O desafio dos preços de transferência Congresso Preços de Transferência - Universidade Católica Portuguesa. 20 de Novembro de 2013

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1 Internacionalização: O desafio dos preços de transferência Congresso Preços de Transferência - Universidade Católica Portuguesa 20 de Novembro de 2013

2 Enquadramento A procura crescente de novos mercados, em resultado da crise económica sentida em Portugal, força as empresas a adoptarem estratégias de internacionalização Os aspectos de natureza fiscal/preços de transferência são frequentemente esquecidos ou secundarizados, subvertendo, não raras vezes, a óptica optimizadora que lhes estava subjacente A realização de um planeamento fiscal em sede de preços de transferência, efectivamente acompanhando o desenvolvimento do negócio (e provido de substância económica) é o ideal, especialmente: na actual conjuntura (perspectiva de uma nova era na fiscalidade internacional) evitando os riscos (e encargos fiscais) associados a alterações posteriores à estruturação inicial 1

3 As politicas de preços de transferência num contexto de internacionalização Para que as políticas globais de preços de transferência sejam fiscalmente eficientes no longo prazo, é evidente que se deve encarar este tema muito além do mero cumprimento de obrigações, mas antes como uma ferramenta de gestão A análise da cadeia de valor do negócio das empresas, contempla não só a: - gestão da cadeia de abastecimento (como planear, comprar, produzir, transportar e vender), como também a - gestão de intangíveis (neste caso, o desenvolvimento a propriedade/protecção, exploração/valorização) As boas práticas referem que as politicas de preços de transferência devem ser pensadas e desenhadas d muito antes das operações internacionais i i - quaisquer que estas sejam - efectivamente ocorrerem 2

4 Reanalise da cadeia de valor como forma de manter a competitividade Frequentemente um processo internacionalização envolve a reanálise da cadeia de valor do negócio, muitas vezes justificado por um conjunto de factores relevantes: Globalização da economia Alterações dos mercados Competição à escala global Uniformização de produtos e preço Concentração de empresas por função Deslocalização da produção Sourcing à escala global Novos canais (ex.: comércio electrónico) Novos modelos de negócio Necessidade de maximização do valor dos activos intangíveis e propriedade intelectual Restrições de acesso ao crédito Pressões dos clientes Encomendas mais frequentes Quantidades de encomenda menores Prazos de entrega reduzidos Ciclos de vida de produtos encurtados Exigência de serviços de valor acrescentado Pressões para a redução de preços Pressões para redução de custos Preços dos produtos e mão-de-obra obra Centralização de serviços partilhados Encargos com transportes Posse de stocks Manuseamento operacional Gestão de informação 3

5 Reestruturação do modelo de negócio e os preços de transferência Compreensão das razões para a reestruturação - correcta identificação das funções, riscos e activos relevantes (antes e após) Modelo de negócio Produtor Distribuidor Mudança Alternativa 1 Fully fledged manufacturer Buy sell distributor + Alternativa 2 Contract manufacturer Fully-fledged distributor razões económicas subjacentes e reflexão critica dos custos/benefícios - opções realisticamente disponíveis Perda de lucro potencial e pagamento de uma compensação de plena concorrência - Entidades independentes estariam dispostas a aceitar as condições da reestruturação projectada?. Nem sempre existe lugar a uma compensação. - Existe a transferência de elementos com valor? (e.g. activos tangíveis e intangíveis; contratos) 4

6 Pós-reestruturação: metodologia de preços de transferência Seleccionado o modelo de negócio a adoptar, há que escolher a metodologia de preços de transferência mais apropriada para as empresas associadas no pósreestruturação Alternativa 1: Fully fledged manufacturer / Buy-sell distributor - Entidade mais simples: entidade distribuidora / Contraparte: resultado residual - Comparáveis internos (Método do preço comparável de mercado) - Comparáveis externos (Método do preço de revenda minorado / Método da margem líquida da operação) Alternativa ti 2: Contract t manufacturer / Fully fledged d distributor ib t - Entidade mais simples: entidade produtora / Contraparte: resultado residual - Comparáveis internos (Método do preço comparável de mercado) - Comparáveis externos (Método do custo majorado / Método da margem líquida da operação) 5

7 Aspectos a reter O objectivo Alinhamento da reorganização da cadeia de valor com a estratégia de negócio Flexível e progressiva para acomodar o crescimento e novas mudanças Eficiente em termos de operacionais e fiscais O desafio: como alcançá-lo? Equipa multidisciplinar para oferta de um serviço integrado Reconhecimento dos objectivos de negócio, pessoas e cultura Tipo de abordagem a adoptar (e.g. discreta, incremental ou transformacional) Dose certa de mudança para alcançar sinergias operacionais e comerciais, as vantagens fiscais e, simultaneamente, mitigar os riscos Benefícios potenciais a alcançar Vantagens operacionais e comerciais significativas resultantes da centralização funcional Redução da taxa de tributação efectiva Reduz o risco de perdas e variabilidade dos lucros 6

8 Aspectos a reter (cont.) Outros aspectos a ponderar Localização da estrutura a criar importância da substância económica Custos de implementação e funcionamento (e.g. infra-estruturas, RH e carga fiscal) Necessidade de realizar revisões das politicas definidas pós implementação (alterações decorrentes de factores externos e/ou do negócio) Relação com as autoridades fiscais As reafectação internacional de lucros são normalmente alvo de escrutínio pelas autoridades fiscais locais Ponderar a realização de Acordos Prévios de Preços de Transferência como forma de demonstrar transparência e aumentar a segurança fiscal (reduzindo possibilidade de litigância) 7

9 TENTATIVO E PRELIMINAR SOMENTE PARA DICUSSÃO Catarina Breia Tax Senior Manager cbreia@kpmg.com 2013 KPMG & Associados - Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, S.A., a firma portuguesa membro da rede KPMG, composta por firmas independentes afiliadas da KPMG International Cooperative ( KPMG International ), ti uma entidade d suíça. Todos os direitos it reservados. Impresso em Portugal. O nome KPMG, o logótipo e cutting through complexity são marcas registadas da KPMG International Cooperative ( KPMG International ).