Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

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1 (Nova denominação social Gradual Amazônia Viva Fundo de Investimento de Renda Fixa) CNPJ nº / (Administrado pela Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ nº / ) KPMG Auditores Independentes Abril de 2013 KPDS 56466

2 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6 Demonstrações da evolução do patrimônio líquido 7 Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade 8 Notas explicativas às demonstrações financeiras 9 2

3 KPMG Auditores Independentes R. Dr. Renato Paes de Barros, São Paulo, SP - Brasil Caixa Postal São Paulo, SP - Brasil Central Tel 55 (11) Fax Nacional 55 (11) Internacional 55 (11) Internet Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e à Administradora do Gradius Fundo de Investimento de Renda Fixa (Nova denominação social do Gradual Amazônia Viva Fundo de Investimento de Renda Fixa) São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras do Gradius Fundo de Investimento de Renda Fixa (nova denominação social do Gradual Amazônia Viva Fundo de Investimento de Renda Fixa), administrado pela Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A., que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2012 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n 409 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Base para opinião com ressalva Conforme demonstrativo da composição e diversificação da carteira, o Fundo detém, em 31 de dezembro de 2012, 9,03% dos seus recursos aplicados em cotas do Sul Invest Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Multisetorial, o que totaliza R$ Até a data de finalização dos nossos exames, não examinamos, nem foram examinadas por outros auditores independentes, as demonstrações financeiras do Sul Invest Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Multisetorial, correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de Como consequência, não nos foi possível formar uma opinião quanto a realização do valor representativo do investimento no Sul Invest Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Multisetorial. Conforme demonstrativo da composição e diversificação da carteira, o Fundo detém, em 31 de dezembro de 2012, 9,34% dos seus recursos aplicados em cotas do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Vale, o que totaliza R$ O Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Vale, teve suas demonstrações financeiras correspondentes ao exercício findo em 30 de abril de 2012 examinadas por auditores independentes, cujo relatório datado de 2 de outubro de 2012, foi emitido com ressalvas quanto a recompras de ativos inadimplentes no montante de R$ mil pelo valor de face dos títulos, gerando um resultado positivo de R$ 249 mil. Os mesmos sacados que tiveram títulos recomprados, possuem outros títulos em aberto na data-base, no valor total de R$ mil, com provisão de R$ 40 mil. Em função da inexistência de análise individual dos devedores e informações as quais pudessem comprovar que os títulos seriam liquidados, não foi possível concluir quanto a provisão para créditos de liquidação duvidosa sobre estes créditos em 30 de abril de Como consequência, não nos foi possível formar uma opinião quanto a realização do valor representativo do investimento no Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Vale. Opinião com ressalva Em nossa opinião, exceto pelos possíveis efeitos, se houverem, dos assuntos mencionados acima, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Gradius Fundo de Investimento de Renda Fixa em 31 de dezembro de 2012 e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n 409. Ênfases Conforme descrito na nota explicativa n 6, o Fundo detém, em 31 de dezembro de 2012, 18,37% do seu patrimônio líquido investido em cotas de fundos de investimento, os quais possuem prazos de resgate superiores ao previsto no regulamento do Fundo e/ou restrições de resgate, como taxas de saída. Consequentemente, caso o Fundo precise, eventualmente, alienar parcela significativa ou a totalidade dessas aplicações para o pagamento de resgate de cotas nos prazos descritos na nota explicativa n 6, os valores efetivos de realização poderão vir a ser diferentes daqueles registrados. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto. Conforme apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2012, o Gradius Fundo de Investimento de Renda Fixa possui aplicação no Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Vale, na quantidade de 1,460 cotas e 4

