LOG-IN LOGÍSTICA INTERMODAL. Janeiro, 2009

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1 LOG-IN LOGÍSTICA INTERMODAL Janeiro,

2 As declarações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil, da indústria, dos mercados internacionais e de modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da Administração da Companhia quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados e criação de valor ao acionista da Log-In. Nesse sentido, tais informações não devem ser consideradas como uma recomendação de investimento, devendo os potenciais investidores realizarem sua própria análise e avaliação. A Empresa esclarece, ainda, que as previsões não são obrigatoriamente atualizadas, devendo ser consideradas apenas na data em que foram feitas. Ademais, as informações de terceiros contidas neste material são de exclusiva responsabilidade dos mesmos. 2

3 Extensa malha intermodal Serviço Atlântico Sul Sentido Norte Serviço Atlântico Sul Sentido Sul Serviço Amazonas Sentido Norte Serviço Amazonas Sentido Sul Trem Expresso Terminal de Vila Velha - TVV Terminais Intermodais Escritórios Regionais Representação Agência marítima 3

4 Oferta única de serviços integrados Terminal Portuário de Contêineres Navegação Costeira Transporte Ferroviário Transporte Rodoviário Player 1 Player 2 Player 3 Player 3 Player 4 Player 4 Player 5 período de concessão de anos (até 2048) cinco navios afretados e dois próprios contratos com a FCA e a MRS First & Last mile (frota terceirizada) Desde 1998 Desde 1999 Desde 2001 Desde

5 Por quê investir na Log-In? Crescimento Crescimento baseado baseado na na tendência tendência de de conteneirização, conteneirização, crescimento crescimento econômico econômico nacional nacional e e substituição substituição do do transporte transporte rodoviário rodoviário rio por por modais modais mais mais eficientes eficientes e e econômicos econômicos Cobertura Cobertura de de 70% 70% do do PIB PIB brasileiro, brasileiro, mais mais Argentina Argentina e e Uruguai, Uruguai, combinados combinados com com ampla ampla base base de de clientes clientes Extensa Extensa malha malha logística logística intermodal intermodal Forte Forte crescimento crescimento orgânico, orgânico, com com investimentos investimentos de de cerca cerca de de R$ R$ 1,5 1,5 bilhão, bilhão, incluindo incluindo projetos projetos de de construção construção de de navios navios porta-contêiner, porta-contêiner, expansão expansão portuária portuária ria e e de de terminal terminal intermodal intermodal Novas Novas soluções soluções logísticas, logísticas, com com estratégias estratégias inovadoras inovadoras 5

6 Log-In: realizações desde o IPO SETEMBRO/07 Aprovação do FMM para a prioridade do financiamento de 90% para a construção de 5 novos navios porta-contêineres OUTUBRO/07 Início das obras de expansão do TVV Novo serviço do Trem Expresso entre Santos e Campinas NOVEMBRO/07 Aquisição dos navios Log-In Amazônia e Log-In Pantanal Assinatura de contrato para construção de navios com o EISA DEZEMBRO/07 Log-In emite o primeiro CTMC no Brasil Resultado de 2007: EBITDA ajustado R$ 84 milhões (+119%) e lucro líquido R$ 51 milhões (+40%) FEVEREIRO/08 Navegação Costeira: início das escalas em Santos com destino ao NE Anúncio de desenvolvimento do projeto de terminal portuário em Manaus 6

7 Log-In: realizações desde o IPO MARÇO/08 Remuneração aos acionistas referente a 2007 totaliza R$ 16,7 milhões Início do projeto de ampliação do TERCAM TVV adquire novo portêiner e sete reach stakers Navegação Costeira: início das escalas em Montevidéu ABRIL/08 Início das operações próprias de transporte rodoviário Incorporação da DCNDB MAIO/08 Ações da Log-In entram no índice IBrX Anúncio da nova configuração dos serviços Atlântico Sul e Amazonas Log-In vence concorrência para transporte de bauxita por cabotagem Assinatura do contrato de financiamento de R$ 625 milhões com o BNDES para a construção de 5 novos navios JULHO/08 Navegação Costeira: início das operações do Serviço Amazonas AGOSTO/08 Assinatura de acordo para a instalação de terminal intermodal em Paulínia, SP OUTUBRO/08 Aprovação do FMM para a prioridade do financiamento de 90% para a construção de dois novos navios graneleiros para transporte de bauxita 7

