Prospeto Informativo Montepio Diversificação - Abril 2017 Produto Financeiro Complexo

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1 Prspet Infrmativ Mntepi Diversificaçã - Abril 2017 Prdut Financeir Cmplex Designaçã Mntepi Diversificaçã - Abril 2017 Classificaçã Prdut Financeir Cmplex Depósit Indexad Depósit indexad pel praz de 24 meses, nã mbilizável antecipadamente. Depósit denminad em Eurs, cm remuneraçã mínima garantida e pssibilidade de remuneraçã adicinal dependente da valrizaçã simultânea de pel mens 3 das 4 ações das empresas, Nvartis, Nkia, Repsl e Pfizer, que cmpõem cabaz subjacente ( Cabaz ), descritas em Instruments u Variáveis Subjacentes u Assciads. Caracterizaçã d Prdut Na Data de Venciment (05/04/2019) haverá lugar a pagament da seguinte remuneraçã sbre mntante depsitad: i. 3,40% (Taxa Anual Nminal Bruta - TANB - de 1,677%), se tdas as ações d Cabaz apresentarem, na Data de Observaçã Final (02/04/2019), uma ctaçã de fech igual u superir à bservada na Data de Cnstituiçã (05/04/2017); ii. 1,70% (TANB de 0,838%), se apenas 3 ações d Cabaz cumprirem a cndiçã descrita em i.; iii. 0,50% (TANB de 0,247%), nas restantes situações. Garantia de Capital Garantia de Remuneraçã O depósit garante, n venciment, a ttalidade d capital inicialmente depsitad. Remuneraçã mínima garantida n venciment de 0,50% d mntante depsitad, crrespndente a uma TANB de 0,247%. Risc de Mercad: A remuneraçã d depósit depende da variaçã bservada na ctaçã de fech das ações da Nvartis, Nkia, Repsl e Pfizer, pdend ser igual à remuneraçã mínima garantida de 0,50% d mntante depsitad (TANB de 0,247%) se, n final de 24 meses nã tiver havid lugar à valrizaçã de pel mens 3 ações d Cabaz; Fatres de Risc Instruments u Variáveis Subjacentes u Assciads Perfil de Cliente Recmendad Risc de Liquidez: Este depósit indexad nã permite a mbilizaçã antecipada; Risc de Crédit: O depósit está sujeit a risc de crédit da Caixa Ecnómica Mntepi Geral, sem prejuíz d dispst n camp Fund de Garantia de Depósits ; Outrs riscs: Pssibilidade d regime fiscal aplicável ser alterad até à Data de Venciment d depósit. Nesse cntext, uma eventual alteraçã adversa d regime fiscal aplicável pderá ter implicações, nmeadamente, n rendiment líquid gerad pel depósit. Cabaz cmpst pelas ações de 4 empresas, Nvartis AG (Nvartis), Nkia OYJ (Nkia), Repsl S.A. (Repsl) e Pfizer Inc. (Pfizer), cnfrme descrit n Anex I. O depósit é dirigid a clientes Particulares, maires de 18 ans e cm idade inferir a 76 ans, e a clientes Nã Particulares, que nã antecipem vir a ter necessidades de liquidez pel períd de 24 meses, já que mesm nã é mbilizável antecipadamente, cm alguma tlerância a risc de remuneraçã, que prcurem diversificar as suas aplicações e tentar bter uma remuneraçã ptencialmente superir à das aplicações tradicinais. Em particular, este depósit destina-se a afrradres cm uma expectativa de valrizaçã simultânea ds Instruments u Variáveis Subjacentes u Assciads entre a Data de Cnstituiçã e a Data de Observaçã Final d depósit. Pág. 1

