TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S. A.

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1 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S. A. Contatos TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Ruggero Caterini Diretor de Finanças e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) jserafim@telecelularsul.com.br Rafael J. Caron Bosio Relações com Investidores (41) rbosio@telecelularsul.com.br Website TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO QUARTO TRIMESTRE DE 1999 E RESULTADO ANUAL Curitiba, 24 de março de 2000 A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; NYSE: TSU), Empresa que controla a Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e CTMR Celular S.A., operadoras lideres na prestação de serviço móvel celular no Sul do Brasil, anuncia os resultados referentes ao 4º trimestre de 1999 e exercício social findado em

2 A Administração Para a Tele Celular Sul, 1999 foi um ano especialmente desafiador, pois exigiu de sua administração um grande empenho tanto na organização da empresa quanto nas atividades que lhe permitiram manter a liderança no mercado. Como resultado, a Companhia atingiu um sólido acréscimo da base de clientes, ultrapassando a marca de 1 milhão, 70% além da registrada em dezembro de 1998 e manteve o Market Share de 86%, o maior no mercado brasileiro de telefonia celular. Maior índice de Market Share Nacional e menor índice Churn Market Share A Companhia mantêm a liderança do mercado onde atua, encerrando o ano com aproximadamente 86% de Market Share. A taxa de penetração total do mercado foi estimada em 8,4 acessos celulares por 100 habitantes, demonstrando portanto, o grande potencial para o crescimento da telefonia celular. A Tele Celular Sul também administrou o churn ao nível de 11%. Receita Operacional A Receita Operacional Bruta da Companhia foi de R$857,6 milhões em 1999, 33% superior a verificada em No 4 º trimestre/99, o montante foi de R$ 263,0 milhões, um incremento de 27% em relação ao terceiro trimestre. A Receita Operacional Líquida Total do ano foi de R$ 680,4 milhões e a do 4 º trimestre/99, foi de R$211,1 milhões. A Receita Operacional Líquida com Venda de Aparelhos atingiu R$ 149,2 milhões e R$61,6 milhões, considerando os mesmos períodos. Composição da Receita Bruta Operacional Composição da Receita Operacional 31/12/99 - R$ 857,6 milhões 31/12/98 - R$ 644,1 milhões Uso da Rede 136,6 Outras 12,8 Vendas de Aparelhos 166,6 Uso de Rede 99,1 Outras 5,4 Habilitação 20,9 42,7 Aluguéis Crescimento de 70% na base total de assinantes 17,1 Aluguéis 167,4 357,1 Assinatura Utilização 158,7 Assinatura 317,3 Utilização Em 1999 a base total da Companhia expandiu 70%, atingindo assinantes, representando um acréscimo de mil novos assinantes, dos quais são usuários do serviço pré-pago. Custos e Despesas Operacionais Os Custos dos Serviços Prestados no ano foram R$234,9 milhões, um acréscimo de 39% em relação a Para o 4 º trimestre/99, isoladamente, o valor foi de R$ 65,0 milhões comparado com R$ 62,6 milhões do 3 º trimestre/99. O aumento verificado

