Cenários Ilustrativos da Reestruturação APENAS PARA FINS DE DISCUSSÃO
|
|
- Betty Sabala Sá
- 6 Há anos
- Visualizações:
Transcrição
1 Cenários Ilustrativos da Reestruturação APENAS PARA FINS DE DISCUSSÃO 9 de Junho de
2 Disclaimer Settlement Discussion Materials Sujeitos à FRE 408 e qualquer outra norma similar contida em qualquer outra lei aplicável. Esta apresentação e seu conteúdo são fornecidos apenas para fins ilustrativos e são estritamente confidenciais e privilegiados e não podem ser reproduzidos ou de outra forma disseminados, no todo ou em parte, sem a prévia aprovação por escrito da OAS. Este material não constitui uma oferta, ou convite, ou apresentação de uma oferta para a subscrição ou a aquisição de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, assim como nenhuma informação contida neste documento constituiu a base para qualquer contrato ou compromisso de qualquer natureza. Esta apresentação contém informações genéricas dos negócios do Grupo OAS com data base de 31 de dezembro de 2014, além de determinados eventos subsequentes, e não poderá, sob qualquer hipótese, ser interpretada como consultoria ou assessoria para potenciais investidores. As informações aqui contidas são apresentadas em forma de resumo e não devem ser interpretadas como integrais ou completas com respeito a quaisquer de seus aspectos. Adicionalmente, não se faz aqui qualquer declaração ou garantia, explicita ou implícita, com respeito à qualidade das informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação contém informações que incluem expectativas, tratando-se apenas de previsões e não de garantias de performance futura. Credores e investidores devem atentar para o fato de que tais informações de natureza estimativa estão e estarão sujeitas a diferentes riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e ao ambiente de negócios da OAS, de suas subsidiarias e afiliadas, tais como efeitos concorrenciais, a performance da economia Brasileira e Internacional e da Indústria, mudanças nas condições de mercado, e outros riscos conhecidos e desconhecidos. Dessa forma, tais riscos podem ocasionar resultados materialmente diferentes em relação a qualquer resultado futuro expresso ou implícito expectativas. Tais expectativas incluem, sem limitação, quaisquer declarações que possam prever, projetar, indicar ou sugerir resultados futuros, performance ou objetivos, e podem incluir termos como prevê, acredita, poderá, estima, deverá, planeja, tem intenção, potencial, ou qualquer outra palavra ou frase com significado semelhante. A OAS não assume qualquer responsabilidade por atualizar tais projeções, estejam elas relacionadas a novas informações, eventos futuros ou qualquer outra situação presente ou referida neste material. Igualmente, a OAS também não presta qualquer garantia com respeito à materialização de qualquer evento ou resultado futuro expresso ou implícito nesta apresentação, os quais podem diferir materialmente das expectativas da administração. 2
3 Projeções Financeiras Revisadas
4 Resumo das Projeções Financeiras - Revisado R$ bilhões Receita Líquida e Crescimento (%) R$16.0 R$14.0 R$12.0 R$10.0 R$8.0 R$6.0 R$ % 6.6 Média Histórica de Crescimento % 30% 20% 10% 0% (10%) Sem alterações no período apresentado R$2.0 (20%) R$ (30%) EBITDA Ajustado e Margem EBITDA (%) R$1.40 R$1.20 R$1.00 R$0.80 R$0.60 R$0.40 9% Média Histórica da Margem % 12% 10% 8% 6% 4% Margem de longo-prazo (2024+) de ~9% vs. ~9,5% da projeção anterior Alteração devido ao pequeno aumento na representatividade do SG&A (6,5% vs. 6,0% da receita líquida) para refletir a projeção revisada dos gestores R$0.20 R$ % 0% 4
5 Resumo das Projeções Financeiras - Revisado R$ bilhões EBITDA Ajustado menos Capex, Impostos (Caixa) e CGL R$1.00 Fluxos de caixa excluem o fluxo de caixa da OASE R$0.80 R$0.60 R$0.40 R$0.20 R$ (0.02) Fluxos de caixa continuam assumindo o empréstimo Intercompany de ~R$ 40 milhões feito para a OASE em 2015 e com pagamento em 2016 Pagamentos aos fornecedores pré-petição interrompidos devido à RJ (R$0.20) Fluxo de Caixa Livre Desalavancado (1) R$1.00 R$0.80 R$0.60 R$0.40 R$0.20 R$-- (R$0.20) (R$0.40) (R$0.60) (0.11) (0.21) (0.14) (0.36) Nota: Saldo de caixa no final de 2014 restrito em R$ 0,5 bilhão 1 Inclui pagamentos de leasing, itens não-recorrentes, fluxo de caixa de investimentos e receita de juros Itens não-recorrentes revisados para refletir as últimas projeções Saldo da 4ª debênture (dívida garantida pelas ações da INVEPAR) ajustado para refletir os juros acruados devido a alteração na data de repagamento Custos relacionados ao DIP: revisados para refletir os atuais termos acordados e o timing do desembolso Inclui receita financeira de 90% do CDI líquido de 34% de impostos 5
