Descubra o que significa investir. insight + process = results

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1 Descubra o que significa investir insight + process = results

2 Insight A importância do conhecimento A capacidade de identificar oportunidades A dimensão global da JPMorgan Asset Management proporciona-lhe uma vantagem única para identificar a cada momento as oportunidades de investimento mais atractivas. A chave desta vantagem reside no alcance e na qualidade da informação que as nossas equipas analisam e partilham a nível global. Este motor informativo posiciona-nos numa situação privilegiada quando se tem de tomar decisões como a entrada em novos mercados, criação de produtos, etc. Contamos com quase 300 analistas espalhados por todo o mundo que geram e processam a informação sobre os mercados e sectores dos quais se ocupam. Este conhecimento profundo sobre os mercados a nível global constitui uma sólida base para a tomada de decisões por parte dos 723 profissionais encarregues da construção e gestão das carteiras. Alcance global com presença local Os analistas estão organizados em equipas globais com base na classe de activo, na indústria e nos sectores nos quais trabalham. O facto de estarem situados nos centros estratégicos de investimento proporciona-lhes a proximidade necessária para compreender e seguir tudo o que acontece no seu mercado. Por outro lado, trabalha-se num ambiente de colaboração a nível global, visto que a nossa rede de informação mundial permite que esta possa ser partilhada pelas diversas equipas no momento oportuno. O resultado é um sistema dinâmico de tomada de decisões num contexto de colaboração global, decisivo para o nosso êxito. Obter as melhores ideias de investimento Somos uma empresa gestora activa e inovadora, graças principalmente à nossa gestão da informação que nos permite identificar as tendências nos mercados quando estes ainda não se tenham consolidado. O nosso know-how juntamente com o contacto directo com os mercados permitem-nos capturar a fundo as oportunidades no momento em que se apresentam, oportunidades que se analisam de forma clara, rápida e sistemática para seleccionar as mais atractivas. Alcance Global Los Angeles New York London Luxembourg Mumbai Shanghai Taitei Este mapa é uma amostra de algumas das cidades nas quais a JPMorgan Asset Management tem escritórios. Chicago Frankfurt Geneva Tokyo Seul Boston Beijing Sao Paulo Houston Columbus Cincinnati Indianapolis Europa Asia Pacifico América Principais centros de investimento Hong Kong Singapore Melbourne

3 Process O caminho para os nossos resultados Na JPMorgan Asset Management guiamo-nos por certos princípios que são fundamentais para conseguirmos resultados consistentes no tempo. Quatro termos simples que definem o que significa para nós investir: 1.- Processos disciplinados e bem definidos Não acreditamos no investimento com base em rumores, tendências ou impressões. Cada processo de investimento na JPMorgan Asset Management é disciplinado, sistemático e transparente na forma de analisar os mercados, seleccionar os valores, o processo de construção das carteiras e obviamente o controlo do risco. Através da utilização de processos claramente definidos e estruturados, podemos explicar a todo momento a origem e as causas dos resultados obtidos. 2.- Equipas de nível excepcional em vez de gestores "estrelas" Estamos convencidos da importância de atrair e manter os melhores profissionais do investimento, assim como do trabalho em equipa com objectivos comuns e bem definidos como pilar dos nossos processos de investimento. Deste modo, formamos as nossas equipas de nível excepcional, compostas pelos melhores especialistas do mercado que trabalham conjuntamente para conseguirmos os resultados que queremos para os nossos clientes. Colocando a ênfase na equipa garantimos a solidez na tomada de decisões, a sustentabilidade e consistência nos processos e evitamos o excesso de dependência nas competências ou conhecimentos de uma única pessoa. 3.- Análise quantitativa e qualitativa Na JPMorgan Asset Management utilizamos todos os recursos ao nosso alcance na contínua procura e melhoria do nosso conhecimento dos mercados a nível global. Por um lado fazemos os investimentos necessários nas tecnologias mais inovadoras para apoiar a nossa análise quantitativa, que nos proporciona informação sobre tendências e valores específicos. E por outro, tentamos maximizar a componente qualitativa humana do conhecimento, crucial para a análise de empresas e indústrias e do potencial das mesmas. 4.- Sistema de controlo do risco integrado no processo O nosso êxito depende da capacidade para obter os melhores resultados na gestão dos activos dos nossos clientes e, precisamente por isso, o controlo do risco é um factor chave que está presente em cada etapa dos nossos processos de investimento. Embora a procura de uma maior rentabilidade implique inevitavelmente assumir um maior nível de risco, é muito importante para nós assegurarmo-nos de que os nossos clientes entendam e estejam conscientes dos diversos tipos de risco que podem estar a assumir nos seus investimentos. Diferentes classes de activos, diferentes mercados, diferentes processos de investimento Mercado Monetário Obrigações Rentabilidade total e absoluta Mistos Convertíveis Acções Investimentos alternativos Fundos com rendas Classes de Activos - Divida pública - Divida corporativa - Desenvolvidos - Emergentes Divisa - Euro - Dólar Americano - Libra Esterlina - Dólar Australiano - Dólar de Singapura Emissores - Governos - Empresas - Investment grade - High Yield Divisa (com e sem cobertura) - Euro - Dólar Americano - Libra Esterlina - Moeda local (ME) Duração - Curta - Longa - Com cobertura Técnicas - Alocação de activos (asset allocation) - Arbitragem estatística - Market Neutral - Valor relativo - Merger Arbitrage - Systematic Alpha - Long/Short - Países - Sectoriais - Desenvolvidos - Emergentes Capitalização Empresas: - Grandes - Médias - Pequenas/ Micro Estilo - Crescimento - Valor - Dividendo - 130/30 - REITs - Desenvolvidos - Emergentes Classes de Activos - Hedge Funds - Private equity - Activos Imobiliários - Infra-estruturas - Commodities - Maritime Classes de Activo - Acções - Obrigações - Mistos

