TELEFONICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Resultado Consolidado Acumulado para o ano findo em Dezembro de 2003

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1 TELEFONICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Resultado Consolidado Acumulado para o ano findo em Dezembro de 2003 Publicação, 17 de fevereiro de 2004 (08 páginas) Para maiores informações, contatar: Charles E. Allen TELEFONICA DATA BRASIL HOLDING S.A., SP, Brasil. Tel.: (55-11) Fax: (55-11) callen@telesp.com.br URL: (São Paulo - Brasil), (17 de fevereiro de 2004) TELEFONICA DATA BRASIL HOLDING S.A. (NYSE: TDBPY; BOVESPA: TDBH) publica hoje seus resultados financeiros consolidados para o ano findo em 31 de dezembro de 2003, de acordo com as práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira. Os resultados são apresentados de acordo com a Lei das S.A., nº 6.404, de 15/12/76 atualizada pela Lei nº de 05/05/97, e pela Lei nº de 31/10/2001 em reais nominais. DESTAQUES NOS RESULTADOS Dados não auditados em R$mil dez/03 dez/02 Variação Receita operacional líquida ,6% EBITDA 1/ ,6% Margem EBITDA (%) 10,1% 8,4% 1,6 p.p. Resultado operacional (64.490) ( ) -39,6% Resultado antes dos impostos e participações (63.076) (45.976) 37,2% Resultado líquido (42.682) (30.855) 38,3% Ações em circulação (bilhões) ,0% LPA (000) (0,04) (0,03) 38,3% 1/ Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA Consolidado-Acumulado Destaques O EBITDA apresentou um acréscimo de 59,6% passando de R$33,8 milhões no ano de 2002 para R$54,0 milhões em 2003, aumentando a margem EBITDA de 8,4% para 10,1%, demonstrando uma melhoria nos principais indicadores e métricas da empresa. O Resultado Líquido apresentou um prejuízo de R$42,7 milhões, superior aos R$30,9 milhões do ano anterior. O resultado de 2002 foi impactado, positivamente, pela venda da rede IP, no valor líquido de R$65,1 milhões. Excluindo-se este efeito, o resultado líquido apresenta uma evolução positiva em 2003 de R$53,2 milhões. O investimento realizado no decorrer do ano foi de R$72,5 milhões, em linha com o programa de expansão e modernização dos serviços de comunicação de dados e sistemas comerciais. 1

2 Destaques a Respeito dos Resultados Operacionais Receita Operacional Líquida acumulada no período de janeiro a dezembro de 2003 foi de R$535,5 milhões. Comparando-a com o mesmo período do ano anterior, que foi de R$400,9 milhões, resulta um aumento de R$134,6 milhões ou 33,6%. Serviço de comutação de dados por pacotes quando comparados 2003 x 2002 houve um crescimento de R$80,4 milhões ou 26,0%, principalmente pelos serviços nacionais e de valor adicionado. Serviço de dados por pacotes SPEEDY Link / IP Comutado quando comparados 2003 x 2002 houve um crescimento de R$83,9 milhões ou 85,6%, principalmente pelos serviços de Acesso SPEEDY Link. Comissões compõem-se principalmente das receitas de comissão de voz com a Telesp. Esta receita, até o 2T03, era apresentada em Outras Receitas Operacionais e foi reclassificada. Se compararmos 2003 x 2002 observa-se que ocorreu uma diminuição de R$4,4 milhões ou 4,8%. Os decréscimos tiveram como principal motivo, a finalização, em agosto de 2002, do contrato que provia o recebimento da comissão pelo serviço SPEEDY-LINK. Outros serviços apresentam um crescimento de R$14 milhões ou 113,3% quando comparado 2003 x 2002, principalmente pelos serviços de outsourcing e soluções integradas. Deduções, referentes a impostos, quando comparados 2003 x 2002 apresenta um crescimento de R$39,4 milhões ou 35,8%, em virtude do crescimento do faturamento, além do aumento da alíquota do PIS de 0,65% para 1,65%. EBITDA - Anual R$ Milhões Receita Operacional Líquida EBITDA Resultado Operacional Resultado Antes dos Impostos Resultado Líquido ( )