6 Resumo das Projeções Financeiras Dados Originais R$ bilhões Receita Líquida e Crescimento (%) EBITDA Ajustado e Margem EBITDA (%) R$16.0 R$14.0 R$12.0 R$10.0 R$8.0 R$6.0 R$4.0 Média Histórica da Margem % % 40% 30% 20% 10% 0% (10%) R$1.60 R$1.40 R$1.20 R$1.00 R$0.80 R$0.60 R$0.40 9% Média Histórica da Margem % 12% 10% 8% 6% 4% R$2.0 R$ (20%) (30%) R$0.20 R$ % 0% EBITDA Ajustado menos Capex, Impostos (Caixa) e CGL Fluxo de Caixa Livre Desalavancado (1) R$1.00 R$1.00 R$0.80 R$0.60 R$ R$0.80 R$0.60 R$0.40 R$0.20 R$-- (0.17) 0.06 (0.16) R$0.20 R$-- (R$0.20) (0.02) (0.07) (R$0.20) (R$0.40) (R$0.60) (R$0.80) (0.68) (0.19) Inclui pagamentos de leasing, itens não-recorrentes e fluxo de caixa de investimentos 6
7 Cenários Ilustrativos da Reestruturação
8 Premissas Gerais para Fins Ilustrativos w Cenário 1 Cenário 2 Valor da Venda de Ativos Uso do DIP Financing Credo res (1) Valor bruto da venda de ativos por R$[1,7 2,5] bilhões Considera venda da INVEPAR por R$[2,2] bilhões para fins ilustrativos Considera venda de outros ativos por R$[0,3] bilhão para fins ilustrativos Na pré-reestruturação, os pagamentos são realizados conforme o cronograma acordado e serão estruturados como mútuo pós-petição para financiar a necessidade de capital de giro e outras despesas Na pós-reestruturação, assume R$[0,7] bilhão pago para a OAS / COAS através de repagamentos / compensação das transações de mútuo da OAS Infraestrutura Valor remanescente R$[0,1] bilhão fica com a OAS Infraestrutura para cobrir as despesas Bonds teriam a recuperação baseada na divisão prorata do valor (takeback paper) da OAS / COAS e caixa da OASI Credores locais recebem a recuperação baseada na divisão pro-rata do valor (takeback paper) da OAS / COAS Valor bruto da venda bruta de ativos por R$[1,7 2,5] bilhões Considera a venda da INVEPAR por R$[2,2] bilhões para fins ilustrativos Considera a venda de outros ativos por R$[0,3] bilhão para fins ilustrativos DIP Financing utilizado para a necessidade de capital de giro e outras despesas da OAS / COAS / OASI / OAS Infraestrutura Todos os credores recebem a recuperação baseada na divisão pro-rata do valor (caixa + takeback paper) 1 Fornecedores críticos podem receber tratamento diferente em troca de crédito pós-petição para a Companhia 8
9 Cenário 1 Termos Principais Valor Distribuído Ações Garantidas Ações Sem Garantias (1) OAS Infraestrutura: Caixa bruto de R$[2,2] bilhões apenas para fins ilustrativos OAS Investimentos: Caixa de R$[1,4] bilhão, composto por R$[1,1] bilhão de valor residual do capital da OAS Infra e R$[0,3] bilhão da venda de outros ativos, apenas para fins ilustrativos OAS / COAS: Take-back paper OAS Infraestrutura R$0,3 bilhão composto pela 4ª Debênture, incluindo juros acruados Tratamento: pagamento total em dinheiro, incluindo os juros acruados, originados da venda da Invepar OAS Infraestrutura R$0,7 bilhão composto por R$0,6 bilhão de pagamento do mútuo da OAS e R$ 0,1 bilhão de pagamento do mútuo da COAS Tratamento: compensação contra pagamento do mútuo com o DIP Financing OAS Investimentos R$6,8 bilhões em 31 de Março de 2015 Tratamento: divisão pro-rata do caixa líquido OAS / COAS R$9,3 bilhões em 31 de Março de 2015 Tratamento: divisão pro-rata do take-back paper, com exceção dos fornecedores prioritários (1) 1 Fornecedores prioritários podem receber tratamento diferente em troca de crédito pós-petição para a Companhia 9
10 Cenário 2 Termos Principais Valor Distribuído Ações Garantidas Ações Sem Garantias (1) Assume caixa bruto oriundo da venda de ativos por R$[2,5] bilhões apenas para fins ilustrativos Credores recebem divisão pro-rata do caixa líquido oriundo da venda de ativos de acordo com o plano Take-back paper R$0,3 bilhão composto pela 4ª Debênture, incluindo juros acruados Tratamento: pagamento total em dinheiro, incluindo juros acruados, oriundos da venda da Invepar R$9,5 bilhões em 31 de Março de 2015 Tratamento: divisão pro-rata do caixa líquido e take-back paper, com exceção dos fornecedores prioritários (1) 1 Fornecedores prioritários podem receber tratamento diferente em troca de crédito pós-petição para a Companhia 10