4 Results Os resultados, o nosso objectivo permanente Inovação, orientação para o cliente e resultados consistentes: o triângulo para conseguir o que os nossos clientes esperam de nós a longo prazo. A procura da excelência a longo prazo As nossas estratégias de investimento não foram concebidas para especular mas sim para investir com o objectivo de proporcionar resultados ao longo de ciclos de mercado completos. Por isso, a orientação para os resultados é sempre a longo prazo, evitando actuar precipitadamente nos períodos de volatilidade típicos durante as mudanças de ciclo. Bater índices em períodos de alta e de descida Os índices de referência e a sua composição são muito importantes como instrumento de medida da nossa gestão, visto que procuramos oferecer resultados consistentes a longo prazo. Não obstante, a nossa gestão activa permite-nos posicionar-nos tanto para superar o mercado quando as condições são favoráveis, como para proteger os lucros em mercados em descida. Produtos de investimento concebidos para encaixar em qualquer carteira Resultados consistentes obtidos através de processos consistentes. Estas são as características que deve ter qualquer investimento que se inclua numa carteira baseada na alocação de activos a longo prazo. Na JPMorgan Asset Management temos o compromisso de proporcionar os produtos que ajudem os nossos clientes a optimizar as suas carteiras de investimento. Os nossos clientes A nossa actual gama de produtos de investimento responde ao conjunto de necessidades que foram surgindo durante os últimos anos entre os investidores. Esforçamo-nos para entender constantemente os desafios que os nossos clientes enfrentam para os ajudar a encontrar a melhor solução. Por isso na JPMorgan Asset Management entendemos que a palavra resultado significa algo mais que pura rentabilidade, e acreditamos na união e na colaboração com os nossos clientes para o conseguir. Inovação nos produtos Fundos de Estilo Fundos Dynamic Fundos Recovery Fundos Market neutral Fundos de duração curta Fundos de rentabilidade total e absoluta Procurar oportunidades de valor e crescimento Romper com as restrições dos índices de referência Aproveitar desvios nos preços em situações de recuperação Gerar rentabilidade em mercados altistas ou em baixa Cobrir a brecha entre liquidez e obrigações de longa duração Maximizar a rentabilidade e proteger o capital Fundos Imobiliários Aproveitar o potencial dos valores imobiliários e REITs Fundos 130/30 Aliviar a restrição long-only para maximizar a rentabilidade potencial Fundo JPM Euro Government Liquidity Fundo JPM Global Income Fundos STEEP Protecção para os investidores num ano de incerteza máxima com um fundo de dívida pública (JPM Euro Government Liquidity) Acesso à distribuição de rendimentos periódicos através de um fundo misto global que combina rendimentos com rentabilidade (JPM Global Income) Nova gama de obrigações Oferecer aos investidores a melhor e mais ampla gama de fundos de obrigações, abrangendo todo o espectro de investimento desta classe de activos Reforço de gama Gama de obrigações emergentes - Fundos buy & hold de dívida empresarial emergente com distribuição de cupão (JPM EM Corporate Bond Portfolio I e II) - Fundos abertos de dívida empresarial emergente - Fundos de dívida pública emergente em dólares e moeda local Estratégias de retorno absoluto (JPM Income Opportunity) Fundos Newcits Reforço do leque de obrigações emergentes (JPM EM Corporate Bond Portfolio III) Leque de fundos Newcits: - Merger Arbritage - Systematic Alpha - Commodities Novas classes de acções para um grande número de fundos com diferentes estratégias de investimento que distribuem dividendo trimestral Técnicas quantitativas de arbitragem estadístico em versão long-only (Fundos STEEP)

