Obrigações de Caixa BPI CSi Inflação Plus II

Transcrição

1 Obrigações de Caixa BPI CSi Inflação Plus II Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE) Novembro de CARACTERIZAÇÃO DO ICAE OBJECTO DE INVESTIMENTO: EMITENTE: RISCO DE PERDA DO CAPITAL INVESTIDO: GARANTIA DE REMUNERAÇÃO: FACTORES QUE INFLUENCIAM O VALOR DO INVESTIMENTO: ACTIVOS FINANCEIROS SUBJACENTES OU ASSOCIADOS: O BPI CSi Inflação Plus II é um instrumento de captação de aforro estruturado (ICAE), na acepção do Aviso do Banco de Portugal nº6/2002, de 18 de Setembro de 2002, a cinco anos com pagamento de juros anuais, cujo rendimento é determinado da seguinte forma: Taxa Fixa, aplicável ao primeiro ano (período que tem início a 2004, inclusivé, e termina a 16 de Novembro de 2005, exclusivé); Taxa Variável indexada à taxa anual de Inflação Europeia, medida de acordo com a série não revista do IHPC (Índice Harmonizado de Preços no Consumidor) da Zona Euro excluindo tabaco, aplicável ao período que tem início a 16 de Novembro de 2005, inclusivé, e termina na Data de Vencimento. Banco BPI, S.A. Esta emissão garante integralmente, na Data de Reembolso, o capital inicialmente investido, não existindo deste modo, risco de perda do capital dos investidores que subscrevam o BPI CSi Inflação Plus II durante o período de subscrição e o mantenham até ao vencimento. Caso o investidor decida vender antecipadamente as suas obrigações, terá de se sujeitar às condições de mercado prevalecentes à data da venda, podendo o preço de venda das obrigações ser inferior ou superior ao seu valor nominal. Dado o BPI CSi Inflação Plus II (i) pagar uma taxa fixa durante o primeiro ano da emissão e (ii) cupões anuais mínimos de 1% nos restantes anos, o investidor terá uma remuneração mínima de 1,5% (Taxa Anual Nominal Bruta), caso mantenha as obrigações desde a Data de Emissão até à Data de Reembolso. A partir de 2005, a remuneração do investimento depende da evolução da taxa de inflação europeia, excluindo o tabaco. Por outro lado, existe o risco de variação de preço decorrente de alterações nas taxas de juro ou nas expectativas de inflação. A inflação é a taxa de crescimento do nível geral dos preços de um país ou região, existindo diferentes formas de medir a inflação, sendo a mais comum aquela em que se considera o índice IPC (Índice de Preços no Consumidor). A taxa de inflação é entendida pela variação percentual deste índice ao longo de um determinado período. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

2 O IPC é calculado pelos Institutos Nacionais de Estatística, e tem como finalidade medir a evolução dos preços de um conjunto de bens e serviços, considerados representativos da estrutura de consumo da população de um determinado país ou zona económica. A estrutura de consumo, bem como os bens e serviços que constituem o cabaz do indicador, encontram-se classificados de acordo com as principais classes de produtos e serviços: Alimentação e bebidas não alcoólicas Tabaco e bebidas alcoólicas Vestuário e Calçado Habitação, água, electricidade, gás e outros combustíveis Acessórios, equipamento doméstico e manutenção corrente da habitação Saúde Transportes Comunicações Lazer, recreação e cultura Educação Hotéis, cafés e restaurantes Bens e serviços diversos O instituto de estatísticas de cada país calcula e publica o IPC nacional, com uma periodicidade mensal, normalmente cerca de um mês depois do mês a que é referente. O IPC da Zona Euro (um dos IPC s mais utilizados, assim como os do Reino Unido, França e Estados Unidos, pelo facto de existirem obrigações indexadas a estes índices) é publicado em média 17 a 19 dias depois do seu mês de referência. O Eurostat, Instituto de Estatistica Europeu, com vista a facilitar comparações entre os diversos países, criou o IHPC (Índice Harmonizado de Preços no Consumidor), publicado para cada país da Zona Euro. O seu desenvolvimento decorre da necessidade, expressa no Tratado da União Europeia em relação aos critérios de convergência, de medir a inflação numa base comparável em todos os Estados-membros. Este indicador é, desde Janeiro de 1999, utilizado pelo Banco Central Europeu como instrumento para aferir a "estabilidade dos preços" dentro da Zona euro. O actual IHPC é produzido em cada Estado-membro seguindo uma metodologia desenvolvida por especialistas no domínio dos preços, no âmbito do Grupo de Trabalho do Eurostat sobre "Harmonização dos Índices de Preços no Consumidor". Do ponto de vista metodológico, não existem grandes diferenças entre o IHPC e o IPC. No entanto, o diferente âmbito de cobertura populacional do IHPC origina uma estrutura de ponderação Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

