PEDIDO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

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1 Última Cotação em 31/12/2016 FBMC4 - R$ 4,80 por ação Total de Ações: FBMC3: FBMC4: Valor de Mercado (31/12/2016): R$ ,7 mil US$ 6.899,0 mil São Bernardo do Campo, 27 de março de 2017 A Fibam Cia Industrial Em Recuperação Judicial (BM&FBOVESPA: FBMC3 e FBMC4), empresa líder na produção de fixadores especiais, anuncia os seus resultados financeiros relativos ao 4º trimestre e ano de 2016 (4T16 e 2016). As informações financeiras e operacionais, exceto quando indicadas de outra forma, são apresentadas de acordo com os critérios da legislação societária brasileira e em milhares de Reais. PEDIDO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL Em 14 de outubro de 2014, mediante aprovação de seus administradores, a Companhia ajuizou Pedido de Recuperação Judicial, na Comarca de São Bernardo do Campo, nos termos do artigo 51 e seguintes da Lei n.º /05. Em 15 de dezembro de 2015, por meio de Assembleia Geral de Credores, foi aprovado o Plano de Recuperação Judicial. Não obstante os esforços da administração na busca de renovações de suas linhas de crédito, o pedido de recuperação judicial configurou-se como a alternativa mais adequada para o atual momento. A medida visa preservar o valor da Companhia, sua função social e o estímulo à atividade econômica, atendendo de forma organizada aos interesses de seus credores e acionistas e contingenciando de maneira responsável os recursos existentes em caixa mantendo a segurança operacional e compromisso com o fornecimento aos seus clientes com a qualidade com a qual sempre foi reconhecida. 4T16 3T16 4T16/3T16 4T15 4T16/4T /2015 Receita Operacional Líquida (14,5%) (7,2%) (12,7%) Lucro Bruto (4.744) (2.526) 87,8% (870) NA (11.841) NA Margem Bruta (%) (37,6%) (17,1%) (20,5) p.p. (6,4%) (31,2) p.p. (21,6%) 2,8% (24,4) p.p. Resultado Operacional (EBIT)* (9.997) (6.029) 65,8% (3.771) NA (27.308) (10.186) NA Margem Operacional (%) (79,3%) (40,9%) 38,4 p.p. (27,8%) 51,5 p.p. (49,7%) (16,2%) (33,5) p.p. (Prejuízo) Lucro Líquido (16.777) (7.685) NA (4.393) NA (36.553) (10.824) NA Margem Líquida (%) (133,1%) (52,2%) 80,9 p.p. (32,3%) NA (66,5%) (17,2%) 49,3 p.p. EBITDA** (9.216) (5.420) 70,0% (3.097) NA (24.686) (7.824) NA Margem EBITDA (%) (73,1%) (36,8%) 36,3 p.p. (22,8%) 50,3 p.p. (44,9%) (12,4%) (32,5) p.p. Patrimônio Líquido (30.226) (13.449) NA NA (30.226) NA Dívida Líquida ,3% ,1% ,1% * Lucro antes dos juros e impostos. ** Lucro antes dos impostos, juros, outras despesas e receitas operacionais, depreciação e amortização. Contatos: José Reinaldo Mindel Telefone (55 11) ri@fibam.com.br

