEL R$ 28 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit TIPO DE CONTRATO Contrato Atípico PRAZO DE LOCAÇÃO 132 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2022 VISTORIAS ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Ago/2013 Ago/2014 Jun/2013 Ago/2014 DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

6 6 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Maior indústria privada de bens de consumo do Brasil e maior cervejaria da América Latina, a AmBev tem operações em 14 países na América Latina e América do Norte. Oferece ao mercado cervejas, refrigerantes, isotônico, água engarrafada e chá. Em 2008, a empresa anunciou a compra da Anheuser- Busch, criando a maior empresa de bebidas do mundo, denominada Anheuser-Busch Inbev. EMPREENDIMENTO Centro de Distribuição Direta LOCALIZAÇÃO Santa Luzia - MG ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA DO GALPÃO ,00 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,50 m² DATA DE ENTREGA 24/11/2010 VALOR DO IMÓVEL R$ 42 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit Contrato Atípico 180 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2025 VISTORIAS Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Abr/2013 Fev/2014 Jun/2013 Jun/2013 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

7 7 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO A empresa oferece soluções abrangentes de gerenciamento de documentos, proteção de dados e destruição de informações, junto com a experiência em atender a desafios complexos no gerenciamento das informações, tais como: aumento nos custos de armazenamento, processos judiciais, conformidade reguladora e disaster recovery. Fundada em 1951, a Iron Mountain tem mais de clientes empresariais na América do Norte, Europa, América Latina e Pacífico. EMPREENDIMENTO Centro de Armazenamento LOCALIZAÇÃO Santana de Parnaíba - SP ÁREA DO TERRENO m 2 ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL m² DATA DE ENGREGA 12/09/2013 VALOR DO IMÓVEL (1) R$ 32 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 50% (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built to Suit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2025 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

8 8 Santos É a companhia de contact center líder do mercado de idioma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes, a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacionais e multinacionais. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Santos - SP ÁREA DO TERRENO 4.831,46 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 8.444,00 m² DATA DE ENGREGA 15/10/2011 VALOR DO IMÓVEL R$ 45 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit / Retrofit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Ago 2021 VISTORIAS Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Jul/2013 Jul/2014 Jul/2013 Ago/2014 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

9 9 Madureira É a companhia de contact center líder do mercado de idioma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes, a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacionais e multinacionais. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Madureira - RJ ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,48 m² DATA DE ENGREGA 30/06/2012 VALOR DO IMÓVEL R$ 54 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit / Retrofit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Ago 2021 VISTORIAS Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Jun/2012 Out/2013 Nov/2012 Nov/2013 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

10 10 Penha É a companhia de contact center líder do mercado de idioma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes, a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacionais e multinacionais. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Penha - RJ ÁREA DO TERRENO 3.243,16 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 8.165,92 m² DATA DE ENGREGA 01/11/2013 VALOR DO IMÓVEL (1) R$ 22,5 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 50% (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit / Retrofit Contrato Atípico 120 meses ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

11 TRX REALTY I FIC DE FIM - RELATÓRIO TRIMESTRAL - 3º Trimestre de PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO O mais diversificado fornecedor da indústria automotiva no mundo. Esta presente nos cinco continentes, em 25 países, e conta com 80 centros de desenvolvimento e 245 fábricas. Fornecedora para o setor automotivo, projetando, desenvolvendo e fabricando sistemas, módulos e componentes automotivos, bem como viabilizando todo processo de engenharia e montagem de carros e caminhões leves, para os maiores fabricantes mundiais de automóveis. EMPREENDIMENTO Logístico / Industrial LOCALIZAÇÃO Santo Antônio da Patrulha - RS ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA DO GALPÃO 8.689,07 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 9.691,63 m² DATA DE ENTREGA 02/05/2012 VALOR DO IMÓVEL R$ 14 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 50% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit TIPO DE CONTRATO Contrato Atípico PRAZO DE LOCAÇÃO 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Mai 2022 VISTORIAS ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Out/2012 Jul/ 2013 Nov/2012 Out/2013 DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

12 12 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Criada a partir da associação entre Perdigão e Sadia, anunciada em maio de 2009, a Brasil Foods nasceu como um dos maiores players globais do setor alimentício, reforçando a posição do país como potência no agronegócio. Atualmente, está entre as 10 maiores companhias de alimentos do mundo e é responsável por 9% do comércio mundial de proteínas. Com portfólio de aproximadamente itens, exporta seus produtos para 110 países. A Brasil Foods é a única companhia no mundo que detêm todas as etapas de seu processo, atuando desde a produção de insumos até a distribuição do produto final ao consumidor EMPREENDIMENTO Centro de Distribuição LOCALIZAÇÃO Salvador - BA ÁREA DO TERRENO ,36 m² ÁREA DO GALPÃO ,25 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,00 m² DATA DE ENTREGA 31/05/2013 VALOR DO IMÓVEL (1) R$ 51 MM PARTICIPAÇÃO DO FUNDO 30% (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Mar 2024 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