5 A JPMorgan Asset Management A JPMorgan Asset Management é a unidade de gestão de activos da JPMorgan Chase a nível internacional Mais de um século de experiência a trabalhar para instituições e investidores de todo o mundo Activos sob gestão no valor de mais de um bilião de dólares Instituição global, com funcionários espalhados por 100 cidades em todo o mundo. Entre eles, incluem-se 300 analistas e quase 700 profissionais da gestão de activos nos 22 principais núcleos de investimento Capacidade para gerir uma grande variedade de classes de activos com diversas orientações para cada necessidade de investimento O êxito segundo a JPMorgan Asset Management, é uma simples fórmula: insight + process = results Conhecimento profundo dos mercados globais e dos nossos clientes Processos de investimento sólidos, inovadores, disciplinados e transparentes Soluções de investimento e resultados para os nossos clientes

6 Este é um documento promocional e, como tal, as opiniões aqui constantes não devem ser consideradas como um conselho ou recomendação de compra ou venda de qualquer investimento ou participação no produto ou produtos aqui incluídos. A confiança nas informações constantes deste material material fica ao critério exclusivo do leitor. Qualquer pesquisa neste documento foi obtida e pode ter sido implementada pela J.P. Morgan Asset Management para os seus próprios fins. Os resultados dessa pesquisa estão a ser disponibilizados como informação adicional e não refletem necessariamente as opiniões de J.P. Morgan Asset Management. Quaisquer previsões, valores, opiniões, demonstrações de tendências do mercado financeiro ou técnicas e estratégias de investimento expressas são as próprias da J.P. Morgan Asset Management na data do documento, excepto quando referido de outro modo. Estas são consideradas como sendo fiáveis no momento da redacção, mas podem não ser necessariamente abrangentes e não são prestadas garantias quanto à sua precisão. A informação aqui disposta poderá ser alterada sem necessidade de notificação ou comunicação prévia. Deve salientar-se que o valor dos investimentos e o rendimento deles decorrente pode oscilar em conformidade com as condições de mercado e os acordos tributários, podendo os investidores não receber a totalidade do montante investido. As alterações nas taxas de câmbio podem ter um efeito adverso sobre o valor, preço ou rendimento do produto ou produtos ou dos investimentos subjacentes no estrangeiro. Tanto o desempenho como as rentabilidades passados podem não ser um guia fiável do desempenho futuro. Não existe qualquer garantia de que qualquer previsão efectuada se concretizará. Além disso, embora a intenção seja alcançar o objectivo de investimento do produto de investimento, não pode existir qualquer garantia de que esses objectivos serão alcançados. A J.P. Morgan Asset Management é o nome de uma empresa de gestão de activos de JPMorgan Chase & Co. e das suas filiais a nível mundial. Deverá ter em atenção que, caso contacte a J.P. Morgan Asset Management por telefone, as chamadas poderão ser gravadas e monitorizadas para fins legais, de segurança e de formação. Também deve ter em atenção que as informações e dados de comunicações consigo serão recolhidos, armazenados e processados pela J.P. Morgan Asset Management, em conformidade com a Política de Privacidade EMEA, à qual pode aceder através do seguinte website da Internet Visto que o produto pode não ser autorizado, ou a sua oferta pode ser limitada na sua jurisdição, é da responsabilidade de cada leitor certificar-se da plena observância das leis e regulamentos da jurisdição relevante. Antes de qualquer pedido, recomenda-se aos investidores que obtenham toda a consultoria jurídica, reguladora e fiscal necessária sobre as consequências de um investimento no produto ou produtos. As acções e outras participações não podem ser oferecidas ou compradas directa ou indirectamente por cidadãos dos EUA. Todas as transações devem basear-se no último prospecto disponível, no Documento de Informações Essenciais ao Investidor (KIID) e em qualquer documento de oferta local aplicável. Estes documentos, juntamente com o relatório anual, relatório semestral e com os estatutos do produto ou produtos domiciliados no Luxemburgo estão disponíveis, sem encargos, a pedido, junto da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l., European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grão-Ducado do Luxemburgo, do seu consultor financeiro ou junto do seu representante habitual J.P. Morgan Asset Management. A J.P.Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. é a entidade distribuidora global da J.P. Morgan Investment Funds e J.P. Morgan Funds e encontra-se sujeita à supervisão da Commission de Surveillance du Secteur Financier do Grão-Ducado do Luxemburgo. A comercialização do referido organismo de investimento colectivo em Portugal foi devidamente comunicada à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, cumprindo as disposições legais, regulamentares e administrativas em vigor. A J.P.Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. não comercializa directamente em Portugal o referido organismo de investimento colectivo, sendo a comercialização feita através de Intermediários Financeiros situados em Portugal devidamente registados e autorizados para esse efeito pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. Mais informações sobre este documento poderão ser obtidas junto do seu distribuidor local ou junto da J.P. Morgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Emitido na Europa Continental pela JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grão- Ducado do Luxemburgo, R.C.S. Luxemburgo B27900, capital social de EUR insight + process = results