Boletim Diário MERCADOS. Análise de Investimentos. Índices, Câmbio e Commodities. Bolsa. Câmbio. Juros. Altas e Baixas do Ibovespa

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1 MERCADOS Bolsa A insegurança sustentada pelo debate sobre o teto da dívida nos EUA ofuscou dados positivos na agenda econômica. O Ibovespa à vista encerrou o dia em baixa de 0,57%, aos pontos. O giro financeiro foi de R$ 6,65 bilhões. No ano, o Ibovespa acumula alta de 1,27%. O destaque negativo foi mais uma vez a Hering (HGTX3), com queda de 3,79%, ainda penalizada pelo fraco desempenho anunciado pela empresa na prévia do 4T12. Com agenda econômica mais uma vez carregada de dados dos Estados Unidos, além de Brasil e Europa e ainda diante das incertezas do lado externo, acreditamos em mais um pregão com volatilidade e refletindo a qualidade dos dados divulgados. Câmbio A cautela dos investidores manteve o dólar em alta na terça-feira, permanecendo em alta. No encerramento do dia, o dólar ficou cotado a R$ 2,036 no mercado à vista de balcão, com avanço de 0,20%. Na BM&F (dólar pronto) o dólar fechou cotado a R$ 2,036, com alta de 0,27%. Juros Os juros futuros sofreram correção para cima com as preocupações com alta da inflação. Assim, ao término da negociação estendida na BM&F, o juro com vencimento em jan/14 projetou taxa máxima de 7,11%, de 7,10% no ajuste. O juro para jan/15 indicou 7,70%, de 7,69% na véspera. Índices, Câmbio e Commodities Fech. * Dia (%) Mês (%) Ano (%) Ibovespa 61,728 (0.6) Ibovespa Fut. 61,980 (0.3) Nasdaq 3,111 (0.2) DJIA 13, S&P 500 1, Tóquio 10,600 (2.6) Xangai 2,309 (0.7) Frankfurt 7,676 (0.7) Londres 6, Mexico 44,748 (0.3) India 19, Rússia 1,577 (0.9) Dólar - vista R$ (0.8) (0.8) Dólar/Euro $1.33 (0.6) Euro R$ 2.71 (0.4) (0.0) (0.0) Ouro $1, Petróleo Brent $ (1.4) (0.7) (0.7) Petróleo WTI $93.28 (0.9) * Dia anterior, exceto Ásia Altas e Baixas do Ibovespa Brasil Referência Expectativa Apurado Anterior 08:00 FGV - IPC-S (m/m) 15-jan 0,83% 0,89% 0,77% 08;30 BC: IBC-Br (m/m) Novembro 0,15% 0,40% 0,40% 08;30 BC: IBC-Br (a/a) Novembro 2,20% 2,76% 4,96% 12:30 BC - Fluxo cambial (semanal) BC - Meta da Taxa Selic 16-jan 7,25% 7,25% Estados Unidos Referência Expectativa Apurado Anterior 10:00MBA - Solicitações de empréstimos hipotecário 11-jan 11,70% 11:30 Índice de preços ao consumidor (m/m) Dezembro 0,00% -0,30% 12:00 C - Fluxo líquido total compra/venda ativos EU Novembro -56,7 bilhões 12:00 C - Fluxo compra/venda de ativos no longo pra Novembro 25,0 bilhões 1,3 bilhões 12:15 Produção Industrial Dezembro 0,30% 1,10% 12:15 Utilização da capacidade instalada Dezembro 78,50% 78,40% 13:00 NAHB - Índice do mercado habitacional Janeiro 48,0 47,0 17:00 Federal Reserve - Livro Bege Europa Referência Expectativa Apurado Anterior 08:00 Zona Euro - IPC (m/m) Dezembro 0,30% -0,20% Ibovespa x Dow Jones (em dólar) Dow Jones Ibovespa Página 1

2 ANÁLISE DE EMPRESAS E SETORES Eztec (EZTC3) Empresa anuncia venda da Torre A (EZ Towers) por R$ 564 milhões A empresa anunciou ontem à noite em fato relevante a venda da Torre A do empreendimento comercial EZ Towers, em fase de construção, para a São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. por R$ 564 milhões, com pagamento de sinal no valor de R$ 56,4 milhões em até 60 dias da presente data, parcela intermediária de R$ 82,6 milhões a ser paga na data da entrega da Torre A e R$ 425 milhões, através da assunção de dívida com o Bradesco com taxa de 8,9% ao ano, acrescido de TR - Taxa Referencial, com prazo de 18 anos e carência de 32 meses para amortização do principal. A contratação da dívida será realizada na data da assinatura do contrato definitivo, após a entrega da torre. Os pagamentos respectivos deverão ocorrer de acordo com fluxo que se encerrará na data da outorga da escritura definitiva de compra e venda, prevista para o primeiro semestre de 2015, no prazo de até 120 dias após a entrega da Torre A. O valor da venda será corrigido monetariamente pelo INCC e acrescido de parcela variável correspondente ao montante dos encargos do financiamento à construção. A venda foi realizada através da controlada GARICEMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. O Imóvel é um edifício de escritórios classe AAA, com m2 de área locável (BOMA - Building Owners and Managers Association) divididos em 26 pavimentos tipo com área de a m², 3 subsolos, 5 sobressolos, heliponto e vagas de estacionamento. O empreendimento está localizado na Avenida Chucri Zaidan, esquina com a Rua Enxovia, em São Paulo, e foi projetado para atender os critérios do LEED (Leadership in Energy and Environmental Design), padrão Gold. A data de entrega da Torre A está programada para o último trimestre de Atualmente, o valor de mercado para locação encontra-se entre R$ 110 e 120/m2/mês, considerando-se a qualidade e localização do imóvel. Opinião: A negociação da Torre A já era esperada para este ano é terá impacto positivo nos resultados da Eztec conforme o fluxo de recebimentos. Seguimos com visão positiva para a companhia no médio e longo prazo pela qualidade e consistência de seus números. Página 2