2 PERFIL CORPORATIVO Com mais de sessenta anos de atuação, a Fibam é líder na produção de fixadores especiais para a indústria automobilística no Brasil, mantendo o compromisso de garantir segurança, qualidade, eficiência e a satisfação de seus clientes. O portfólio da Companhia é direcionado para aplicações críticas que exigem alto grau de segurança como: motores, suspensões, freios, cintos de segurança, rodas e sistemas de direção. Além do setor automobilístico, a Fibam também atua no fornecimento de fixadores para eletrodomésticos, construção civil, equipamentos agrícolas, entre outros. O relacionamento com clientes é pautado pela qualidade dos produtos, confiabilidade no prazo de entrega e foco no aprimoramento constante, o que resulta em alternativas de redução de custos para o cliente. Esses diferenciais são atestados por múltiplas premiações e certificações concedidas pelos próprios clientes e que renderam à Companhia a liderança no segmento de fixadores metálicos na América Latina. Entre outros certificados de qualidade, a Fibam é certificada segundo a ISO TS 16949, o que a credencia a fornecer para toda a cadeia automotiva mundial. PRODUTOS E APLICAÇÕES A Fibam produz fixadores utilizados para: freios e suspensões, sistemas de direção, motos, motores, compressores, rodas, tratores, câmbios e cintos de segurança. Produtos que agregam tecnologia, pesquisa e desenvolvimento. 2

3 CONJUNTURA ECONÔMICA E SETORIAL A sequência de dois anos consecutivos de retração na atividade econômica culminou com a maior crise já registrada na economia brasileira. Considerando o encolhimento do PIB em 2015 e 2016 a queda acumulada no biênio atingiu 7,4%, com recuo generalizado dos três setores que compõe o cálculo do indicador: agropecuária (-6,6%), indústria (-3,8%) e serviços (-2,7%). Como resultado, o País registrou a eliminação de milhões de postos de trabalho que somado com alto endividamento das famílias gerou contração da demanda, baixa confiança de empresários e consumidores. O atual Governo, desde que assumiu, tem buscado propor uma agenda de reformas como a da PEC dos Gastos (PEC 55), aprovada, e o encaminhamento da Reforma da Previdência ao Congresso. A soma desses fatores contribuiu para a desaceleração da inflação e permitiram a flexibilização da política monetária. Por mais um ano, a indústria automotiva sofreu as consequências do fraco desempenho da economia e registrou a quarta queda consecutiva. De acordo com os dados divulgados pela Anfavea (Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores) a produção de 2016 totalizou mil unidades, redução de 11,2% na comparação com as mil unidades de 2015, atingindo níveis de Desde 2014, início da recessão econômica, a redução drástica nas vendas e na produção de veículos no Brasil provocou o corte de aproximadamente 200 mil postos de trabalho no setor automotivo, considerando montadoras, concessionárias e autopeças. A Fibam, no dia 14 de outubro de 2014, ajuizou Pedido de Recuperação Judicial na Comarca de São Bernardo do Campo nos termos do artigo 51 e seguintes da Lei n.º /05, frente à dificuldade de obtenção e manutenção das linhas de crédito junto às instituições financeiras. Na ocasião, a medida configurou-se como a alternativa mais adequada para o momento visando preservar o valor da Companhia, sua função social e o estímulo à atividade econômica, além de atender de forma organizada aos interesses de seus credores e acionistas e contingenciando de maneira responsável os recursos existentes em caixa. É importante reiterar que a solicitação de Recuperação Judicial se deu exclusivamente em caráter preventivo uma vez que a Companhia não possuía débitos ou sequer protesto de fornecedores ou atraso com empregados. Produção total de veículos (mil unidades) 3.416, , , , , , Fonte: Anfavea 3