3 diferente da utilizada no IPC. A diferença de cobertura resulta do facto de o IHPC considerar, ao contrário do IPC, a totalidade da despesa realizada pelos não residentes ("turistas"), podendo os dois indicadores apresentar, por este motivo, resultados não coincidentes. O IHPC da Zona Euro é determinado pela média ponderada dos IHPC s de cada um dos Estados-membros, sendo um indicador chave para o acompanhamento da estabilidade de preços na Zona Euro, servindo de referência para a condução da política monetária pelo BCE. O peso de cada um dos Estados-membros é revisto anualmente e é à data do inicio do Período de Subscrição da presente emissão o seguinte: Alemanha % França % Itália % Espanha % Holanda 5.370% Bélgica 3.347% Áustria 3.152% Grécia 2.566% Portugal 2.107% Finlândia 1.566% Irlanda 1.217% Luxemburgo 0.260% Os IHPC podem assumir variantes relacionadas com a sua composição, como por exemplo, o IHPC excluindo tabaco, assim como serem ou não revistos após a sua publicação (variantes subjacentes a esta emissão). A utilização dos índices excluindo tabaco bem como dos índices não revistos justifica-se pelo facto de (i) o tabaco se tratar de um bem de consumo cujo preço é estabelecido administrativamente e com reduzida lógica de mercado subjacente, contrariamente a outros preços administrativos, como é o caso dos preços dos bens energéticos, cuja evolução depende, pelo menos em parte, das condições de oferta e procura e pelo facto de (ii) no caso da não revisão, não ocorrerem dúvidas na determinação do valor do produto financeiro, precisamente por não estar sujeito a posteriores revisões. O cálculo e publicação da série não revista do IHPC excluindo tabaco é responsabilidade da Eurostat, podendo a publicação do seu último valor bem como os seus valores históricos ser consultados no site: Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

4 EVOLUÇÃO DO VALOR DOS ACTIVOS FINANCEIROS SUBJACENTES OU ASSOCIADOS: Os dados históricos utilizados no gráfico acima reproduzido são referentes à série revista do IHPC da Zona Euro, excluindo tabaco (a série não revista, subjacente a esta emissão, apenas teve início em 2001 não sendo possível obter valores para a inflação homóloga anteriores a 2002). Deve, igualmente ser referido, que estes mesmos dados constituem apenas dados históricos relativos à evolução do valor do IHPC não podendo ser entendidos de qualquer forma como uma garantia de rendibilidade futura. Medidas de Rendibilidade e Risco Última Máxima Mínima Inflação Homóloga 1.62% 3.04% 0.68% Período de Jan 03 a Mai 00 a Fev 98 a Referência Jan 04 Mai 01 Fev 99 Volatilidade Últimos 6 Meses 1.002% Últimos 12 Meses 0.987% PERFIL DO AFORRADOR: PRAZO DEFINIDO PARA O INVESTIMENTO: O BPI CSi Inflação Plus II é dirigido a investidores com perfil de risco conservador e sem necessidades de liquidez que procurem investimentos de médio prazo que proporcionem para além de uma rendibilidade anual mínima garantida, superior à Inflação da Zona Euro, um efeito de diversificação face a outras aplicações do investidor. Os investidores deverão, igualmente, ser tolerantes a oscilações no valor do investimento decorrentes de variações registadas nas taxas de juro e nas expectativas de inflação. O prazo definido para o investimento corresponde ao prazo de vida da obrigação, ou seja, cinco anos. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