3 Log-in (LOGN3) Anúncio dos volumes registrados no 4T12, ligeiramente negativo A Log-in divulgou os volumes de movimentação nos segmentos de navegação costeira e do Terminal de Vila Velha (TVV) para o 4T12. Visualizamos positivamente os números da navegação costeira que apresentaram crescimento na comparação com o 3T12 (exceção da movimentação de granel). Ainda na mesma base de comparação, os números apresentados do TVV apresentaram redução no período. Opinião: Acreditamos que as ações da Log-in podem refletir negativamente a desaceleração na movimentação de contêineres do Terminal Vila Velha (TVV) na sessão de hoje. (Analista: Brian Moretti, CNPI) Página 3

4 FLUXO ESTRANGEIRO Evolução mensal do fluxo líquido de capital estrangeiro na Bovespa (R$ milhões) (1.000) (2.000) (3.000) (4.000) (5.000) (1.095) (281) (741) (1.293) (1.227) (2.339) (4.173) fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 Fonte: Ibovespa, dados até 11/01/2013 Fluxo de Capital Estrangeiro (R$ milhões) 11/01/13 30 dias Mês Ano Saldo 598, , ,9 Fonte: BMFBovespa Contratos em Aberto Ibovespa Futuro (10.000) (40.000) (70.000) ( ) Investidores Não Residentes Investidores Insitucionais Página 4

5 AGENDA MACROECONÔMICA Data Horário País / Região Indicador Referência Expectativa Anterior Quinta-feira 05:00 BR IPC-Fipe (semanal) 15/jan 0,91% 0,86% 17/1/ :00 BR FGV - IGP-10 (m/m) Janeiro 0,58% 0,63% BR CNI - Utilização da capacidade instalada Novembro 81,10% 81,00% 11:30 EUA Início de construção de casas (m/m) Dezembro 3,30% -3,00% 11:30 EUA Licenças para construção (m/m) Dezembro 0,50% 3,70% 11:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 12/jan 365 mil 371 mil 13:00 EUA Indicador do Fed da Filadélfia Janeiro 6,0 4,6 08:00 EURO Produção da construção (m/m) - SA Novembro -1,60% Sexta-feira 12:55 EUA Univ.de Michigan - Indicador de Confiança Janeiro 75,0 72,9 18/1/ :00 CH PIB real (a/a) 4T 7,80% 7,40% 00:00 CH Produção industrial (a/a) Dezembro 10,20% 10,10% 00:00 CH Vendas a varejo (a/a) Dezembro 15,10% 14,90% Segunda-feira 08:00 BR FGV - Prévia IGP-M (m/m) 20/jan 0,48% 0,41% 21/1/ :30 BR BC - Pesquisa Focus (semanal) 15:00 BR Balança comercial (FOB) - semanal 20/jan -878 milhões Terça-feira 11:30 EUA Fed de Chicago - Indicador de Atividade Dezembro 0,1 22/1/ :00 EUA Fed de Richmond - Índice de manufatura Janeiro 5,0 13:00 EUA Vendas casas existentes (m/m) Dezembro 1,90% 5,90% 08:00 EURO Levantamento ZEW - Sentimento Econômico Janeiro 7,6 Página 5

6 Parâmetros do Rating da Ação Nossos parâmetros de rating levam em consideração o potencial de valorização da ação, do mercado, aqui refletido pelo Índice Bovespa, e um prêmio, adotado neste caso como a taxa de juro real no Brasil, e se necessário ponderação do analista. Dessa forma teremos: Compra: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for superior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Neutro: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for em linha com o potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Venda: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for inferior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. EQUIPE Eduardo Velho, Economista-Chefe evelho@plannercorretora.com.br Silvia Chandrowski Zanotto, CNPI-T szanotto@plannercorretora.com.br Gustavo Lobo, CNPI-T globo@plannercorretora.com.br Valcimar Lucas vlsilva@plannercorretora.com.br Andre Seiti Tanaka atanaka@plannercorretora.com.br Ricardo Tadeu Martins, CNPI* rmartins@plannercorretora.com.br Mario Roberto Mariante mmariante@plannercorretora.com.br Luiz Francisco Caetano, CNPI lcaetano@plannercorretora.com.br Brian Tadeu Moretti, CNPI bmoretti@plannercorretora.com.br Gustavo Pereira Serra gserra@plannercorretora.com.br Victor Luiz de Figueiredo Martins vmartins@plannercorretora.com.br DISCLAIMER Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. (*) Conforme o artigo 16, parágrafo único, da ICVM 483, declaro ser inteiramente responsável pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise. Declaração do(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento), nos termos do art. 17 da ICVM 483 O(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento) envolvido(s) na elaboração deste relatório declara(m) que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente sua(s) opinião(ões) pessoal(is) sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo. Declaração do empregador do analista, nos termos do art. 18 da ICVM 483 A Planner Corretora e demais empresas do Grupo declaram que podem ser remuneradas por serviços prestados à(s) companhia(s) analisada(s) neste relatório. Página 6