11 Termos Ilustrativos do Take-back Paper Termos Principais Take-back Paper A Take-back Paper B Mecanismo de Disponibilidade de Caixa R$[85-100] milhões de Take-back Paper A para cada R$ 100 milhões reinvidicados Carência: ~[5] anos (até [31/12/2020]) Taxa de Juros: Durante o período de carência: [0.25]% em dinheiro, [ ]% de PIK (juros acruados bullet) Após a carência: [ ]% de componente caixa Amortização: Amortização Fixa: [5]% entre 2012 e 2015, [10]% entre 2016 e 2017, [20]% entre 2018 e 2020 Amortização baseada em disponibilidade de caixa R$[24] milhões de Take-back Paper B para cada R$ 100 milhões reinvidicados Carência: ~[5] anos (até [31/12/2020]) Taxa Juros: Durante o período de carência: [0.25]% em dinheiro, [7.0]% de PIK (juros acruados bullet) Após: [7.25]% de component caixa Amortização: Amortização Fixa: [5]% dos anos 6 ao 7, [10]% dos anos 8 ao 10, [15]% dos anos 11 ao 14 Amortização baseada em sobra adicional de caixa Montante de disponibilidade de caixa: Saldo de caixa sem restrição no final do ano que exceder [x]% da receita líquida dos últimos 12 meses Forma de pagamento: Anual (1) (1) 1 Juros acruados e somados ao principal da dívida. Os juros para esse cálculo PIK é composto 11
12 Anexos
13 Anexos Estrutura Societária Simplificada Entidade devedora Partes Relacionadas a pagar Entidade Credora OAS S.A. e a Construtora OAS estão consideradas como uma única entidade apenas para fins ilustrativos R$605mm OAS S.A. ( OAS ) Garantidora dos Bonds e Bancos Construtora OAS ( COAS ) OAS Investimentos ( OASI ) Outras Subsidiárias Garantidora dos Bonds e Bancos Garantidora dos Bonds R$111mm OAS Infraestrutura ( OAS Infra ) 24.44% of Invepar OAS Empreendimentos ( OASE ) Outras Subsidiárias 24,44% da Invepar 13
14 Anexos Resumo dos Créditos Quirografários com Estrutura de Garantia R$ milhões Crédito Reconhecido pela: Valor (Face + J. Acruados) OAS / COAS OASI OASE Bonds 2019 R$2.911 Bonds Bond Perpétuo Dívida HSBC 171 Dívida - BVI HSBC 131 SwissRe 224 SocGen 149 3ª Debênture 260 5ª Debênture 5 9ª Debênture ª Debênture 185 Empréstimo Banrisul (04/2014) 36 Empréstimo Banrisul (06/2014) 35 Dívida Stand-by Facility 195 Outros 122 Fornecedores 230 Créditos - OASE Créditos da OASE garantidos pela OASE 30 Créditos da OASE garantidos pela OASE & OAS 269 Créditos da OASE garantidos pela OASE, OASI & OAS 60 Créditos das SPEs garantidos pela OASE 15 Créditos das SPEs garantidos pela OASE & OAS 95 Fornecedores 8 Pequenas e micro empresas 0 Potencial Contingência Total Créditos - Cenário 1 R$9.882 R$9.717 R$6.783 R$911 SPE Gestão 102 Total Créditos - Cenário 2 $9.984 Nota: Valores referentes a 31 de março de 2015 Nota: Quaisquer diferenças entre as informações neste documento e a lista de créditos submetida ao tribunal não são intencionais. No caso das informações apresentadas neste documento serem diferentes de qualquer documento anexado ao processo de RJ, a informação mais recente deverá prevalecer. 14
15 Anexos Créditos da OAS / COAS R$ milhões Valor (Face + J. Acruados) SocGen R$149 Dívida - BVI HSBC 131 3ª Debênture 260 5ª Debênture 5 9ª Debênture ª Debênture 185 Empréstimo Banrisul (04/2014) 36 Empréstimo Banrisul (06/2014) 35 Dívida Stand-by Facility 195 Outros 122 Potencial contingência Créditos OAS / COAS sem garantidores 645 R$1.873 Bonds Bonds adicionais Bond Perpétuo Bond Dívida HSBC 171 Potencial contingência Bonds + HBSC garantido pela OAS / COAS / OASI 427 R$6.533 Créditos da OASE garantidos pela OASE & OAS 269 Créditos das SPEs garantidos pela OASE & OAS 95 Potencial Contingência Créditos da OASE garantidos pela OAS / COAS Créditos da OASE garantidos pela OAS / COAS / OASI Total Créditos OAS/COAS excluindo fornecedores prioritários 432 R$ R$9.263 Fornecedores 230 SwissRe 224 Fornecedores Prioritários R$454 Total Créditos OAS/COAS R$9.717 Nota: Valores referentes a 31 de março de 2015 Nota: Quaisquer diferenças entre as informações neste documento e a lista de créditos submetida ao tribunal não são intencionais. No caso das informações apresentadas neste documento serem diferentes de qualquer documento anexado ao processo de RJ, a informação mais recente deverá prevalecer. 15
16 Anexos Créditos da OASI R$ milhões Valor (Face + J. Acruados) Bonds Bonds adicionais Bonds Perpétuo Bond Dívida HSBC 171 Potencial Contingência 506 Bonds + Dívida HBSC garantida pela OAS / COAS / OASI Créditos da OASE garantidos pela OAS / COAS / OASI Potencial Contingência Total de Créditos OASI R$ R$6.783 Nota: valores referentes a 31 de março de 2015 Nota: Quaisquer diferenças entre as informações neste documento e a lista de créditos submetida ao tribunal são inadvertidas. No caso das informações apresentadas neste documento serem diferentes de qualquer documento anexado ao processo de RJ, a informação mais recente deverá prevalecer. 16
Apresentação aos Credores da OAS. Julho 2015
Apresentação aos Credores da OAS Julho 2015 1 Disclaimer Settlement Discussion Materials Sujeitos à FRE 408 e qualquer outra norma similar contida em qualquer outra lei aplicável. Esta apresentação e seu