5 2. FICHA TÉCNICA MONTANTE GLOBAL: Até EUR VALOR NOMINAL: EUR 100. MOEDA DE DENOMINAÇÃO: EUR. PREÇO DE SUBSCRIÇÃO: 100 %. INVESTIMENTO MÍNIMO: EUR 500. INVESTIMENTO MÁXIMO: Sujeito ao montante disponível à data da subscrição. MÚLTIPLOS DE SUBSCRIÇÃO: EUR 100. REALIZAÇÃO: Pagamento integral na data de emissão. DATA DE EMISSÃO: REPRESENTAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES: SUBSCRIÇÃO: Valores mobiliários escriturais ao portador. Pública. PERÍODO DE SUBSCRIÇÃO: 14 de Outubro de 2004 a 11 de Novembro de DATA DE LIQUIDAÇÃO: PRAZO DE EMPRÉSTIMO: 5 anos. DENOMINAÇÃO: EUR 100. REEMBOLSO E DATA DE REEMBOLSO: De uma só vez, em Caso o dia 2009 não seja DIA ÚTIL TARGET, o reembolso será efectuado no próximo DIA ÚTIL TARGET. PRESCRIÇÃO DE REEMBOLSO: Nos termos do artigo 1º do Decreto-lei n.º 187/70, de 30 de Abril, consideram-se abandonados a favor do Estado, entre outros valores, as obrigações quando, durante o prazo de vinte anos, os seus titulares ou possuidores não hajam cobrado ou tentado cobrar os respectivos juros ou outros rendimentos ou não tenham manifestado por outro modo legítimo e inequívoco o seu direito sobre esses títulos. VALOR DE REEMBOLSO: EUR 100. TAXA DE JURO NOMINAL BRUTA: A taxa de juro, aplicável a cada Data de Pagamento de Juros na base de cálculo 30/360, será determinada da seguinte forma: Ano Taxa de Juro Data de Pagamento de Juros 1º Ano 3.5% 2º Ano Índice2006 Índice 2005 Max 0%, + 1% Índice Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

6 Índice Índice 3º Ano Max 0%, + 1% Índice Índice 2008 Índice º Ano Max 0%, + 1% Índice Índice 2009 Índice º Ano Max 0%, + 1% Índice Sendo: Índice n = Índice IHPC (Índice de preços no consumidor, excluindo o tabaco, harmonizado para a Zona Euro) referente ao mês de Junho do ano n. Consultar Condições Particulares de Cálculo. PERÍODOS DE JUROS: DATA DE PAGAMENTO DE JUROS: Cada período de juros terá início em um determinado ano (inclusivé) e vencimento em 16 de Novembro do ano seguinte (exclusivé), sem ajustamentos, tendo o primeiro período de juros inicio em 2004 (inclusivé) e o ultimo período de juros vencimento em 2009 (exlusivé). Os juros serão pagos anualmente e postecipadamente, em 16 de Novembro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento de juros em 2005 e o último em Caso qualquer data prevista para a realização de qualquer pagamento de juros não constitua DIA ÚTIL, essa data passará para o DIA ÚTIL imediatamente a seguir, salvo no caso em que o DIA ÚTIL imediatamente a seguir seja no mês seguinte, caso em que será antecipado para o DIA ÚTIL imediatamente anterior, no mesmo mês, não ocorrendo qualquer ajustamento no respectivo Período de Juros. PRESCRIÇÃO DE JUROS: Por DIA ÚTIL, para este efeito, entende-se qualquer dia em que o sistema TARGET (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) esteja aberto. Nos termos do artigo 1º do Decreto-Lei n.º 187/70, de 30 de Abril, consideram-se abandonados a favor do estado os juros ou outros rendimentos das obrigações quando, durante o prazo de cinco anos, os seus titulares ou possuidores não os hajam cobrado ou tentado cobrar ou não tenham manifestado por outro modo legítimo e inequívoco o seu direito sobre esses juros ou rendimentos. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