4 DESEMPENHO OPERACIONAL Em 14 de outubro de 2014, a Companhia ajuizou Pedido de Recuperação Judicial, na Comarca de São Bernardo do Campo, nos termos do artigo 51 e seguintes da Lei n.º /05. Não obstante os esforços da administração na busca de renovações de suas linhas de créditos, o pedido de recuperação judicial configurou-se como a alternativa mais adequada para o atual momento. A medida visa preservar o valor da Companhia, sua função social e o estímulo à atividade econômica, atendendo de forma organizada aos interesses de seus credores e acionistas e contingenciando de maneira responsável os recursos existentes em caixa mantendo a segurança operacional e o compromisso com o fornecimento aos seus clientes com a qualidade com a qual sempre foi reconhecida. O ajuizamento do Pedido de Recuperação Judicial se deu exclusivamente em caráter preventivo e foi a alternativa encontrada pela Fibam face à escassez na oferta de crédito no mercado de capitais e a negativa de instituições para o rolamento de dívidas. A Companhia não possuía débitos ou sequer protestos de fornecedores ou atraso com empregados, à época da recuperação judicial. Aliado a um mercado altamente cadente, como demonstrado pelos números de produção de veículos e insistentemente comentado pela Companhia ao longo das últimas divulgações, sem contar com acesso a crédito a Companhia se viu obrigada a buscar uma alternativa que lhe proporcionasse o fôlego financeiro necessário para a continuidade do atendimento aos seus clientes com a qualidade com a qual sempre foi reconhecida. Em 15 de dezembro de 2015 os credores da Companhia aprovaram na Assembleia Geral de Credores o Plano de Recuperação Judicial, que tem como principais pontos: i) deságio de 40% sobre o total da dívida quirográfica; ii) carência de 20 meses; iii) 8 anos de pagamento após o vencimento da carência; iv) correção monetária de Taxa Referencial + 0,5% ao ano e v) pagamento em parcelas anuais fixas e pagamento periódico trimestral (PMT). A Fibam mantém em atividade sua programação de produção normalmente, comprometida com a segurança de continuidade de fornecimento aos seus clientes. Seus produtos continuam com a qualidade demandada e certificada pelas principais montadoras presentes no País, seguindo os mais rigorosos padrões. É importante não deixar de reforçar que o instrumento jurídico da recuperação judicial não afetou e não tem afetado a rotina comercial ou produtiva, com a Companhia mantendo suas atividades da mesma forma que antes do pedido de recuperação judicial. No quarto trimestre de 2016 o mercado automotivo representou 94,3% da receita líquida de vendas enquanto os segmentos de reposição e exportação representaram 2,6% e 3,1%, respectivamente. 4

5 4T16 3T16 AUTOMOTIVO 94,3% REPOSIÇÃO 2,6% AUTOMOTIVO 92,9% REPOSIÇÃO 2,9% EXPORTAÇÃO 3,1% EXPORTAÇÃO 4,2% AUTOMOTIVO 92,5% REPOSIÇÃO 3,3% AUTOMOTIVO 96,0% REPOSIÇÃO 1,8% EXPORTAÇÃO 4,2% EXPORTAÇÃO 2,2% 5

6 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA A Fibam apresentou receita operacional líquida de R$ 54,9 milhões no acumulado de 2016, queda de 12,7% na comparação com o montante de R$ 62,9 milhões auferido no ano anterior. O desempenho da receita reflete a deterioração econômica ao longo de todo o ano de 2016 e, principalmente, do setor automotivo brasileiro. No quarto trimestre de 2016, a receita operacional líquida atingiu R$ 12,6 milhões, redução de 14,5% frente os R$ 14,7 milhões registrado no 3T16. Na comparação com o 4T15, quando alcançou R$ 13,6 milhões, o decréscimo foi de 7,2% Receita Operacional Líquida (Em R$ milhões) 62,9 54,9 13,6 14,7 (14,5%) 12,6 4T15 3T16 4T Volume de Vendas (em R$ mil) 4T16 3T16 Receita Operacional Líquida por Segmento 4T16/3T16 Receita operacional líquida (14,5%) (7,2%) (12,7%) AUTOMOTIVO (13,1%) (3,7%) (15,8%) REPOSIÇÃO (25,6%) 512 (37,1%) ,1% EXPORTAÇÃO (36,4%) 728 (46,4%) ,8% 4T15 4T16/4T /2015 LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA No ano de 2016, o custo dos produtos vendidos (CPV) alcançou R$ 66,7 milhões, avanço de 9,2% frente os R$ 61,1 milhões registrados em Ao atingir este patamar em 2016, o custo dos produtos vendidos no ano superou a receita operacional líquida incorrendo em resultado bruto negativo de R$ 11,8 milhões, revertendo o lucro bruto de R$ 1,7 milhão do ano anterior. Diante do resultado, a margem bruta apresentada em 2016 foi negativa em 21,6%, 24,4 p.p. inferior em relação a margem positiva de 2,8% alcançada em