Leia maisRE R S E U S L U T L A T DO A S DO 3T18 3T RESULTADOS 3T18
DESTAQUES DO 3T18 Receita líquida Atingiu R$ 71,2 milhões, queda de 7,3% Margem bruta Estável em relação ao 3T17 (47,1%) SG&A Redução de 5,4% vs. 3T17, ou R$ 2,0 milhões Resultado Líquido R$ 3,3 milhões
Leia maisCrescimento de 2,7p.p. na margem bruta versus o 2T16. SG&A atingiu R$38,2 milhões no 2T17, redução de 3,5% no QoQ
Receita Líquida No 2T17 tivemos queda de 4,2% na receita líquida, uma queda bem menor que a observada no YTD Margem Bruta Crescimento de 2,7p.p. na margem bruta versus o 2T16 Despesas SG&A atingiu R$38,2
Leia maisNo 3T17 vendemos 5,4% mais relógios que no 3T16. Crescimento de 3,2p.p. na margem bruta versus o 3T16
Receita Líquida No 3T17 vendemos 5,4% mais relógios que no 3T16 Margem Bruta Crescimento de 3,2p.p. na margem bruta versus o 3T16 Despesas SG&A atingiu R$37,9 milhões no 3T17, redução de 3,0% no QoQ Geração
Leia maisTeleconferência - Resultados 3T10 Novembro, Uma Consistente História de Investimento
Teleconferência - Resultados 3T10 Novembro, 2010 Uma Consistente História de Investimento 1 Disclaimer O material a seguir é uma apresentação confidencial contendo informações gerais sobre a GOL Linhas
Leia maisRedução de 11,0% em SG&A ou R$4,1M e -15,1p.p. da receita líquida;
Receita Líquida Atingiu R$ 63,0 milhões, crescimento de 14,3% vs. ; Categoria Clássicos SG&A Categoria Clássico, onde está a marca Technos, registrou crescimento de 26,0%; Redução de 11,0% em SG&A ou R$4,1M
Leia maisMenor nível de capital de giro nos últimos 5 anos, com redução de 55 dias; Redução de 25,0% ou R$25,8 milhões no 4T17, versus o 4T16
Receita Bruta Marcas de Clássico No 4T17 atingiu R$138,6 milhões, com sinais de recuperação versus os últimos trimestres Crescimento de 1,3% de receita com aumento de participação de 1,7 p.p., impulsionado
Leia maisReceita Bruta manteve a tendência observada no ano, oscilando entre crescimento e queda na análise mensal. No trimestre, a queda foi de 8,3%
Receita Bruta Receita Bruta manteve a tendência observada no ano, oscilando entre crescimento e queda na análise mensal. No trimestre, a queda foi de 8,3% Magazines As vendas para o canal Magazines mantiveram
Leia maisTeleconferência de Resultados 2T16
Teleconferência de Resultados 11 de Agosto de 2016 Relações com Investidores 1 Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
Leia maisTeleconferência de Resultados 3T de Novembro de 2016 Relações com Investidores
Teleconferência de Resultados 11 de Novembro de 2016 Relações com Investidores 1 Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
Leia maisResumo dos Termos do PRJ. Rio de Janeiro, 11 de Outubro de 2017
Resumo dos Termos do PRJ Rio de Janeiro, 11 de Outubro de 2017 Termos para Credores Financeiros Termos para Outros Credores Aumentos de Capital 1 Resumo dos Termos do Plano de Recuperação Judicial Aditado
Leia maisTELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 1T17 12 DE MAIO DE 2017 RELAÇÕES COM INVESTIDORES
TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 12 DE MAIO DE 2017 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
Leia maisResultados do ano de 2016
Resultados do ano de 2016 24 de Março de 2017 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores
Leia maisApresentação de Resultados 1T12
Apresentação de Resultados Maio/2012 O material que se segue é uma apresentação de informações gerais da Kroton Educacional S.A ( Kroton ). Tratam-se de informações resumidas sem intenção de serem completas,
Leia maisResumo dos Termos do PRJ. Dezembro de 2017
Resumo dos Termos do PRJ Dezembro de 2017 Classe 1 Créditos Trabalhistas Regra geral: 6 meses de carência, seguido de pagamento em 5 parcelas mensais Credores trabalhistas depósito judicial: pagamento
Leia maisTELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 1T19 15 de maio de 2019
TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 1T19 15 de maio de 2019 Destaques 1T19 Fluxo de Caixa Operacional 1T19: R$ 239,3 milhões LTM1T19: R$ 1.381,7 milhões Fluxo de Caixa Livre Recorrente 1T19: R$ 42,4 milhões
Leia maisCONFIDENCIAL, APENAS PARA FINALIDADE DE FISCUSSÃO SUJEITO AO REGULAMENTO 408 DAS NORMAS DE PROCEDIMENTO PROBATÓRIO FEDERAL
Rascunho Interno Preliminar de 03 de Julho de 2015 CONFIDENCIAL, APENAS PARA FINALIDADE DE FISCUSSÃO SUJEITO AO REGULAMENTO 408 DAS NORMAS DE PROCEDIMENTO PROBATÓRIO FEDERAL ESTE TERM SHEET NÃO VINCULANTE
Leia maisBrasil Pharma. Conferência de Resultados 3T16 10 de Novembro de 2016