3 no ano é representado basicamente pelo crescimento da planta e pelas alterações nas taxas de depreciação (R$29,4 milhões). Composição dos Custos dos Serviços Prestados Composição dos Custos dos Serviços Prestados 31/12/99 - R$ 234,9 milhões 31/12/98 - R$ 169,1 milhões Fistel Pessoal 6,2 Serviços de Terceiros 12,3 Fistel 11,7 Pessoal 3,5 Serviços de Terceiros 8,4 22,7 98,7 Depreciação e Amortização 41,0 Aluguel de Meios 54,0 Uso de Rede 47,8 Depreciação e Amortização 44,5 Aluguéis de meios 53,2 Uso de Rede Os Custos de Venda de Aparelhos no ano foram R$ 204,8 milhões e R$ 92,0 milhões relativos ao 4 º trimestre/99 As Despesas Gerais e Administrativas totalizaram R$62,1 milhões comparadas com R$ 39,5 milhões registradas em Alguns dos integrantes significativos desse montante: 1) as despesas relativas ao faturamento (emissão de fatura), incrementadas com o crescimento da planta; 2) despesas com sistemas de faturamento e gestão junto às empresas fixas, os quais foram substituídos por sistemas próprios a partir de outubro de 1999 e 3) aumento do quadro de pessoal (1.024 empregados em 1999 e 358 em 1998). As Despesas Comerciais do ano representaram R$117,3 milhões comparadas com R$ 68,2 milhões em No quarto trimestre/99 o valor foi de R$35,1 milhões, um acréscimo de 9% em relação ao trimestre anterior. Despesas de Créditos com Liquidação Duvidosa do ano, classificadas como Despesas Comerciais, representaram R$ 50,3 milhões (R$46,9 milhões em 1998), ou seja; 6% da receita total. No terceiro trimestre de 1999, a Companhia adotou critérios mais realísticos para o provisionamento dos créditos com liquidação duvidosa. Essas mudanças resultaram no acréscimo de R$ 2,8 milhões nas despesas. O novo Sistema de Faturamento, implantado no quarto trimestre de 1999, permitirá que Companhia implemente através da sua Central de Tele Cobrança medidas mais rigorosas de controle de crédito e cobrança. As Despesas com Publicidade e Propaganda de R$ 35,1 milhões (R$ 5,1 milhões em 1998), caracterizam a transição para o ambiente competitivo. Considerando esse cenário, o custo de aquisição por assinantes - SAC foi de R$ 230,8 no 4º trimestre/99 e R$ 207,3 acumulado para o ano de A Tele Celular Sul tem incentivado seus clientes a migrarem do sistema analógico para o digital, o que tem resultado na constituição de estoques de aparelhos usados. Esses estoques foram ajustados ao valor de mercado, de forma a representarem o valor efetivo de venda. Estes ajustes foram provisionados como Outras Despesas Operacionais no valor de R$ 6,3milhões.

4 Despesa Financeira EBITDA no 4º trim./99 foi de R$32,2 milhões As Despesas Financeiras do ano foram de R$ 72 milhões, 52% de crescimento em relação a 1998, nas quais estão inclusas as Despesas com Juros sobre o Capital Próprio de R$ 16,9 milhões (apropriadas no quarto trimestre) e o impacto da desvalorização do Real, ocorrida no início de 1999, de R$ 31,9 milhões. O Endividamento Oneroso da Tele Celular Sul, em 31 de dezembro de 1999, foi de R$ 222,2 milhões, representando 40% do Patrimônio Líquido. Moeda Estrangeira 26,1 196,1 Moeda Nacional EBITDA O EBITDA do ano representou R$ 170,4 milhões e uma margem de 25% sobre a Receita Líquida - ou 32%, incluindo-se os subsídios, porém sem venda de aparelhos. O decréscimo apresentado em relação 1998 (R$ 268,1 milhões e margem de 53%), deve se basicamente ao incremento nos custos de comercialização, a prática de subsídios nas vendas de aparelhos e na migração de clientes do sistema analógico para o digital e aos ajustes comentados anteriormente. A partir de outubro de 1999, a Companhia elevou os preços de comercialização dos celulares de forma a reduzir os impactos dos subsídios nos seus resultados. O efeito desta política não foi totalmente observado no quarto trimestre em função da estratégia de marketing adotada especificamente para o período das festas de final de ano, caracterizadas pelo elevado volume de vendas, bem como pela intensa migração ocorrida no período. A Tele Celular Sul estimulou a migração de clientes para o sistema digital em 1999, dos quais ocorreram no quarto trimestre. Resultado Não Operacional A Companhia substituiu equipamentos e tecnologia para a digitalização de sua rede o que resultou na baixa de ativos mobilizados. O impacto no resultado anual foi de R$ 5,4 milhões valor líquido das provisões para futuras vendas. Lucro Líquido O lucro líquido consolidado no ano foi de R$ 34 milhões comparado com R$ 124 milhões em Os principais fatos que contribuíram para a redução de margens e, conseqüentemente, para o recuo do lucro líquido foram: 1) forte expansão sob um período de acirrada concorrência, fazendo com que os resultados fossem