2 Cnsiderand a cmplexidade deste depósit indexad, Cliente deve assegurar-se de que cmpreendeu as características d seu risc e da sua frma de remuneraçã, e de que as mesmas sã adequadas para s seus bjetivs e experiência em matéria de depósits indexads. Cndições de Acess Mdalidade Praz Mbilizaçã Antecipada Renvaçã Meda Mntante Clientes Particulares cm idade entre 18 e 76 ans e clientes Nã Particulares. Mntante mínim de 500 eurs. Depósit a praz nã mbilizável antecipadamente. 24 meses Data de Cnstituiçã: 5 de abril de 2017 Data de Venciment: 5 de abril de 2019 Nã é pssível a mbilizaçã antecipada ttal u parcial d depósit. O depósit é nã renvável. Eur O mntante mínim de subscriçã é de 500 eurs. O máxim de subscriçã pr Afrradr é de eurs, sujeit a mntante dispnível. A remuneraçã d depósit está dependente da variaçã bservada na ctaçã de fech das ações das empresas, Nvartis, Nkia, Repsl e Pfizer, que cmpõem Cabaz. Na Data de Venciment, haverá lugar a pagament da seguinte remuneraçã sbre mntante depsitad: i. 3,40% (TANB de 1,677%), se tdas as ações d Cabaz apresentarem, na Data de Observaçã Final, uma ctaçã de fech igual u superir à bservada na Data de Cnstituiçã; ii. 1,70% (TANB de 0,838%), se apenas 3 ações d Cabaz cumprirem a cndiçã descrita em i.; iii. 0,50% (TANB de 0,247%), nas restantes situações. Remuneraçã Data de Cnstituiçã: 5 de abril de 2017 Data de Observaçã Final: 2 de abril de 2019 Data de Venciment: 5 de abril de 2019 Ctaçã de fech: Ctaçã de fech ficial ds instruments subjacentes nas respetivas Blsas, ajustada para events de alterações de capital e de pagament de dividends extrardináris em dinheir. (Fnte: Blmberg) Na eventualidade de crrência de qualquer event que perturbe nrmal funcinament d mercad de frma cnsiderada materialmente relevante pel Agente de Cálcul, cm a suspensã, restriçã u limitaçã à livre negciaçã das ações que cnstituem Cabaz, bem cm de futurs u pções sbre essas ações, entã deverá cnsiderar-se Dia Útil de Negciaçã imediatamente seguinte em que essa restriçã esteja ultrapassada, para tdas as ações que cnstituem Cabaz. Dia Útil de Negciaçã: definid cm dia em que as Blsas de Valres relevantes estejam abertas e a funcinar. N venciment d depósit, capital e s jurs serã creditads na cnta à rdem assciada. O pagament da remuneraçã será arredndad a cêntim de eur. Base de cálcul de jurs: Actual/360 dias. Pág. 2