Brasil Pharma Conferência de Resultados 3T16 10 de Novembro de 2016 2 Destaques 3T16 Destaques: Margem Bruta Margem bruta de 30,2%, com crescimento de 2,4 p.p. em relação ao 3T15 e 0,3 p.p. em relação
Leia maisPARTICIPAÇÃO DE MERCADO: ANUÁRIO ABLA 2018
RESULTADOS 1T18 PARTICIPAÇÃO DE MERCADO: ANUÁRIO ABLA 2018 Crescimento de 12,3% do mercado de RAC e Gestão de Frotas em 2017 Mercado de RAC alcança R$6,5 bilhões com a Localiza aumentando participação
Leia mais1T15 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS
1T15 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 29 de Abril de 2015 AVISO LEGAL A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS Tais declarações têm como base crenças e suposições
Leia maisMaterial de Discussão
Material de Discussão Outubro de 2017 CONFIDENCIAL Comparativo Operacional Previsão de Fluxo de Caixa do Plano Alternativo de Recuperação Conjunta Sumário dos Termos do Plano CONFIDENCIAL 1 Previsão de
Leia maisDESTAQUES OPERACIONAIS 3T18
RESULTADOS 1T18 DESTAQUES OPERACIONAIS 3T18 Frota média alugada Aluguel de Carros Frota média alugada Gestão de Frotas 72.200 98.199 36.009 43.421 3T17 3T18 3T17 3T18 # de carros vendidos Frota de final
Leia maisTELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS. 4T16 e DE FEVEREIRO 2017 RELAÇÕES COM INVESTIDORES
TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 4T16 e 2016 24 DE FEVEREIRO 2017 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas
Leia maisApresentação de Resultados*
Apresentação de Resultados* (*) Desde o começo de 2015, a Brasil Brokers anunciou a alienação de seis de suas subsidiárias e incorreu em diversas despesas de reestruturação. Neste relatório, os resultados
Leia maisMISSÃO VISÃO VALORES RESULTADO 3T12 NOVEMBRO, 2012 APROXIMAR AS PESSOAS COM SEGURANÇA E INTELIGÊNCIA
MISSÃO VISÃO APROXIMAR AS PESSOAS COM SEGURANÇA E INTELIGÊNCIA SER A MELHOR COMPANHIA AÉREA PARA VIAJAR, TRABALHAR E INVESTIR VALORES SEGURANÇA, INOVAÇÃO, FOCO DO CLIENTE, ORIENTAÇÃO PARA RESULTADOS E
Leia mais4T15 Apresentação de Resultados
Apresentação de Resultados 02 de Fevereiro de 2016 Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia
Leia maisCONTEXTO OPERACIONAL - 2T18
RESULTADOS 1T18 CONTEXTO OPERACIONAL - 2T18 Superação da marca de 200 mil carros na plataforma, fechando o 2T18 com 208.552 carros 47,9% de crescimento no volume do Aluguel de Carros e 21,4% na Gestão
Leia maisTeleconferência de Resultados 4T18
Teleconferência de Resultados 4T18 Aviso Geral Este comunicado contém determinadas afirmações consideradas declarações prospectivas, conforme definido na Seção 27A dosecurities Act de 1933 e na Seção 21E
Leia maisKROTON EDUCACIONAL S/A DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T09 06/05/2009
KROTON EDUCACIONAL S/A DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T09 06/05/2009 Considerações Iniciais O material que se segue é uma apresentação de informações gerais da Kroton Educacional S.A ( Kroton ). Esta apresentação
Leia maisTeleconferência de Resultados 4T17 e Março 2018
Teleconferência de Resultados e 2017 28 Março 2018 Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas consolidadas (em conjunto,
Leia maisTELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 2T17 15 DE AGOSTO DE 2017 RELAÇÕES COM INVESTIDORES
TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 15 DE AGOSTO DE 2017 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
Leia maisRELAÇÕES COM INVESTIDORES. 4º Trimestre de Resultados Tupy. Relações com Investidores Março / 2018
4º Trimestre de 2017 Resultados Tupy Relações com Investidores dri@tupy.com.br Março / 2018 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas,
Leia maisRESULTADOS BRASIL BROKERS Ano de 2011 e 4º Trimestre de RESULTADOS BRASIL BROKERS Ano de 2011 e 4T11
Ano de 2011 e Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer
Leia maisDESTAQUES FINANCEIROS 2018
RESULTADOS 1T18 DESTAQUES FINANCEIROS 2018 Receita líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 6.058,3 3.451,2 7.895,7 4.510,4 1.314,2 74,0 1.590,1 +38,0% +38,6% 2.607,1 3.385,3 4T/4T 2017 2018 Aluguel Seminovos
Leia maisBrasil Pharma. REUNIÃO PÚBLICA 27 de novembro de 2017
Brasil Pharma REUNIÃO PÚBLICA 27 de novembro de 2017 Agenda Agenda - Reunião Análise econômico-financeira; Reestruturação Operacional; OPA. 2 Análise Econômico-Financeira Análise Econômico-financeira Destaques
Leia maisRELAÇÕES COM INVESTIDORES. 3º Trimestre de Resultados Tupy. Relações com Investidores Novembro / 2017
3º Trimestre de 2017 Resultados Tupy Relações com Investidores dri@tupy.com.br Novembro / 2017 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas,
Leia maisBrasil Pharma. Conferência de Resultados 1T16 12 de maio, 2016