5 montante de R$ mil, o que representa 9,34%, dos investimentos do Fundo. O Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Vale, teve suas demonstrações financeiras correspondentes ao exercício findo em 30 de abril de 2012 examinadas por auditores independentes, cujo parecer datado de 2 de outubro de 2012, foi emitido com ênfase, em razão do seguinte assunto: O Fundo poderia alocar, no máximo, 17% do seu patrimônio líquido em direitos de crédito cedidos pelos 3 maiores cedentes, levando-se em consideração o conceito de grupo econômico. Em 30 de abril de 2012, o Fundo encontrava-se desenquadrado em relação à sua política de investimentos. Outros assuntos Examinamos, também, a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade, correspondente ao período de 1º de janeiro de 2012 a 31 de dezembro de 2012, que está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2011, apresentados para fins de comparação, foram auditados por outros auditores independentes, que emitiram relatório datado de 27 de março de 2012, que não conteve nenhuma modificação. São Paulo, 19 de abril de 2013 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Silbert Christo Sasdelli Júnior Contador CRC 1SP230685/O-0 5

6 CNPJ nº / (Administrado pela Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ nº / ) Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2012 Mercado/ % sobre realização o patrimônio Aplicações/especificação Quantidade R$ mil líquido Disponibilidades 67 0,39 Depósitos bancários 67 0,39 Operações compromissadas ,77 Notas do Tesouro Nacional - Série B ,77 Títulos de renda fixa ,56 Letras Financeiras do Tesouro ,56 Cotas de fundos de investimento ,37 Sul Invest FIDC Multisetorial Senior IV (i) 14, ,03 FIDC Multissetorial Vale Senior III (i) 1, ,34 FIDC Multissetorial Vale Senior II (i) 0, ,00 Instrumentos financeiros derivativos 1 0,01 Ajuste diário - mercado futuro 1 0,01 Valores a pagar (17) (0,10) Patrimônio líquido ,00 (i) Ver nota explicativa n⁰ 6. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

7 CNPJ nº / (Administrado pela Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ nº / ) Demonstrações da evolução do patrimônio líquido Exercícios findos em (Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas) Patrimônio líquido no início dos exercícios Representado por ,000 cotas a R$ 1, cada Representado por ,000 cotas a R$ 1, cada Cotas emitidas nos exercícios ,675 cotas ,000 cotas Cotas resgatadas nos exercícios ,930 cotas ,000 cotas ( ) ( ) Variação no resgate de cotas Patrimônio líquido antes do resultado dos exercícios (2.336) (2.846) Composição do resultado dos exercícios A - Cotas de fundos de investimento Rendas de aplicações em cotas de fundos investimento B - Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos Desvalorização a preço de mercado (3) - Resultado nas negociações 97 - C - Demais receitas Ganhos com derivativos Receitas diversas D - Demais despesas Remuneração da administração Serviços contratados pelo Fundo Auditoria e custódia Perdas com derivativos Taxa de fiscalização Despesas diversas Total do resultado dos exercícios (688) (585) (139) (177) - (46) (22) (5) (492) (347) (19) (10) (16) Patrimônio líquido no final dos exercícios Representado por ,745 cotas a R$ 1, cada Representado por ,000 cotas a R$ 1, cada As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

8 CNPJ nº / (Administrado pela Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ nº / ) Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade em 31 de dezembro de 2012 (Em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas) Rentabilidade em % Fundo CDI Valor da Data cota Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) Patrimônio líquido médio mensal 31/12/2011 1, /01/2012 1, ,84 0,84 0,89 0, /02/2012 1, ,98 1,83 0,74 1, /03/2012 1, ,86 2,70 0,81 2, /04/2012 1, ,70 3,41 0,70 3, /05/2012 1, ,71 4,15 0,73 3, /06/2012 1, ,59 4,77 0,64 4, /07/2012 1, ,63 5,43 0,68 5, /08/2012 1, ,67 6,13 0,69 6, /09/2012 1, ,53 6,70 0,54 6, /10/2012 1, ,64 7,38 0,61 7, /11/2012 1, ,54 7,96 0,54 7, /12/2012 1, ,54 8,55 0,53 8, (*) Percentual acumulado desde 31/12/2011 até 31/12/2012. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 8