7 O CPV do quarto trimestre de 2016 totalizou R$ 17,3 milhões, resultado 0,5% e 20,0% superior ao obtido no 3T16 e 4T15, respectivamente. Assim, a margem bruta foi negativa de 37,6% foi 20,5 p.p. e 31,2 p.p. pior considerando os mesmos períodos de comparação. DESPESAS OPERACIONAIS A Companhia adotou diversas ações para redução de custos e despesas ao longo de 2016, como reestruturação das áreas administrativas, revisão de processos internos e de produção. Além disso, buscou medidas para o aumento de eficiência no parque produtivo. No entanto, as despesas operacionais passaram de R$ 6,3 milhões em 2015 para R$ 19,9 milhões no ano. O montante registrado corresponde, em grande parte, à elevação das despesas tributárias que atingiu R$ 5,7 milhões em 2016 frente aos R$ 0,3 milhão de Houve também redução dos benefícios do ajuste de deságio na rubrica Outras Despesas e Receitas Operacionais que em 2015 totalizaram R$ 5,6 milhões e R$ 0,8 milhão em Os reajustes nos custos de mão de obra e matérias primas também imprimiram pressão adicional aos custos, levando ao crescimento superior ao da taxa de inflação no período. No quarto trimestre de 2016, as despesas operacionais totalizaram R$ 10,5 milhões em função do aumento das despesas tributárias no período que somaram R$ 5,4 milhões. Nesse sentido, as despesas operacionais apresentaram avanço de 3,0 vezes frente o montante de R$ 3,5 milhões registrados no 3T16. Há que se considerar que no 4T15 houve receita operacional de R$ 2,8 milhões uma vez que no período foram registrados os ajustes de deságio de R$ 5,6 milhões. Em R$ mil 4T16 3T16 4T16/3T16 4T15 4T16/4T /2015 Despesas Operacionais (10.573) (3.508) NA NA (19.988) (6.331) NA (%) sobre a Receita Líquida 83,9% 23,8% 60,1 p.p. 20,4% 63,5 p.p. 36,4% 10,1% 26,3 p.p. *Considerando despesas com vendas, despesas administrativas e outras despesas. RESULTADO OPERACIONAL - EBIT A Fibam gerou Ebit negativo de R$ 9,9 milhões no quarto trimestre de 2016 ante Ebit negativo de R$ 6,0 milhões no 3T16 e de R$ 3,7 milhões do 4T15. EBITDA No ano de 2016, a Fibam registrou EBITDA negativo de R$ 24,6 milhões, 3,1 vezes pior que o resultado negativo de R$ 7,8 milhões de A margem EBITDA do ano foi negativa em 44,9%, decréscimo de 32,5 p.p. quando comparado com a margem negativa de 12,4% em Em 2016, a geração de caixa da Fibam foi prejudicada pela redução da atividade no setor automotivo, além do aumento de custos de matéria-prima e mão de obra. O EBITDA do quarto trimestre de 2016 apresentou resultado negativo de R$ 9,2 milhões, 70% pior frente os R$ 5,4 milhões negativos do 3T16. Com relação ao 4T15, período em que apurou EBITDA negativo de R$ 3,0 milhões, o resultado foi 3,0 vezes pior. 7