Brasil Pharma Conferência de Resultados 1T16 12 de maio, 2016 2 Destaques 1T16 Highlights: Capitalização Capitalização da Companhia em R$400 milhões, a R$3,78/ação, permitindo a desalavancagem da Companhia
Leia maisApresentação de Resultados 2Q17
Apresentação de Resultados 2Q17 Agosto, 2017 CONFIDENCIAL DISCLAIMER Esta apresentação pode conter certas declarações que expressam expectativas, crenças e previsões da administração sobre eventos ou resultados
Leia maisDivulgação de Resultados 3T de novembro de 2018
Divulgação de Resultados 3T18 14 de novembro de 2018 2 LANÇAMENTOS Empreendimento Região VGV Total ¹ (R$ mil) VGV Even ¹ (R$ mil) Área Útil (m 2 ) Unid. Valor Médio da Unidade (R$ mil) Segmento 1º trimestre
Leia maisTeleconferência de Resultados 1T19
Teleconferência de Resultados 1T19 Aviso Geral Este comunicado contém determinadas afirmações consideradas declarações prospectivas, conforme definido na Seção 27A do Securities Act de 1933 e na Seção
Leia maisTeleconferência de Resultados 1T16
Teleconferência de Resultados 12 de Maio de 2016 Relações com Investidores 1 Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
Leia maisDivulgação de Resultados 1T de maio de 2019
Divulgação de Resultados 1T19 10 de maio de 2019 2 LANÇAMENTOS Empreendimento Região VGV Total ¹ (R$ mil) VGV Even ¹ (R$ mil) Área Útil (m 2 ) Unid. Valor Médio da Unidade (R$ mil) 1º trimestre 872.835
Leia maisTeleconferência de Resultados 2T12
Teleconferência de Resultados 2T12 Destaques Superfície total plantada de 65.674 hectares; Encerramento do 2º ano de fornecimento de cana-de-açúcar, entregando 618,6 mil toneladas; Recita Líquida de R$82,6
Leia maisResultados das Operações no 1T05
Resultados das Operações no 1T05 Destaques Crescimento do EBITDA de 113% O faturamento atingiu R$ 99,0 milhões (US$ 37,1 milhões), o que corresponde a um crescimento de 65,2%, comparado ao 1T04 O lucro
Leia mais4º Trimestre 2017 Apresentação de Resultados. 26 de Fevereiro de 2018
4º Trimestre 2017 Apresentação de Resultados 26 de Fevereiro de 2018 Disclaimer 2 Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas
Leia maisBrasil Pharma. Conferência de Resultados 2T16 11 de Agosto de 2016
Brasil Pharma Conferência de Resultados 2T16 11 de Agosto de 2016 2 Destaques 2T16 Destaques: Margem Bruta Margem bruta de 30,0%, com crescimento de 1,6 p.p. em relação ao 1T16 e 2,4 p.p. em relação ao
Leia maisDestaques do 1T18 - Consolidado
Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional.
Leia maisAPRESENTAÇÃO RESULTADOS 1T16
APRESENTAÇÃO RESULTADOS 1T16 10 de maio de 2016 POTENCIAL DE CRIAÇÃO DE VALOR DOS NOVOS SHOPPINGS DA COMPANHIA O Uberlândia, o Boulevard Londrina e o Passeio das Águas representam atualmente 50% da ABL
Leia maisDivulgação de Resultados 4T de março de 2018
Divulgação de Resultados 4T17 27 de março de 2018 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS 2 (% Even R$ milhões) 4T17 2017 Acordos Judiciais (13.530) (38.017) Provisões para Contingências (123.978) (147.018) Impairment
Leia maisTELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 4T18 e de março de 2019
TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 4T18 e 2018 13 de março de 2019 Minerva Destaques 4T18 e 2018 Fluxo de Caixa Operacional 4T18: R$ 340,1 milhões 2018: R$ 1.329,9 milhões Fluxo de Caixa Livre 4T18: R$ 363,3
Leia maisRESULTADO DO 3º TRIMESTRE DE 2014
RESULTADO DO 3º TRIMESTRE DE 2014 Receita bruta cresce Receita bruta atinge Margem EBITDA atinge 11,7% R$800,7 MM 17,7% Dickson Esteves Tangerino Presidente Octávio Fernandes Vice-Presidente de Operações
Leia maisDESTAQUES OPERACIONAIS 1T19
RESULTADOS 1T18 DESTAQUES OPERACIONAIS 1T19 Frota média alugada e margem EBITDA Aluguel de Carros Frota média alugada e margem EBITDA Gestão de Frotas 180.000 100.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000
Leia maisApresentação de Resultados 3T16
Apresentação de Resultados Esta apresentação pode conter certas declarações e informações referentes à Paranapanema S.A. (a Companhia ) que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de
Leia maisBrasil Brokers Apresentação de Resultados do 1T17 12 de maio de 2017
Brasil Brokers Apresentação de Resultados do 12 de maio de 2017 Gente Gestão Tecnologia O desafio da atual gestão será dar continuidade ao processo de reestruturação operacional, além de liderar a transformação
Leia maisReunião Pública Apimec 2014
Reunião Pública Apimec 2014 Reunião de Resultados 3T14 Receita bruta 3T14 cresce Receita bruta 3T14 atinge Margem EBITDA 3T14 atinge 11,7% R$800,7 MM 17,7% 1/19 Agenda 2/19 DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S.A.