3 Destaques a respeito dos gastos/ outras receitas operacionais Gastos operacionais/ outras receitas operacionais em 2003, quando comparados a 2002, cresceram R$114,4 milhões, ou 31,2%. Gastos Operacionais - Anual R$ Milhões Gastos com Pessoal Gastos com Operação/Administração Tributos Provisões Ganho (perda) c/ Investimentos Outras Receitas (Despesas) Operacionais (20) As variações são justificadas pelos itens a seguir: Gastos com pessoal atingiram R$88,9 milhões em 2003, tendo um crescimento de R$8,3 milhões ou 10,3%, quando comparados com o mesmo período do ano anterior. O quadro médio de pessoal foi de 768 empregados em Gastos com operação / administração atingiram em 2003 R$379 milhões, com crescimento de R$111,2 milhões em relação a Contribuíram o aumento de gastos com aluguel de Infraestrutura, ultima milha e Backbone de Rede, causados pela expansão dos serviços para cobertura nacional. Gastos com tributos, em 2003, quando comparados ao ano anterior, tiveram crescimento de R$2,4 milhões. Este crescimento se deve ao aumento da receita operacional, ocasionando um acréscimo nos impostos FUST e FUNTTEL, além da nova legislação do PIS que teve sua alíquota alterada de 0,65% para até 1,65%, dependendo dos serviços prestados. Provisão (para devedores duvidosos), em 2003, apresentou decréscimo de R$1,2 milhões quando comparados com os anos anteriores, representando em 2003, 1,22% da receita operacional líquida. A provisão para devedores duvidosos é estabelecida segundo o princípio contábil do conservadorismo adotado pelo Grupo Telefônica. Outras receitas (despesas) operacionais até 2T03 eram demonstradas nesse grupo as receitas de comissão de voz e despesas de dados com a Telesp, que foram reclassificados em Receitas Operacionais. O total do ano foi de R$2,3 milhões. 3

4 Depreciação atingiu R$79,4 milhões em 2003, apresentando um crescimento de R$4,9 milhões ou 6,6% quando comparado a 2002, motivado principalmente pelo crescimento da planta em serviço. Resultado financeiro, em 2003, melhorou em R$27,0 milhões quando comparado com o ano anterior, decorrente principalmente da diminuição no endividamento da empresa. Como o endividamento e o resultado das operações da Sociedade são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio, a Sociedade celebra contratos de hedge junto a instituições financeiras, com o objetivo de reduzir o risco pelas flutuações nas taxas de câmbio. Em 31 de dezembro de 2003, parte da dívida financeira da Sociedade estava atrelada a moedas estrangeiras, cobertas por posições ativas de operações de hedge ( swap para CDI). As transações de swap foram realizadas para cobrir o volume total das obrigações atreladas às moedas estrangeiras. Os ganhos ou perdas dessas operações estão registrados na demonstração de resultado. Em 2003, essas transações geraram um resultado negativo líquido consolidado de R$39,0 milhões. A Sociedade registrou um saldo de R$11,3 milhões no passivo circulante para reconhecer a perda temporária existente nessas operações. Resultado não operacional apresenta um decréscimo em 2003 de R$59,3 milhões quando comparado com 2002, referente principalmente à venda da Rede IP à Telesp em Empréstimos e Financiamentos: Em 31 de dezembro de 2003, a Sociedade tinha R$182,0 milhões de empréstimos e financiamentos (R$213,7 milhões em 31 de dezembro de 2002), dos quais R$158,6 milhões captados à taxas de juros fixos (R$177,5 milhões em 31 de dezembro de 2002) e R$23,4 milhões em moeda nacional com taxa de juros variáveis - CDI (R$36,1 milhões em 31 de dezembro de 2002). Embora parte do endividamento tenha sido contratada a juros fixos, a Sociedade contrata operações de hedge de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI. Isso faz com que o resultado financeiro da Sociedade seja afetado por oscilações nessas taxas. Informes Adicionais Transações com Partes Relacionadas Sendo realizadas em condições usuais de mercado para estes tipos de operações, as principais transações com partes relacionadas, desenvolvidas pela sociedade e sua controlada, referem-se a mutuo com empresa do Grupo, serviços de telecomunicações prestados e outros, além de comissões a receber relacionadas a serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da controlada e a pagar relacionadas com prestação de serviços de transmissão de dados a clientes da Telesp. Patrimônio Líquido Capital Social O capital social subscrito e integralizado em 31 de Dezembro de 2001 é R$ 207,8 milhões e está representado por ações ordinárias e ações preferenciais, todas nominativas escriturais e sem valor nominal. A sociedade está autorizada desde 4 de abril de 2002 quando foram realizadas, cumulativamente, a 1 a Assembléia Geral Ordinária e a 2 a Assembléia Geral Extraordinária a aumentar seu capital social até o limite de ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas. Nesta data, foi homologado o aumento do capital social, aprovado pelo Conselho de Administração em 26 de fevereiro de 2002, no montante de R$ com emissão de novas ações, 4