8 Destaques Operacionais Volume (TEUs) 4T08 4T07 Var. (%) Var. (%) Terminal de Vila Velha ,2% ,7% Contêineres cheios ,9% ,9% Contêineres vazios ,9% (2,6%) Remoção ,2% (29,9%) Navegação Costeira ,4% ,9% Cabotagem ,0% ,0% Mercosul ,5% ,0% Feeder ,3% ,9% Trem Expresso (1,2%) ,9% TOTAL ,4% ,0% Produção Ferroviária (TKU MM) Trem Expresso 273,5 234,4 16,7% 1070,4 877,8 21,9% Produção Navegação Costeira ( TEU-Milha MM) Navegação Costeira 47,2 30,4 55,3% 156,9 116,1 35,1% 8

9 Destaques Financeiros R$ Milhões 3T08 3T07 Var (%) 9M08 9M07 Var (%) Receita Operacional Bruta 143,6 102,1 40,6% 351,0 295,3 18,9% Receita Operacional Líquida 126,4 89,5 41,2% 308,5 258,8 19,2% EBITDA Ajustado 30,6 19,8 54,5% 59,0 47,9 23,2% Margem EBITDA Ajustado 24,2% 22,1% 2,1 p.p 19,1% 18,5% 0,6 p.p EBITDAR Ajustado 35,2 24,2 45,5% 72,1 61,1 18,0% Margem EBITDAR Ajustado 27,9% 27,1% 0,8 p.p. 23,4% 23,6% 0,2 p.p. Lucro Líquido 18,5 21,7-14,7% 57,2 17,3 230,7% 9

10 Endividamento Principal fonte: recursos do FMM Em 30 de setembro de 2008: dívida total: R$ 31,9 milhões disponibilidades: R$ 215,4 milhões caixa líquido: R$ 183,5 milhões Cerca de 90% do Capex já garantido com recursos do FMM/BNDES 10

11 Terminal de Vila Velha - TVV Terminal portuário com fluxo de exportação / importação balanceado, estrategicamente localizado em Vitória (ES), com grande área de influência e bons acessos rodoviários e ferroviários Informações Gerais Área atual comprimento do berço calado do berço área ativos capacidade estática acesso Mix de Carga 9M08 2 berços, 450 m 10,7 m m 2 2 portêineres 2 guindastes de cais 4 transtêineres TEUs rodoviário e ferroviário Volume de TVV (mil TEUs) e produtividade (mov/h) 11% Outros CAGR = 18,4% 270,2 CAGR = 1,5% 40,6 Exportação 46% 11% 24% Papel Café Importação 54% 54% Granito 1999 LTM3T T08 11

12 Expansão do TVV Reforma do pátio de contêineres em andamento, conclusão prevista para 2T09 Novo armazém de m² inaugurado: maior capacidade de armazenagem de cargas Seis novas reach-stackers recebidas no 3T08 Entrega estimada do novo portêiner: 2T09 12

13 Projeto do Terminal Portuário em Manaus Acordo de investimentos com a Juma Participações assinado em fevereiro de 2008 Projeto conceitual concluído Em processo de obtenção de licenças e autorizações Expansão Distritos 2 e 3 Distrito Industrial 1 Novo Terminal Terminal 1 Terminal 2 13

14 Projeto do Terminal Portuário em Manaus Investimento estimado em R$ 200 milhões Área do terreno: 600 mil m 2 Capacidade inicial: 250 mil TEUs Cais flutuante Calado natural mínimo: 15m Baixo impacto ambiental Prazo estimado de implantação: 22 meses 14

15 Navegação Costeira Único player brasileiro a oferecer serviços focados na costa da América do Sul capacidade nominal em TEUs navios Log-In Amazônia Log-In Pantanal Frotasantos Frotario Log-In Manaus Frotabelém Log-In Macau Capacidade Total