Leia maisTeleconferência de Resultados 2T17
Teleconferência de Resultados 2T17 15 de agosto de 2017 MINERVA DESTAQUES DO 2T17 Receita Bruta: 2T17: R$ 2.767,4 milhões LTM2T17: R$ 10.494,3 milhões Receita Líquida: 2T17: R$ 2.579,3 milhões LTM2T17:
Leia maisTeleconferência de Resultados do 1T17
Teleconferência de Resultados do 2 Disclaimer Esta apresentação traz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitos a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa
Leia mais4º Trimestre de 2015 Resultados Tupy
4º Trimestre de 2015 Resultados Tupy São Paulo, 04 de março de 2016 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas
Leia maisRESULTADOS 3T17 e 9M17 07 de Novembro de 2017
RESULTADOS 3T17 e 9M17 07 de Novembro de 2017 Destaques Operacionais 3T17 Número de diárias (mil) Aluguel de Carros Número de diárias (mil) Aluguel de Frotas 4.846 6.587 2.812 3.241 3T16 3T17 3T16 3T17
Leia maisApresentação de Resultados 3T15
Apresentação de Resultados 3T15 06 de Novembro de 2015 Relações com Investidores 1 Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Global Foods S.A. e suas controladas
Leia maisEDP Energias do Brasil Apresentação de Resultados 2T10
EDP Energias do Brasil 2010 Apresentação de Resultados 2T10 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação
Leia maisRESULTADOS 4T17. 8 de Março de 2018
RESULTADOS 4T17 8 de Março de 2018 DESTAQUES Crescimento de 36,5% da receita líquida, alcançando R$6,1 bilhões; Frota de final de período de 194.279 carros na rede Localiza; Lucro líquido de R$563,4 milhões,
Leia maisRESULTADO DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2014
RESULTADO DO 4º TRIMESTRE E DO ANO DE 2014 Receita bruta 4T14 cresce Receita bruta 4T14 atinge Geração de caixa operacional 4T14 de 8,0% R$744,1 MM R$33,4 MM Pedro de Godoy Bueno Presidente Octávio Fernandes
Leia maisApresentação de Resultados 3T de novembro de 2012
Apresentação de Resultados 3T12 14 de novembro de 2012 Aviso Legal Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Companhia que refletem as visões atuais e/ou expectativas
Leia maisResultados 4T15 e 2015
04 de março de 2016 Resultados 4T15 e 2015 R$ milhões Destaques Receita líquida - Aluguel de Carros (R$ milhões) Receita líquida - Gestão de Frotas (R$ milhões) 331,2 334,5 146,7 155,6 4T14 4T15 4T14 4T15
Leia maisRESULTADO DO 1º TRIMESTRE DE 2015
RESULTADO DO 1º TRIMESTRE DE 2015 Receita bruta cresce 2,5% Receita bruta atinge R$750,5 MM Pedro de Godoy Bueno Presidente Carlos de Barros Vice-Presidente Administrativo e Financeiro Paulo Bokel Diretor
Leia mais1º Trimestre de 2016 Resultados Tupy
1º Trimestre de 2016 Resultados Tupy São Paulo, 12 de maio de 2016 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas
Leia maisApresentação de Resultados
1T2018 2T18 Apresentação de Resultados Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S/A ( Mills ) sobre
Leia maisAPRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T18
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T18 DESTAQUES OPERACIONAIS Vendas (R$ milhões) 1.160 4,6% 1.213 1.069 Crescimento de Vendas dos Lojistas 3T18 vs. 3T17 (ex. Julho) Parque D. Pedro Shopping 5,4% Passeio das
Leia maisConference Call Resultado 4T13. Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A.
Conference Call Resultado 4T13 Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. 25 de fevereiro de 2014 1 Aviso Importante Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. ( Restoque ou Companhia ) Esta apresentação
Leia maisCONFERENCE CALL Resultados 2T16
CONFERENCE CALL Resultados 2T16 Aviso Importante Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. ( Restoque ou Companhia ) Esta apresentação pode conter certas declarações e informações prospectivas a respeito
Leia maisTeleconferência de Resultados 3T de outubro de 2013
Teleconferência de Resultados 3T13 23 de outubro de 2013 Aviso Legal As informações contidas nesta apresentação poderão incluir afirmações que representem "forward looking statements" nos termos do disposto
Leia maisResultado 1T14 6 de maio de 2014
Resultado 1T14 6 de maio de 2014 Aviso Este documento contém declarações futuras, que podem ser identificadas por palavras como espera, pretende, planeja, acredita, procura, estima ou palavras de sentido
Leia mais3º Trimestre de 2015 Resultados Tupy
3º Trimestre de 2015 Resultados Tupy São Paulo, 13 de novembro de 2015 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas
Leia maisSOMOS Educação DR 3T17
SOMOS Educação DR 3T17 São Paulo, 10 de novembro de 2017 A SOMOS Educação S.A. (BM&FBOVESPA: SEDU3) divulga seus resultados do 3º trimestre de 2017 ( 3T17 ) e dos nove meses de 2017 ( 9M17 ). Os comentários
Leia maisRELAÇÕES COM INVESTIDORES. 1º Trimestre de Resultados Tupy. Relações com Investidores Maio / 2017
1º Trimestre de 2017 Resultados Tupy Relações com Investidores dri@tupy.com.br Maio / 2017 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas,
Leia maisLOCALIZA RENT A CAR S.A.
