DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2016 / 4T Clique para editar o título mestre Clique para editar o texto mestre. Clique para editar o texto mestre

Transcrição

1 DIVULGAÇÃO Clique para editar o título mestre Clique para editar o texto mestre DE RESULTADOS / 4T Clique para editar o texto mestre Coletiva de Imprensa 21 de Março de 2017

2 Avisos Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2017 em diante são estimativas ou metas. Adicionalmente, esta apresentação contém alguns indicadores financeiros que não são reconhecidos pelo BR GAAP ou IFRS. Esses indicadores não possuem significados padronizados e podem não ser comparáveis a indicadores com descrição similar utilizados por outras companhias. Nós fornecemos estes indicadores porque os utilizamos como medidas de performance da companhia; eles não devem ser considerados de forma isolada ou como substituto para outras métricas financeiras que tenham sido divulgadas em acordo com o BR GAAP ou IFRS. Aviso aos Investidores Norte-Americanos: A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados. 2

3 DESTAQUES 3

4 Principais destaques TAR Redução de 24% da TAR (taxa de acidentados registráveis) Melhora constante dos resultados econômicofinanceiros Lucro líquido de R$ 2,5 bilhões no, revertendo o prejuízo do Lucro operacional de R$ 17 bilhões em (vs prejuízo de R$ 12 bilhões em ) Aumento anual de 16% no EBITDA ajustado Petrobras apresentou a maior geração operacional entre as peers, assim como a maior margem EBITDA (31% vs 18% em média*) Fluxo de caixa livre positivo por 7 trimestres consecutivos e 162% superior na comparação anual Processo de desalavancagem vem se acelerando Redução de 6% da dívida bruta em dólares e de 22% em reais Pré-pagamento e amortização de dívidas, utilizando recursos de desinvestimentos e da geração operacional Redução anual de 31% no Índice Dívida Líquida/ EBITDA ajustado, de 5,11 para 3,54 * Fonte: EvaluateEnergy 4

5 Principais destaques Produção média de petróleo no Brasil atingiu em recorde histórico anual (2.144 mil bpd), Recordes de produção de petróleo e gás natural cumprindo a meta de produção pelo 2º ano consecutivo Em dezembro, foi alcançado recorde de produção mensal de petróleo e gás natural no Brasil e exterior de 2,9 milhões de barris de óleo equivalente por dia (boed) A Petrobras assumiu a posição de exportadora líquida, com crescimento de 12% das exportações no trimestre Avanço em eficiência de investimentos e custos Reduções anuais de: 32% nos investimentos 6% nos gastos operacionais gerenciáveis 6% nas despesas de vendas, gerais e administrativas 20% da força de trabalho 5

6 Clique para editar o título mestre INDICADORES Clique para editar o texto mestre Clique para editar o texto mestre 6

7 O Brent médio foi ainda inferior a e houve depreciação média do Real de 4% Brent (US$/bbl) +8% -17% T15 2T15 3T15 1T16 2T16 R$/bbl Câmbio (R$/US$) +2% +4% 2,87 3,07 3,54 3,84 3,90 3,51 3,25 3,30 3,34 3,48 1T15 2T15 3T15 1T16 2T16 Final de Período 3,21 3,10 3,97 3,90 3,56 3,21 3,25 3,26 3,90 3,26 7

8 Apresentamos melhores resultados R$ Bilhão Lucro Bruto Lucro Operacional -9% -238% 26,8 23,3 22,8 98,6 90,0-40,9-10,0 11,8-12,4 17,1 Resultado Financeiro Líquido Lucro Líquido -3% 2,5-57% -4,9-7,1-5,3-28,0-27,2-36,9-16,5-34,8-14,8 8

9 Com destaque para o aumento do EBITDA EBITDA Ajustado (R$ Bilhão) +11% +16% 21,1 20,0 16,7 18,9 21,2 20,5 22,3 24,8 76,8 88,7 1T15 2T15 3T15 1T16 2T16 Margem EBITDA Ajustado (%) p.p p.p. 31 1T15 2T15 3T15 1T16 2T16 9

10 E significativo crescimento do fluxo de caixa livre em R$ Bilhão Geração de Caixa Operacional +4% Fluxo de Caixa Livre 25,4 26,7 23,7 86,7 89,7 +162% Investimentos 1-32% 41,6 18,0 10,3 11,8 70,8 48,1 7,4 16,4 12,0 15,9 1. Visão Caixa 10