8 Em R$ mil 4T16 3T16 4T16/3T16 4T15 4T16/4T /2015 (Prejuizo) Lucro do Período (16.777) (7.685) NA (4.393) NA (36.553) (10.824) NA Resultado financeiro líquido (11,6%) NA (24,7%) IR/CSLL Depreciações/amortizações ,2% ,9% ,0% Outras despesas/receitas operacionais (4) (11) (63,6%) (5.688) NA (858) (5.688) NA Juros/Encargos sobre REFIS/PAEX NA NA EBITDA (9.216) (5.420) 70,0% (3.097) NA (24.686) (7.824) NA Margem EBITDA (73,1%) (36,8%) 36,4 p.p. (22,8%) 50,3 p.p. (44,9%) (12,4%) (32,5) p.p. RESULTADO FINANCEIRO Em 2016, o resultado financeiro líquido registrou despesa de R$ 4,7 milhões, queda de 24,7% ante a despesa de R$ 6,2 milhões em A redução de 27,9% na conta de despesas financeiras, que passou de R$ 7,0 milhões em 2015 para R$ 5,0 milhões no ano, contribuiu para a melhora do resultado. O resultado financeiro líquido no quarto trimestre de 2016 somou despesa de R$ 1,4 milhão, redução de 11,6% frente às despesas de R$ 1,6 milhão do 3T16 e de 76,8% ante a despesa de R$ 6,3 milhões do 4T15. Em tal trimestre, a Companhia atualizou o montante referente às dívidas com taxas acordadas na ocasião do pedido de recuperação judicial. LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO A Fibam apresentou prejuízo líquido de R$ 36,5 milhões em 2016, montante 3,3 vezes superior aos R$ 10,8 milhões registrados em No 4T16, o resultado líquido foi negativo em R$ 16,7 milhões, 2,1 e 3,8 vezes pior ao registrado no 3T16 e 4T15, respectivamente. Em R$ mil 4T16 3T16 4T16/3T16 4T15 4T16/4T /2015 (Prejuízo) Lucro Líquido (16.777) (7.685) NA (4.393) NA (36.553) (10.824) NA Total de Ações (Prejuízo) Lucro por Ação (em R$) (23,0925) (10,5779) NA (6,0467) NA (50,3129) (14,8985) NA Valor Patrimonial por Ação (em R$) (41,6042) (18,5117) NA 8,7087 NA (41,6042) 8,7087 NA 8

9 ENDIVIDAMENTO Ao final do período encerrado, em 31 de dezembro de 2016, a dívida líquida somou R$ 23,5 milhões, praticamente inalterada na comparação com o registrado no mesmo período do ano passado. MERCADO DE CAPITAIS Em 31 de dezembro de 2016, a cotação da ação preferencial (FBMC4) foi de R$ 4,8, 108,7% superior à cotação registrada ao final de 2015, R$ 2,30. No mesmo período de comparação, o Ibovespa registrou evolução de 36,5%. O gráfico abaixo representa o desempenho das ações preferenciais da Fibam em comparação com o Ibovespa: Desempenho da ação (Base 100 em 30/12/2016) 108,7% 36,5% jan-16 fev-16 mar-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 FBMC4 IBOV Fonte: Economática. ESTRUTURA SOCIETÁRIA O valor de mercado, em 31 de dezembro de 2016, era de R$ 22,4 milhões, representado por ações, sendo ordinárias (FBMC3) e preferenciais (FBMC4). Assim, a estrutura societária ficou dividida da seguinte maneira: (i) 51,35% de participação da família Paperini; (ii) 7,90% do Sr. José Claudio Marinho da Nobrega; (iii) 7,98% do Sr. Pedro Henrique Ribeiro Novaes; (iv) 5,55% do Sr. Norio Suzaki e 27,22% de participação de outros acionistas. 9

10 ANEXOS BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/12/ /12/ /12/ /12/2015 CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa ** Fornecedores Nacionais Clientes Nacionais Fornecedores no Exterior Clientes no Exterior Instituições Financeiras Impostos a Compensar/Recuperar Impostos a Recolher Contas a Receber Obrigações Trabalhistas e Encargos a Pagar Estoques Contas a Pagar Despesas Antecipadas Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos a Pagar Caução de Títulos - Recuperação Judicial NÃO CIRCULANTE Instituições Financeiras NÃO CIRCULANTE Parcel. de Tributos Federais Estaduais e Previdenciários Depósitos Judiciais Fornecedores Nacionais Outros Creditos Outras Responsabilidades a Vencer Imobilizado PATRIMÔNIO LÍQUIDO (30.226) Capital Social Reserva de Reavaliação Prejuizos Acumulados (55.056) (18.503) TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