5 sendo ações ordinárias nominativas e ações preferenciais nominativas negociadas ao valor de R$0,8573 por lote de mil ações. O capital social passou de R$ para R$ , representado por ações, sendo ordinárias e preferenciais. Resumo Histórico A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial de acervo líquido da Telecomunicações de São Paulo S.A.- Telesp, representado por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A. e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. No processo de cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp e formação da Sociedade, foi atribuída uma ação da mesma espécie do capital da nova sociedade constituída para cada ação detida pelos acionistas da Telesp com os mesmos direitos das ações em circulação anteriormente detidas. Em 8 de maio de 2001, a Sociedade, mediante registro junto a Comissão de Valores Mobiliários, passou à condição de sociedade anônima de capital aberto. Principais Objetivos Sociais A Telefônica Data Brasil Holding S/A tem entre seus objetivos exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, bem como exercer atividades relacionadas a outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas; promover, através de sociedades controladas ou coligadas, a expansão e implantação de serviços de rede comutada por pacote e outros serviços relacionados, em sua área autorizada; promover, realizar ou orientar a captação, em fontes internas e externas, de recursos a serem aplicados pela Companhia ou pela sua controlada; realizar ou promover importação de bens e serviços para a sua controlada, exercer outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social e participar do capital de outras sociedades. Tabelas A Tabela 1 contém a demonstração de resultados da TELEFÓNICA DATA BRASIL HOLDING. A Tabela 2 mostra o balanço patrimonial da TELEFÓNICA DATA BRASIL HOLDING e a Tabela 3 mostra os empréstimos e financiamentos e a composição social da TELEFÓNICA DATA BRASIL HOLDING. Nota: A presente publicação contém previsões de eventos futuros, que não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos administradores desta Companhia. Alguns termos visam identificar tais previsões, as quais evidentemente envolvem riscos ou incertezas previstas ou não pela Companhia. Portanto os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas previsões aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a Companhia não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou de seus acontecimentos futuros. 5