11 Além da redução dos gastos operacionais gerenciáveis em 6% Despesas de Vendas, Gerais e Administrativas R$ Bilhão Número de Empregados do Sistema Gastos Operacionais Gerenciáveis (GOG) R$ Bilhão 93,0-6% 87,0-12% -35% 26,9-6% 25, % ,2 6,4-6% 6,0 11

12 O nosso Programa de Parcerias e Desinvestimentos alcançou 90% da meta Valor total de transações já assinadas somou US$ 13,6 Bi Parcerias e desinvestimentos Desinvestimentos Desinvestimentos Parcerias Estratégicas Projetos assinados e com entrada Projetos a serem reiniciados por em fase avançada de negociação em andamento com de caixa realizada/prevista em 2017 decisão do TCU e autorizados pelo TCU assinatura prevista em 2017 Distribuição no Chile (realizada) Parceria na BR Distribuidora Participação no Campo de Saint Malo, Parceria com Statoil Usina Guarani (realizada) Campos terrestres (10 polos) no Golfo do México Parceria com GALP Usina Nova Fronteira (convertido em ações da São Martinho) Campos de águas rasas em SE e CE Outros Campo de Baúna e 50% de participação no Campo de Tartaruga Verde NTS Liquigás Petroquímica Suape Parceria Estratégica com Total 2ª Parcela da alienação de Carcará 12

13 Proporcionando redução do endividamento e da alavancagem 493,0 Endivid. Total (R$ bilhão) Endivid. Líquido (R$ bilhão) 392,1 450,0 369,5 397,8 332,4 398,2 325,6 385,8 314,1 Endivid. Total (US$ bilhão) 126,3 126,4 123,9 122,7 118,6 Endivid. Líquido (US$ bilhão) 100,4 103,8 103,6 100,3 96,4 1T16 2T16 Custo da Dívida (% a.a.) 6,3 6,3 6,2 Prazo Médio (anos) 7,14 7,33 7,46 Alavancagem (%)

14 Convergindo para a meta do índice Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida / EBITDA* (x) 5,11 4,81 4,30 3,93 3,54 1T16 2T16 * LTM EBITDA Ajustado 14

15 E com gestão ativa da dívida para alongamento dos vencimentos US$ Bilhão Cronograma de Amortização da Dívida 22,7 21,1 18,9 16,2 15,4 16,5 11,5 11,3 10,9 8, Posição em 31/12/ Posição em 31/12/ 15

16 DESTAQUES OPERACIONAIS Clique para editar o título mestre Clique para editar o texto mestre Clique para editar o texto mestre

17 Três sistemas definitivos entrarão em operação em Tartaruga Lula Sul (P-66) Primeiro óleo no 1T17 + Verde e Mestiça FPSO Cidade de Campos dos Goytacazes + Lula Norte FPSO P-67 17

18 Dias Alcançamos marcos importantes na área de Libra FPSO Pioneiro de Libra 95% de avanço físico na construção do FPSO para os TLDs, Tempo recorde na completação de poço Previsão do primeiro óleo: Julho de % RJS-739 RJS-742 RJS poços perfurados e 3 completados Maior coluna de óleo já descoberta na área, com 410 metros de espessura. Fev/2017: início da perfuração de poço exploratório na área sudeste de Libra Completação do poço 3-RJS-731 concluída em fev/2017 com redução de 28% do tempo em relação ao primeiro poço 18

19 Seguimos na trajetória da previsibilidade e do crescimento da produção 2,65 2,65 2,55 2,69 Produção de Óleo e Gás (Milhões boe/d) 2,83 2,90 2,89 2,84 2,88 2,81 2,86 2,94 10% de aumento na produção total entre 1T16 e LULA (FPSO CIDADE MARICÁ) LULA (FPSO CIDADE SAQUAREMA) LAPA (FPSO CIDADE CARAGUATATUBA) + 3 novas UEPs + RAMP-UP + Declínio conforme o previsto - Desinvestimento da PESA jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 Terra Pós-Sal Pré-Sal Exterior 19

20 Superando todos os recordes de produção no Brasil, com o forte desempenho no Produção de óleo no Pré-sal* Produção de Óleo 2,14 milhões bbl/d Disponibilidade de Gás 52,5 milhões m³/d 1,02 milhão bbl/d atingindo a produção acumulada de 1 bilhão de barris na camada * Produção operada em conjunto com nossos parceiros 20