13 13 LINHA DO TEMPO Início do fundo Fevereiro 2008 Built-to-Suit Março 2009 Desinvestimento Outubro 2009 Build-to-Suit Outubro 2010 Build-to-Suit Janeiro 2011 Build-to-Suit Outubro 2011 Santos e Madureira Penha Build-to-Suit Agosto 2008 Build-to-Suit Março 2009 Build-to-Suit Novembro 2009 Build-to-Suit Junho 2011 Build-to-Suit Outubro 2012 EXPECTATIVA PARA O PRÓXIMO SEMESTRE Em fevereiro deste ano, o Fundo TRX Realty I FIC de FIM foi fechado para novos aportes por tempo indeterminado, com a expectativa de um novo ciclo de realizações. Atualmente a carteira imobiliária do Fundo conta com oito empreendimentos, dos quais seis já estão prontos e entregues e com a previsão de entrega de mais um imóvel até o final deste ano. Com um portfólio praticamente 100% performado, o Fundo se aproxima de seu objetivo principal, o desinvestimento estratégico de grande parte dos empreendimentos em carteira, o que proporcionará a realização de ganhos ao investidor.

14 14 RENTABILIDADE Comparativo Rentabilidade Histórica TRX REALTY CDI % CDI 3º TRIMESTRE 2,82% 2,12% 133,15% 2º TRIMESTRE 3,09% 1,79% 172,98% 1º TRIMESTRE 2,56% 1,61% 158,84% 12 MESES 10,69% 6,77% 157,99% 24 MESES 24,60% 16,52% 148,92% ,37% 8,40% 147,28% ,03% 11,55% 104,18% ,78% 9,75% 110,53% ,47% 9,88% 379,43% ,91% 11,08% 107,53% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% TRX Realty CDI JUN 2008 SET 2013

15 15 CARTEIRA IMOBILIÁRIA Os empreendimentos imobiliários do portfólio são divididos em oito cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente risco de crédito em contratos de longo prazo. Distribuição do Patrimônio Líquido (%) 19,0% 15,5% Santos No gráfico ao lado, podemos observar a divisão do portfólio e a diversificação da carteira de ativos. 4,8% 18,7% Madureira Penha 10,5% 14,6% 10,0% 6,9%

16 16 GATES DE RESGATE Para pedidos de resgate de até R$ , a conversão de cotas ocorrerá em D+90. Para pedidos de resgate superiores a R$ , o resgate ocorrerá em até (quatro) parcelas, em quatro datas distintas, sendo: (a) R$ do valor total do pedido de resgate será convertido em D+90. (b) até R$ ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+180; (c) até R$ ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+270; (d) O valor remanescente será convertido em D+360. TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA O fundo pagará (i) taxa de administração com percentagem anual de 0,7% (setenta centésimos por cento) sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, sendo este valor apropriado diariamente e pago mensalmente, e (ii) taxa de performance de 10% do que exceder. IGP-M + 6% a.a., provisionados diariamente e pagos semestralmente. A taxa de administração máxima é de 2% (dois por cento) ao ano, ou seja, quando o fundo TRX 1 FIC investir em outros fundos a cobrança máxima do investidor será de 2% ao ano.

17 TRX REALTY I FIC DE FIM Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2013 PARA MAIS INFORMAÇÕES, FAVOR CONTATAR: Relações com Investidores Tel.:(11) / ri@trx.com.br Rua dos Pinheiros, andar CEP Pinheiros - São Paulo Tel Fax PRESTADORES DE SERVIÇOS GESTOR ADMINISTRADOR E CUSTODIANTE CUSTÓDIA AUDITOR INDEPENDENTE Todas as informações aqui contidas têm propósito apenas informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fundos de investimento ou de qualquer título ou valor mobiliário. A TRX Gestora não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os sócios e funcionários da TRX Gestora têm, ou podem vir a ter, investimentos no fundo TRX 1 FIC. RISCO DO INVESTIMENTO: Os Fundos de Investimento não contam com garantia da instituição administradora, qualquer mecanismo de seguro do Gestor ou pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. INFORMAÇÕES IMPORTANTES: Os cotistas recebem extrato e boletim mensal contemplando comentários e análise do mercado, além das estratégias adotadas e perspectivas para os próximos meses. O investimento de que trata este prospecto apresenta riscos para o investidor. Ainda que o gestor da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. Todos os dados de rentabilidade apresentados estão líquidos de todos os custos, exceto impostos. As informações contidas nesse informativo estão em consonância com o estatuto do fundo de investimento, porém não o substituem. O fundo poderá ser fechado para novas captações sem prévio aviso. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses. Visando o atendimento ao exigido pela lei no /98, quando do ingresso no fundo, cada cotista deverá fornecer cópias de seus documentos de identificação entre outros documentos cadastrais. Além de fundos de renda fixa, o único fundo em que o TRX Realty I FIC de FIM investe atualmente é o TRX FIP. Sugerimos fortemente a leitura do regulamento deste fundo, disponível na CVM ou no site: DADOS DA ADMINISTRADORA E DISTRIBUIDORA: Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A - Av. Presidente Wilson 237, 11º andar Rio de Janeiro RJ - Fone: (21) / clientservice@mellonbrasil.com.br