6 TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Tabela 1. Demonstração de Resultado Períodos findos em 31 de dezembro de 2003 e de 2002 Consolidados Companhia Aberta (Dados não auditados - em milhares de reais) Consolidado - Acumulado Consolidado dez/03 dez/02 var. 4º Tri 03 4º Tri 02 var. Receita Operacional Bruta ,0% ,8% Comunicação de empresas ,3% ,9% Comutação de dados por pacotes ,0% ,1% Speedy Link / IP Comutado ,6% ,5% Comissões (*) ,8% ,5% Outros serviços de telecomunicações ,3% ,0% Deduções ( ) ( ) 35,8% (39.398) (31.210) 26,2% Receita operacional líquida ,6% ,1% Gastos operacionais ( ) ( ) 31,2% ( ) (98.628) 33,6% Gastos com pessoal (88.896) (80.585) 10,3% (24.500) (20.882) 17,3% Gastos com administração ( ) ( ) 41,5% ( ) (70.215) 45,9% Tributos (9.323) (6.916) 34,8% (2.283) (2.713) -15,8% Provisões (6.535) (7.779) -16,0% (3.631) (182) 1.895,1% Ganho (perda) com Investimentos ,0% Outras receitas (despesas) operacionais (4.003) -156,8% (4.636) -123,0% Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA ,6% ,2% Depreciação e amortização do imobilizado / diferido (79.361) (74.449) 6,6% (21.489) (22.881) -6,1% Receitas financeiras operacionais ,2% (19.168) -118,6% Despesas financeiras operacionais (98.680) ( ) -29,9% (12.049) (7.627) 58,0% Resultado operacional (64.490) ( ) -39,6% (16.776) (38.607) -56,5% Receitas (despesas) não operacionais ,7% (69) ,1% Resultado antes da tributação (63.076) (45.976) 37,2% (16.845) ,4% Imposto de renda ,2% ,7% Contribuição social ,7% ,0% Resultado Líquido (42.682) (30.855) 38,3% (11.380) ,8% (*) Refere-se à comissão por serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da Telefônica Empresas S.A NOTA: As demontrações financeiras referentes a 31 de dezembro de 2002 foram reclassificadas, quando aplicável, para fins de comparabilidade. 6

7 TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Tabela 2. Balanços Patrimoniais Em 31 dezembro de 2003 e de 2002 Companhia aberta (Dados não auditados - em milhares de reais) A T I V O Consolidado Consolidado P A S S I V O Consolidado Consolidado dez/03 dez/02 dez/03 dez/02 Circulante Circulante Disponibilidades Pessoal, encargos e benefícios sociais Caixa e bancos Fornecedores Aplicações com liquidez imediata Impostos, Taxas e Contribuições Empréstimos e financiamentos Direitos realizáveis Obrigações com empresas associadas Contas a receber de serviços Consignações a favor de terceiros Provisão para créditos de liquidação duvidosa (24.755) (21.872) Perdas temporárias com operações de derivativos Impostos e Taxas a recuperar Outras obrigações Outros valores a recuperar Materiais de estoque Exigível a longo prazo Ganhos temporários com operações de derivativo Outros valores realizáveis Impostos, taxas e contribuições 8 16 Empréstimos e financiamentos Despesas do período seguinte Provisão para contingências Outras obrigações Realizável a longo prazo Patrimônio líquido Créditos com empresas associadas Impostos a recuperar Capital social Outros valores realizáveis - 7 Lucros / (prejuízos) acumulados (95.192) (53.634) Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Total do ativo Total do passivo

8 TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Tabela 3 Empréstimos e Financiamentos Saldo em Dez/03 Moeda Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total Empréstimos diversos em moeda estrangeira Financiamento em moeda nacional (*) 1,3% à 27,50% R$ 103% do CDI Até Total A composição dos empréstimos em moeda estrangeira é como segue: (*) Moeda Taxa de Juros dez/03 Resolução 2770 USD 3,00% a 5,00% Resolução 2770 YEN 1,30% Assunção de dívida 1/ USD 23,30% a 27,50% / Os empréstimos denominados "Assunção de dívida" decorrem de operações realizadas com instituições financeiras, onde a controlada Telefônica Empresas S.A. assumiu empréstimos contratados por terceiros junto a estas instituições quando do recebimento dos recursos correspondentes. Composição do Capital Social TDBH S/A Grupo Controlador Outros Número total de ações Posição em 31 de dezembro de 2003 Ordinárias Preferenciais Total ,94% 94,50% 93,98% ,06% 5,50% 6,02%