7 TAXA DE RENTABILIDADE EFECTIVA: TAXA NOMINAL MÁXIMA: TAXA NOMINAL MÍNIMA: REGIME FISCAL: Não determinável à DATA DE EMISSÃO, dado depender do valor da Taxa de Juro, calculada de acordo com as condições da emissão. Não determinável à DATA DE EMISSÃO, dado depender do valor da Taxa de Juro, calculada de acordo com as condições da emissão. 1,5%, caso o investidor mantenha as obrigações desde a Data de Emissão até à Data de Reembolso. Os juros das obrigações são considerados rendimentos de capitais e tributados por retenção na fonte à taxa de 20%, com caracter liberatório em sede de IRS e considerada pagamento por conta em sede de IRC. Estão excluidas de tributação em sede de IRS as mais-valias resultantes da alienação de obrigações. Estão sujeitas a Imposto do Selo à taxa de 10% as transmissões gratuitas de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de cônjuge, descendentes e ascendentes. Estão excluídas da incidência de Imposto do Selo as transmissões gratuitas de obrigações a favor de sujeitos passivos de IRC. A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal à data do inicio do período de subscrição da presente emissão e não dispensa a consulta da legislação aplicável. ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO: ORGANIZAÇÃO E LIDERANÇA: AGENTE CALCULADOR: COMISSÕES E ENCARGOS ASSOCIADOS À SUBSCRIÇÃO DO ICAE: FONTES DISPONÍVEIS PARA ACOMPANHAMENTO DA EVOLUÇÃO DO ICAE: Poderá ser admitida à negociação em mercado regulamentado ou não regulamentado. Banco BPI, S.A.. Banco BPI, S.A.. Não existem despesas e comissões associados à subscrição. Na Data de Pagamento de Juros, na Data de Reembolso e caso as obrigações sejam transaccionadas em mercado secundário, será aplicado o preçário em vigor no Banco BPI e os demais custos e taxas legais. A evolução da rentabilidade, e do valor do ICAE pode ser consultada através: dos sites públicos do Banco BPI: de qualquer balcão do Banco BPI. CONTACTOS PARA SUBSCRIÇÃO: INFORMAÇÕES ADICIONAIS: Rede de balcões do Banco BPI. A informação constante no presente prospecto informativo é valido até à Data de Emissão, salvo ocorrência de alterações legislativas ou regulamentares ou caso fortuito ou de força maior. Os termos e condições constantes no Prospecto Informativo são válidos até à Data de Reembolso das obrigações, salvo alterações aprovadas pelos obrigacionistas nos termos legais. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

8 A oferta é limitada ao Período de Subscrição que termina no próximo dia 11 de Novembro de Para obter mais informações, dirija-se a qualquer Balcão BPI ou consulte o site Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9

9 3. CONDIÇÕES PARTICULARES DE CÁLCULO ÍNDICE: ÍNDICE IHPC que é um índice de preços no consumidor, excluindo o tabaco, harmonizado para a Zona Euro, que reflecte a taxa de inflação na União Monetária Europeia, excluindo o tabaco, publicado mensalmente pela Eurostat no seu site website ( estando sujeito a ajustamentos ou substituições de acordo com as cláusulas abaixo mencionadas. A primeira publicação do ÍNDICE, relevante para os cálculos da presente emissão é considerada final, não sendo relevante qualquer posterior revisão do valor do ÍNDICE anteriormente publicado, com excepção de alguma correcção que seja publicada até cinco dias após a publicação anterior e que no entender do AGENTE CALCULADOR corrija um erro material. Sponsor do ÍNDICE significa a entidade que (a) é responsável pela instituição de regras, procedimentos e métodos de cálculo do ÍNDICE e (b) anuncia (directa ou através de um agente) o nível do ÍNDICE de acordo com os termos e condições aplicáveis ao mesmo. AJUSTAMENTOS E FACTOS EXTRAORDINÁRIOS QUE AFECTEM O ÍNDICE: (i) Índice Substituto Se, por qualquer motivo, o ÍNDICE referente a um determinado mês relevante não for publicado, provisória ou definitivamente ou se cessar a publicação do ÍNDICE, o AGENTE CALCULADOR pode, relativamente ao mês em que não existe publicação do ÍNDICE, determinar um Índice Sucessor ou um Índice Substituto que reflicta as mesmas variáveis económicas ou em alternativa determinar o valor do ÍNDICE usando as mesmas variáveis económicas. (ii) Índice Sucessor Caso, durante a vida da emissão, o ÍNDICE seja modificado ou de qualquer forma alterado ou cesse a sua publicação e exista um outro Índice que, na opinião do AGENTE CALCULADOR, use a mesma ou similar fórmula ou método de cálculo que o ÍNDICE, então o índice a utilizar para efeitos desta emissão será esse Índice Sucessor. Caso não exista nenhum Índice Sucessor então o AGENTE CALCULADOR deverá determinar o valor do ÍNDICE usando as mesmas variáveis económicas (iii) Alterações na Base do Índice Caso se venham a verificar alterações na fórmula ou no método de cálculo do ÍNDICE n e para a aferição de uma determinada Taxa de Juro sejam considerados dois Índices n calculados com fórmulas ou métodos diferentes, o ÍNDICE n calculado antes das alterações na fórmula ou no método de cálculo deverá ser recalculado utilizando a mesma fórmula e método utilizado para o cálculo do outro ÍNDICE n. Não obstante o acima exposto nenhumas alterações na fórmula ou no método de cálculo do ÍNDICE n serão consideradas para pagamentos de juros já efectuados. O AGENTE CALCULADOR actuará sempre de boa fé e, salvo manifesto erro, os valores calculados serão finais e definitivos. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CSi INFLAÇÃO PLUS II /9