3 Simulaçã da Remuneraçã histórica e infrmaçã adicinal apresentadas n Anex II. Regime Fiscal Outras Cndições Autridade de Supervisã Fund de Garantia de Depósits Instituiçã Depsitária Validade das Cndições Pessas Singulares residentes: jurs sujeits a retençã na fnte em IRS à taxa de 28% (residentes n Cntinente e na Regiã Autónma da Madeira) u 22,4% (residentes na Regiã Autónma ds Açres), cm pçã pel englbament. Pessas Cletivas residentes: jurs sujeits a retençã na fnte em IRC à taxa de 25% (residentes n Cntinente e na Regiã Autónma da Madeira) u 20% (residentes na Regiã Autónma ds Açres), tend esta retençã a natureza de pagament pr cnta d impst final devid. Jurs sujeits a retençã na fnte à taxa de 35% sempre que sejam pags u clcads à dispsiçã em cntas abertas em nme de um u mais titulares mas pr cnta de terceirs nã identificads (excet quand seja identificad beneficiári efetiv). Pessas Singulares nã residentes: jurs sujeits a retençã na fnte a títul definitiv, à taxa liberatória de 28%, sem prejuíz da aplicaçã de uma Cnvençã para evitar a Dupla Tributaçã celebrada cm Estad de residência da pessa singular, que pderá prever a reduçã daquela taxa, desde que cumpridas certas frmalidades. Pessas Cletivas nã residentes: jurs sujeits a retençã na fnte a títul definitiv, à taxa liberatória de 25%, sem prejuíz da aplicaçã de uma Cnvençã para evitar a Dupla Tributaçã celebrada cm Estad de residência da pessa cletiva, que pderá prever a reduçã daquela taxa, desde que cumpridas certas frmalidades. Jurs sujeits a retençã na fnte à taxa liberatória de 35%, quand s rendiments em causa sejam pags u clcads à dispsiçã de pessas singulares u cletivas nã residentes, que sejam dmiciliadas em país, territóri u regiã sujeitas a um regime fiscal claramente mais favrável, cnstante de lista aprvada pr Prtaria d Ministr das Finanças. Jurs sujeits a retençã na fnte à taxa de 35% sempre que sejam pags u clcads à dispsiçã em cntas abertas em nme de um u mais titulares mas pr cnta de terceirs nã identificads (excet quand seja identificad beneficiári efetiv). As transmissões gratuitas, pr mrte u pr daçã, ds mntantes incluíds ns depósits, a favr de pessas singulares estã sujeitas a tributaçã em impst d sel, sem prejuíz das isenções aplicáveis. Se beneficiári destas transmissões fr uma pessa cletiva, ficam as mesmas sujeitas a IRC, sem prejuíz das isenções u exclusões em sede deste impst que se mstrem aplicáveis. O regime acima cnstitui um simples resum d atual regime fiscal das cntas de Depósit e nã dispensa a cnsulta da legislaçã aplicável. Nã serã devidas quaisquer cmissões u encargs. Banc de Prtugal Os depósits cnstituíds na Caixa Ecnómica Mntepi Geral beneficiam da garantia de reembls prestada pel Fund de Garantia de Depósits sempre que crra a indispnibilidade ds depósits pr razões diretamente relacinadas cm a sua situaçã financeira. O Fund de Garantia de Depósits garante reembls até a valr máxim de eurs pr cada depsitante. N cálcul d valr ds depósits de cada depsitante, cnsidera-se valr d cnjunt das cntas de depósit na data em que se verificu a indispnibilidade de pagament, incluind s jurs e, para sald ds depósits em meda estrangeira, cnvertend em eurs, a câmbi da referida data. Para infrmações cmplementares cnsulte endereç Nã dispensa a leitura d Decret-Lei nº 298/92, n qual cnstam as exclusões da garantia de reembls. Eventuais alterações decrrentes da legislaçã em vigr aplicável nã brigam a CEMG a qualquer cmunicaçã prévia, n âmbit d cntrat de depósit celebrad. Caixa Ecnómica Mntepi Geral, entidade cm capital abert a investiment d públic. Para mais infrmações visite um ds nsss balcões u cntacte / / / / (atendiment persnalizad das 08h00 às 00h00). Cas seja aderente a Serviç Multicanal, cntacte / / / / (atendiment persnalizad das 08h00 às 00h00). mntepi.pt Os terms e cndições deste Prspet Infrmativ sã válids durante períd de vida d depósit, salv crrência de alterações legislativas u regulamentares u cas frtuit u de frça mair. Períd de subscriçã é de 20 de març de 2017 a 31 de març de A Caixa Ecnómica Mntepi Geral reserva-se direit de terminar períd de subscriçã antes da data prevista. Pág. 3

4 EUR CHF Anex I Mntepi Diversificaçã - Abril 2017 Prdut Financeir Cmplex Instruments u Variáveis Subjacentes u Assciads Nvartis AG (Nvartis): A Nvartis é uma empresa suíça d sectr farmacêutic que prduz e cmercializa medicaments para denças infeccisas, cardivasculares e respiratórias, entre utras. Açã Blsa Meda Códig Blmberg Síti de Internet Nvartis SIX Swiss Exchange CHF NOVN VX <Equity> O gráfic seguinte ilustra a evluçã da ctaçã de fech diária da Nvartis entre 2 de març de 2013 e 2 de març de Nvartis Nkia OYJ (Nkia): A Nkia é uma empresa finlandesa de telecmunicações que prduz e cmercializa equipaments tecnlógics e sftware. Açã Blsa Meda Códig Blmberg Síti de Internet Nkia Helsinki Stck Exchange EUR NOKIA FH <Equity> O gráfic seguinte ilustra a evluçã da ctaçã de fech diária da Nkia entre 2 de març de 2013 e 2 de març de Nkia Pág. 4

5 USD EUR Repsl S.A. (Repsl): A Repsl é uma empresa espanhla que explra e prduz petróle e gás natural, refina petróle e transprta prduts petrlífers. A empresa também cmercializa gaslina e utrs prduts através da sua cadeia de estações de gaslina. Açã Blsa Meda Códig Blmberg Síti de Internet Repsl Blsa de Madrid EUR REP SM <Equity> O gráfic seguinte ilustra a evluçã da ctaçã de fech diária da Repsl entre 2 de març de 2013 e 2 de març de Repsl 15 5 Pfizer Inc. (Pfizer): A Pfizer é uma empresa americana d sectr farmacêutic que desenvlve, fabrica e cmercializa medicaments, vacinas e equipament médic, entre utrs. Açã Blsa Meda Códig Blmberg Síti de Internet Pfizer NYSE USD PFE UN <Equity> O gráfic seguinte ilustra a evluçã da ctaçã de fech diária da Pfizer entre 2 de març de 2013 e 2 de març de Pfizer Pág. 5