21 Enquanto reduzimos nossos custos de produção de óleo e gás Custo de Extração* (US$/boe) -27% Custo de Extração do Pré-sal 14,1 11,7-11% 10,3 < 8,0 US$/boe Tornamos a produção na camada pré-sal altamente competitiva 2014 *Brasil + Exterior 21

22 Tivemos aumento de produtividade garantindo reduções sustentáveis de custos Redução de 21% da frota de helicópteros Redução de 26% da frota de navios de transporte de carga Redução de 24% da frota de sondas flutuantes Tempo de construção de poço no Pré-sal (dias) + de 1 milhão de passageiros transportados. + de 3 milhões de toneladas de carga transportada % 94 22

23 Com melhor integração na cadeia E&P Refino - Mercado Produção de óleos mais leves, oriundos do Pré-sal Aumento da participação do óleo nacional na carga processada pelas refinarias Rendimento de diesel, gasolina e QAV (%) Composição da produção por qualidade do óleo +7% 92 Óleo leve >= 31 API 16% 15% 75% 86 +3% 70 Óleo médio >= 22 e <31 API 59% 63% 68 Óleo pesado < 22 API 25% 22% API Médio 25,7 26,1 23

24 A redução do volume de vendas decorre da menor demanda por derivados e de importação por terceiros Demanda impactada pela desaceleração da economia doméstica mil bbl/dia -8% mil bbl/dia % % Outros Gasolina Diesel * Inclui vendas do Abastecimento e da BR Distribuidora 24

25 E a produção nas refinarias está em linha com a redução do volume de vendas mil bbl/dia mil bbl/dia -7,4% ,8% ,9% Outros Gasolina Diesel Fator de Utilização (%)

26 Exportamos 634 mil bpd de óleo e derivados no, com saldo de líquidos de 329 mil bpd mil bbl/dia Importação Exportação Saldo Líquido 634 Derivados Petróleo

27 Assumindo a posição de exportadora líquida antes do planejado mil bbl/dia Exportação Importação Projeção

28 ACOMPANHAMENTO DO PNG

29 A prioridade em segurança se reflete na melhora da TAR SEGURANÇA Taxa de Acidentados Registráveis* -30% -24% 2,3 2,2 1, *TAR = Taxa de Acidentados Registráveis por milhão de homens-hora 29

30 Implementamos uma Política de Preços A partir do monitoramento do mercado internacional e sua evolução vis-à-vis às expectativas de resultado constantes do PNG, a implementação da Política de Preços levou aos seguintes reajustes: Adotando uma margem sobre o preço de paridade e observando as Importações por terceiros: 1,20 Diesel Importações por terceiros (milhão m³/mês) % 9,5 8,1 6,1 Diesel Gasolina 1,00 0,80 0,60 0,40 1,10 0,97 0,91 0,20 0,0 0,00 out/16 nov/16 dez/16-2,7-3,2-3,1-5,1-1,4-4,8-5,4 1,20 1,00 Gasolina Importações por terceiros (milhão m³/mês) 0,80-10,4 15/10/16 9/11/16 6/12/16 6/1/17 27/1/17 25/2/17 0,60 0,40 0,20 0,00 0,20 0,33 0,38 out/16 nov/16 dez/16 O Relatório da Política de Preços de Gasolina e Diesel estará disponível, trimestralmente, no website de Relacionamento com Investidores Considerando uma defasagem de até 2 meses entre a decisão de importação e a chegada da carga, a avaliação dentro do trimestre não permite concluir sobre o impacto nas importações 30

31 Estamos reajustando as metas do PNG , em função da realização em US$ Bilhão CAPEX PNG PARCERIAS E DESINVESTIMENTOS % 74,1 74,5 1,1 1,1 12,4 12,1 Demais RGN E&P +8% 60,7 61,3 19,5 21,0 Original Atual Original Atual 31

32 Convergindo para a métrica financeira traçada no PNG FINANCEIRA Dívida Líquida / EBITDA** -31% -10% 5,11 3,93 3,54 ** LTM EBITDA Ajustado 32

33 Clique para editar o título mestre Clique para editar o texto mestre DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS / 4T Clique para editar o texto mestre