LOCALIZA RENT A CAR S.A. Conference call 1º de Outubro de 2008 As informações financeiras a seguir são preliminares, ainda não revisadas pelos auditores independentes e apresentadas em Reais. Dívida em
Leia maisApresentação de Resultados 1T de maio de 2012
Apresentação de Resultados 1T12 11 de maio de 2012 Aviso Legal Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Companhia que refletem as visões atuais e/ou expectativas
Leia mais4T15 Teleconferência de resultados
Teleconferência de resultados Aviso importante Este material foi preparado pela Linx S.A. ( Linx ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
Leia maisResultados 2T16. R$ milhões. 22 de julho de 2016
Resultados 2T16 R$ milhões 22 de julho de 2016 Destaques Receita líquida - Aluguel de Carros (R$ milhões) Receita líquida - Gestão de Frotas (R$ milhões) 296,4 327,8 149,9 159,5 2T15 2T16 2T15 2T16 Evolução
Leia maisLocaliza Rent a Car S.A.
Localiza Rent a Car S.A. Resultados 2T15 e 1S15 R$ milhões 24 de julho de 2015 Divisão de Aluguel de Carros Receita líquida (R$ milhões) 802,2 980,7 1.093,7 1.163,5 1.284,4 628,1 606,4 316,7 296,4 2010
Leia maisResultados do 2º Trimestre de 2017 (2T17)
Resultados do 2º Trimestre de 2017 (2T17) 15 de Agosto de 2017 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação
Leia maisRESULTADOS BRASIL BROKERS 1º Trimestre de RESULTADOS BRASIL BROKERS 1º Trimestre 2011
1º Trimestre 2011 Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou
Leia maisAPRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T de fevereiro de 2013
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T12 07 de fevereiro de 2013 AVISO LEGAL A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e
Leia mais4T16 Teleconferência de resultados
Teleconferência de resultados Aviso importante Este material foi preparado pela Linx S.A. ( Linx ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
Leia mais3º Trimestre de 2016 Resultados Tupy
3º Trimestre de 2016 Resultados Tupy Joinville, 08 de novembro de 2016 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas
Leia maisApresentação de Resultados 2016
Apresentação de Resultados 15 de março de 2017 Aviso Legal As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo
Leia maisConference Call Resultado 3T12. Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A.
Conference Call Resultado Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. 14 de novembro de 2012 Aviso Importante Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. ( Restoque ou Companhia ) Esta apresentação
Leia maisRELAÇÕES COM INVESTIDORES. 3º Trimestre de Resultados Tupy. Relações com Investidores Novembro / 2018
3º Trimestre de 2018 Resultados Tupy Relações com Investidores dri@tupy.com.br Novembro / 2018 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas,
Leia maisDivulgação de Resultados do 1T14 15 de maio de 2014
do 15 de maio de 2014 Comentários de abertura Rafael Menin 2 Agenda Distratos Mercado Margens e Despesas SG&A LOG e Urbamais EPS Geração de Valor 3 Distratos 35% 30% 25% 20% 15% No crédito associativo
Leia maisApresentação de Resultados 3Q17
Apresentação de Resultados 13 de Novembro de 2017 Aviso Legal As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido
Leia maisResultado 1T de Abril de 2017
Resultado 1T17 27 de Abril de 2017 Experiência do cliente e engajamento Localiza FAST pioneira no aluguel 100% digital (by-pass do balcão) Mais de 6 milhões de clientes no Programa Fidelidade Localiza
Leia maisDisclaimer. Apresentação de Resultados 3T17 09/11/2017
Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Mills Estruturas e Serviços de Engenharia S/A ( Mills ) sobre eventos ou resultados futuros. Tais declarações
Leia maisCSU CSU A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L D I V U L G A Ç Ã O D E R E S U L T A D O S 1 TR
CSU A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L D I V U L G A Ç Ã O D E R E S U L T A D O S R e s u l t a d o s F i n a n c e i r o s 1 T 1 7 1 T 1 8 D E S T A Q U E S D O P E R Í O D O FINANCEIRO:
Leia maisApresentação de Resultados 3T13. 8 de novembro de 2013
Apresentação de Resultados 3T13 8 de novembro de 2013 Aviso Legal Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Companhia que refletem as visões atuais e/ou expectativas
Leia maisRELAÇÕES COM INVESTIDORES. 1º Trimestre de Resultados Tupy. Relações com Investidores Maio / 2019
1º Trimestre de 2019 Resultados Tupy Relações com Investidores dri@tupy.com.br Maio / 2019 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas,
Leia maisBrasil Pharma. Conferência de Resultados 4T14 e de março, 2015
Brasil Pharma Conferência de Resultados 4T14 e 2014 26 de março, 2015 NOVO CEO O Conselho de Administração elegeu Paulo Gualtieri como o novo CEO da Brasil Pharma O Sr. Paulo Gualtieri é formado em Economia
Leia mais