6 O gráfic seguinte ilustra a evluçã nrmalizada (base 100 a 2 de març de 2013) das ctações de fech diárias ds Instruments Subjacentes até 2 de març de Nkia Pfizer Nvartis Repsl 40 Medidas de Rendibilidade (1) e Risc (2) históricas: (1) A tabela seguinte apresenta a rendibilidade (variaçã das ctações de fech) ds Instruments Subjacentes à data de 2 de març de Instruments Subjacentes 1 Mês 3 Meses 6 Meses 12 Meses Nvartis 5,20% 10,33% -2,51% 3,69% Nkia 11,01% 25,44% -3,98% -11,30% Repsl 3,96% 12,07% 14,13% 40,08% Pfizer 8,76% 9,11% -0,75% 15,11% (2) A tabela seguinte apresenta a vlatilidade (desvi-padrã anualizad ds retrns diáris) ds Instruments Subjacentes à data de 2 de març de Instruments Subjacentes 12 Meses Nvartis 17,44% Nkia 31,82% Repsl 30,37% Pfizer 18,36% Pág. 6

7 A tabela seguinte apresenta as crrelações entre s retrns diáris ds Instruments Subjacentes entre 2 de març de 2016 e 2 de març de Instruments Subjacentes Nvartis Nkia Repsl Pfizer Nvartis 1,00 0,36 0,27 0,45 Nkia 0,36 1,00 0,37 0,25 Repsl 0,27 0,37 1,00 0,16 Pfizer 0,45 0,25 0,16 1,00 Os valres cnstantes ns gráfics e tabelas acima apresentads devem ser entendids apenas cm dads histórics, uma vez que rendibilidades passadas nã cnstituem garantia de rendibilidades futuras. Pág. 7

8 TANB Anex II Mntepi Diversificaçã - Abril 2017 Prdut Financeir Cmplex Simulaçã da remuneraçã histórica e infrmaçã adicinal 2,0% Simulaçã da TANB d Depósit "Mntepi Diversificaçã - Abril 2017" cm base em dads histórics: Depósits vencids entre 4 de març de 2015 e 2 de març de ,5% 1,0% 0,5% 0,0% mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 Datas de Venciment Tabela de frequências da TANB simulada para depósits vencids entre 4 de març de 2015 e 2 de març de TANB Nº Observações (%) 0,247% 56,24% 0,838% 25,72% 1,677% 18,04% O gráfic e tabela anterires fram calculads pela CEMG, cm base nas ctações de fech diárias ds Instruments Subjacentes reclhidas da Blmberg e representam dads passads, nã cnstituind qualquer garantia de remuneraçã para futur. O Agente de Cálcul é a CEMG (Caixa Ecnómica Mntepi Geral). O Agente de Cálcul pderá prceder as ajustaments e/u substituições n Depósit cnsideradas necessárias e adequadas, cm base na prática nrmal de mercad e de frma a refletir mais fielmente pssível s terms inicialmente cntratads, na eventualidade de, relativamente a qualquer uma das empresas assciadas às quatr ações que cmpõem Cabaz, se verificar qualquer crrência que Agente de Cálcul cnsidere relevante, nmeadamente: Dissluçã, qualquer que seja a causa, incluind a fusã; Extinçã pr qualquer utra causa; Instauraçã de prcess de recuperaçã u de falência; Nacinalizaçã ttal u parcial; Facts que cntribuam para uma alteraçã significativa d grau de dispersã de mercad u a exclusã de negciaçã de mercad. Pág. 8

9 Nã se prcederá, prém, a qualquer ajustament n cas de se verificar pagament de dividends nã extrardináris. O Agente de Cálcul atuará sempre de ba fé e, salv err manifest, s valres calculads serã finais e definitivs. Quaisquer eventuais ajustaments e/u substituições serã, sempre que pssível, efetuads tend pr base as Definições da Internatinal Swaps and Derivatives Assciatin, Inc. (ISDA). Pág. 9