11 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 4T16 3T16 4T16/3T16 4T15 4T16/4T /2015 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (14,5%) (7,2%) (12,7%) Custo dos Produtos Vendidos (17.345) (17.260) 0,5% (14.455) 20,0% (66.772) (61.121) 9,2% LUCRO BRUTO (4.744) (2.526) 87,8% (870) NA (11.841) NA (DESPESAS)/RECEITAS OPERACIONAIS (10.573) (3.508) NA NA (19.988) (6.331) NA Vendas (1.931) (1.050) 83,9% (722) NA (4.826) (3.154) 53,0% Administrativas (2.974) (2.082) 42,8% (1.798) 65,4% (9.138) (7.282) 25,5% Honorários dos Administradores (260) (288) (9,7%) (301) (13,6%) (1.151) (1.206) (4,6%) Despesas Tributárias (5.412) (99) NA (95) NA (5.731) (377) NA Outras Receitas e Despesas Operacionais 4 11 (63,6%) (99,9%) (84,9%) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO (15.317) (6.034) NA NA (31.829) (4.550) NA RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO Despesas Financeiras (1.611) (1.665) (3,2%) (6.451) (75,0%) (5.062) (7.021) (27,9%) Receitas Financeiras NA 156 (3,2%) (54,8%) Resultado Financeiro Líquido (1.460) (1.651) (11,6%) (6.295) (76,8%) (4.724) (6.274) (24,7%) RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS (16.777) (7.685) NA (4.393) NA (36.553) (10.824) NA PREJUÍZO DO TRIMESTRE (16.777) (7.685) NA (4.393) NA (36.553) (10.824) NA 11

12 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 E T16 3T16 2T16 1T *2015 Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Prejuizo do Trimestre/Exercício (16.777) (7.685) (7.024) (5.068) (36.553) (10.824) Depreciações do Imobilizado Ajuste do IFRS (8) 11 Apropriação de Juros sobre Financiamentos Estorno de Juros Provisionados a Maior (2.582) - Estorno de Participação nos lucros (PLR) (15.205) (6.399) (6.406) (4.457) (34.704) (8.451) Redução (Aumento) de Ativos Operacionais Duplicatas a Receber (750) (28) (1.076) Contas a Receber (310) 6 (295) 217 (382) Estoques (543) Impostos a Recuperar Outros 728 (738) Aumento (Redução) de Passivos Operacionais Fornecedores (1.061) (658) Impostos a Pagar (1.506) Contas a Pagar (274) CAIXA APLICADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (6.932) (2.201) (1.036) (680) (13.438) (3.920) Juros Pagos sobre Financiamentos (20) CAIXA LÍQUIDO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (6.142) (1.229) (303) (472) (10.734) (3.940) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado (11) (24) (22) (24) (75) (559) CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (11) (24) (22) (24) (75) (559) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos Atualização Monetária de Empréstimos e Financiamentos Deságio Sobre Empréstimos e Financiamentos (11.282) Captação de Empréstimos e Financiamentos Amortizações de Empréstimos e Financiamentos (3.294) (3.938) (4.302) (1.601) (13.135) - Redução de Juros Provisionados a Maior (3.379) - - Parcelamento de Impostos CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (2.635) (REDUÇÃO) AUMENTO DAS DISPONIBILIDADES 1 (252) (251) (3.131) (3.632) (4.172) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes REDUÇÃO DAS DISPONIBILIDADES 1 (252) (251) (3.131) (3.632) (4.172) *Reclassificado 12