9 Notas explicativas às demonstrações financeiras (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) 1 Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 4 de março de 2009, destina-se a investidor não qualificado. Seu objetivo é buscar proporcionar a valorização de suas cotas por meio de aplicação de recursos da sua carteira de investimentos, em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais de renda fixa disponíveis nos mercados financeiros e de capitais em geral, atrelados à variação das taxas de juros, pré ou pós fixadas e/ou índices de preços. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento/prospecto. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Não obstante a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2 Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), especialmente pela Instrução CVM nº 409/04 e alterações posteriores. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3 Descrição das principais práticas contábeis Os títulos e valores mobiliários e os instrumentos financeiros derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Títulos avaliados a preço de mercado Operações compromissadas - São operações com compromisso de revenda com vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da operação. Títulos de renda fixa - São avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CETIP S.A., SISBACEN e FGV. 9

10 Cotas de fundo de investimento - As aplicações em cotas de fundos de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota divulgada pelos seus administradores. Operações no mercado futuro - Os ajustes diários decorrentes das operações no mercado de índices, taxas de juros e câmbio são reconhecidos diariamente em resultados. 4 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos a. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento Os títulos de renda fixa estão assim classificados: Títulos para negociação Títulos públicos Valor Faixa de vencimento - Título Custo (*) mercado Até 365 dias (**) Letras Financeiras do Tesouro Acima 365 dias (**) Letras Financeiras do Tesouro Total negociação Total carteira renda fixa (*) É o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados; (**) Prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento. b. Premissas adotadas na determinação do valor de mercado Títulos indexados à taxa SELIC - O valor de mercado é obtido pela atualização do preço unitário de emissão pela taxa SELIC acumulada no período, considerando o ágio ou deságio obtido junto ao mercado. Para esta atualização, as informações utilizadas são obtidas, diariamente por meio da ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais para cada vencimento no dia anterior ao cálculo. Títulos prefixados - O valor de mercado é obtido através da taxa desconto do(s) fluxo(s) futuro de pagamento do papel. A taxa é apurada através da curva de juros pré da BM&F (DI Futuro). c. Instrumentos financeiros derivativos - informações qualitativas e quantitativas Política de utilização São utilizados para a execução da política de investimentos estabelecida no regulamento do Fundo. O Fundo pode realizar operações no mercado de derivativos como parte integrante de sua política de investimento, não podendo gerar perdas superiores ao seu patrimônio líquido. 10

11 Local de negociação Os contratos de instrumentos financeiros derivativos de operações de futuros, foram negociados para o Fundo na BM&F Bovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. Margem de garantia Não existia margem de garantia na data da demonstração financeira. d. Quadro resumo das exposições em instrumentos financeiros derivativos Contratos futuros Valores pelas taxas e indexadores contratados - Valor Mercado Indexador - Faixa vencimento Ativo Passivo Valor a (Valor a receber pagar) Valor líquido Valor de referência Ganho/(perda) Vencimento até 365 dias FUT IND comprado Total futuros Riscos a. Tipos de risco Os principais riscos e controles associados a utilização de derivativos são: Risco de mercado Os valores dos ativos integrantes da carteira são passíveis das oscilações decorrentes das flutuações de preços e cotações de mercado, bem como das taxas de juros e dos resultados das empresas/instituições emissoras dos títulos e/ou valores mobiliários que compõem a carteira. Nos casos em que houver queda do valor dos ativos que compõem a carteira, o patrimônio líquido do Fundo pode ser afetado negativamente. Risco de crédito Consiste no risco dos emissores dos ativos e/ou contrapartes de transações não cumprirem suas obrigações de pagamento (principal e juros) e/ou de liquidação das operações contratadas. Ocorrendo tais hipóteses, o patrimônio líquido do Fundo pode ser afetado negativamente. Risco de liquidez Caracteriza-se pela possibilidade de redução ou mesmo inexistência de demanda pelos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo, nos respectivos mercados em que são negociados. Em virtude de tais riscos, a Administradora do Fundo pode encontrar dificuldades para liquidar posições ou negociar títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo no tempo e pelo preço desejado, podendo, inclusive, ser obrigada a aceitar descontos nos referidos preços de forma a viabilizar a negociação em mercado ou a efetuar resgates de cotas fora dos prazos estabelecidos no regulamento. 11