5 pressionados por subsídios na vendas de aparelhos e na migração para o sistema digital; 2) despesas com um marketing agressivo e um maior volume de comissões pagas aos agentes credenciados; 3) desvalorização cambial; 4) alterações das taxas de depreciação e, 5) mudanças no critério de provisionamento dos créditos com liquidação duvidosa. Investimento A companhia investiu R$ 298,4 milhões no ano, mais 46% do que em 1998 (R$ 192 milhões), dando prioridade ao incremento e digitalização da planta de telefonia, além do desenvolvimento de novos sistemas, com o objetivo de atender à demanda dos clientes e manter a posição de liderança absoluta no mercado de telefonia móvel na região. Recursos Financeiros Digitalização da Rede ERB S Canais Digital Analógica Digital Analógica % 16% 48% 52% Grande parte do forte programa de investimentos realizados durante o ano de 1999 foi custeada pela geração própria de caixa. Entretanto, para complementar os recursos necessários. A Tele Celular Sul promoveu duas importantes captações no segundo semestre de 1999, por meio de suas controladas Telepar Celular e a Telesc Celular. A primeira, no montante de R$ 144 milhões (valor líquido de R$ 122 milhões), se deu mediante emissão de Notas Promissórias com vencimento em 360 dias e custo aproximado de 103% do CDI. A segunda, no valor de R$ 73 milhões (aproximadamente US$ 40 milhões) e prazo de 5 anos, foi contratada com o Export- Import Bank of the United States Eximbank). Como esses recursos ingressaram somente em janeiro de 2000, não estão considerados na posição de endividamento de dezembro de1999. Como parte da política de hedge, a primeira operação teve a taxa flutuante CDI coberta por uma operação de swap de taxa, tornando-se uma taxa pré-fixada de 23,85% ao ano. Para a segunda operação foi contratada um operação de hedge cambial, transformando o passivo em reais. Expectativas Para o ano 2000, a Tele Celular Sul acredita que a evolução tecnológica e o aumento do quadro competitivo, com a entrada de empresas operando nas freqüências PCS (Personal Computer Service), continuará a estimular o crescimento do setor, ao mesmo tempo em que trará um conjunto de novos desafios, conduzindo a contínuas melhorias de qualidade. A consolidação da empresa, da infra-estrutura tecnológica e dos novos sistemas de informação, fatores aliados ao capital humano qualificado, apontam para uma

6 continua estratégia inovadora, com o lançamento de produtos e serviços de valor agregado, de modo a ampliar as vantagens competitivas. A Companhia continuará trabalhando para manter sua posição de líder no mercado onde atua, empregando esforços na recuperação da margem de rentabilidade e na melhoria da qualidade dos serviços, aspecto que contribuirá com os esforços da empresa para a fidelização de clientes. A expectativa é de que o custo de aquisição do cliente sofra reduções ao longo do novo exercício. A Tele Celular Sul buscará a meta de geração de valor para seus acionistas, clientes e empregados, bem como superar os novos desafios impostos pelo mercado. xxxxxxxxxxxxxx

