Teleconferência de Resultados 1T de abril de 2013

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Rayssa Malheiro Marinho
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1 Teleconferência de Resultados 1T13 23 de abril de 2013

2 Aviso Legal As informações contidas nesta apresentação poderão incluir afirmações que representem "forward looking statements" nos termos do disposto no Securities Act de 1933, dos Estados Unidos, e alterações posteriores, e no Securities Exchange Act de 1934, dos Estados Unidos, e alterações posteriores. Tais afirmações comportam um certo grau de risco e incerteza com relação a projeções de negócios, financeiras, de tendências, estratégicas e outras, e são baseadas em premissas, dados ou métodos que, embora considerados razoáveis pela Companhia, poderão ser incorretos ou imprecisos, ou poderão não se materializar. A Companhia não garante, sob qualquer forma ou em qualquer extensão, que as expectativas divulgadas nesta apresentação se confirmarão. Potenciais investidores devem estar cientes de que quaisquer destas afirmações não representam garantias de performance futura e envolvem riscos e incertezas, e de que os resultados efetivos podem diferir substancialmente daqueles previstos, em decorrência de diversos fatores, incluindo, sem limitação, riscos no ambiente de negócios internacional e outros riscos mencionados nos documentos apresentados pela companhia à CVM e à SEC. A Companhia não assume e não reconhece qualquer obrigação de atualizar qualquer das afirmações aqui contidas, que somente serão válidas na data em que foram realizadas. 2

3 Agenda Principais destaques Mercado de celulose Resultados 1T13 Endividamento Geração de fluxo de caixa livre

4 Principais destaques Redução da dívida bruta para menor patamar desde a criação da Fibria Gestão da dívida Redução da alavancagem para 3,1x (Dívida Líquida/EBITDA em R$) Elevação do rating de BB/Positivo para BB+/Estável pela S&P Elevação da perspectiva do rating de BB+/ Estável para BB+/Positivo pela Fitch Fechamentos de capacidades esperados para 2013 totalizam aproximadamente 910 mil t Mercado de celulose Paradas programadas para manutenção da indústria reduziu a oferta no trimestre Expansão de capacidade produtiva de papel na China Resultado Operacional EBITDA de R$ 565 milhões e margem de 39% no 1T13 e R$ milhões e margem de 38% nos UDM Geração de fluxo de caixa livre de R$ 167 milhões no 1T13 e R$ 782 milhões nos UDM 4

5 Mercado de celulose Fechamentos de capacidade de fibra curta 2013 e 2014 (000 t) (1) Impacto estimado - paradas manutenção fibra curta (000 t) (2) 1T13 2T13 3T T13 2T13 3T (1) PPPC e Fibria Fábricas: Jari, Sappi Cloquet, Double A (Advanced Agro), Sodra Tofte e Ilim Group (2) Fibria Expansão de capacidade de papel esperada na China (000 t) (3) Destaques Tissue Imprimir&Escrever Fechamentos de capacidade de fibra curta esperados para 2013 em aproximadamente 910 mil t Cerca de 348 mil t de oferta de fibra curta foram retiradas do mercado no 1T13 em decorrência de paradas programadas para manutenção (3) RISI, HW, Brian McClay,PPPC e Fibria Expectativa de expansão de capacidade somente de papel tissue na China de pelo menos 1,1 milhão de toneladas ao ano entre 2013 e

Resultados 1T13 Produção e Vendas de Celulose (mil t) Receita Líquida (R$ milhões) 1.3321.313 1.370 1.510 1.263 1.186 1.853 +14% 1.449 1.

6 Resultados 1T13 Produção e Vendas de Celulose (mil t) Receita Líquida (R$ milhões) % Produção Vendas Custo Caixa (R$/t) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) % 507 -Custo caixa ex paradas : +4% -Inflação UDM: +6,6% 30% 41% % p.p. 377 Custo caixa ex parada para manutenção Custo caixa 6

7 Endividamento Dívida Líquida (R$ milhões) e Alavancagem (x) 5,2 4,8 4,7 4,5 Dívida Líquida/EBITDA (R$) (x) Dívida Líquida/EBITDA (US$) (x) ,2 4, ,3 3, ,1 3, Câmbio Final (R$/US$) 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1,82 2,02 2,03 2,04 2,01 Cronograma Amortização da Dívida (R$ milhões) Dívida Bruta (R$ milhões) % R$ 1,1 bilhão de redução da dívida bruta em 12 meses Bond Pré-Pagamento BNDES NCE ACC/ACE/Outros 7

8 Geração de fluxo de caixa livre (R$ milhões) 565 (249) (80) (60) (4) (5) 167 EBITDA ajustado Capex Juros Capital de Giro Impostos Outros Fluxo de Caixa Livre - Fluxo de caixa livre totalizou R$ 167 milhões no 1T13 - Nos últimos doze meses o fluxo de caixa livre totalizou R$ 782 milhões 8

9 Relações com Investidores: Website: Tel:

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