12 Risco da utilização de derivativos As estratégias do Fundo relativas ä utilização de instrumentos de derivativos podem não produzir os resultados esperados, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Isso pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado a vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento da volatilidade de sua carteira. Os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais que podem levar a perdas ou ganhos significativos. Risco do investimento no exterior O Fundo pode manter em sua carteira ativos financeiros no exterior ou adquirir cotas de fundos que invistam no exterior consequentemente, seu desempenho pode ser afetado por requisitos ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista ou, ainda, pela variação do real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações nas condições política, econômica ou social nos países onde investe, o que pode afetar negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista e o Brasil, o que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser executadas em bolsas de valores, de mercadorias e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais. Risco sistêmico Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com conseqüentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. b. Gerenciamento de risco O administrador privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar do administrador utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo. 12

13 6 Emissão e resgate de cotas a. Emissão É processada com a cota de abertura apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou agências. b. Resgate É processado com base no valor da cota de abertura apurado no dia da entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no dia da solicitação do resgate. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos. c. Risco de liquidez Em 31 de dezembro de 2012, o Fundo possui 18,37% de seu patrimônio líquido aplicado em cotas de fundos de investimento, assinaladas com (i) no Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira, que possuem prazos de resgate superiores ao previsto no regulamento deste Fundo e/ou restrições de resgate, como taxas de saída, e que, dependendo do volume de resgates efetuados, pode comprometer a liquidez do Fundo. 7 Remuneração da Administração a. Taxa de administração É de 0,60% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente à Administradora. O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. No exercício findo em 31 de dezembro de 2012, foi provisionada a importância de R$ 139 (R$ 177 no exercício findo em 31 de dezembro de 2011) a título de taxa de administração. b. Taxa de desempenho O Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho. Nos exercícios findos em, não houve provisão a título de taxa de desempenho. 8 Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil, na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) e na BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. 13

14 Os serviços são prestados por: Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das cotas: Itaú Unibanco S.A. Itaú Unibanco S.A. Itaú Unibanco S.A. Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. Itaú Unibanco S.A. Gradual, Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. 9 Transações com partes relacionadas As transações realizadas pelo Fundo com partes relacionadas no exercício estão assim distribuídas nos quadros abaixo: Títulos públicos federais Instrumentos financeiros derivativos 10 Legislação tributária 10.1 Fundo Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF. 14

15 10.2 Cotistas Em conformidade com a Lei nº , de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% e, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação IOF (Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007) Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e/ou IOF. 11 Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 12 Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede do Administrador. 13 Outras informações Exercício Patrimônio Rentabilidade CDI findo em líquido médio % % 31/12/ ,55 8,41 31/12/ ,19 11,64 14 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 15 Prestação de outros serviços e política de independência do auditor Em atendimento à Instrução n 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), registre-se que a Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados aos fundos de investimento por ela administrados que não aos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. 15

16 16 Alterações estatutárias Em Assembleia Geral de Condôminos realizada em 30 de abril de 2012 foi deliberada a alteração da auditoria do Fundo, controladoria e escrituração de cotas passando para o Itaú Unibanco S.A., com efetivação na mesma data. Em Assembleia Geral de Condôminos realizada em 3 de fevereiro de 2012 foi deliberada a alteração da denominação do Fundo de Gradual Amazônia Viva Fundo de Investimento de Renda Fixa para Gradius Fundo de Investimento de Renda Fixa, com efetivação na mesma data. 17 Eventos subsequentes Em Assembleia Geral de Condôminos 21 de janeiro de 2013 foi deliberada a alteração da gestão da carteira do Fundo passando da Gradual, Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários S.A. para a Gradius Gestão de Carteiras de Valores Mobiliários Ltda., exclusão dos valores mínimos de movimentação de aplicação e resgate com efetivação na mesma data. * * * Luiz Carlos Altemari CRC 1SP Fernanda Ferraz Braga de Lima Diretor responsável 16