16 Expansão da capacidade da Navegação Costeira Capacidade Nominal (final do período, em mil TEUs) Market Share 1 em ,5 31,5 28,8 27,5 2008: aumento de 75% na capacidade em relação à 2007, 25% da capacidade disponível 18,0 23,4 16,2 16,2 5,4 8,1 9,5 Caminhões 82% Navegação Costeira 18% 4,5 16,2 10,8 7,2 2,7 2,7 2,7 4,1 2,7 5,4 5,4 10,8 13,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 Nota: 1. Cargas com origem e destino dentro de 200km de um porto e a distância entre a origem e o destino de km ou mais Novos Navios TBN 01 TBN 02 TBN 03 TBN 04 TBN TEUs TEUs TEUs TEUs TEUs Capacidade de direitos de afretamento 16

17 Log-In Pantanal no TVV, Setembro

18 Construção dos navios porta-contêiner Trabalhos em andamento no EISA, dentro do cronograma estabelecido Contrato de financiamento com o BNDES assinado em maio/08, valor total de R$ 700 milhões Financiamento FMM: 90% do total dos custos financiados (R$ 625 milhões) período de 20 anos, com 3 anos de carência TJLP mais 2,5%, US$ mais 2,5% Primeira parcela do financiamento recebida no 3T08 18

19 Transporte dedicado de bauxita para a Alunorte mina de bauxita MRN refinaria de alumina Alunorte distância entre os portos Km 6 milhões de tons bauxita / ano, por 20 anos, início em janeiro/2010, take or pay Prioridade de financiamento já concedida pelo FMM Negociação de contrato com estaleiro em fase final Negociações com o agente financeiro já iniciadas Projeto de engenharia avançado em andamento Seleção dos fornecedores dos principais equipamentos 19

20 Trem Expresso Serviço porta-a-porta baseado em transporte ferroviário com freqüência diária e cronograma fixo, incluindo terminais terrestres estrategicamente localizados TERCAM CAMAÇARI ARI (BA) Área: m 2 Acesso rodoviário e ferroviário localizado no coração do complexo industrial mais importante do nordeste (Camaçari-BA) Armazenamento, separação de carga, distribuição, reexpedição, cross docking, ponto de trânsito PORTO SECO DO CERRADO (PSC) UBERLÂNDIA (MG) Rota Trem Expresso Terminais Multimodais Terrestres Próprios Área: m 2 Área de Armazenagem: m 2 Acesso rodoviário e ferroviário, estrategicamente localizado em uma das regiões industrial e agrícola mais dinâmicas do centro do país (Triângulo Mineiro) Área alfandegada 20

21 Expansão do TERCAM Investimentos de R$ 32 milhões, previsão de conclusão no 2T09 Obras de terraplanagem em andamento Em processo de obtenção das licenças e autorizações para reposicionamento da linha férrea Nova reach-stacker recebida no 3T08 Pólo Petroquímico de Camaçari ari capacidade antes Depois Área do armazém m² m² Reposicionamen to da ferrovia Pátio de contêineres m² m² Novo armazém 21

22 Terminal Intermodal em Paulínia Acordo com a Katöen Natie, para instalação do centro de operações intermodais da Log-In em Paulínia, SP Investimentos de R$ 21 milhões, com início em 2009 Obras de terraplenagem e adequação do traçado do ramal ferroviário, de responsabilidade da Katöen Natie, em andamento Acesso ferroviário pela FCA, MRS e ALL e rodoviário pela Anhanguera e Bandeirantes FCA REPLAN KATOEN NATIE LOG-IN TERMINAL MULTIMODAL DE PAULÍNIA área total fase I m² área m² pátio de contêineres capacidade estática tica TEUs 22

23 Plano de Investimentos 2008 Investimentos estimados para 2008 em R$ 288 milhões, 71,2% já realizado até set/08 Capex construção de navios porta-contêiner aquisição do navio Log-In Pantanal expansão do TVV primarização ponta rodoviária do TE e da NC expansão do TERCAM outros total de investimentos - R$ MM 9M08 57,5 95,0 21,1 6,9 1,7 22,7 204,9 23

24 Plano de Investimentos 2009 Investimentos estimados para 2009 em R$ 228 milhões Capex construção de navios porta-contêiner expansão do TVV terminal intermodal de Paulínia expansão do TERCAM corrente total de investimentos - R$ MM ,3 28,4 21,4 31,9 15,0 228,0 24

25 Bovespa: LOGN3 formador de mercado: Credit Suisse free float: 60% das ações em circulação 25