7 Receita Operacional 3º Trim./99 4º Trim./99 4º Trim./ Vendas de Aparelhos Utilização Assinatura Aluguel Uso da Rede Habilitação Outras (342) Receita Operacional Bruta Tributos e outras Deduções (41.066) (51.918) (34.958) ( ) ( ) Receita Operacional Líquida Receita Operac. Líquida de Serviços Receita Operacional Líquida de Vendas Custos e Despesas Operacionais 3º Trim./99 4º Trim./99 4º Trim./ Custo de Serviços e Mercadorias Custos dos Serviços Custos de Mercadorias e Outros Despesas Operacionais Despesas Comerciais Despesas Gerais Administrativas Despesas Financeiras Outras Despesas Operacionais Custos e Despesas Operacionais Despesas com Créditos de Liquidação Duvidosa DCLD xxxxxxxxxxxxxxx

8 Dados Selecionados 3º Trim./99 4º Trim./99 4º Trim./ Assinantes Total Pós-pago Pré-pago População estimada da região (milhões) 14,6 14,7 14,3 14,7 14,3 Municípios Atendidos Penetração ( TSU ) 6% 7% 4% 7% 4% Market share 89% 86% 99% 84% 99% ARPU TOTAL 1 R$51 R$53 R$69 R$56 R$75 ARPU pós-pago 1 R$53 R$60 R$41 R$63 R$75 ARPU pré-pago 1 R$26 R$26 - R$26 - MOU ( entrante) MOU ( sainte) MOU do Pré-pago (sainte) MOU do Pré-pago (entrante) Investimentos ( milhões ) Adições Brutas Desconexões Churn 2 3% 3% 3% 11% 8% Pontos de vendas (incluso lojas próprias) Lojas Próprias Empregados Totais Efetivos Contratados e Estagiários Notas: (1) Receita média por assinante ( Líquida e sem venda de aparelhos). Em 1998foi excluída a Receita de Habilitação. (2) Calculado sobre a base média de assinantes. (3) Dados disponíveis apenas para o 4º Trimestre/99.

9 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 1999 E 1998 (Em milhares de reais) A T I V O Controladora Consolidado ATIVO CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Empréstimos Empresas Associadas Tributos Diferidos e a Recuperar Estoques Outros Ativos REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Empréstimos Empresas Associadas Tributos Diferidos e a Recuperar Depósitos Judiciais Outros Ativos ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido T O T A L

10 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 1999 E 1998 (Em milhares de reais) P A S S I V O Controladora Consolidado PASSIVO CIRCULANTE Pessoal, Encargos e Benefícios Sociais Contas a Pagar e Desp. Provisionadas Tributos Diretos e Indiretos a Recolher Dividendos e Participações no Resultado Empréstimos Empresas Associadas Empréstimos e Financiamentos Provisão para Contingências EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Empréstimos e Financiamentos Provisão p/ Compl. de Aposentadoria Tributos Indiretos Provisão para Contingências PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS PATRIMÔNIO LíQUIDO Capital Social Reservas de Lucros Lucros Acumulados RECURSOS CAPITALIZÁVEIS TOTAL DO PASSIVO

11 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 1999 E 1998 (Em Milhares de Reais) Controladora Consolidado (*) 1998 Receita Operacional Bruta Deduções da Receita Bruta - - ( ) ( ) Receita Operacional Líquida Custo dos Serviços Prestados - - ( ) ( ) Lucro Bruto Receitas (Despesas) Operacionais ( ) ( ) Comercialização - - ( ) (68.176) Despesas Gerais e Administrativas (6.004) (873) (62.108) (39.549) Equivalência Patrimonial Outras Receitas/Despesas Operacionais (843) Lucro Operacional antes dos Efeitos Financeiros Receitas / Despesas Financeiras (7.778) (49.056) (15.692) Lucro Operacional Receitas/Despesas não Operacionais - 9 (5.823) (38.241) Lucro Antes dos Tributos, Participações e Reversão dos JSCP Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro (9.939) (7.284) (529) (48.507) Provisão para Participação dos Empregados (1.233) - (2.103) (965) Participações Minoritárias (32.059) Lucro Antes da Reversão dos JSCP Reversão de Juros sobre o Capital Próprio (JSCP) Lucro Líquido do Período Ações em Circulação na Data do Balanço (milhões)